6月份国内市场钢材价格继续下降
后期将呈波动趋稳走势
6月份，国内市场钢材需求不旺，钢铁产量有所上升，钢材净出口量有所减少，市场供大于求矛盾未有改观，钢材价格继续下行走势。后期受需求形势好转及铁矿石价格止跌反弹影响，钢材价格将呈波动趋稳走势。
一、国内市场钢材价格继续下行
6月末，钢铁协会CSPI中国钢材价格指数为66.69点，环比下降3.63点，降幅为5.16%，较上月加大1.24个百分点；同比下降26.30点，降幅为28.28%。（见下图）
CSPI中国钢材价格指数走势图
1、长材、板材价格均继续下降，长材降幅高于板材
6月末，CSPI长材指数为66.50点，环比下降4.08点，降幅为5.78%；板材指数为67.32点，环比下降3.46点，降幅为4.89%，比长材降幅高0.81个百分点。与去年同期相比，长材指数下降27.54点，降幅为29.29%；板材指数下降27.12点，降幅为28.72%。（见下图、下表）
CSPI国内长材和板材价格指数走势图
CSPI中国钢材价格指数变化情况表
|
项目 |
6月末 |
5月末 |
环比 升降 |
升降 幅度(%) |
上年 同期 |
同比 升降 |
同比 升降幅(%) |
|
综合指数 |
66.69 |
70.32 |
-3.63 |
-5.16 |
92.99 |
-26.30 |
-28.28 |
|
长材 |
66.50 |
70.58 |
-4.08 |
-5.78 |
94.04 |
-27.54 |
-29.29 |
|
板材 |
67.32 |
70.78 |
-3.46 |
-4.89 |
94.22 |
-28.12 |
-29.85 |
2、主要钢材品种价格均继续下降
6月末，中国钢铁工业协会监测的八大钢材品种价格均有所下降。其中：高线、螺纹钢、角钢、中厚板及热卷价格环比降幅有所加大，分别下降152元/吨、178元/吨、119元/吨、196元/吨和136元/吨；冷轧薄板、镀锌板和热轧无缝管价格环比降幅有所收窄，分别下降103元/吨、134元/吨和60元/吨。（见下表）
主要钢材品种价格及指数变化情况表
单位：元/吨
|
6月末 |
5月末 |
价格 升降 |
指数 升降 |
升降幅% |
||||
|
价格 |
指数 |
价格 |
指数 |
本月 |
上月 |
|||
|
高线6.5mm |
2294 |
65.77 |
2446 |
70.13 |
-152 |
-4.36 |
-6.22 |
-4.95 |
|
螺纹钢16mm |
2196 |
62.59 |
2374 |
67.67 |
-178 |
-5.08 |
-7.51 |
-4.98 |
|
角钢5# |
2548 |
71.82 |
2667 |
75.17 |
-119 |
-3.35 |
-4.46 |
-2.55 |
|
中厚板20mm |
2277 |
63.79 |
2473 |
69.28 |
-196 |
-5.49 |
-7.92 |
-4.00 |
|
热轧卷板3.0mm |
2427 |
63.24 |
2563 |
66.79 |
-136 |
-3.55 |
-5.32 |
-2.89 |
|
冷轧薄板1.0mm |
3038 |
64.52 |
3141 |
66.71 |
-103 |
-2.19 |
-3.28 |
-4.58 |
|
镀锌板0.5mm |
3563 |
68.94 |
3697 |
71.54 |
-134 |
-2.60 |
-3.63 |
-5.46 |
|
热轧无缝管219*10mm |
3283 |
65.60 |
3343 |
66.37 |
-60 |
-0.77 |
-1.16 |
-4.56 |
3、钢材价格呈逐周小幅下行走势
从6月各周情况看，CSPI钢材价格指数逐周回落；进入7月份，前3周钢材价格继续呈下降走势。（见下表）
CSPI中国钢材价格指数各周变化情况表
|
品种 |
5月末 |
6月 |
7月 |
|||||
|
第一周 |
第二周 |
第三周 |
第四周 |
第一周 |
第二周 |
第三周 |
||
|
综合指数 |
70.32 |
69.48 |
68.71 |
67.66 |
66.69 |
65.28 |
63.42 |
62.89 |
|
长材指数 |
70.58 |
69.55 |
68.63 |
67.71 |
66.50 |
64.79 |
62.90 |
62.79 |
|
板材指数 |
70.78 |
70.12 |
69.50 |
68.24 |
67.32 |
66.10 |
64.09 |
63.11 |
二、国内市场钢材价格变化因素分析
6月份，需求增长乏力，钢铁产量环比有所增加，钢材出口量有所下降，市场供大于求局面更为突出，钢材价格继续呈下降走势。
1、宏观经济继续承受下行压力，钢材市场需求不旺
据国家统计局数据，1-6月份，国内生产总值同比增长7.0%，比上年同期增速回落0.4个百分点；全国固定资产投资（不含农户）同比增长11.4%，增速比一季度回落2.1个百分点，比上年同期回落5.9个百分点；全国房地产开发投资同比增长4.6%，比一季度回落3.9个百分点，比上年同期回落9.5个百分点。房屋新开工面积同比下降15.8%，房地产开发企业土地购置面积同比下降33.8%；6月份，全国规模以上工业增加值同比增长6.8%，比5月份上升0.7个百分点，比上年同期增速回落2.4个百分点。从总体情况看，宏观经济继续承受下行压力，钢材市场需求不旺。
据国家统计局数据，6月份，全国生铁、粗钢和钢材（含重复材）产量分别为5904万吨、6895万吨和9843万吨，分别同比增长-2.1%、
-0.8%和1.3%；平均粗钢日均产量为229.83万吨，环比增加4.18万吨，增长1.85%。另据海关统计，6月份，全国出口钢材889万吨，进口钢材117万吨，净出口钢材折合粗钢801万吨。按上述数据计算，6月份国内市场粗钢表观消费量为6094万吨，环比下降0.9%，同比下降3.8%。粗钢表观消费量继续下降，市场供大于求局面未有改观。
据钢铁协会监测，6月份，国产铁精粉价格继续小幅回升，环比上升5元/吨，升幅为0.91%；进口铁矿石价格由降转升，环比上升2.18美元/吨，升幅为3.88%；炼焦煤价格下降35元/吨，降幅为4.76%；冶金焦价格下降1元/吨，降幅为0.12%，较上月降幅收窄1.66个百分点；废钢价格环比下降143元/吨，降幅为9.43%，较上月降幅加大6.74个百分点。原燃材料价格持续回落，对钢价支撑作用减弱。（见下表）
国内钢铁原燃材料市场价格变化情况表
|
项目 |
单位 |
6月末 |
5月末 |
环比 涨跌 |
幅度% |
上年 同期 |
同比 涨幅% |
|
国产铁精粉 |
元/吨 |
555 |
550 |
5 |
0.91 |
792 |
-29.92 |
|
进口铁矿石（海关） |
美元/吨 |
58.32 |
56.14 |
2.18 |
3.88 |
102.49 |
-43.10 |
|
炼焦煤 |
元/吨 |
700 |
735 |
-35 |
-4.76 |
870 |
-19.54 |
|
冶金焦 |
元/吨 |
829 |
830 |
-1 |
-0.12 |
1065 |
-22.16 |
|
废 钢 |
元/吨 |
1374 |
1517 |
-143 |
-9.43 |
2246 |
-38.82 |
三、国际市场钢材价格继续下降
6月，CRU国际钢材综合价格指数为130.8点，环比下降0.8点，降幅为0.6%，降幅较上月收窄1.0个百分点；比上年同期下降37.8点，降幅为22.4%。（见下图、下表）
CRU国际钢材综合价格指数走势图
CRU国际钢材价格指数变化表
|
项目 |
6月 |
5月 |
环比 升降 |
环比 升降% |
上年 同期 |
同比 升降 |
同比 升降% |
|
钢材综合 |
130.8 |
131.6 |
-0.8 |
-0.6 |
168.6 |
-37.8 |
-22.4 |
|
长 材 |
145.5 |
147.4 |
-1.9 |
-1.3 |
180.9 |
-35.4 |
-19.6 |
|
板 材 |
123.4 |
123.8 |
-0.4 |
-0.3 |
162.5 |
-39.1 |
-24.1 |
|
北美市场 |
136.8 |
135.3 |
1.5 |
1.1 |
180.4 |
-43.6 |
-24.2 |
|
欧洲市场 |
147.1 |
146.5 |
0.6 |
0.4 |
155.0 |
-7.9 |
-5.1 |
|
亚洲市场 |
118.2 |
121.2 |
-3.0 |
-2.5 |
169.2 |
-51.0 |
-30.1 |
1、长、板材价格均继续下降，长材降幅高于板材
6月，CRU长材指数为145.5点，环比下降1.9点，降幅为1.3%；CRU板材指数为123.4点，环比下降0.4点，降幅为0.3%；与上年同期相比，长材指数下降35.4点，降幅为19.6%；板材指数下降39.1点，降幅为24.1%。（见下图）
CRU国际长材和板材价格指数走势图
2、北美、欧洲由降转升，亚洲继续下降
（1）北美市场
6月，CRU北美钢材价格指数为136.8点，环比上升1.5点，升幅为1.1%。6月份，美国制造业PMI为53.5%，环比上升0.7个百分点。其中新订单和库存指数小幅上升，生产指数有所下降；截止6月末，美国粗钢产能利用率为73.3%，同比下降5.2个百分点。本月美国中西部钢厂长材及中厚板出厂价格降幅收窄，其他板材品种降幅有所加大。（见下表）
美国中西部钢厂钢材出厂价格变化情况表
单位：美元/吨
|
项目 |
6月份 |
5月份 |
环比上升 |
环比升幅% |
|
|
本月 |
上月 |
||||
|
钢 筋 |
649 |
659 |
-10 |
-1.52 |
-1.64 |
|
小型材 |
772 |
773 |
-1 |
-0.13 |
-1.53 |
|
线 材 |
640 |
640 |
0 |
0.00 |
-4.62 |
|
型 钢 |
768 |
771 |
-3 |
-0.39 |
-1.53 |
|
中厚板 |
618 |
635 |
-17 |
-2.68 |
-5.51 |
|
热轧带卷 |
506 |
496 |
10 |
2.02 |
-1.00 |
|
冷轧带卷 |
639 |
624 |
15 |
2.40 |
-2.04 |
|
热浸镀锌 |
721 |
710 |
11 |
1.55 |
-0.84 |
（2）欧洲市场
6月，CRU欧洲钢材价格指数为147.1点，环比上升0.6点，升幅为0.4%。6月份，欧元区制造业PMI指数为52.5%，环比上升0.3个百分点。在主要欧元区国家中，德国制造业PMI为51.9%，环比上升0.4个百分点；法国为50.7%，环比上升1.3个百分点；西班牙为54.5%，环比下降1.3个百分点；意大利为54.1%，环比下降0.7个百分点；英国为51.4%，环比下降0.5个百分点。本月英国市场长材价格由降转升，中厚板、冷轧带卷和热浸镀锌价格降幅收窄，热轧带卷价格降幅有所加大。（见下表）
英国市场钢材价格变化情况
单位：美元/吨
|
项目 |
6月份 |
5月份 |
环比上升 |
环比升幅% |
|
|
本月 |
上月 |
||||
|
钢 筋 |
532 |
529 |
3 |
0.57 |
2.72 |
|
小型材 |
631 |
627 |
4 |
0.64 |
2.45 |
|
线 材 |
555 |
552 |
3 |
0.54 |
2.41 |
|
型 钢 |
676 |
673 |
3 |
0.45 |
2.12 |
|
中厚板 |
546 |
548 |
-2 |
-0.36 |
0.92 |
|
热轧带卷 |
437 |
444 |
-7 |
-1.58 |
1.14 |
|
冷轧带卷 |
522 |
530 |
-8 |
-1.51 |
1.73 |
|
热浸镀锌 |
530 |
538 |
-8 |
-1.49 |
1.89 |
（3）亚洲市场
6月，CRU亚洲钢材价格指数为118.2点，环比下降3.0点，降幅为2.5%。6月份，日本制造业PMI为50.1%，环比下降0.8个百分点，其中新订单指数下降1.3个百分点；韩国制造业PMI为46.1%，环比下降1.7个百分点，其中新出口订单指数下降3.5个百分点；中国制造业PMI为50.2%，环比持平，其中新订单指数下降0.5个百分点。本月远东市场钢材价格继续下降。（见下表）
远东市场钢材到岸价格变化情况表
单位：美元/吨
|
6月份 |
5月份 |
环比上升 |
环比升幅% |
||
|
本月 |
上月 |
||||
|
钢 筋 |
350 |
360 |
-10 |
-2.78 |
-3.23 |
|
小型材 |
460 |
470 |
-10 |
-2.13 |
-2.08 |
|
线 材 |
369 |
379 |
-10 |
-2.64 |
-2.57 |
|
型 钢 |
540 |
550 |
-10 |
-1.82 |
-0.90 |
|
中厚板 |
372 |
380 |
-8 |
-2.11 |
-2.56 |
|
热轧带卷 |
370 |
380 |
-10 |
-2.63 |
-2.56 |
|
冷轧带卷 |
433 |
445 |
-12 |
-2.70 |
-3.26 |
|
热浸镀锌 |
492 |
502 |
-10 |
-1.99 |
-3.09 |
四、后期钢材市场价格走势分析
受国家稳增长政策措施逐步落实影响，钢材需求形势将有所好转。但受供大于求矛盾制约，后期钢材价格仍难以明显回升，预计呈波动趋稳走势。
1、随着稳增长措施逐步落实，钢材需求形势会有所好转
下半年，国内外发展环境仍较复杂。从国际形势来看，世界经济缓慢复苏且低于预期。从国内情况看，尽管下行压力仍较大，但二季度经济发展出现积极变化，GDP连续2个季度增长7%；至6月份，全国规模以上工业增加值增速连续3个月回升，其中通用设备制造业、专用设备制造业、汽车制造业以及铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业增速均环比有所上升；单月固定资产投资和社会消费零售总额增速均连续两个月回升；6月份出口增长2.1%，增速由负转正。后期市场随着新型城镇化建设、棚户区改造、水利和铁路投资以及“一带一路”、京津冀协同发展、长江经济带等项目稳步推进，政策效果会逐步显现，钢材需求形势有望好转。
2、供大于求局面难以扭转，钢材价格不会大幅回升
据国家统计局数据，上半年，全国粗钢产量达到4.1亿吨，同比下降1.3%；净出口钢材4748万吨，增长35.5%。同期国内粗钢表观消费量3.62亿吨，同比下降4.7%。国际市场钢铁需求也增长乏力，据国际钢协统计，1-5月份全球粗钢产量同比下降1.9%，若扣除中国则下降2.3%。其中欧洲、北美、独联体以及亚洲的日韩降幅明显，降幅显示高于中国，下半年我国钢材出口难度会有所加大。在市场需求不旺而钢铁生产仍保持较高水平情况下，后期钢材价格难以大幅回升，但进一步下降的空间也很有限。
3、钢材社会库存降幅收窄，后期市场预期有所上升
6月末，全国主要市场五种主要钢材社会库存量降至1286万吨，连续第3个月下降，环比减少4万吨，降幅为0.34%，降幅连续第二个月收窄；与上年同期相比下降58万吨，降幅为4.32%；据协会旬报统计，6月下旬会员企业钢材库存为1637万吨，比5月末下降2.03%，环比由升转降。（见下表）
钢材社会库存变化情况表
单位：万吨
|
项目 |
库存 |
比上年底 升跌 |
比上年底％ |
比上月 升跌 |
月环比% |
上年 同期 |
比上年 同期升跌 |
同比% |
|
上年末 |
963 |
-388 |
-28.73 |
-7 |
-0.74 |
1351 |
-388 |
-28.72 |
|
1月末 |
1097 |
134 |
13.91 |
134 |
13.91 |
1560 |
-463 |
-29.68 |
|
2月末 |
1474 |
511 |
53.08 |
377 |
34.39 |
2086 |
-612 |
-29.35 |
|
3月末 |
1522 |
559 |
58.07 |
48 |
3.26 |
1941 |
-419 |
-21.57 |
|
4月末 |
1365 |
402 |
41.78 |
-157 |
-10.30 |
1671 |
-306 |
-18.30 |
|
5月末 |
1290 |
327 |
33.97 |
-75 |
-5.51 |
1424 |
-134 |
-9.41 |
|
6月末 |
1286 |
323 |
33.51 |
-4 |
-0.34 |
1344 |
-58 |
-4.32 |
后期市场需要关注的主要问题：
一是粗钢日产量由降转升，供大于求矛盾更加突出。6月份全国粗钢日产量229.83万吨，环比上升1.85%，是自去年下半年以来单月最高日产水平。在需求疲软情况下，钢铁生产仍保持高水平，市场供大于求矛盾更为突出。
二是钢材价格跌至新低，企业生产经营形势更为严峻。据钢铁协会监测，截止7月17日，CSPI钢材价格综合指数跌至62.89点，是价格指数编制以来的最低点，比年初下跌了24.31%，比上年同期下跌了31.80%。钢价持续下探，企业生产经营形势更为严峻。
三是铁矿石价格先降后升，对后期钢价将形成支撑作用。据钢铁协会监测，6月上旬CIOPI进口铁矿石价格波动上行，6月中旬至7月8日持续下跌，跌至 45.13美元/吨后；自7月9日起开始小幅回升，截止7月20日升至51.02美元/吨，上升5.89美元/吨，升幅13.05%。铁矿石价格止跌反弹，将对后期钢价走势形成一定的支撑作用。
(关键字：钢材需求 钢铁产量)