环境

1.  武钢海外矿产资源事业部正式成立

在锁定海外权益矿资源量数百亿吨之际，武钢海外战略发展再次提速。8日，武钢海外矿产资源事业部正式成立。公司总经理邓崎琳在成立大会上作重要讲话，殷切希望海外事业部全体干部职工要把海外发展战略当作前所未有的事业来做，以只争朝夕的精神，开好局、起好步，全力以赴开创武钢海外矿产资源事业部的新局面。会上，公司企业管理总监郭自祥宣布了组建武钢海外矿产资源事业部的决定。公司人力资源管理总监李建民宣布海外矿产资源事业部干部任免决定。邓崎琳在会上提出三点意见：第一，充分认识组建海外矿产资源事业部的重要意义，确保海外矿产资源管理体制改革成功实施。矿产资源是与钢铁主业紧密相关的产业，是钢铁行业重点优先发展的产业之一。“十一五”时期，公司海外资源开发取得了重大突破。资源保障能力极大增强，锁定海外权益资源量数百亿吨，武钢已成为全球钢铁制造商中拥有矿石资源量最大的厂家。实现进口铁矿石的“中国价”，有效打破了三大矿石巨头的垄断与控制，维护了国家利益。培养和引进了一批懂得国际竞争规则、具有国际视野的精英人才，积累了参与国际竞争的经验，提升了公司的国际影响力。邓崎琳说，虽然公司海外矿产资源开发和经营取得了较大成绩，但也存在投资主体较多，相互关系不顺，不利于海外事业发展的问题，迫切需要整合现有国际资源公司等相关资源。去年以来，公司多次召开专题会议，反复研究，充分借鉴国内外企业成功和失败两方面案例。聘请北京求是咨询公司对公司海外矿产资源开发经营管理体系进行了系统诊断和设计。在前期充分论证的基础上，公司经理办公会决定组建海外事业部。

2.“宝钢—澳大利亚联合研发中心”启动

4月9日，宝钢与昆士兰大学、新南威尔士大学、蒙纳士大学、卧龙岗大学在澳大利亚签署协议，共同建立“宝钢——澳大利亚联合研发中心”。研发中心总部设在昆士兰大学布里斯班圣露西亚校区。

联合研发中心将致力于研发钢铁行业可商业化的基础和应用技术，研究重点确定为冶金及新材料、新能源利用、环境保护以及其它先进新技术。宝钢将在五年内向该研发中心最高投入2500万澳元。

4月9日上午，正在澳大利亚访问的中共中央政治局常委、中国政治协商会议主席贾庆林出席了联合研发中心启动仪式。宝钢集团董事长徐乐江率代表团前往澳大利亚出席在昆士兰大学举行的联合研发中心启动仪式。徐乐江在研发中心启动仪式上表示，长期以来，宝钢与澳大利亚有着良好的合作关系，“宝钢——澳大利亚联合研发中心”的成立，将使双方的合作领域得以进一步拓展，也将把双方业已建立的合作关系提升到新的高度。徐乐江指出，“宝钢——澳大利亚联合研发中心”是宝钢有史以来在海外建设的第一个研发中心，具有里程碑的意义。我们希望这个研发中心能够成为面向国际、高度开放的产学研合作平台，能够吸引一批澳大利亚高水平的科技人才参与中心项目的研究与开发，并且能够成为宝钢与澳大利亚合作的成功典范。

3. 中钢协：3月下旬粗钢日均产量为192.22万吨

据世华财讯报道，中钢协最新数据显示，3月份国内粗钢产量出现环比小幅回落。3月下旬全国粗钢日均产量192.22万吨，比3月中旬的194.48万吨下降1.16%，其中3月下旬76家重点钢铁企业粗钢日均产量为161.46万吨，比3月中旬的162.47万吨下降0.62%。从全月来看，3月份全月粗钢日均产量191.37万吨，比2月份的193.95万吨下降1.33%。3月份76家重点钢铁企业粗钢日均产量为161.13万吨，比2月份的164.55万吨下降2.08%。有业内人士对此表示，3月份粗钢产量增长略有放缓，使得国内粗钢市场资源供应压力有所减轻。国内钢材市场库存量已连续五周出现下降，对当前钢价走势将形成一定利好。

国际影响

1. 全球钢铁产能增加抑制价格攀升

据华尔街日报11日报道，尽管需求疲软，全球钢铁厂商却在增加产量，这推低了钢铁价格。一些国家的钢材价格居高不下，尤其是巴西和美国。因为巴西的需求稳定，而美国的产出有限。AK钢铁控股公司（AK Steel Holding Corp）二月表示旗下所有碳扁钢价格每短吨（约合0.907吨）上调50美元，随后美国其它厂商也纷纷涨价。咨询公司World Steel Dynamics Inc.的经济学家和钢铁分析师马库斯（Peter Marcus）说，美国的钢铁价格也可能走低，尤其是热轧钢。热轧钢是在多数钢铁产品中都会使用到的关键原料。马库斯说，美国的钢铁买家看跌热轧钢的价格前景。这些买家收到的热轧带材（hot-rolled band）的海外报价为每短吨740美元至800美元。相比之下，美国国内报价为每吨870美元至890美元。随着全球经济走强，全球许多钢铁厂商在去年下半年增加了产能。随后由于对一系列产品的需求增加（其中包括优质汽车钢，能源市场用到的各类管材以及造船所需的厚钢板），以及铁矿石、煤炭和废钢等原材料价格走高，钢材价格也开始跟着回升。去年下半年，主要产钢国厚钢板价格上涨了22%，各类管材的价格上涨了14%。现在由于需求疲软，价格出现下跌。导致需求疲软的部分原因是中东动乱，日本地震和海啸带来的影响以及供给相对过剩。据中国钢铁工业协会估计，从去年11月至今年2月，中国的钢铁产量折合年率增加了16%，至7.08亿吨。中国是世界最大的钢铁生产国和消费国。与此同时，中国的钢材价格大约下跌了8％-10％。马库斯说，近几个月来中国钢厂面临的根本问题在于激烈的竞争，30多家钢厂在争取同一批客户。

2. 日本强震的滞后反映汽车产业最为突出

“3•11”日本大地震已经一月有余，而汽车零部件供应链中断对全球汽车行业的深度影响将在本月开始大面积爆发，众多日系车企海外工厂甚至是欧美系车企都陆续确认将因此而停工。全球市场调查机构IHSAutomotiveInsight发布报告称，由于汽车厂商保持不同的存货水平，到4月中旬，零部件短缺现象会更突出，在最坏的情况下，全球汽车产量可能骤减30%。“地震带给全球汽车产业的影响远超我们之前的想象。”盖世汽车网CEO陈文凯对《第一财经日报》表示，之所以地震的影响现在全面爆发，主要是因为很多三、四级供应商遭受到了损失，这种影响最终传导到全球的整车制造商，会有一个滞后效应。日本在全球汽车产业链中处于重要地位，虽然日本的整车制造基地已经遍布全球，一级供应商基本上也都随整车工厂实现了海外生产，但是在整车零部件配套体系中处于三、四级地位的一些核心零部件供应商，依然在日本本土生产。而且这些三、四级供应商基本上对全球整车制造商配套生产，这样，供应链中断的影响就超出了日系车企的范畴。《华尔街日报》援引的数据称，日立公司制造的空气流量传感器占世界总供给的60%，这家工厂停业，将使全球汽车制造商都受到影响。日产汽车公司日前确认，该公司英国桑德兰（Sunderland）工厂将于2011年4月26日至28日期间停工三天。日产公司表示，此次停工是由于“汽车零部件正常供应中断”。此外，日产还在一份声明表示，该公司会努力将停产对员工的影响降至最低，并将继续灵活应对暂时性供应中断。

3. 3月钢材出口环比增长98%

海关总署4月10日数据显示，中国3月出口钢材491万吨，环比2月248万吨增长98%；今年1季度累计出口1051万吨，同比增长20.7%。前三个月进口铁矿石1.77亿吨，海关总署4月10日数据显示，中国前三个月进口铁矿石量1.77亿吨，同比增长14.4%。这创下了中国单季度铁矿石进口量新高，符合市场预期。   3月份我国进口铁矿石5948万吨，据海关统计，2011年1季度我国进口铁矿石17717万吨，同比增长14.4%。其中，3月份我国铁矿石进口量为5948万吨，基本与去年同期持平，较2月份增加1068万吨。

国内市场

本周全国冷轧无取向硅钢价格普降，成交价阴跌。厂家对后市看空，市场多以出货为主。资源量仍较多，压力不减。华东市场报价稳，成交暗降较为严重，终端市场需求量少，个别民营厂价格低，已鲜有市场报价。大厂资源持续小幅下跌。马钢、武钢库存略有减少，宝钢、鞍钢资源少，报价缓慢降低。武钢五月份价格政策在本周出台600-1300牌号都有幅度不等的降价，而取向硅钢大幅上涨，这明显反映了市场的取向无取向牌号的走向，而本周二马钢四月上中旬价格补贴政策也出台，同样不出所料，也处于下调行列，尤其是据内部人士透露，鞍钢下调的幅度在700左右，更加对市场后市的信心起到了不好的作用，尤其是800及1300的低牌号，更是汇集许多大小钢厂的材料，更加剧了市场上的供应量，所以价格持续走跌也是不可避免的，但是现在的价格对于小型钢厂来说已然逼近生产成本，压力很大，所以后期的走势很难预测，据悉，目前各地市场的压力不同，上海和武汉市场库存虽不多，但随后将有补仓资源，广州市场资源受到上海流入资源冲击较严重，各种心态叠加的商家为了资金和减少销售压力，开出的价格让竞争变得很凶猛，同时采购方又对下跌的价格不买帐，让成交市场处于窘境。短期内的市场心态将难以缓解，资金和供需矛盾的加剧，让商家多数对后市悲看。

取向硅钢市场由于各自资源量的影响，报价不大一致，但很多大户资源较多的商家都将材料放给终端的大户，市场资源就比较少，寻货者多，市场氛围就火热，价格一路飙升，给取向市场营造了好的氛围，而前期笔者提过武钢检修的消息，也是对取向钢市场带来了环境上的利好。预计短期取向硅钢市场仍将高位盘整。

关

注

1、库存变化    2、需求状况   3、钢市大盘走势

下周展望

影响硅钢未来运行的利好因素：（1）原材料上行后市场价格增加底部支撑力（2）高成本资源陆续到达，支撑市场价格

利空因素：（1）产量不减竞争加剧（2）资金问题不断低价频繁曝出 3) 需求不稳定

下周展望，无取向硅钢持续下跌已成定局，一方面是市场库存量仍旧大，供大于求矛盾没有缓解，另一方面钢厂的持续补贴还是会加剧市场的恐慌，商家会提前低价抛货，终端客户持续观望，成交清淡促使市场价格暗降。另外4月份加息政策对商家的心态有一定的影响，短期看影响不大。但个别中、小终端用户反应压力增大，部分产品抵押给银行的量将增加，资金流动慢，采购延迟。综合来看：无取向硅钢价格没有利好因素，价格持续阴跌。

(关键字：硅钢周评国内硅钢市场周评)

环境	1. 武钢海外矿产资源事业部正式成立在锁定海外权益矿资源量数百亿吨之际，武钢海外战略发展再次提速。8日，武钢海外矿产资源事业部正式成立。公司总经理邓崎琳在成立大会上作重要讲话，殷切希望海外事业部全体干部职工要把海外发展战略当作前所未有的事业来做，以只争朝夕的精神，开好局、起好步，全力以赴开创武钢海外矿产资源事业部的新局面。会上，公司企业管理总监郭自祥宣布了组建武钢海外矿产资源事业部的决定。公司人力资源管理总监李建民宣布海外矿产资源事业部干部任免决定。邓崎琳在会上提出三点意见：第一，充分认识组建海外矿产资源事业部的重要意义，确保海外矿产资源管理体制改革成功实施。矿产资源是与钢铁主业紧密相关的产业，是钢铁行业重点优先发展的产业之一。“十一五”时期，公司海外资源开发取得了重大突破。资源保障能力极大增强，锁定海外权益资源量数百亿吨，武钢已成为全球钢铁制造商中拥有矿石资源量最大的厂家。实现进口铁矿石的“中国价”，有效打破了三大矿石巨头的垄断与控制，维护了国家利益。培养和引进了一批懂得国际竞争规则、具有国际视野的精英人才，积累了参与国际竞争的经验，提升了公司的国际影响力。邓崎琳说，虽然公司海外矿产资源开发和经营取得了较大成绩，但也存在投资主体较多，相互关系不顺，不利于海外事业发展的问题，迫切需要整合现有国际资源公司等相关资源。去年以来，公司多次召开专题会议，反复研究，充分借鉴国内外企业成功和失败两方面案例。聘请北京求是咨询公司对公司海外矿产资源开发经营管理体系进行了系统诊断和设计。在前期充分论证的基础上，公司经理办公会决定组建海外事业部。 2.“宝钢—澳大利亚联合研发中心”启动 4月9日，宝钢与昆士兰大学、新南威尔士大学、蒙纳士大学、卧龙岗大学在澳大利亚签署协议，共同建立“宝钢——澳大利亚联合研发中心”。研发中心总部设在昆士兰大学布里斯班圣露西亚校区。联合研发中心将致力于研发钢铁行业可商业化的基础和应用技术，研究重点确定为冶金及新材料、新能源利用、环境保护以及其它先进新技术。宝钢将在五年内向该研发中心最高投入2500万澳元。 4月9日上午，正在澳大利亚访问的中共中央政治局常委、中国政治协商会议主席贾庆林出席了联合研发中心启动仪式。宝钢集团董事长徐乐江率代表团前往澳大利亚出席在昆士兰大学举行的联合研发中心启动仪式。徐乐江在研发中心启动仪式上表示，长期以来，宝钢与澳大利亚有着良好的合作关系，“宝钢——澳大利亚联合研发中心”的成立，将使双方的合作领域得以进一步拓展，也将把双方业已建立的合作关系提升到新的高度。徐乐江指出，“宝钢——澳大利亚联合研发中心”是宝钢有史以来在海外建设的第一个研发中心，具有里程碑的意义。我们希望这个研发中心能够成为面向国际、高度开放的产学研合作平台，能够吸引一批澳大利亚高水平的科技人才参与中心项目的研究与开发，并且能够成为宝钢与澳大利亚合作的成功典范。 3. 中钢协：3月下旬粗钢日均产量为192.22万吨据世华财讯报道，中钢协最新数据显示，3月份国内粗钢产量出现环比小幅回落。3月下旬全国粗钢日均产量192.22万吨，比3月中旬的194.48万吨下降1.16%，其中3月下旬76家重点钢铁企业粗钢日均产量为161.46万吨，比3月中旬的162.47万吨下降0.62%。从全月来看，3月份全月粗钢日均产量191.37万吨，比2月份的193.95万吨下降1.33%。3月份76家重点钢铁企业粗钢日均产量为161.13万吨，比2月份的164.55万吨下降2.08%。有业内人士对此表示，3月份粗钢产量增长略有放缓，使得国内粗钢市场资源供应压力有所减轻。国内钢材市场库存量已连续五周出现下降，对当前钢价走势将形成一定利好。
国际影响	1. 全球钢铁产能增加抑制价格攀升据华尔街日报11日报道，尽管需求疲软，全球钢铁厂商却在增加产量，这推低了钢铁价格。一些国家的钢材价格居高不下，尤其是巴西和美国。因为巴西的需求稳定，而美国的产出有限。AK钢铁控股公司（AK Steel Holding Corp）二月表示旗下所有碳扁钢价格每短吨（约合0.907吨）上调50美元，随后美国其它厂商也纷纷涨价。咨询公司World Steel Dynamics Inc.的经济学家和钢铁分析师马库斯（Peter Marcus）说，美国的钢铁价格也可能走低，尤其是热轧钢。热轧钢是在多数钢铁产品中都会使用到的关键原料。马库斯说，美国的钢铁买家看跌热轧钢的价格前景。这些买家收到的热轧带材（hot-rolled band）的海外报价为每短吨740美元至800美元。相比之下，美国国内报价为每吨870美元至890美元。随着全球经济走强，全球许多钢铁厂商在去年下半年增加了产能。随后由于对一系列产品的需求增加（其中包括优质汽车钢，能源市场用到的各类管材以及造船所需的厚钢板），以及铁矿石、煤炭和废钢等原材料价格走高，钢材价格也开始跟着回升。去年下半年，主要产钢国厚钢板价格上涨了22%，各类管材的价格上涨了14%。现在由于需求疲软，价格出现下跌。导致需求疲软的部分原因是中东动乱，日本地震和海啸带来的影响以及供给相对过剩。据中国钢铁工业协会估计，从去年11月至今年2月，中国的钢铁产量折合年率增加了16%，至7.08亿吨。中国是世界最大的钢铁生产国和消费国。与此同时，中国的钢材价格大约下跌了8％-10％。马库斯说，近几个月来中国钢厂面临的根本问题在于激烈的竞争，30多家钢厂在争取同一批客户。 2. 日本强震的滞后反映汽车产业最为突出 “3•11”日本大地震已经一月有余，而汽车零部件供应链中断对全球汽车行业的深度影响将在本月开始大面积爆发，众多日系车企海外工厂甚至是欧美系车企都陆续确认将因此而停工。全球市场调查机构IHSAutomotiveInsight发布报告称，由于汽车厂商保持不同的存货水平，到4月中旬，零部件短缺现象会更突出，在最坏的情况下，全球汽车产量可能骤减30%。“地震带给全球汽车产业的影响远超我们之前的想象。”盖世汽车网CEO陈文凯对《第一财经日报》表示，之所以地震的影响现在全面爆发，主要是因为很多三、四级供应商遭受到了损失，这种影响最终传导到全球的整车制造商，会有一个滞后效应。日本在全球汽车产业链中处于重要地位，虽然日本的整车制造基地已经遍布全球，一级供应商基本上也都随整车工厂实现了海外生产，但是在整车零部件配套体系中处于三、四级地位的一些核心零部件供应商，依然在日本本土生产。而且这些三、四级供应商基本上对全球整车制造商配套生产，这样，供应链中断的影响就超出了日系车企的范畴。《华尔街日报》援引的数据称，日立公司制造的空气流量传感器占世界总供给的60%，这家工厂停业，将使全球汽车制造商都受到影响。日产汽车公司日前确认，该公司英国桑德兰（Sunderland）工厂将于2011年4月26日至28日期间停工三天。日产公司表示，此次停工是由于“汽车零部件正常供应中断”。此外，日产还在一份声明表示，该公司会努力将停产对员工的影响降至最低，并将继续灵活应对暂时性供应中断。 3. 3月钢材出口环比增长98% 海关总署4月10日数据显示，中国3月出口钢材491万吨，环比2月248万吨增长98%；今年1季度累计出口1051万吨，同比增长20.7%。前三个月进口铁矿石1.77亿吨，海关总署4月10日数据显示，中国前三个月进口铁矿石量1.77亿吨，同比增长14.4%。这创下了中国单季度铁矿石进口量新高，符合市场预期。 3月份我国进口铁矿石5948万吨，据海关统计，2011年1季度我国进口铁矿石17717万吨，同比增长14.4%。其中，3月份我国铁矿石进口量为5948万吨，基本与去年同期持平，较2月份增加1068万吨。
国内市场	本周全国冷轧无取向硅钢价格普降，成交价阴跌。厂家对后市看空，市场多以出货为主。资源量仍较多，压力不减。华东市场报价稳，成交暗降较为严重，终端市场需求量少，个别民营厂价格低，已鲜有市场报价。大厂资源持续小幅下跌。马钢、武钢库存略有减少，宝钢、鞍钢资源少，报价缓慢降低。武钢五月份价格政策在本周出台600-1300牌号都有幅度不等的降价，而取向硅钢大幅上涨，这明显反映了市场的取向无取向牌号的走向，而本周二马钢四月上中旬价格补贴政策也出台，同样不出所料，也处于下调行列，尤其是据内部人士透露，鞍钢下调的幅度在700左右，更加对市场后市的信心起到了不好的作用，尤其是800及1300的低牌号，更是汇集许多大小钢厂的材料，更加剧了市场上的供应量，所以价格持续走跌也是不可避免的，但是现在的价格对于小型钢厂来说已然逼近生产成本，压力很大，所以后期的走势很难预测，据悉，目前各地市场的压力不同，上海和武汉市场库存虽不多，但随后将有补仓资源，广州市场资源受到上海流入资源冲击较严重，各种心态叠加的商家为了资金和减少销售压力，开出的价格让竞争变得很凶猛，同时采购方又对下跌的价格不买帐，让成交市场处于窘境。短期内的市场心态将难以缓解，资金和供需矛盾的加剧，让商家多数对后市悲看。取向硅钢市场由于各自资源量的影响，报价不大一致，但很多大户资源较多的商家都将材料放给终端的大户，市场资源就比较少，寻货者多，市场氛围就火热，价格一路飙升，给取向市场营造了好的氛围，而前期笔者提过武钢检修的消息，也是对取向钢市场带来了环境上的利好。预计短期取向硅钢市场仍将高位盘整。
关注	1、库存变化 2、需求状况 3、钢市大盘走势
下周展望	影响硅钢未来运行的利好因素：（1）原材料上行后市场价格增加底部支撑力（2）高成本资源陆续到达，支撑市场价格利空因素：（1）产量不减竞争加剧（2）资金问题不断低价频繁曝出 3) 需求不稳定下周展望，无取向硅钢持续下跌已成定局，一方面是市场库存量仍旧大，供大于求矛盾没有缓解，另一方面钢厂的持续补贴还是会加剧市场的恐慌，商家会提前低价抛货，终端客户持续观望，成交清淡促使市场价格暗降。另外4月份加息政策对商家的心态有一定的影响，短期看影响不大。但个别中、小终端用户反应压力增大，部分产品抵押给银行的量将增加，资金流动慢，采购延迟。综合来看：无取向硅钢价格没有利好因素，价格持续阴跌。

国内硅钢市场周评（2011.4.11-4.15）