环境

1.武钢与韩国世亚制钢举行出口百万吨庆典

4月19日，武钢与韩国世亚制钢合作出口100万吨钢材庆典仪式在国贸总公司举行。武钢党委常委、股份公司总经理彭辰，世亚制钢社长李辉宁等出席了仪式。世亚制钢是韩国最大的焊管生产企业，武钢从2004年开始与其合作。从最初的每月几百吨到最多时每月3万多吨，在短短6年时间实现100万吨的合作量。期间，世界钢铁产能迅速扩大，国际铁矿石、煤炭等原材料价格暴涨，出口政策调整频繁，人民币升值，都给双方合作带来很大困难。特别是期间国际钢铁市场价格暴涨，后受金融危机冲击又价格暴跌，但世亚还是忠实履行了自己的合同，武钢也在给世亚MOU折扣优惠的基础上，最大限度优先供应、保障货源。李辉宁在仪式上说，从最初的谨慎合作到如今的密切合作，特别是在应对金融危机之时，双方通力合作，友谊进一步加深，武钢成为世亚值得信赖的伙伴。希望双方从高附加值产品供应的稳定渠道、工程建设方面，进一步携手，走向更加繁荣的局面。彭辰最后指出，双方的合作成为武钢国际贸易中的典范。从最初“量”的携手，到后来“质”的合作，双方保持了良好的战略合作关系，成为“相互信任、相互扶持、互惠互利、合作共赢”的伙伴。他说，武钢在发展规模的同时，强调走质量效益型道路，不但要做好供应商，更要做好服务商，将为用户做好增值服务。双方还就进一步合作达成初步意向。

2. 3月下旬日本钢厂已全线复产

“鞍钢集团出口到日本的产品主要是热卷（热轧卷板），日本地震后钢材出口量并未明显变化，但预计4月底会显著上升。”鞍钢集团国际经济贸易公司（下称“鞍钢国贸”）钢铁产品出口部部长闫东说，鞍钢目前并未提高出口产品报价，由于日本地震灾后重建并未确定，需求还未明显启动。需求迟迟未启动的背后，是日本钢厂受地震影响远小于预期的事实。记者获悉，日本地震中，迄今受地震冲击最为严重的是JFE控股年产粗钢1000万吨的千叶厂、京滨厂，住友金属工业公司年产粗钢830万吨的鹿岛厂，以及月产6万吨轮胎和桥梁用线材的新日铁釜石厂。早在3月下旬，JFE控股千叶厂、京滨厂，新日铁釜石厂均已复产。“其他钢厂均未受到大的影响。核电站爆炸导致的供电不足对生产的影响可能也有限，许多钢厂利用自发电设备能满足部分用电需求。”上海证券分析师朱立民在最新报告中写道。4月20日，日本钢联发布数据：3月日本粗钢产量为909.2万吨，17个月来首次同比减少，但跌幅仅2.7%。朱立民提供的数据显示，到2010年底，日本钢产能约1.324亿吨，粗钢产量1.096亿吨，位列全球第二，仅次于中国。日本同时也是全球第一大钢铁出口国。1.096亿吨粗钢中，约6000万吨满足日本国内需求，其余出口。4月18日，国际钢铁协会估计，日本地震影响了700万-1000万吨的年产能。

3. 贸易商订货热情高钢材或在五月集中抵市

近日，宝钢、鞍钢、首钢等长流程钢厂竞相下调5月板材产品出厂价。市场人士表示，随着出厂价与现货价的“倒挂”程度趋缓，贸易商的订货热情将呈现积极态势，5月份或有大批钢材集中抵市。

在今年2、3月份，钢材现货价格持续下跌，但各大钢厂出厂价格依然高企，导致价格“倒挂”严重，诸多贸易商通过减少订货量等方式倒逼钢厂。在这一背景下，宝钢、鞍钢、首钢等长流程钢厂近日竞相下调5月板材产品出厂价。其中，宝钢对5月冷轧、热镀锌、彩涂产品统一下调300元/吨；鞍钢则下调冷轧、镀锌、彩涂产品出厂价各480、350、300元/吨；首钢则下调冷轧、镀锌产品出厂价各230、150元/吨。据市场反馈，各大钢厂相继“补跌”的主要原因是，钢厂方面近期订单缩水，库存高于往年，急需降价“去库存”。相关库存数据显示，钢市从3月4日起便步入了时快时慢的“去库存化”阶段，截至3月15日，钢市的“去库存”已经持续六周。而通过比较3月15日及4日的库存数据可以发现，这一个阶段的“去库存化”使得国内螺纹国内五大钢材品种（即螺纹钢、线材、热轧、冷轧和中板）库存总量从1890万吨的高位降至1637万吨，即共去库存量253万吨。贸易商表示，钢材市场能够保持持续的“去库存化”得益于需求的释放，以及“严重倒挂”的压力下，贸易商订货量的减少。但是，据市场反馈，受订单缩水影响，钢厂出货缓慢，库存压力大于往年。据国家统计局数据显示，3月国内粗钢产量为5942万吨，同比增长9.0%，日均产量为191.68万吨。业内人士评价说，尽管3月国内粗钢日均产量出现了2.28万吨的环比下降幅度，但是，粗钢日均产量维持在191.68万吨的高位，仍会导致钢市后期库存压力大增。

国际影响

1. 美对我钢制轮毂产品发起双反调查

4月20日，美国商务部发布公告，宣布自4月19日起对我钢制轮毂产品发起反倾销反补贴合并调查。被调查的钢制轮毂包括轮盘及轮圈，直径在18-24.5英寸之间。据美方不完全统计，2010年我对美出口钢制轮毂产品约8000万美元。此前一日，美商务部发布公告，公布对中国非公路用轮胎双反案第一次年度复审终裁结果，河北兴茂轮胎公司的补贴税率为30.87%；河北兴茂、杭州中策等6家公司的倾销税率为28.97%。美国密集的贸易保护措施遭到我国商务部强烈的指责和实际行动的回应。中国商务部新闻发言人姚坚说，近年来美国对中国产品发起了诸多贸易救济措施，已经影响到了双边贸易的发展。姚坚表示，美国之所以长期以来在中美贸易中设置壁垒，源头是认为中国对美国存在贸易顺差。但中方曾多次表示，中美贸易之中不仅有货物贸易，还有服务贸易，目前在服务业和服务贸易领域，美国对中国有100亿美元的顺差存在。另一方面，商务部也从实际行动上给予回应。商务部21日发布2011年第17号公告，决定自4月22日起对原产于美国和欧盟的进口非色散位移单模光纤征收4.7%-29.1%不等的反倾销税，实施期限为5年。被调查产品非色散位移单模光纤广泛应用于高速率、长距离传输，如长途通信、干线、有线电视和环路馈线等网络。

2. 意大利企业在国内开设30万吨高端钢管产品基地

据意大利安莎社及相关媒体4月13日消息，意大利最大的钢铁加工企业之一玛切嘉利钢铁集团（Marcegaglia）中国扬州工厂将于4月19日正式开业。该工厂是玛切嘉利集团在亚洲开设的第一家工厂，位于扬州市广陵产业园，占地71.4万平方米，投资总额约为1.5亿欧元，主要生产碳钢精密焊管、冷拔定制精密管件、不锈钢精密焊管、制冷精密管等高端产品。扬州工厂目前处于首期开发阶段，包括15.3万平方米的厂房及全套生产设备，每年将生产高端钢铁产品30万吨。

3. 印度奥里萨邦拟禁止铁矿石出口

奥里萨邦将很快向中央政府提议，寻求禁止从该邦出口铁矿石和铬矿。印度钢铁与矿业部长RaghunathMohanty称，已就禁止矿石出口草拟了一份提议，以财政部长PrafullaGhadai为首的委员会正对此进行审查。最近几个月，该委员会已举行了2次会议。这项提议随后将被提交至奥里萨邦首席部长NaveenPatnaik等待批准。一旦获批，邦政府将向中央政府提交一份正式的提议。奥里萨邦铁矿石年产量约7500万吨。一钢铁生产商称，由于政府在过去一年里打击非法开采，该邦近600座矿山中超过半数被关闭，因此他们一直面临着原料供应吃紧的困境。

国内市场

本周总体趋势，单体分三个方向的延伸：一是无取向硅钢中低牌号依旧处在下跌趋势，且是一波比较大的趋势，央行几次上调准备金率也对有些厂家以及经销商的资金带来了困难，钢厂五月份的价格大幅下调，也刺激了市场上价格的变动，鞍钢的降幅尤其明显，美的，格力，三星等家电大户，在钢厂的订货量有所减少，使得钢厂对后市的发展情况也又担忧，为保证市场主体运行机制的正常，纷纷下调出厂价格，下调区间在200-1130元/吨不等。而近期各大钢厂纷纷出台补贴政策，武钢4-5月低牌号补贴550元/吨，鞍钢4-5月订货，4月份可享受700元追补。太钢4月暗补300元/吨。这些所有的补贴政策也都是给商家在资金上缓解压力的手段。近期终端厂家都持观望状态，经销商又以出货为主，导致市场成交表现清淡，库存消化量慢，个别的小钢厂利润持续减少，纷纷减产，或者投入其它品种，市场上反馈都对后市都持有悲观的态度，由于价格的长时间倒挂，也使得商家不敢备库存，纷纷按照终端需求量订货。

二是高牌号硅钢的运行，主流价格趋稳。由于节能电机的需求让此部分的资源价格暂时持稳，寻货较多，但成交并无好转，短期内仍将盘整运行，2季度过后，电机成品要求逐步显现时，价格会有浮动的驱动力。目前随着现货资源量的小幅增加，尤其是35系列高牌号资源，多数商家手中有货，在市场报价，且大都比较一致，没有过大的分歧。据悉走货速度较低牌号快，需求量比较正常。其中宝钢高牌号资源量不多，武钢较前期略多，进口资源量少。预计下周无取向高牌号资源持续走稳。

三是取向硅钢，受今年智能电网的大力推动，取向硅钢的需求回暖让商家看到了希望，多数采购厂家较为积极的寻货询价，而散户手中资源不多，让搬货的商家无处找货，去年年底备料较足的商家，今年的日子是好过的，但他们也不愿意大批量出货，华东区域内流通的取向硅钢很少。本周上海武钢800均价在7475元/吨，较上周下跌了135元/吨，广州武钢800均价在7640元/吨，较上周下跌了110元/吨，武汉武钢800均价7417元/吨，较上周下跌了158元/吨。

关

注

1、库存变化 2、需求状况 3、钢市大盘走势

下周展望

影响硅钢未来运行的利好因素：（1）2季度的需求支撑（2）钢厂的指导政策逐步贴近市场（3）出口大环境较好

利空因素：（1）产能问题难以缓解（2）商家资金问题迫使价格混乱（3）厂家心态亟待解决

本周无取向硅钢继续维持下行趋势，取向硅钢暂稳。一方面库存量消化慢，经销商对后市仍没有信心，暗降情况多。另一方面钢厂出厂价格降，倒挂幅度仍较多。商家亏损幅度大，急于出货。据悉钢厂订货情况不佳，商家减少订货量。另外民营厂的利润空间也逐渐缩小，业内认为小厂价格低到一定幅度，继续下探艰难。大厂价格可能仍有小幅的下滑空间，预计下周无取向硅钢价格走弱。

(关键字：硅钢周评国内硅钢市场周评)

环境	1.武钢与韩国世亚制钢举行出口百万吨庆典 4月19日，武钢与韩国世亚制钢合作出口100万吨钢材庆典仪式在国贸总公司举行。武钢党委常委、股份公司总经理彭辰，世亚制钢社长李辉宁等出席了仪式。世亚制钢是韩国最大的焊管生产企业，武钢从2004年开始与其合作。从最初的每月几百吨到最多时每月3万多吨，在短短6年时间实现100万吨的合作量。期间，世界钢铁产能迅速扩大，国际铁矿石、煤炭等原材料价格暴涨，出口政策调整频繁，人民币升值，都给双方合作带来很大困难。特别是期间国际钢铁市场价格暴涨，后受金融危机冲击又价格暴跌，但世亚还是忠实履行了自己的合同，武钢也在给世亚MOU折扣优惠的基础上，最大限度优先供应、保障货源。李辉宁在仪式上说，从最初的谨慎合作到如今的密切合作，特别是在应对金融危机之时，双方通力合作，友谊进一步加深，武钢成为世亚值得信赖的伙伴。希望双方从高附加值产品供应的稳定渠道、工程建设方面，进一步携手，走向更加繁荣的局面。彭辰最后指出，双方的合作成为武钢国际贸易中的典范。从最初“量”的携手，到后来“质”的合作，双方保持了良好的战略合作关系，成为“相互信任、相互扶持、互惠互利、合作共赢”的伙伴。他说，武钢在发展规模的同时，强调走质量效益型道路，不但要做好供应商，更要做好服务商，将为用户做好增值服务。双方还就进一步合作达成初步意向。 2. 3月下旬日本钢厂已全线复产 “鞍钢集团出口到日本的产品主要是热卷（热轧卷板），日本地震后钢材出口量并未明显变化，但预计4月底会显著上升。”鞍钢集团国际经济贸易公司（下称“鞍钢国贸”）钢铁产品出口部部长闫东说，鞍钢目前并未提高出口产品报价，由于日本地震灾后重建并未确定，需求还未明显启动。需求迟迟未启动的背后，是日本钢厂受地震影响远小于预期的事实。记者获悉，日本地震中，迄今受地震冲击最为严重的是JFE控股年产粗钢1000万吨的千叶厂、京滨厂，住友金属工业公司年产粗钢830万吨的鹿岛厂，以及月产6万吨轮胎和桥梁用线材的新日铁釜石厂。早在3月下旬，JFE控股千叶厂、京滨厂，新日铁釜石厂均已复产。“其他钢厂均未受到大的影响。核电站爆炸导致的供电不足对生产的影响可能也有限，许多钢厂利用自发电设备能满足部分用电需求。”上海证券分析师朱立民在最新报告中写道。4月20日，日本钢联发布数据：3月日本粗钢产量为909.2万吨，17个月来首次同比减少，但跌幅仅2.7%。朱立民提供的数据显示，到2010年底，日本钢产能约1.324亿吨，粗钢产量1.096亿吨，位列全球第二，仅次于中国。日本同时也是全球第一大钢铁出口国。1.096亿吨粗钢中，约6000万吨满足日本国内需求，其余出口。4月18日，国际钢铁协会估计，日本地震影响了700万-1000万吨的年产能。 3. 贸易商订货热情高钢材或在五月集中抵市近日，宝钢、鞍钢、首钢等长流程钢厂竞相下调5月板材产品出厂价。市场人士表示，随着出厂价与现货价的“倒挂”程度趋缓，贸易商的订货热情将呈现积极态势，5月份或有大批钢材集中抵市。在今年2、3月份，钢材现货价格持续下跌，但各大钢厂出厂价格依然高企，导致价格“倒挂”严重，诸多贸易商通过减少订货量等方式倒逼钢厂。在这一背景下，宝钢、鞍钢、首钢等长流程钢厂近日竞相下调5月板材产品出厂价。其中，宝钢对5月冷轧、热镀锌、彩涂产品统一下调300元/吨；鞍钢则下调冷轧、镀锌、彩涂产品出厂价各480、350、300元/吨；首钢则下调冷轧、镀锌产品出厂价各230、150元/吨。据市场反馈，各大钢厂相继“补跌”的主要原因是，钢厂方面近期订单缩水，库存高于往年，急需降价“去库存”。相关库存数据显示，钢市从3月4日起便步入了时快时慢的“去库存化”阶段，截至3月15日，钢市的“去库存”已经持续六周。而通过比较3月15日及4日的库存数据可以发现，这一个阶段的“去库存化”使得国内螺纹国内五大钢材品种（即螺纹钢、线材、热轧、冷轧和中板）库存总量从1890万吨的高位降至1637万吨，即共去库存量253万吨。贸易商表示，钢材市场能够保持持续的“去库存化”得益于需求的释放，以及“严重倒挂”的压力下，贸易商订货量的减少。但是，据市场反馈，受订单缩水影响，钢厂出货缓慢，库存压力大于往年。据国家统计局数据显示，3月国内粗钢产量为5942万吨，同比增长9.0%，日均产量为191.68万吨。业内人士评价说，尽管3月国内粗钢日均产量出现了2.28万吨的环比下降幅度，但是，粗钢日均产量维持在191.68万吨的高位，仍会导致钢市后期库存压力大增。
国际影响	1. 美对我钢制轮毂产品发起双反调查 4月20日，美国商务部发布公告，宣布自4月19日起对我钢制轮毂产品发起反倾销反补贴合并调查。被调查的钢制轮毂包括轮盘及轮圈，直径在18-24.5英寸之间。据美方不完全统计，2010年我对美出口钢制轮毂产品约8000万美元。此前一日，美商务部发布公告，公布对中国非公路用轮胎双反案第一次年度复审终裁结果，河北兴茂轮胎公司的补贴税率为30.87%；河北兴茂、杭州中策等6家公司的倾销税率为28.97%。美国密集的贸易保护措施遭到我国商务部强烈的指责和实际行动的回应。中国商务部新闻发言人姚坚说，近年来美国对中国产品发起了诸多贸易救济措施，已经影响到了双边贸易的发展。姚坚表示，美国之所以长期以来在中美贸易中设置壁垒，源头是认为中国对美国存在贸易顺差。但中方曾多次表示，中美贸易之中不仅有货物贸易，还有服务贸易，目前在服务业和服务贸易领域，美国对中国有100亿美元的顺差存在。另一方面，商务部也从实际行动上给予回应。商务部21日发布2011年第17号公告，决定自4月22日起对原产于美国和欧盟的进口非色散位移单模光纤征收4.7%-29.1%不等的反倾销税，实施期限为5年。被调查产品非色散位移单模光纤广泛应用于高速率、长距离传输，如长途通信、干线、有线电视和环路馈线等网络。 2. 意大利企业在国内开设30万吨高端钢管产品基地据意大利安莎社及相关媒体4月13日消息，意大利最大的钢铁加工企业之一玛切嘉利钢铁集团（Marcegaglia）中国扬州工厂将于4月19日正式开业。该工厂是玛切嘉利集团在亚洲开设的第一家工厂，位于扬州市广陵产业园，占地71.4万平方米，投资总额约为1.5亿欧元，主要生产碳钢精密焊管、冷拔定制精密管件、不锈钢精密焊管、制冷精密管等高端产品。扬州工厂目前处于首期开发阶段，包括15.3万平方米的厂房及全套生产设备，每年将生产高端钢铁产品30万吨。 3. 印度奥里萨邦拟禁止铁矿石出口奥里萨邦将很快向中央政府提议，寻求禁止从该邦出口铁矿石和铬矿。印度钢铁与矿业部长RaghunathMohanty称，已就禁止矿石出口草拟了一份提议，以财政部长PrafullaGhadai为首的委员会正对此进行审查。最近几个月，该委员会已举行了2次会议。这项提议随后将被提交至奥里萨邦首席部长NaveenPatnaik等待批准。一旦获批，邦政府将向中央政府提交一份正式的提议。奥里萨邦铁矿石年产量约7500万吨。一钢铁生产商称，由于政府在过去一年里打击非法开采，该邦近600座矿山中超过半数被关闭，因此他们一直面临着原料供应吃紧的困境。
国内市场	本周总体趋势，单体分三个方向的延伸：一是无取向硅钢中低牌号依旧处在下跌趋势，且是一波比较大的趋势，央行几次上调准备金率也对有些厂家以及经销商的资金带来了困难，钢厂五月份的价格大幅下调，也刺激了市场上价格的变动，鞍钢的降幅尤其明显，美的，格力，三星等家电大户，在钢厂的订货量有所减少，使得钢厂对后市的发展情况也又担忧，为保证市场主体运行机制的正常，纷纷下调出厂价格，下调区间在200-1130元/吨不等。而近期各大钢厂纷纷出台补贴政策，武钢4-5月低牌号补贴550元/吨，鞍钢4-5月订货，4月份可享受700元追补。太钢4月暗补300元/吨。这些所有的补贴政策也都是给商家在资金上缓解压力的手段。近期终端厂家都持观望状态，经销商又以出货为主，导致市场成交表现清淡，库存消化量慢，个别的小钢厂利润持续减少，纷纷减产，或者投入其它品种，市场上反馈都对后市都持有悲观的态度，由于价格的长时间倒挂，也使得商家不敢备库存，纷纷按照终端需求量订货。二是高牌号硅钢的运行，主流价格趋稳。由于节能电机的需求让此部分的资源价格暂时持稳，寻货较多，但成交并无好转，短期内仍将盘整运行，2季度过后，电机成品要求逐步显现时，价格会有浮动的驱动力。目前随着现货资源量的小幅增加，尤其是35系列高牌号资源，多数商家手中有货，在市场报价，且大都比较一致，没有过大的分歧。据悉走货速度较低牌号快，需求量比较正常。其中宝钢高牌号资源量不多，武钢较前期略多，进口资源量少。预计下周无取向高牌号资源持续走稳。三是取向硅钢，受今年智能电网的大力推动，取向硅钢的需求回暖让商家看到了希望，多数采购厂家较为积极的寻货询价，而散户手中资源不多，让搬货的商家无处找货，去年年底备料较足的商家，今年的日子是好过的，但他们也不愿意大批量出货，华东区域内流通的取向硅钢很少。本周上海武钢800均价在7475元/吨，较上周下跌了135元/吨，广州武钢800均价在7640元/吨，较上周下跌了110元/吨，武汉武钢800均价7417元/吨，较上周下跌了158元/吨。
关注	1、库存变化 2、需求状况 3、钢市大盘走势
下周展望	影响硅钢未来运行的利好因素：（1）2季度的需求支撑（2）钢厂的指导政策逐步贴近市场（3）出口大环境较好利空因素：（1）产能问题难以缓解（2）商家资金问题迫使价格混乱（3）厂家心态亟待解决本周无取向硅钢继续维持下行趋势，取向硅钢暂稳。一方面库存量消化慢，经销商对后市仍没有信心，暗降情况多。另一方面钢厂出厂价格降，倒挂幅度仍较多。商家亏损幅度大，急于出货。据悉钢厂订货情况不佳，商家减少订货量。另外民营厂的利润空间也逐渐缩小，业内认为小厂价格低到一定幅度，继续下探艰难。大厂价格可能仍有小幅的下滑空间，预计下周无取向硅钢价格走弱。

国内硅钢市场周评（2011.4.18-4.22）