10月份国内无缝管市场回顾及11月份市场展望
一、概述
对于钢市来说,今年的十月褪去了银色的光芒,陷入了黑色十月的阴霾。国庆过后,市场演绎了一场暴跌的“狂风暴雨”,管坯十月的跌幅近500元/吨。受原料价格暴跌影响,无缝管市场价格也是随之走低,但因为市场库存不大,所以跌幅小于原料跌幅,平均跌幅200-400元/吨。金九银十化为泡影,11月份的市场已经进入冬季,需求回暖无望的情况下国内无缝管市场将继续探底。
二、国内市场
1、供需分析
1-1、产量
9月份国内无缝管产量223.2万吨,环比上月减产9.4万吨,环比下降4.04%。9月份同比增产15.4万吨,同比增长7.4%。
从分省市的情况来看,9月份25个无缝管主要生产地区有14个地区环比上月减产,减产地区超过主产地区的半数,14个地区累计环比减产13.2万吨,减产量最大的地区是江苏,环比上月减产5.2万吨,占减产量的39.39%。增产量最大的地区依然是四川、浙江和湖北,环比分别增长25.88%、3.7%和6.45%。
前三个季度累计生产无缝管1956万吨,同比增产189.8万吨,前三季度月均无缝管产量217.33万吨,同比增速达10.75%。高于粗钢10.7%同比增速,低于钢材13.9%的同比增幅。供应过剩的矛盾依然突出。(参见表:图一、图二)
1-2、进口量
2011年9月份进口无缝管2.03万吨,比去年同期多进口0.05万吨,同比增长2.53%。9月份进口环比上月减少0.59万吨,环比下降22.52%。1-9月份累计进口无缝管19.58万吨,与去年同期相比多进口0.95万吨,同比增长5.06%。
1-9月份累计进口量最多的两个地区依次是欧盟27国和日本,分别占进口总量的39.48%和
34.58%。(参见表:图三、图四)
1-3、出口量
2011年9月份出口无缝管42.25万吨,比去年同期多出口11.12万吨,同比增长35.72%。9月份出口环比8月份减少4.04万吨,环比下降8.73%。1-9累计出口无缝管348.45万吨,同比增长24.46%。
9月份出口前三位的地区依次是印度、厄瓜多尔和阿联酋,分别占当月出口总量的比重为9.33%、6.86%和6.75%。1-9月份出口量前三位的地区依次是印度、韩国和阿联酋,分别占当月进口量11.34%、7.18%和6.59%。(参见表:图五、图六)
1-4、新增资源量
9月份无缝管新增资源量182.98万吨,同比增加0.58万吨,同比增幅0.03%。9月份新增资源量环比8月份减少5.95万吨,环比降低3.15%。1-9月份无缝管累计新增资源量1446.368万吨,同比增长2.74%。(参见表:图七)
2、市场行情汇总
2-1、无缝管
10月钢材市场价格大幅下调,其中钢坯价格波动下行,现已降至3910元/吨,其他钢材也出现不同幅度的下跌,钢材市场成交普遍低迷。作为钢材品种之一的无缝管市场价格大幅下挫,其中跌幅最大的是临沂,下跌了700元/吨。分时间段来看,十一长假过后的前几天,因需求累积,市场成交较好,价格下调幅度不大;10月中旬,无缝管市场价格大幅下挫,贸易商只出不进;10月下旬,无缝管市场价格下行为主,但幅度明显缩小,有的地区维稳运行,不过成交仍处于低迷状态。天津港进口的巴西粉矿63.5%已降至960元/吨,上游原材料管坯价格也是持续下调,原材料的支撑力度一直在减小。宏观方面,全球经济不确定因素有增无减,我国资金流动性偏紧的现状仍没有缓解。在再加上天气逐渐转冷,大部分地区钢材市场已向淡季转化。综上所述,11月无缝管市场价格仍将以下行为主,贸易商应谨慎观望。
表一:2011年10月无缝钢管价格月度涨跌汇总 | ||||||||||
元/吨 |
华北 |
华东 |
华中 |
华南 |
西北 |
东北 |
西南 | |||
108*4.5mm |
天津 |
北京 |
上海 |
福州 |
南京 |
武汉 |
广州 |
西安 |
沈阳 |
成都 |
9月29日 |
5600 |
5650 |
5700 |
5900 |
5550 |
5650 |
6050 |
5900 |
5900 |
6150 |
10月31日 |
5200 |
5300 |
5300 |
5750 |
5250 |
5200 |
5800 |
5650 |
5450 |
5900 |
产地 |
山东 |
山东 |
崇钢 |
山东 |
山东 |
山东 |
新良 |
洪都 |
通钢 |
金堂 |
涨跌 |
↓400- |
↓350 |
↓400 |
↓150 |
↓300 |
↓450 |
↓250 |
↓250 |
↓450 |
↓250 |
219*6mm |
天津 |
北京 |
上海 |
福州 |
南京 |
武汉 |
广州 |
西安 |
沈阳 |
成都 |
9月29日 |
6200 |
5700 |
5800 |
6100 |
5750 |
5700 |
6100 |
5950 |
5900 |
6350 |
10月31日 |
6200 |
5600 |
5550 |
6000 |
5550 |
5500 |
5900 |
5750 |
5600 |
6100 |
产地 |
天管 |
山东 |
振达 |
新冶特钢 |
山东 |
新冶特钢 |
烟管 |
新冶特钢 |
鞍钢 |
成钢 |
涨跌 |
|
↓100 |
↓250 |
↓100 |
↓200 |
↓200 |
↓200 |
↓200 |
↓300 |
↓250 |
2-2、管坯
10月管坯价格下调幅度很大,其中江苏20#轧制管坯月均报价4574元/吨,比上月下调357元/吨,山东20#轧制管坯月均报价4352元/吨,比上月下调498元/吨。铁矿石价格的大幅下跌,原料支撑力度明显减弱,再加上管坯下游无缝管市场需求低迷,是导致管坯价格下行的主要原因。因利空因素未改,预计11月管坯价格仍将下行。(参见表:图八)
3、钢厂调价
从以下图表中可以了解到,10月份主要国有无缝管生产企业的调价政策以下调为主,调整幅度为100-500元/吨,而一些民营企业的价格政策松动幅度较大,小管最低报价已达到4600元/吨。11月份钢厂已经明显感受到来自市场的压力,合同组织压力较上个月明显升级。不过厂家的心态较好,主要是大环境经济减速的大趋势无法改变,所以需求萎缩的客观存在无法改变的情况下,也就平淡的接受现实,随市场行情而定。虽然知道降价改变不了订单不足的状况,但因为成本线下移不得不下调价格。从现有的合同情况和原料走势来看,11月份钢厂的销售价格仍将继续维持下调的态势。(参见表二)
2011年10月份国内管厂调价汇总(部分) | |||||
日期 |
钢厂 |
涨跌 |
调整后代表规格价格 |
备注 | |
规格 |
价格 | ||||
11日4日 |
天管 |
不变 |
273*8 |
5750 |
不含税、挂牌 |
11月1日 |
宝钢140 |
不变 |
108*4.5 |
6450 |
不含税、挂牌 |
鲁宝 |
↓100 |
108*4.5 |
6350 | ||
上海精密 |
不变 |
108*4.5 |
6450 | ||
14日 |
攀成钢 |
不变 |
219*6 |
6530 |
不含税、挂牌 |
14日 |
包钢 |
Φ108-133↓350;Φ140-159↓400;Φ168-245↓100;Φ273-325↓100;Φ340-426↓50。 |
325*10 |
5680 |
含税、挂牌 |
18日 |
鞍钢 |
108以下规格↓150,108以上规格↓100 |
219*6 |
4620 |
不含税、挂盘 |
13日 |
磐石 |
冷拔管下调50,热轧下调100 |
57*3.5 |
6410 |
含税、挂牌 |
25日 |
磐石 |
冷拔管↓400;热轧管76—108↓350,108以上↓300;废钢↓150 |
57*3.5 |
6010 |
含税、挂牌 |
27日 |
包钢 |
Φ108-273↓150,Φ299-325↓100,Φ340-426↓200 |
325*10 |
5580 |
含税、挂牌 |
三、后市预测
10月底北方连铸管坯4500元/吨左右(承兑),而唐山地区150方坯月底时降至3910元/吨(现款价),本月现款和承兑之间价差300元/吨,方坯和管坯价差290元/吨。十月份钢坯价格一月三遍,前后涨中间跌,且最高点和最低点的价差高达480元/吨,而如此巨大的跌幅仅仅只用了十二天,而其中在14号以后以每天100元/吨的速度疯狂下跌。受此影响管坯价格也直线下挫。受无缝管市场需求低迷的影响,管坯成交放缓,厂家采购坯料的意愿不强,再加上原料矿粉价格下跌之势仍难改观,我们预计11月份管坯价格继续下探的可能性依然存在。只是在目前的价位水平,价格下跌空间缩小。
就原料走势来看,10月份国内大部分企业矿粉采购价格较9月末有明显降低,下降幅度维持在150-200元/吨,而焦炭的采购价格基本与月初持平。从成本来看,下个月生产成本仍将有240-320元/吨下浮空间,而本月方坯累计跌幅已达到290元/吨,已经提前透支了原料矿石价格下跌产生的成本下降幅度。但因为现阶段钢市低迷,进而影响到矿石需求疲软,从而使得矿价止跌困难,所以下个月受矿石价格继续下挫的影响,钢材成本线的下移将使得管坯止跌希望落空。
从供需情况来看,10月份市场有效供给量同比和环比双双下降虽然减缓了市场供应压力,弱化了供应矛盾,但因为10月份市场需求减弱,所以市场供需矛盾和9月份相比并未得到有效缓解。需求减弱使得厂家订单压力继续升级,因而10月份组织11月份合同时厂家受订单减少的制约,不得不开始下调11月份销售价格,且下调幅度较前期有所加大。从这个层面考虑,11月份市场价格将延续10月份的跌势,随着需求的进一步萎缩,市场价格将持续探底。
宏观方面:欧洲主权债务潜在的风险依然难解,正困扰着欧元区各国政府。任何主权债务引发的风险,都会引起市场恐慌情绪的蔓延,成为制约全球经济复苏的“无形黑手”。虽然有些许短时提振市场信息的消息传出,但总的债务危机要完全解决仍然需要很长的时间。所以欧美债务危机导致的 经济低迷使得钢市的需求前景黯淡,出口回落也是情理之中的事情,再加之四季度是国内钢市的淡季,国内需求也将面临疲软之态;另一方面,国际经济的不稳定格局在11月份仍难缓解,不过市场恐慌心态较10月份有所缓解,虽然跌势难改,但因心态恶化而产生的跌幅放大效应较10月份将明显缓解。国内方面:温总理在天津的一次会议上提出适时适度预调微调宏观政策的论调,其中重点提到了就财税政策改革中提到结构性减税的概念,增加增值税11%和9%的档位,并提高营业税的起征点。从这个消息中可以了解到国家对于宏观政策调整的主基调依然是稳健的货币政策,而对于经济结构的调整将从财税政策的微调作为突破口,依此来引导经济结构合理调整。财税政策的微调将对于目前因盈利能力下降而陷入经营困难的中小企业的转型将赢取时间,再加上国家对于中小企业的金融政策的局部微调,中小企业生存困境以及融资难改善有望。对于市场心态将产生向好动力,减轻目前因市场信心恶化而导致的恐慌心态蔓延产生的市场强震下的暴跌深跌行情。
从以上的情况综合来看,十一月份的无缝管市场依然是阴云一片---下滑特征明显。一方面是原料跌势难改,持续探底导致管坯出货不好,价格下行态势难以遏制,另一方面是因经济增速明显放缓导致需求萎缩,再加上进入消费淡季,需求起色无望,市场心态脆弱,市场看空者居多。再者便是国外经济债务危机潜在风险依然存在,唯一的利好便是欧盟政府在援助债务危机的计划上达成共识,虽说距离解决债务危机尚远,但至少看到了希望。所以如果说十一月的市场还有期待的话,只能寄希望与国内外经济政策方面带给市场的信心支撑,如果这种信心支撑力变强,至少十一月份的跌势放缓一些,跌幅减小会比十月份小很多。
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