3月份国内市场钢材价格小幅回升
后期将呈低位波动走势
3月份,随着天气转暖,市场预期有所上升,钢材需求形势有所好转,钢材价格出现小幅回升走势。后期受供大于求基本面制约,钢材价格难以大幅回升,将呈低位波动走势。
一、国内市场钢材价格由降转升
3月末,钢铁协会CSPI中国钢材价格指数为75.43点,环比上升0.37点,升幅为0.49%;同比下降19.40点,降幅为20.46%。(见下图)
CSPI中国钢材价格指数走势图
1、长材由降转升,板材降幅收窄
3月末,CSPI长材指数为76.03点,环比上升1.69点,升幅为2.27%;板材指数为75.95点,环比下降0.93点,降幅为1.21%,较上月收窄0.34个百分点。与去年同期相比,长材指数下降20.72点,降幅为21.42%;板材指数下降19.31点,降幅为20.27%。(见下图、下表)
CSPI国内长材和板材价格指数走势图
CSPI中国钢材价格指数变化情况表
项目 |
3月末 |
2月末 |
环比 升降 |
升降 幅度(%) |
上年 同期 |
同比 升降 |
同比 升降幅(%) |
综合指数 |
75.43 |
75.06 |
0.37 |
0.49 |
94.83 |
-19.40 |
-20.46 |
长材 |
76.03 |
74.34 |
1.69 |
2.27 |
96.75 |
-20.72 |
-21.42 |
板材 |
75.95 |
76.88 |
-0.93 |
-1.21 |
95.26 |
-19.31 |
-20.27 |
2、主要钢材品种价格有升有降
3月末,中国钢铁工业协会监测的八大钢材品种价格有升有降,其中:高线、螺纹钢和中厚板价格有所上升,环比分别上升90元/吨、112元/吨和6元/吨;角钢和热轧卷板价格降幅收窄,环比分别下降39元/吨和62元/吨;冷轧薄板、镀锌板和热轧无缝钢管价格继续下降,环比分别下降170元/吨、113元/吨和83元/吨。(见下表)
主要钢材品种价格及指数变化情况表
单位:元/吨
3月末 |
2月末 |
价格 升降 |
指数 升降 |
升降幅% |
||||
价格 |
指数 |
价格 |
指数 |
本月 |
上月 |
|||
高线 |
2630 |
75.39 |
2540 |
72.81 |
90 |
2.58 |
3.54 |
-2.40 |
螺纹钢 |
2610 |
74.39 |
2498 |
71.22 |
112 |
3.17 |
4.45 |
-2.73 |
角钢5# |
2762 |
77.86 |
2801 |
78.95 |
-39 |
-1.09 |
-1.38 |
-2.36 |
中厚板 |
2638 |
73.91 |
2632 |
73.73 |
6 |
0.18 |
0.24 |
-2.72 |
热轧卷板 |
2714 |
70.71 |
2776 |
72.32 |
-62 |
-1.61 |
-2.23 |
-3.71 |
冷轧薄板 |
3467 |
73.65 |
3637 |
77.26 |
-170 |
-3.61 |
-4.67 |
-2.44 |
镀锌板 |
4049 |
78.34 |
4162 |
80.54 |
-113 |
-2.20 |
-2.73 |
-2.29 |
热轧无缝管219* |
3604 |
72.01 |
3687 |
73.67 |
-83 |
-1.66 |
-2.25 |
-1.31 |
3、钢材价格呈窄幅波动走势
从3月各周情况看,CSPI钢材价格指数前两周持续下行走势,后两周有所回升;进入4月份,前两周钢材价格又有所下降。(见下表)
CSPI中国钢材价格指数各周变化情况表
品种 |
2月末 |
3月 |
4月 |
||||
第一周 |
第二周 |
第三周 |
第四周 |
第一周 |
第二周 |
||
综合指数 |
75.06 |
74.91 |
74.14 |
74.19 |
75.43 |
75.22 |
74.27 |
长材指数 |
74.34 |
73.79 |
73.07 |
73.80 |
76.03 |
75.66 |
74.64 |
板材指数 |
76.88 |
77.03 |
76.14 |
75.45 |
75.95 |
75.58 |
74.66 |
二、国内市场钢材价格变化因素分析
3月份,受天气回暖、市场预期上升等因素影响,国内市场钢材需求形势有所好转,钢材价格出现小幅回升走势。
1、宏观经济继续承受下行压力,用钢行业增长乏力
据国家统计局数据,一季度,国内生产总值同比增长7%,增速比去年四季度回落0.3个百分点;全国固定资产投资(不含农户)同比增长13.5%,比1-2月份回落0.4个百分点;全国房地产开发投资同比增长8.5%,比1-2月份回落1.9个百分点。3月份,规模以上工业增加值同比增长5.6%,比1-2月份回落1.2个百分点,比上年同期增速回落3.2个百分点。主要用钢行业中,通用设备制造业、汽车制造业及电力/热力生产和供应业增速分别比1-2月份回落2.2、2.1和0.9个百分点。从总体情况看,下游用钢行业增长乏力,钢材市场需求疲软。
据国家统计局数据,3月份,全国生铁、粗钢和钢材(含重复材)产量分别为6025万吨、6948万吨和9756万吨,分别同比增长-2.4%、-1.2%和3.6%;平均日产粗钢224.13万吨,比1-2月份增加2.90万吨,增长1.31%。另据海关统计,3月份,全国出口钢材770万吨,进口钢材121万吨,折合粗钢净出口690万吨。按上述数据计算,3月份国内市场日均粗钢表观消费量为201.86万吨,同比下降6.09万吨,降幅为2.9%。钢铁产量相对平稳,市场供需状况没有大的改变。
3月份,进口铁矿石(海关)价格降至67.03美元/吨,环比下降3.63美元/吨,降幅为5.14%;国产铁精粉价格环比下降17元/吨,降幅为2.92%;冶金焦价格下降25元/吨,降幅为3.15%;炼焦煤价格下降66元/吨,降幅为6.71%;废钢价格环比下降96元/吨,降幅为5.65%。原燃材料价格继续回落,对钢价支撑作用进一步减弱。(见下表)
国内钢铁原燃材料市场价格变化情况表
项目 |
单位 |
3月末 |
2月末 |
环比 涨跌 |
幅度% |
上年 同期 |
同比 涨幅% |
国产铁精粉 |
元/吨 |
565 |
582 |
-17 |
-2.92 |
889 |
-36.45 |
进口铁矿石(海关) |
美元/吨 |
67.03 |
70.66 |
-3.63 |
-5.14 |
123.94 |
-45.92 |
炼焦煤 |
元/吨 |
768 |
793 |
-25 |
-3.15 |
925 |
-16.97 |
冶金焦 |
元/吨 |
918 |
984 |
-66 |
-6.71 |
1081 |
-15.08 |
废 钢 |
元/吨 |
1604 |
1700 |
-96 |
-5.65 |
2306 |
-30.44 |
三、国际市场钢材价格降幅加大
3月,CRU钢材综合价格指数为135.7点,环比下降5.0点,降幅为3.6%,降幅较上月收窄2.6个百分点;同比下降33.1点,降幅为19.6%。(见下图、下表)
CRU国际钢材综合价格指数走势图
CRU国际钢材价格指数变化表
项目 |
3月 |
2月 |
环比 升降 |
环比 升降% |
上年 同期 |
同比 升降 |
同比 升降% |
钢材综合 |
135.7 |
140.7 |
-5.0 |
-3.6 |
168.8 |
-33.1 |
-19.6 |
长 材 |
148.3 |
153.4 |
-5.1 |
-3.3 |
185.8 |
-37.5 |
-20.2 |
板 材 |
129.4 |
134.4 |
-5.0 |
-3.7 |
160.4 |
-31.0 |
-19.3 |
北美市场 |
143.5 |
156.2 |
-12.7 |
-8.1 |
172.1 |
-28.6 |
-16.6 |
欧洲市场 |
147.1 |
148.3 |
-1.2 |
-0.8 |
160.2 |
-13.1 |
-8.2 |
亚洲市场 |
124.7 |
-127.4 |
-2.7 |
-2.1 |
171.7 |
-47.0 |
-27.4 |
1、长材、板材价格环比均继续下降
3月,CRU长材指数为148.3点,环比下降5.1点,降幅为3.3%,较上月降幅收窄2.2个百分点;CRU板材指数为129.4点,环比下降5.0点,降幅为3.7%,降幅较上月收窄2.9个百分点;与上年同期相比,长材指数下降37.5点,降幅为20.2%;板材指数下降31.0点,降幅为22.2%。(见下图)
CRU国际长材和板材价格指数走势图
2、北美和亚洲市场继续下降,欧洲市场由升转降
(1)北美市场
3月,CRU北美钢材价格指数为143.5点,环比下降12.7点,降幅为8.1%,降幅较上月加大2.4个百分点,连续第7个月下降。3月份,美国制造业PMI为51.5%,环比下降1.4个百分点。其中新订单指数下降0.7个百分点;3月末,美国粗钢产能利用率为68.9%,比上月末下降1.2个百分点。受需求不振影响,本月美国中西部钢厂出厂价格继续下降,除中厚板降幅有所收窄外,其他品种降幅较上月有所加大。(见下表)
美国中西部钢厂钢材出厂价格变化情况表
单位:美元/吨
项目 |
3月份 |
2月份 |
环比上升 |
环比升幅% |
|
本月 |
上月 |
||||
钢 筋 |
672 |
713 |
-41 |
-5.75 |
-4.68 |
小型材 |
785 |
828 |
-43 |
-5.19 |
-3.04 |
线 材 |
675 |
763 |
-88 |
-11.53 |
-1.04 |
型 钢 |
784 |
845 |
-61 |
-7.22 |
-1.17 |
中厚板 |
697 |
738 |
-41 |
-5.56 |
-9.23 |
热轧带卷 |
542 |
587 |
-45 |
-7.67 |
-8.57 |
冷轧带卷 |
681 |
743 |
-62 |
-8.34 |
-7.13 |
热浸镀锌 |
753 |
822 |
-69 |
-8.39 |
-5.41 |
(2)欧洲市场
3月,CRU欧洲钢材价格指数为147.1点,环比下降1.2点,降幅为0.8%。3月份,欧元区制造业PMI指数为52.2%,环比上升0.3个百分点。在主要欧元区国家中,德国制造业PMI为52.8%,环比上升0.4个百分点;西班牙为54.3%,环比上升0.1个百分点;意大利为53.3%,环比上升1.4个百分点;法国为48.8%,仍低于50%。本月德国市场主要钢材品种价格均继续下跌,其中钢筋、线材和热浸镀锌价格降幅较上月加大,其他品种降幅收窄。(见下表)
德国市场钢材价格变化情况
单位:美元/吨
项目 |
3月份 |
2月份 |
环比上升 |
环比升幅% |
|
本月 |
上月 |
||||
钢 筋 |
481 |
514 |
-33 |
-6.42 |
-4.46 |
小型材 |
554 |
551 |
3 |
0.54 |
-9.52 |
线 材 |
470 |
502 |
-32 |
-6.37 |
-5.82 |
型 钢 |
621 |
633 |
-12 |
-1.90 |
-2.76 |
中厚板 |
533 |
551 |
-18 |
-3.27 |
-5.97 |
热轧带卷 |
450 |
458 |
-8 |
-1.75 |
-4.98 |
冷轧带卷 |
554 |
576 |
-22 |
-3.82 |
-3.84 |
热浸镀锌 |
577 |
604 |
-27 |
-4.47 |
-3.67 |
(3)亚洲市场
3月,CRU亚洲钢材价格指数为124.7点,环比下降2.7点,降幅为2.1%,降幅较上月收窄8.4个百分点,连续第10个月下降。3月份,日本制造业PMI为50.3%,环比下降1.3个百分点;韩国制造业PMI为49.2%,环比下降1.9个百分点;中国制造业PMI为50.1%,环比微升0.2个百分点。本月远东市场小型材价格保持平稳;中厚板降幅较大;其他品种继续下降,且降幅有所收窄。(见下表)
远东市场钢材到岸价格变化情况表
单位:美元/吨
3月份 |
2月份 |
环比上升 |
环比升幅% |
||
本月 |
上月 |
||||
钢 筋 |
367 |
375 |
-8 |
-2.13 |
-8.76 |
小型材 |
470 |
470 |
0 |
0.00 |
-8.74 |
线 材 |
378 |
385 |
-7 |
-1.82 |
-7.45 |
型 钢 |
550 |
560 |
-10 |
-1.79 |
-8.20 |
中厚板 |
400 |
455 |
-55 |
-12.09 |
-2.15 |
热轧带卷 |
393 |
400 |
-7 |
-1.75 |
-14.16 |
冷轧带卷 |
470 |
480 |
-10 |
-2.08 |
-9.43 |
热浸镀锌 |
523 |
540 |
-17 |
-3.15 |
-10.00 |
四、后期钢材市场价格走势分析
随着国家“稳增长”政策效果逐步显现,钢材市场需求形势会好于一季度。但受产能过剩、供大于求制约,钢材价格回升动力不足,将呈低位波动走势。
1、宏观经济有望平稳较快发展,将拉动钢材需求增长
为应对经济下行压力,
2、钢铁生产仍保持高水平,供大于求态势难以改观
3月份,我国粗钢日产水平为224.13万吨,比1-2月份日产增长1.3%;一季度平均日产粗钢222.33万吨,比去年四季度增加了6.13万吨,上升2.84%。在钢材需求放缓的情况下,钢铁生产仍保持了较高水平,市场供大于求局面短期内难以缓解。
3、钢材社会库存持续回落,市场对后市预期有所下降
随着天气转暖,市场普遍预期钢价跌势将接近尾声,钢材社会库存有所上升。3月末,全国主要市场五种主要钢材社会库存量升至1522万吨,连续第3个月上升。但从各周情况看,在3月第一周达到峰值1598万吨后,呈逐周回落态势,至4月第二周,钢材库存已连续五周下降,降至1465万吨,已经比3月初133万吨,降幅为8.32%。钢材库存持续回落,显示市场对后期预期有所下降。(见下表)
钢材社会库存变化情况表
单位:万吨
项目 |
库存 |
比年初 |
比年初 |
比上月 |
月环比% |
上年 |
同比 |
同比 |
|
升跌 |
升跌% |
升跌 |
同期 |
升跌 |
升跌% |
||||
2014年 |
12月末 |
963 |
-388 |
-28.73 |
-7 |
-0.74 |
1351 |
-388 |
-28.72 |
2015年 |
1月末 |
1097 |
134 |
13.91 |
134 |
13.91 |
1560 |
-463 |
-29.68 |
2月末 |
1474 |
511 |
53.08 |
377 |
34.39 |
2086 |
-612 |
-29.35 |
|
3月第一周 |
1598 |
635 |
65.92 |
124 |
8.39 |
2071 |
-473 |
-22.85 |
|
第二周 |
1590 |
627 |
65.16 |
116 |
7.89 |
2038 |
-448 |
-21.98 |
|
第三周 |
1553 |
590 |
61.29 |
79 |
5.36 |
1987 |
-434 |
-21.84 |
|
第四周 |
1522 |
559 |
58.07 |
48 |
3.26 |
1941 |
-419 |
-21.57 |
|
4月第一周 |
1482 |
520 |
53.96 |
-40 |
-2.6 |
1881 |
-399 |
-21.19 |
|
第二周 |
1465 |
502 |
52.18 |
-57 |
-3.72 |
1804 |
-339 |
-18.77 |
后期市场需要关注的主要问题:
一是钢铁生产水平仍显偏高,企业应有效控制产能释放。一季度粗钢表观消费量下降了5.9%,但粗钢产量只下降了1.7%。3月份平均日产粗钢224.13万吨,不仅是今年前三个月的最高水平,也是去年四季度以来的最高水平。在需求减弱的情况下,钢铁产量仍保持高水平,不利于钢材市场供大于求矛盾的缓解。
二是市场竞争日趋激烈,提质增效迫在眉捷。受需求疲软影响,钢材市场价格竞争越发激烈,各钢厂为确保产销衔接,展开了激烈的价格竞争。据钢铁协会CSPI系统监测,钢材价格在3月份小幅上升后,4月钢价再度呈现下行走势,给企业提高经济效益带来较大压力,企业应真正转方式调结构,通过提质增效提高企业竞争力。
三是铁矿石价格接近底部,成本支撑将逐步显现。2014年铁矿石价格出现了较大幅下降,但今年以来铁矿石价格降幅明显减弱。据钢铁协会CIOPI监测,3月末比年初累计下降12.99美元/吨,降幅只有19.51%。进入4月份以来,进口铁矿石价格基本在47美元/吨上下波动。随着铁矿石价格接近底部,后期钢材价格继续下行的空间有限,成本对钢材价格的支撑作用将逐步显现。
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