“银九”将至 无缝管市场有望企稳

8月份无缝管市场回顾及9月份市场展望

 

一、概述

八月份月无缝管继续下跌，销售量较七月份有明显萎缩。一线钢厂基本都步入亏损行列，厂家对于后期市场信心明显不足。“银九”将至，需求弱势或将有所改观，九月份无缝管市场有望企稳。

二、国内市场

1、供需分析

1-1、产量

2015年7月份无缝管产量219.3万吨，同比下降14.3%；环比6月份减产28.2万吨，环比下降11.4%。2015年1-7月份累计生产无缝管1618.5万吨，同比下降8.2%。2015年7月份24个无缝管主产区中有十个地区环比6月有所减产，这十个地区累计减产34.6万吨。减产量最大的是山东地区，占总减产量的60.12%。环比上月减产20.8万吨，环比下降27.6%。其余14个地区有不同程度的增产，增产最大的地区是四川，占总增产量的46.9%。环比上月增产3万吨，环比增长37.04%。2015年1-7月份无缝管产量排名前十位的地区依次为：山东、江苏、天津、河南、浙江、内蒙、四川、湖南、湖北和安徽，累计占总产量的88%。

1-2、进口量

2015年7月份进口无缝管1.84万吨，比去年同期少进口0.44万吨，同比下降20.18%。7月份进口环比上月增加0.56万吨，环比增长43.75%。2015年1-7月份累计进口无缝管11.33万吨，同比减少5万吨，同比下降31.46%。

1-3、出口量

2015年7月份出口无缝管35.52万吨，比去年同期少出口7.67万吨，同比下降17.76%。7月份出口环比6月份增加1.34万吨，环比增长3.9%。2015年1-7月份累计出口无缝管265.97万吨，同比减少37.13万吨，同比下降12.25%。

1-4、新增资源量

2015年7月份新增资源量185.62万吨，比去年同期减少37.37万吨，同比下降16.76%。环比6月份降低28.98万吨，环比下降13.5%。2015年1-7月份新增资源量1369.36万吨，同比下降10.67%。

2、市场行情汇总

2-1、无缝管

八月暑气未消，钢材市场依然处于消费淡季。但今年的八月则有点与以往不同，为纪念抗战胜利大阅兵期间和2015马拉松世锦赛而要求保障的“蓝色天幕”。北京实施了多项减排措施。除了机动车单双号限行，全市共有1927家工业企业在纪念活动期间采取了停限产措施，与APEC会议相比增加了15倍左右。此外，周边部分省市提前启动保障措施，共保首都空气质量。像河北、山西、山东等多地和天津市已启动了空气质量保障措施。也因为这个由“APEC蓝”转变来的“阅兵蓝”竟然在八月上旬卷起钢价上涨的浪潮，钢市在八月第一个交易周涨的热火朝天，但无缝管市场则低调了很多，仅有山东部分地区有所跟涨，累计涨90元/吨，大部分地区依然延续稳中有跌的行情。之所以八月上旬钢材的涨势未带动无缝管全面上涨，一方面无缝管作为终端钢材产品的滞后性，另一方面则是上旬无缝管市场需求低迷、供应过剩产生的必然结果。因上旬无缝管销售量有限，且后期市场并无利好带动，商家大都以消化当期库存为主，订货比较谨慎。上旬末上海108*4.5售价2850元/吨，临沂热轧管108*4.5报价2650元/吨。

中旬无缝管市场总体呈现跌势，下跌区域集中在华东和东北地区，跌幅东北地区较大，下跌100元/吨，华东地区下跌50元/吨，销售量偏淡。上旬伊始初受山东管坯拉涨的带动，临沂中小规格涨30-40元/吨，但这种涨势并未持续多久，主要是无缝管市场需求偏淡所致。中旬市场气氛比较消沉，厂家普遍亏损，产能利用率维持在60%左右。中旬末上海108*4.5售价2850元/吨，临沂热轧管108*4.5报价2630元/吨。

下旬无缝管市场依然维持跌势，跌势主要集中在华东地区，跌幅维持在50元/吨。本周山东临沂无缝管生产厂家出厂价格下调10-40元/吨，主要是订单偏少，市场需求不旺再加上管坯市场价格有所下跌的共同作用。近期市场销售惨淡，厂家油田合同尚可，不过回款较慢。一线钢厂基本都步入亏损行列，厂家对于后期市场信心明显不足。下旬末上海108*4.5售价2850元/吨，临沂热轧管108*4.5报价2610元/吨。

总体来看，八月份市场销售量较七月份有明显萎缩，个别商家销售量近乎腰斩。面对市场的持续低迷，商家对于后期的订货计划依然维持谨慎态度，维持正常的销售周转库存。对于后期走势的看法，都不约而同的摇头叹息，表示市场销售困难较往年更甚，今年年内市场无好转的希望。大都依然坚持，主要是现阶段各行各业都受经济影响，并无太好的投资项目。现阶段影响市场价格的主要是供给过剩，需求低迷的共同作用。这两个事实无法逆转，所以只要熬过行业洗牌期，企业才可能赢得新生。

2015年8月无缝钢管价格月度涨跌汇总
元/吨	华北		华东			华中	华南	西北	东北	西南
108*4.5mm	天津	北京	上海	福州	南京	武汉	广州	西安	沈阳	成都
8月3日	2750	2950	2900	3400	3000	2950	3500	3000	3150	3200
8月31日	2800	2950	2850	3250	2900	2850	3400	3000	3050	3350
产地	山东	山东	山东	山东	山东	山东	山东	山东	通钢	金堂
涨跌	50	0	-50	-150	-100	-100	-100	0	-100	150
219*6mm	天津	北京	上海	福州	南京	武汉	广州	西安	沈阳	成都
8月3日	2800	3050	3000	3600	3250	2900	3550	3100	3200	3150
8月31日	2800	3050	2900	3450	3050	2850	3400	3100	3000	3200
产地	天管	山东	振达	新冶特钢	山东	新冶特钢	山东	新冶特钢	鞍钢	成钢
涨跌	0	0	-100	-150	-200	-50	-150	0	-200	50

2-2、管坯

八月份管坯厂家价格调整以上调为主，其中杭钢累计上调130元/吨；淮钢累计上调160元/吨；中天、长强累计上调90元/吨；河钢上调50元/吨；常州东方上旬和中旬维持上调态势，累计上调80元/吨，下旬下调10元/吨。总体来看，南方厂家的调整幅度大于北方厂家，常州东方维持一贯的频繁调价模式，累计上调价格5次，下调1次。

就市场而言，八月份管坯市场先扬后抑。上旬江苏地区管坯上涨110元/吨，山东地区管坯涨105元/吨；中旬江苏管坯涨90元/吨，山东地区跌35元/吨；下旬江苏管坯跌30元/吨，山东管坯跌10元/吨。由以上数据可以了解到，山东管坯不但下跌时间早于江苏管坯，且跌幅也大于江苏地区。这和目前下游成品管市场销售低迷，山东厂家销售价格下调倒逼有一定关系。本月山东管厂销售价格先涨后跌，累计上调50元/吨，而山东管坯也呈现先扬后抑的行情，累计上涨60元/吨，管坯涨幅大于成品管涨幅。管厂需求尚可支撑管坯现行价格不出现大幅探底之势。

9份市场需求预期将8月份有所提升，但市场供需矛盾难以消除，同时管坯和方坯价差已经接近正常价差的上限，管坯上涨动能支撑有限。综合来看我们预计9月份管坯市场先抑后扬的可能性将随着市场销量的增大而增加。

3、钢厂调价

8月28日磐石冷拔管下调100元/吨，热轧管下调100元/吨，φ219组距保持不变。159*6表价3000元/吨， 219*6表价3070元/吨。

8月份临沂无缝管生产厂家销售价格先涨后跌，累计上调90元/吨之后累计下调40元/吨，月底时临沂热轧管出厂2610元/吨，较上月底出厂价上涨50元/吨。

总体来说，八月份厂家的销售政策相对比较混乱，前期低价销售的厂家有所拉涨，而价格相对偏高的则有所下调。不过表列价大都可 “一单一议”的灵活销售模式依然是各个厂家共用的策略。厂家表示，九月份订单压力继续升级，行业的“严冬”悄然靠近。估计九月份钢厂的销售政策维稳的偏多。

4.后市预计

八月底北方连铸管坯2000元/吨左右，而唐山地区150方坯月底时1710元/吨，方坯和管坯价差290元/吨，价差略低于正常价差上线。八月钢坯震荡下行，而作为同类产品的管坯却先扬后抑呈现上涨行情。从数据分析可以了解到，自八月初到中旬结束，管坯与方坯的价差从月初最低仅100元/吨逐渐上涨到中旬末的210元/吨，至此管坯与方坯的价差回归到同类产品的正常价差范畴。而价差正常之后因管坯需求不佳从而出现了跌势，这可以在上边管坯的市场概述部分了解到。因此我们可以得出结论，管坯之所以出现和钢坯大相径庭的走势，主要是管坯与方坯价差超出正常范畴之后的底部回调补差。

因管坯市场需求疲态未改，且目前管坯与钢坯价差已趋向偏高价差，管坯上涨支撑动能减弱，下跌势能增大。不过九月份市场需求预期有所增大，所以成本对于管坯市场影响力偏上涨支撑力。

就原料走势来看，八月份唐山近半数企业暂停采购矿粉，采购企业的矿粉采购价格与七月末采购平均价大体持平，焦炭大部分采购价格与七月末价格持平。从直接成本核算，九月份生产成本与八月份基本持平。生产成本对于成品材价格影响力偏中性。

从供需情况来看，八月份销售量较七月份有比较明显的减弱。商家虽然对于九月份市场预期不强，但预期较八月份有所上升。不过钢厂表示，八月份订单较七月份有所减弱，而九月份订单大都刚开始接单，表示情况并不乐观。

从产量数据中可以了解到，七月份无缝管主产区山东、江苏和天津地区减产明显，表观消费同比环比均有明显下降。但因需求偏弱，所以市场销售依然比较惨淡。综合以上因素，我们预计九月份无缝管市场虽然下跌压力较弱，但上涨支撑力亦不足，无缝管市场将可能在中旬左右逐渐趋稳。

 

 

 

 

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