国际钢市继续调整走势

国际钢市半月谈

8月份的国际钢市先扬后抑，月末74.14点的国际钢价基准指数，周环比下跌0.42%，月环比下跌1.93%（跌幅扩大）。其中：板材指数66.87点，周环比下跌0.54%，月环比下跌2.89%（跌幅扩大）；长材指数82.34点，周环比下跌1.39%，月环比上涨0.04%（由跌转升）；美洲指数83.31点，周环比下跌0.8%，月环比下跌1.52%（跌幅扩大）；欧洲指数73.75点，周环比上涨0.89%，月环比下跌2.75%（跌幅收敛）；亚洲指数72.09点，周环比下跌1.69%，月环比下跌1.45%（由涨转跌）。根据国际钢价基准指数的运行态势，结合基本面情况预测，近期全球钢材市场将继续调整走势。（见图一）

7月份全球粗钢产量同比下降3.8%。国际钢协数据显示：2015年7月份全球65个主要产钢国和地区粗钢产量为1.33亿吨，同比下降3.8%；粗钢产能利用率68.4%，同比下降4.2%；粗钢日均产量428.7万吨，月环比下降5.4％；1-7月份，全球粗钢总产量9.46亿吨，同比下降2.1%；国际钢协预计，8月份全球钢铁市场继续弱势，亚洲市场弱势运行，钢厂开工率有所下降。欧洲市场总体平稳，钢厂开工率保持平稳。美国市场疲软依旧，钢厂开工率大体平稳。整体预计，8月份全球粗钢日均产量将持续环比下降。

安赛乐米塔尔看好中、墨、印的汽车及汽车用钢增长：安赛乐米塔尔认为，作为全球汽车产量增长最快的中国，汽车产量仍继续增长，预计到2020年产量将从目前不到2300万辆增至3200万辆，超过北美和欧洲产量的总和，同时汽车用钢也将持续增长；墨西哥汽车产量增长迅速，到2014-2022年汽车产量将增逾50%；印度汽车增长潜力巨大，目前汽车用钢仅占粗钢产量的9%-10%，每年增长可达10%-20%。预计到2020年汽车产量将翻一番到730万辆。

亚洲钢材市场：震荡下行。该地区72.09点的钢价指数，月环比下跌1.45%（由涨转跌），季环比下跌10.89%（跌幅扩大），年同比下跌25.13%（基本持平）。（见图二）

 

扁平材方面：市场价格弱势下滑。在印度，国内热卷价格继续下滑15美元左右/吨。目前，3mm热卷的主流市场价格为421-435美元/吨，有分析师表示，进口资源价格较低令当地钢厂感到压力较大。有印度钢厂人士表示，过去几个月国内热卷需求有所上升，但大多消费的是较低价的进口资源，迫使国内钢厂维持价格趋于疲软。目前，中国3mmSS400B热卷出口到印度的报价为315-320美元/吨（CFR），较上月下滑5-10美元/吨，日本和韩国1.2-2mm热卷报价稳定在340-350美元/吨（CFR），均比印度钢厂产品有竞争力。在中国台湾，中钢日前宣布下调10月和11月交货的多数钢材产品内销价。其中，热镀锌板价格下调328新台币/吨，冷卷价格下调213新台币/吨，中厚板和热卷价格分别下调82新台币/吨和35新台币/吨，电镀锌板、棒材和电工钢价格维持不变。台湾中钢表示，下调价格能够促进订单成交并增强市场信心。有市场分析人士表示，虽然台湾中钢未透露调整后的具体价格，但据估计冷、热卷售价分别在17204新台币/吨和14516新台币/吨。进入8月份以来，由于国内终端需求疲软，中国钢材出口报价趋于下滑。目前，含硼普通商品卷报价普遍降至305美元/吨（FOB）左右，普通规格冷卷报价345-350美元/吨（FOB）。有迹象表明，尽管价格较低，但成交依旧冷清，海外买主多以观望为主。有业内分析师预计，9月份之后海外需求会有所好转，但能否带动出口价格回升还需观察。

长材方面：市场价格涨跌互现。在日本，共英制钢和东京制钢宣布维持9月份钢材出厂价不变。共英制钢表示，7、8月生产已放缓，正等待秋季需求复苏，但建筑工人短缺和季节性因素可能会令需求的恢复有所延迟。目前，大阪的Hirakata钢厂8月份螺纹钢合同均价约5.2万日元/吨（419美元/吨），较上月下滑约2000日元/吨。8月份，日本H型钢价格继续下跌。目前，东京市场上大尺寸SS400H型钢价格为7.5-7.6万日元/吨（603-611美元/吨），较上月末下滑2000日元/吨。在中国台湾，丰兴钢铁宣布上调螺纹钢盘价300新台币/吨（9.6美元/吨）。涨价后，13mm螺纹钢出厂价为1.2万新台币/吨，为近5个月以来首次上调。丰兴钢铁表示，废钢价格持续上涨，上调螺纹钢价格主要是对成本上升的反应。8月份，受国内市场需求疲软影响，中国长材出口报价继续下滑。目前，含铬120mmQ235方坯从之前305-315美元/吨（FOB）回落至295-300美元/吨（FOB），HRB400螺纹钢报价为295美元/吨（FOB），网用线材的报价为310-315美元/吨（FOB），基本平稳，但买主态度普遍保持观望。

贸易关系方面：（1）巴基斯坦关税委员会发布公告称，应巴基斯坦M/sInternationalSteelsLimited,的申请，决定对原产于中国的进口热镀锌板卷进行反倾销调查；（2）澳大利亚对进口自中国的线材展开反倾销调查。调查期间为2014年7月1日-2015年6月30日；（3）印度尼西亚决定，自8月18日开始对进口盘条征收3年保障措施税，实施的第一年税率14.5%，第二年税率降至10%，第三年进一步降至5.5%；（4）马来西亚贸工部8月27日发布公告，称应其国内产业申请，决定对自中国、韩国和越南进口的冷轧卷发起反倾销调查。

简评：根据运行态势结合基本面情况预测，近期亚洲钢市将继续震荡趋弱走势。

欧洲钢材市场：走势疲软。该地区73.75点的CRU指数，月环比下跌2.75%%（跌幅收敛），季环比下跌4.2%（跌幅扩大），年同比下跌24.47%（跌幅扩大）。（见图三）

扁平材方面：市场价格继续下行。由于夏季需求疲软，欧洲板卷市场观望气氛较浓，加之各国贸易保护主义抬头，使欧洲市场冲击较大。目前，多数业内人士预计，未来本地板卷价格还将继续下探，或许年内都难有明显起色。月末，欧洲热卷和冷卷出厂价为370欧元/吨和463欧元/吨，又较上月小幅下滑。而进口报价分别为335-345欧元/吨和400-410欧元/吨（CIF，安特卫普），部分中国热卷资源已经低至310欧元/吨（CIF，安特卫普），极具竞争力。中厚板方面。德国鲁尔区的中厚板出厂价为450欧元/吨，较上月下滑5欧元/吨。意大利中厚板出厂价430-440欧元/吨，较上月下滑5-10欧元/吨。有钢贸商预计，未来意大利中厚板出厂价很可能跌至410欧元/吨。8月份，欧洲中厚板进口报价为370欧元/吨（CIF，安特卫普），月环比下滑5欧元/吨。不锈钢市方面。不锈钢基价维持平稳，成交量略有增加。目前，304系2mm冷轧不锈钢板价为1050-1100欧元/吨（1169-1225美元/吨）。316系2mm冷轧不锈钢板价维持在1350-1400欧元/吨。304系不锈钢光亮棒价格在900-920欧元/吨。在土耳其，由于市场需求持续疲软，土耳其国内热卷、冷卷价格继续走低5-10美元/吨。目前，国内热卷出厂价为350-360美元/吨，低于之前的360-370美元/吨。冷卷出厂价为470-475美元/吨，低于之前的475-480美元/吨。

长材方面：市场价格稳中有跌。由于需求低迷，全欧长材价格继续弱势运行。目前，北欧螺纹钢出厂价暂时维持在425-445欧元/吨（489-512美元/吨）。南欧地区螺纹钢出厂价在405-410欧元/吨（466-472美元/吨）。南北欧地区网状质量线材出厂价在395-410欧元/吨（455-472美元/吨）。在出口方面，8月下旬南欧地区螺纹钢出口价为375-390欧元/吨（432-449美元/吨FOB），低于月初的380-395欧元/吨（438-455美元/吨FOB）。有钢贸商表示，螺纹钢价格还在走低，至于跌势持续多久尚不可知。8月份，南欧地区网状质量线材出口价在405-415欧元/吨（466-478美元/吨），与之前的价格大体持平。在俄罗斯，由于市场需求不足，俄罗斯国内螺纹钢价格继续走低。目前，12mm A500C规格螺纹钢价为24000-25000卢布/吨（367-382美元/吨）（CPT莫斯科），含税，低于月初的25000-25050卢布/吨（382-383美元/吨）。有市场人士预计，9月上旬螺纹钢市场走势才会逐渐明朗，届时钢厂与买主将回归市场，而且9月废钢价格走势也更加清晰，有助于判断未来市场走势。

贸易关系方面：土耳其经济部8月22日发布公告称，应其国内产业申请，决定对自中国大陆和台湾地区进口的冷轧不锈钢发起反倾销调查，该案调查期为2015年1月至2015年6月。

简评：根据运行态势结合基本面情况预计，近期欧洲钢市将继续调整走势。

美洲钢材市场：弱势企稳。该地区83.31点的CRU指数，月环比下跌1.52%（跌幅扩大），季环比下跌1.97%（跌幅扩大），年同比下跌24.68%（跌幅扩大）。（见图四）

扁平材方面：市场价格基本平稳。在美国，薄板市场基本保持平稳，但由于买主买兴不足，市场交易仍然比较清淡。对于后期走势，多数市场人士依然比较谨慎。目前，美国中西部钢厂的热卷和冷卷出厂基价均稳定在460-470美元/短吨和580-590美元/短吨。有市场分析人士表示，四季度板材需求可能会有所增加，届时价格或将略有上涨。8月份，美国热轧板卷进口价格390美元/吨（CIF），月环比上涨5美元/吨（CIF），镀锌卷进口670美元/吨（CIF），基本维持稳定。

长材方面：市场价格继续下跌。在美国，继纽柯下调9月发货的低碳线材报价20美元/短吨和下调高碳线材报价30美元/短吨后，又有多家美国钢厂宣布下调线材报价。有分析人士称，此次普遍降价的主要原因是，7月安米关闭位于乔治敦的盘条厂后，美国线材订单量并未如预期出现回升，加上目前进口资源报价依然较低，竞争力很强，因此钢厂需要纷纷下调报价以增加价格竞争力。目前，美国网用线材出厂价为520-530美元/短吨，月环比下滑10-20美元/短吨，螺纹钢价560美元/短吨，下滑20美元/短吨。其中，美国东南部螺纹钢价为535美元/短吨左右，美国中西部价为580美元/短吨。8月份，美国螺纹钢进口价格415-425美元/吨（CIF休斯顿），较之前的395-404美元/吨下跌20美元/短吨。

贸易关系方面：（1）美国商务部8月17日发表声明称，认定中国出口到美国的无螺栓钢制搁架产品存在倾销和补贴行为，倾销幅度是17.55%至112.68%，补贴幅度是12.40%至80.45%；（2）8月18日,美商务部发布公告称，对原产于中国、巴西、印度等8个国家的冷轧板卷发起反倾销及反补贴调查。根据调查日程，美国际贸易委员会拟于9月11日前做出损害初裁，美商务部将于10月21日和2016年1月4日前分别做出补贴和倾销初裁；（3）加拿大国际贸易法庭对2011年4月19日的NQ-2010-002反倾销案进行期满复审，以便确认中国出口的钢格板是否仍存在倾销嫌疑，并将于2015年12月10日公布调查结果；（4）墨西哥钢协表示，上半年墨西哥从中国进口的成品钢同比增加112.5%。人民币贬值可能会对墨西哥制钢业造成不利影响。墨钢协指出，亚洲国家提出的钢材进口条件有失公平。人民币贬值4.06%，将严重影响墨西哥本土制钢业。

简评：根据运行态势结合基本面情况预计，近期美洲钢市将继续稳中趋弱走势。

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