5月硅钢市场供需矛盾将持续加剧

 

5月硅钢市场供需矛盾将持续加剧

中华商务网钢铁部 陈梦

市场概述：

随着四月份主流钢厂出台五月份的价格政策，基调大都大幅的下调。指导政策从一个侧面说明了钢厂对现行市场价格的担忧，硅钢作为钢材高级衍生品，也是钢厂盈利的一个品种，目前的行情让多方不满意，市场秩序不稳定，就不能保证钢厂的正常的良好的发展，4、5月份的订单量就说明了情况，环比降低了30%左右。也说明了各个钢厂在市场竞争中的博弈，而对于小型硅钢生产厂家，现在的市场价格已经接近于自己的成本，而大型钢厂的利润还是可以支撑小调的空间，大钢厂在不断的挤压小钢厂的生存空间。但这也没有减少未来市场新投入的可能性，就数据显示，截止目前可生产冷轧硅钢的厂家有超过40家，而华北和江浙的产线生产厂家手中有超过5条的订单，就说明，后期的产量仍是市场纠结的主要问题。

三月份我国硅钢产量52.5万吨，同比增加8.25%,环比增加14.63%，三月我国进口硅钢11.14万吨，同比增加31.99%，环比增加151.47%。

而从市场上的库存量来看，中低牌号硅钢库存量明显加大，尤其是以武钢、马钢的资源，其他钢厂现货资源量也不断增加，通钢、本钢、首钢等民营钢厂资源量也较多，华西、江苏三和等，总体的成交量依旧不太好。

总体国内无取向硅钢运行的情况系属喜忧参半：高牌号无取向硅钢行情高位稳定，低牌号则跌幅加深。尽管下游需求没有多大变化，但降库存促使对钢厂订单减少，迫使钢厂库存增加并向市场扩散，对市场价格向下压力加大。四月硅钢市场行情持续走低，个别牌号价格下滑快，速度大。商家心态一度出现了恐慌现象。尤其是马钢资源抛货较多。高牌号价格相对稳定，尤其正材资源量小，成交价小幅上涨。

取向硅钢运行仍比较坚挺，钢厂持续上调出厂价格，但终端用户对此反应并不大，采购情绪不高，反应价高难接受。获悉前期低价终端已备库存，且用量可维持生产到5-6月份。因此目前市场处于“有价无市”阶段。需求不热导致月末价格走稳，商家观望。综合来看：取向硅钢高价格仍需时间消化，预计5月份价格处于稳定。

 

利好：1）钢厂基调调整市场矛盾2）主流钢厂产线检修控制产量3）原材料上涨对价格的支撑4）采购方向上基本于往年一致

利空：1）新增产能对市场的严重冲击2）下游厂家心态促使市场价格难回升 3)国家宏观政策对商家资金问题的拷问 4）整体需求难提振

一、产品价格

1、无取向硅钢：4月份无取向硅钢主要市场价格一路下行，低价出货商家较多，整体市场均价下跌。以50WW800为例，上海4月均价7575元/吨，3月均价8145元/吨。

2、取向硅钢：上海市场30Q130取向硅钢4月份月均价21832元/吨，3月份月均价20080元/吨。

3、市场总库存：根据中华商务网跟踪统计库存数据显示，截止本文截稿上海地区库存量为28630，近一个月来的资源量表现无过大变化。本月资源消化速度虽不是很快，但商家迫切的希望套现以来应对后续的压力。而取向硅钢市场库存不是很多，寻货的较多，由于流通资源少，价格走高速度较快，加上钢厂已经控制出货量，控制了市场矛盾的尖锐化。预计后期市场资源量将受钢厂供应量影响将维持低位态势。

 

二、国内资源供应
    1、硅钢产量：从硅钢月均产量上看，硅钢月产量仍维持高位， 2010年3月份硅钢产量为52.5万吨。较去年同期增长4万吨，同比增长8.25%，与2月份产量相比，产量有所增长，环比增加6.7万吨，环比增长14.63%。从整体上看今年我国硅钢产量有所增长，呈缓慢的阶梯增长趋势，后期产量将继续高位。

3月份硅钢产量情况变化不大，日均产量为1.69万吨，与去所同期相比增长0.13万吨，同比增长8.25%。与2010年2月份产量相比有所增加，日均产量增加0.11万吨，环比上升7.23%。

从全国分省市产量上看，2010年3月份我国硅钢产量仍主要集中在湖北、上海和辽宁地区，湖北武钢产量为15.3万吨，与去年同期相比有所增加，同比增长1.32%，与2010年2月相比仍有所增加，环比上升10.07%。上海宝钢产量同比下降环比增加，其产量为10.7万吨，同比下降5.31%，环比增长9.18%。辽宁鞍钢产量有所增加，其产量为10.2万吨，与去年同期相比增长24.39%，与上个月相比仍大幅增加，环比上涨24.39%。安徽马钢产3月产量与去年相比有所增加，其产量为4.2万吨，同比增长20%，与上个月相比环比增长13.51%。浙江、山西地区硅钢产量分别产量为4.6万吨和3.4万吨，与去年同期相比均持平，与上月相比环比分别增长109.09%和13.33%，广东、江西和重庆产量为1.8万吨、2万吨和0.3万吨，同比降低5.26%、同比增长122.22%和同比降低25%。

综上所述，2010年3月份我国硅钢产量再创历史新高，已连续三个月产量突破50万吨。2011年是硅钢产能极速释放的一年，由于本年度市场整体新增产能进300多万吨，尤其是江浙一带民营钢厂增加较为明显，很多是以前生产涂镀的厂家。如华西、华钢、大力神等钢厂，产能已释放到市场，且近期华西产品的市场受用度较高。预计今年产量将会有更大的增长。

 

2、  我国硅钢产品仍较依赖于进口，主要进口国集中在日本、韩国、俄罗斯等国家。其中日本进口资源仍居硅钢进口国之首。2011年3月我国硅钢月进口量为11.14万吨，与去年相比有所增加，同比上升31.94%，与上月相比回升明显，环比增长151.67%。我国硅钢出口量也出现较明显的上涨，3月出口量为1.8万吨，与去年同期相比，同比增长25.79%，与上月相比大幅上涨，环比增长175.97%。整体来看，随着国内产能的逐渐增加，国内进口依赖度也将逐年降低，2011年硅钢进口量仍将稳中趋降。

3、整体走势基本与硅钢月进出口量相似。2011年3月我国硅钢日进口量为0.36万吨，与去年同期相比大幅增长，同比增加31.94%，与上月相比仍有所增加，环比增长127.31%。日出口量仅为0.06万吨，与去年相比明显上升，同比增长25.79%，与上月相比随之上涨，环比增加149.26%。

2011年3月我国硅钢净进口量大幅增长，其月净进口量为9.34万吨，与去年同期相比有所上升，同比增长33.19%，与上月相比大幅增长，环比上升147.48%。从整体走势上看，整体走势稳中波幅波动，后期进出口量会维持低位。3月我国硅钢表现消费量为61.84万吨，与去年相比有所上升，同比增加11.40%。与上月相比仍有所上涨，环比增加24.74%。从09年至今整体来看变化不大，国内产能增加明显，市场需求走弱，进口量有所降低，进口依赖度将逐渐得到缓解。

 从进口国分布上看，2011年1-3月日本进口量占进口总量的53.3%，仍占进口量国家之首。与去年相比有所增加，整体比例增加7个百分点。而韩国、中国台湾1-3月进口量分别点进口总量的16%和15%，较去年相比，分别为与去年持平和比去年下滑9个百分点，欧盟国家进口量占总进口量的6%，与去年同期相比持平。俄罗斯进口比例有所增长，与去年同期相比增加1个百分点，其它国家进口量比例略有增加，1-3月进口量占总量的4%，较去年同期增长1个百分点。

总结：对于目前“限电潮”到来，浙江、江苏、河北、江西等省纷纷开始错峰限电。从硅钢生产企业来看，去年的节能减排限电措施根本就影响不到硅钢的产量，据统计，2009年全国冷轧硅钢产量为392.76万吨，2010年全国冷轧硅钢产量569.77万吨，同比增长45%，其中无取向硅钢同比增长47%。硅钢品种一直都是钢厂的利润最高的品种之一，所以在限电措施方面，不足以影响到硅钢的产量。但值得思考的是，目前冷轧无取向硅钢价格一直下滑，热轧原料方面价格居高不下，导致民营钢厂市场价格已经在钢厂成本线上下徘徊。一线钢厂鉴于热轧基料自产优势，虽仍有一定利润空间，但下游用户受到新增钢厂的刮分，需求量趋于减少，社会库存被迫趋增长。故后期市场价格运行令人堪忧。市场上对后市看空，担心倒挂幅度逐渐加深。上海市场领跌，跌幅快，现货资源量大。下游买涨不买跌的心态，使有需求终端也减小采购量或延缓采购期。

 

钢厂名称	规格	1月	2月	3月	4月
武钢	50WW470	9898.2	10015.2	10366.2	10600.2
	50WW600	9488.7	9605.7	9839.7	9839.7
	50WW800	8880.3	8997.3	9114.3	9114.3
	50WW1000	8856.9	8973.9	9090.9	9090.9
	50WW1300	8798.4	8915.4	9032.4	9032.4
宝钢	B50A470	9781.2	9898.2	10132.2	10132.2
	B50A600	9558.9	9675.9	9909.9	9909.9
	B50A800	8938.8	9055.8	9172.8	9172.8
	B50A1000	8798.4	8915.4	9032.4	9032.4
	B50A1300	8775	8892	9009	9009
太钢	50TW470	9605.7	9722.7	9956.7	9956.7
	50TW600	9453.6	9570.6	9804.6	9804.6
	50TW800	8856.9	8973.9	9090.9	9090.9
	50TW1000	8856.9	8973.9	9090.9	9090.9
鞍钢	50AW470	9477	9535.5	9769.5	9769.5
	50AW600	9184.5	9301.5	9535.5	9067.5
	50AW800	8658	8716.5	8716.5	8248.5
	50AW1000	8541	8599.5	8599.5	8131.5
	50AW1300	8482.5	8541	8541	8073
马钢	M50W470	9044.1	9044.1	9044.1
	M50W600	8751.6	8751.6	8751.6
	M50W800	8634.6	8634.6	8634.6
	M50W1000	8459.1	8459.1	8459.1
	M50W1300	8459.1	8459.1	8459.1
武钢取向	30Q120	17713.8	18064.8	19000.8	20404.8
	30Q130	17479.8	17713.8	18649.8	20053.8
宝钢取向	B30G130	16672.5	17023.5	17725.5	18895.5
	B30G120	16789.5	17140.5	17842.5	19012.5
鞍钢取向	30AQ130	/	/	20475	18135

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