国内硅钢市场周评(2011.3.14-3.18)

2011-3-18 15:42:21来源:作者:
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环境

1.宝钢高层分析日本地震对中日钢铁贸易之影响

中国最大钢厂之一的宝钢股份高层周三表示,日本地震对于国际铁矿石价格可能会产生一定影响,但中日之间的钢材进出口贸易量总体不大,日本钢厂部分停产对中国的影响有限。

宝钢股份总经理马国强在参加宝钢绿色采购指南发布会的间隙对记者称,“日本地震后,日本钢厂的产量会受一定影响,那麽铁矿石价格也会受到影响。”但他并未给出更多解释。

不过他指出,“据我们了解,这次地震(的影响)不象有些媒体说的那样(大),日本钢厂分布分散,只有东北部的几家工厂受影响,对整体日本钢厂产量影响不大。”

他还表示,目前中国钢材出口日本市场很少,而日本钢厂出口中国的量亦不大。目前为止,日本地震对国内钢铁业的影响还不是很直接。

中银国际最近报告称称,短期日本国内钢铁缺口将在一定程度上推动中国钢铁出口,但日本国内生产的多以高端钢材为主,中国产的钢材替代性上受到限制。不过未来日本灾后重建可能会推动中国钢材出口。

报告预期,去年中国进口钢材中近一半即778万吨来自日本,主要是不锈钢、镀锌钢板等。如果地震对日本钢厂生产影响时间长,破坏力大,这将短时间内推高国内相关产品的价格。

报告还表示,对铁矿石而言,日本此次地震可能导致海运铁矿石市场失去2,200万吨铁矿石需求,虽然从比例上看影响有限,但一定程度上将缓解铁矿石供给压力。

2. 中国应加紧制定影响力大权威性强的中国铁矿石指数

中国五矿化工进出口商会会长徐旭3月17日表示,为了积极应对铁矿石指数化的新形势,中国应加紧制定影响力大、权威性强的中国铁矿石指数。

徐旭是在17日举行的2011年冶金矿产品会议上作出上述表示的。

目前,国际上有三大铁矿石指数,分别是环球钢讯(SBB,钢铁指数母公司)的TSI指数、金属导报(Metal Bulletin)的MBIO指数、普氏能源资讯(Platts)的普氏指数。在上述三大指数基础上,从2009年开始,新加坡交易所、芝加哥商品交易所等陆续推出了铁矿石掉期交易。

徐旭认为,中国是铁矿石贸易大国,上述几家主流铁矿石指数都是根据中国铁矿石现货市场的基础上综合海运价格设计出来的,所以中国拥有编制指数的数据基础,可以指定属于中国的铁矿石指数。

从2010年4月份开始,坚守了20余年的铁矿石年度谈判定价模式被淡水河谷、力拓及必和必拓三大矿山强行更改为季度定价,同时采用了指数定价。

在全球铁矿石定价模式改变后不到一年时间,今年1月29日,印度商品期货交易所(ICEX)宣布正式推出铁矿石期货产品;这也是世界上首家推出铁矿石期货的交易所。

3.日本钢材出口将减少武钢取向硅钢提价千元以上

业内人士向《证券日报》记者表示,武钢此次大幅提价应与日本钢厂受地震海啸影响停产有关。  

最新消息显示,日本发生的地震已导致包括新日铁、JFE、住友金属在内的5大钢厂停产,部分钢厂甚至遭遇“结构性破坏”,很可能面临长达半年的停工修缮,而这5大钢厂的粗钢产量此前占日本粗钢总产量的比重高达75%-80%。  

“总体感觉是对国内钢材市场是个利好。对于产能过剩的中国来说,又意外增加了一大块需求。对此,昨日,分析师在接受本报记者采访时道。  

但他同时指出,对于国内市场来说,利好的应该主要是板材产品,因为建材方面,日本从中国采购螺纹钢、线材的要求很高,能达到的不多。而日本钢厂停产减少的对全球的中高端钢材的出口量,“有一半以上缺口会由中国钢厂补上”,该分析师表示,若以日本2010年的出口量来计算,中国钢材出口量应该能够增加2000万吨以上,“特别是武钢的硅钢表现非常出色”,因此此次价格被推高也在意料之中。  

另据该人士透露,在此次武钢大幅调高取向硅钢价格之后,宝钢也将于近日公布4月份的产品出厂价格政策,预计其硅钢产品也将涨价。

国际影响

1.日本钢厂停产数月 利好中国出口

受地震消息的影响,3月11日当天伦敦结算所4月份铁矿石掉期合约价格下跌4.15%,为2011年以来最大跌幅。同期,新加坡铁矿石掉期合约价格出现暴跌,4月份主力合约当天就下跌7%,Platts、MB、TSI三大铁矿石价格指数也齐声下跌。日本强震对其本国钢铁工业造成冲击的同时,也让中国部分钢企短期内从中受益。“日本地震短期内将对中国钢铁行业有利,像国内部分具备一定替代竞争性的中端钢材产品会有出口增量的预期,宝钢股份、武钢股份等企业将从中直接受益。”昨日(3月14日),西本新干线信息总监盛志诚在接受 《每日经济新闻》记者采访时称。    

受日本大地震影响最大的是日本东北地区和关东地区,作为日本的工业重地,这里集中了大量钢铁业、石化业、制造业等支柱行业。公开资料显示,日本强震已经导致粗钢产量占日本粗钢总产量的75%~80%的新日铁、JFE、住友金属、东京制钢、神户制钢五大钢厂遭到了结构性的破坏,并且短期内无法恢复。地震还严重损害部分钢厂紧靠的港口。由于日本钢厂需要靠港口进口原料和出口钢材,在港口未修复前,即使钢厂未受到地震损害,其生产也无法顺利进行。对此,业内人士初步判断,受本次地震影响的钢厂将需要至少停产6个月,每个月减少250万吨产量。相关人士则保守认为,预计短期内日本钢铁产量每月减少180万吨,短期产能下滑20%。分析认为,假设这些钢厂停产6个月,海运铁矿石市场可能丧失2220万吨铁矿石需求,平均每月不到400万吨,对铁矿石市场冲击比较有限;但不排除在目前钢材价格大幅下挫、铁矿石缓慢跟跌的情况下,钢厂借机炒作打压矿价的可能。据了解,日本钢厂主要以长协矿为主,铁矿石的现货价格主要是由中国的进口量来决定的。分析师表示:“日本钢厂是三大矿山在亚洲除中国以外的主要客户,2010年日本全年铁矿石进口量达到1.34亿吨。日本钢厂的大面积停产,必然导致铁矿石需求减少,从而使铁矿石价格进一步下降。”  

事实上,自今年2月以来,全球铁矿石需求已出现下降趋势,国际矿价亦开始进入下降通道。2月份中国铁矿石进口量为4864万吨,同比和环比均出现大幅下滑。另外,截至3月11日中国铁矿石港口库存已达8040万吨,较年初增加648万吨。

2. 宝钢高层分析日本地震对中日钢铁贸易之影响

中国最大钢厂之一的宝钢股份高层周三表示,日本地震对于国际铁矿石价格可能会产生一定影响,但中日之间的钢材进出口贸易量总体不大,日本钢厂部分停产对中国的影响有限。宝钢股份总经理马国强在参加宝钢绿色采购指南发布会的间隙对记者称,“日本地震后,日本钢厂的产量会受一定影响,那麽铁矿石价格也会受到影响。”但他并未给出更多解释。不过他指出,“据我们了解,这次地震(的影响)不象有些媒体说的那样(大),日本钢厂分布分散,只有东北部的几家工厂受影响,对整体日本钢厂产量影响不大。”他还表示,目前中国钢材出口日本市场很少,而日本钢厂出口中国的量亦不大。目前为止,日本地震对国内钢铁业的影响还不是很直接。报告预期,去年中国进口钢材中近一半即778万吨来自日本,主要是不锈钢、镀锌钢板等。如果地震对日本钢厂生产影响时间长,破坏力大,这将短时间内推高国内相关产品的价格。报告还表示,对铁矿石而言,日本此次地震可能导致海运铁矿石市场失去2,200万吨铁矿石需求,虽然从比例上看影响有限,但一定程度上将缓解铁矿石供给压力。上周五日本本州岛附近海域发生里氏9.0级地震,并由此引发海啸。由于日本钢厂很多生产基地沿海而建,加上当地电力能源短缺,包括新日铁、JFE、住友金属等大型钢铁公司的部分生产基地已停产。业内还预期,之后还可能有长达半年的停产维修过程。日本2010年粗钢产量近1.1亿吨,本次强震发生在日本最大工业区--京滨工业区的东北区域,京滨工业区钢铁产量约占日本总产量的两成。

3.日本强震致钢材出口受损台韩钢厂可望进补

据台湾《经济日报》报道,日本大地震造成包括新日铁、JFE、住金三大钢厂部分产线都受影响,粗估单月减少250万至500万吨粗钢,日本减少的外销量,台、韩钢厂受惠程度较大,有机会掀转单效应。不过,台湾丰兴昨天(14日)开出本周盘价,废钢每吨调降200元新台币,价格并未上扬应是反应之前市场大跌的落后补跌效应,而钢筋价格则未降,这意味着废钢价格很快将回涨,因此钢筋成品行情不动,提前嗅出国际废钢有可能因地震转趋吃紧的味道。依据统计,日本大地震,新日铁金津厂有一座高炉受损,宝兰厂也无法生产,JFE、住金也有分厂停产,合计受影响产能一年合计3000万吨。市场估计,如果以受到波及的高炉产能估计,日本粗钢月产量将减少250万吨至500万吨,未来半年缺口将达1500万吨以上。业界人士认为,如果抗震级别较高的核能厂、塑化厂都有一定程度受损,高炉钢厂可能检修的时间会更长,其中这些分厂中,又以薄板、中厚板的产能缺口最大,而且东京限电,电炉厂产能也可能受波及。

国内市场

本周国内市场价格继续下行,国内取向市场受日本震灾影响,关注度再度提升,无取向市场持续下滑。14日武钢出台了四月份的价格政策,市场上反应较为平稳,市场库存量仍较多,武钢价格出台未有补贴消息,前期价格降速快,亏损较多,目前报价趋于稳定,出货商家较多,市场现货资源量大,宝钢价格也开平盘,价格政策基本明朗。但需求低迷,成交不好,商家的资金压力不减,通过降价出货回笼资金。业内认为钢厂出平盘稳定市场价格,市场价格跌幅可能减缓。高牌号资源报价变化不大,资源量仍较紧张,商家资源面向终端。上海硅钢价格持续低迷。16,17日无取向硅钢报价稳,个别马钢资源报价略有上涨。钢厂价格平盘使市场观望情况更为浓厚,商家处于矛盾中,持续降价出货,亏损多,钢厂给补贴仍是未知。近期市场马钢资源量逐渐减少,低价抛货情况减少。据悉3月份马钢资源已经陆续到货,大户的资源量将缓慢得到补充。市场上通钢、武钢等资源量较多。市场库存量居高不下使业内对后市忧虑不减。上海硅钢价格小幅波动。本周硅钢市场整体来说还是稳中阴跌,由于马钢的材料上周跌幅较大,所以价格马钢本周价格异于其他材料价格变动。

连日来的日本灾情让众多商家纷纷询问进口市场的行情,君津为新日铁最大的钢厂,近期已经恢复运行;JFE钢铁集团表示,两家工厂(仙台工厂和东北制钢公司)被海水淹没,但详细信息不全面,而几大钢厂所面临的是无限期的筑堤防护,在尽量满足生产问题的前提下,检停必要的设备运行。而铁矿石近日来也持续下滑,坯料价格上行,国际形势的严峻,让年初我国大规模开展水力、电力等设施的投放量,给国内取向硅钢市场带来了一股热潮,而近期的形势也让取向硅钢继续保持上行的趋势,空间仍有。取向硅钢钢厂出厂价格上涨幅度大,日本地震影响日本钢厂取向硅钢,后期进口取向硅钢量将减少,商家对取向长期看好。上海无取向硅钢价格小幅波动。本周上海武钢800均价在8090元/吨,较上周下跌了50元/吨,广州武钢800均价在8270元/吨,较上周下跌了50元/吨,武汉武钢800均价8040元/吨,较上周下跌了80元/吨。

1、   库存变化    2、需求状况   3、钢市大盘走势 

下周展望

影响硅钢未来运行的利好因素:(1)钢厂价格平稳(2)高成本资源陆续到达,支撑市场价格

利空因素:(1)高位价格采购时受阻(2)产能不断增加,竞争异常激烈 3) 供需博弈后期加剧

下周展望,由于本周取向硅钢市场关注度提升,预计下周价格将继续受国际形势影响稳步上行,上行空间存在,无取向硅钢市场由于库存较多,整体需求不济,所以整体来说市场还是在稳中震荡。

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