中钢协：10月份国内市场钢材价格继续下行 后期将呈低位波动走势

10月份国内市场钢材价格继续下行

后期将呈低位波动走势

 

10月份，随着天气转冷，国内市场进入钢材消费淡季，需求形势仍较疲软，供大于求矛盾更为突出，钢材价格继续呈下降走势。随着稳增长政策措施效果逐渐显现，钢材和铁矿石价格跌近底部，后期钢价将呈低位波动走势。

一、国内市场钢材价格继续下行

10月末，钢铁协会CSPI中国钢材价格指数为59.44点，环比下降1.75点，降幅为2.86%；同比下降26.96点，降幅为31.20%。（见下图）

CSPI中国钢材价格指数走势图

1、长材价格降幅收窄，板材价格降幅加大

10月末，CSPI长材指数为61.21点，环比下降1.42点，降幅为2.27%,较上月收窄1.89个百分点；板材指数为58.20点，环比下降2.10点，降幅为3.48%，降幅比上月加大0.99个百分点。与去年同期相比，长材指数下降26.15点，降幅为29.93%；板材指数下降28.81点，降幅为33.11%。（见下图、下表）

CSPI国内长材和板材价格指数走势图

 

CSPI中国钢材价格指数变化情况表

项目	10月末	9月末	环比 升降	升降 幅度(%)	上年 同期	同比 升降	同比 升降幅(%)
综合指数	59.44	61.19	-1.75	-2.86	86.40	-26.96	-31.20
长材	61.21	62.63	-1.42	-2.27	87.36	-26.15	-29.93
板材	58.20	60.30	-2.10	-3.48	87.01	-28.81	-33.11

2、主要钢材品种价格继续下降

10月末，在中国钢铁工业协会监测的八大钢材品种中，高线、螺纹钢、中厚板价格降幅收窄，环比分别下降63元/吨、23元/吨和45元/吨；角钢、热轧薄板、冷轧薄板、镀锌板和无缝钢管价格降幅有所加大，环比分别下降68元/吨、77元/吨、97元/吨、109元/吨和86元/吨。（见下表）

主要钢材品种价格及指数变化情况表

 单位：元/吨

品种规格	10月末		9月末		价格 升降	指数 升降	升降幅%
	价格	指数	价格	指数			本月	上月
高线6.5mm	2165	62.07	2228	63.88	-63	-1.81	-2.83	-5.00
螺纹钢16mm	2083	59.39	2106	60.03	-23	-0.64	-1.07	-4.67
角钢5#	2300	64.81	2368	66.73	-68	-1.92	-2.88	-2.24
中厚板20mm	2026	56.77	2071	58.02	-45	-1.25	-2.15	-4.59
热轧卷板3.0mm	2088	54.41	2165	56.42	-77	-2.01	-3.56	-2.35
冷轧薄板1.0mm	2601	55.25	2698	57.30	-97	-2.05	-3.58	-1.77
镀锌板0.5mm	3091	59.82	3200	61.92	-109	-2.10	-3.39	-1.90
热轧无缝管219*10mm	2923	58.39	3009	60.12	-86	-1.73	-2.88	-2.73

3、钢材价格继续呈下降走势

从各周情况看，10月份钢材价格综合指数继续下降，至11月中旬降至58.24点，再创有指数以来的最低水平。（见下表）

CSPI中国钢材价格指数各周变化情况表

品种	9月末	10月				11月
		第一周	第二周	第三周	第四周	第一周	第二周
综合指数	61.19	60.71	60.45	59.83	59.44	59.11	58.24
长材指数	62.63	62.17	61.97	61.34	61.21	61.37	60.54
板材指数	60.30	59.83	59.45	58.89	58.2	57.38	56.44

二、国内市场钢材价格变化因素分析

10月份，全国粗钢产量环比下降，但国内市场钢材需求和出口也有所下降，市场仍是供大于求局面，钢材价格继续呈下行走势。

1、主要用钢行业增速继续回落，钢材需求形势未见好转

据国家统计局数据，1-10月份，全国固定资产投资（不含农户）同比增长10.2%，比1-9月增速回落0.1个百分点。其中：基础设施投资同比增长17.4%，增速比1-9月份下降0.7个百分点；全国房地产开发投资同比增长2.0%，增速比1-9月份回落0.6个百分点；10月份，规模以上工业增加值同比增长5.6%，比9月份回落0.1个百分点；全社会用电量同比下降0.24%，增速同比回落了3.3个百分点；中国制造业PMI为49.8%，连续第三个月低于50%。从总体情况看，宏观经济下行压力仍较大，钢材需求形势未有明显好转。

2、表观消费量降幅快于产量，市场仍是供大于求局面

据国家统计局数据，10月份,全国生铁、粗钢和钢材（含重复材）产量分别为5631万吨、6612万吨和9427万吨，分别同比下降4.4%、3.1%和0.2%；平均粗钢日产量213.29万吨，环比上月减少7.10万吨，下降3.22%。另据海关统计，10月份全国出口钢材902万吨，进口钢材95万吨，净出口钢材807万吨，折合粗钢837万吨。按上述数据计算，10月份国内市场粗钢表观消费量为5775万吨，同比下降4.2%，降幅高于粗钢产量1.2个百分点。从总体情况看，国内市场钢材需求疲软的局面未有改观。

3、主要原燃材料价格仍处低位，对钢价支撑作用不足

据钢铁协会监测，10月份，国产铁精粉、冶金焦和废钢价格继续下降，环比分别下降10元/吨、18元/吨和63元/吨，降幅分别为1.98%、2.46%和5.06%；进口铁矿石（海关）平均价格为58.58美元/吨，环比上升0.57美元/吨，升幅为0.98%；炼焦煤价格保持平稳。主要原燃材料价格下降，对钢价支撑作用不足。（见下表）

国内钢铁原燃材料市场价格变化情况表

项目	单位	10月末	9月末	环比涨跌	幅度%	上年同期	涨幅%
国产铁精粉	元/吨	495	505	-10	-1.98	698	-29.08
进口铁矿石（海关）	美元/吨	58.58	58.01	0.57	0.98	82.73	-29.19
炼焦煤	元/吨	670	670	0	0	790	-15.19
冶金焦	元/吨	715	733	-18	-2.46	1034	-30.85
废  钢	元/吨	1181	1244	-63	-5.06	1969	-40.02

三、国际市场钢材价格降幅加大

10月份，CRU国际钢材综合价格指数为115.0点，环比下降6.8点，降幅为5.6%，较上月加大2.6个百分点，连续第14个月下跌；比上年同期下降45.6点，降幅为28.4%。（见下图、下表）

CRU国际钢材综合价格指数走势图

 

CRU国际钢材价格指数变化表

项目	10月	9月	环比 升降	环比 升降%	上年 同期	同比 升降	同比 升降%
钢材综合	115.0	121.8	-6.8	-5.6	160.6	-45.6	-28.4
长  材	127.5	135.1	-7.6	-5.6	170.8	-43.3	-25.4
板  材	108.7	115.2	-6.5	-5.6	155.5	-46.8	-30.1
北美市场	126.6	133.7	-7.1	-5.3	177.4	-50.8	-28.6
欧洲市场	134.6	140.3	-5.7	-4.1	154.3	-19.7	-12.8
亚洲市场	97.3	104.6	-7.3	-7.0	154.2	-56.9	-36.9

1、长材和板材价格降幅均有所加大

10月，CRU长材指数为127.5点，环比下降7.6点，降幅为5.6%，较上月加大3.4个百分点；CRU板材指数为108.7点，环比下降6.5点，降幅为5.6%，较上月降幅加大2.2个百分点。与上年同期相比，长材指数下降43.3点，降幅为25.4%；板材指数下降46.8点，降幅为30.1%。（见下图）

CRU国际长材和板材价格指数走势图

 

2、北美、欧洲和亚洲降幅均有所加大

（1）北美市场

10月，CRU北美钢材价格指数为126.6点，环比下降7.1点，降幅为5.3%，降幅较上月加大2.5个百分点。10月份，美国制造业PMI为50.1%，环比下降0.1个百分点。其中新订单指数上升2.8个百分点，客户库存指数下降3.5个百分点；10月末，美国粗钢产能利用率为72.2%，比上年同期下降5.6个百分点。受原料价格下降和低价进口量钢材的影响，本月美国中西部钢厂主要品种钢材出厂价格继续下降，除线材降幅收窄外，其他品种价格降幅有所加大。（见下表）

美国中西部钢厂钢材出厂价格变化情况表

单位：美元/吨

项目	10月份	9月份	环比上升	环比升幅%
				本月	上月
钢  筋	603	623	-20	-3.21	-2.96
小型材	732	754	-22	-2.92	-0.92
线  材	618	637	-19	-2.98	-4.50
型  钢	730	745	-15	-2.01	-0.93
中厚板	546	581	-35	-6.02	-2.52
热轧带卷	459	495	-36	-7.27	-3.13
冷轧带卷	599	637	-38	-5.97	-3.04
热浸镀锌	667	712	-45	-6.32	-1.79

 

（2）欧洲市场

10月，CRU欧洲钢材价格指数为134.6点，环比下降5.7点，降幅为4.1%，降幅较上月加大1.3个百分点。10月份，欧元区制造业PMI指数为52.3%，环比上升0.3个百分点。在欧元区主要国家中，德国制造业PMI为52.1%，环比下降0.2个百分点；西班牙为51.3%，环比下降0.4个百分点；意大利为54.1%，环比上升1.4个百分点；法国为50.6%，环比持平。受需求疲软、原料价格走低影响，本月德国市场主要钢材品种价格均有所下降，型钢、中厚板价格由升转降，其他品种钢材价格降幅加大。（见下表）

德国市场钢材价格变化情况

单位：美元/吨

项目	10月份	9月份	环比上升	环比升幅%
				本月	上月
钢  筋	437	467	-30	-6.42	-1.27
小型材	515	537	-22	-4.10	-0.56
线  材	416	446	-30	-6.73	-1.33
型  钢	599	628	-29	-4.62	0.64
中厚板	527	528	-1	-0.19	2.33
热轧带卷	406	434	-28	-6.45	-0.91
冷轧带卷	525	548	-23	-4.20	0.92
热浸镀锌	559	575	-16	-2.78	1.05

 

（3）亚洲市场

10月，CRU亚洲钢材价格指数为97.3点，环比下降7.3点，降幅为7.0%，降幅较上月加大3.8个百分点。10月份，日本制造业PMI为52.4%，环比上升1.4个百分点。其中新出口订单指数环比上升4.2个百分点；韩国制造业PMI为49.1%，连续第8个月低于50%；中国制造业PMI为49.8%，环比持平。其中新订单指数环比微升0.1个百分点，连续两个月回升。受钢材市场需求疲软影响，本月远东市场钢材价格继续下降，且降幅均较上月有所加大。（见下表）

远东市场钢材到岸价格变化情况表

单位：美元/吨

项目	10月份	9月份	环比上升	环比升幅%
				本月	上月
钢  筋	290	315	-25	-7.94	-1.87
小型材	390	405	-15	-3.70	-4.71
线  材	308	327	-19	-5.81	-2.39
型  钢	465	490	-25	-5.10	-3.92
中厚板	294	315	-21	-6.67	-4.55
热轧带卷	302	323	-21	-6.50	-3.29
冷轧带卷	335	369	-34	-9.21	-5.38
热浸镀锌	415	435	-20	-4.60	-4.40

四、后期钢材市场价格走势分析

随着钢材市场进入消费淡季，钢铁生产和需求均会有所下降，市场供大于求矛盾仍较突出。预计后期钢材价格仍难以大幅回升，将呈低位波动走势。

1、国家宏观调控效果将逐步显现，钢材需求形势会有所好转

今年以来，受世界经济复苏缓慢、长期积累的结构性矛盾日渐突出等多重因素影响，国内需求疲弱、产能过剩矛盾突出，宏观经济运行下行压力有所增大。国务院总理李克强在11月9日听取专家和企业负责人座谈会上指出，要发挥财政、货币、产业、价格等政策的作用，用好积极财政政策空间，合理加大减税力度，扩大有效投资；创新货币政策工具，降低企业融资成本；以导向更突出的产业政策、更严格的标准和监管促进产业升级；部署以消费升级促进产业升级，培育形成新供给新动力扩大内需。随着稳增长政策措施效果逐步显现，后期钢材需求形势会有所好转。

2、供需矛盾短期内难以扭转，钢材价格呈窄幅波动走势

据国家统计局数据，1-10月份，全国生铁、粗钢和钢材（含重复材）累计产量分别为58472万吨、67510万吨和93430万吨，分别同比增长-3.3%、-2.2%和1.0%；钢材净出口折合粗钢8453万吨，同比增长31.8%；国内粗钢表观消费量为5.91亿吨，同比下降5.7%，比粗钢产量降幅高3.5个百分点，国内市场供大于求矛盾更为突出。国际市场钢铁需求增长也较缓慢，CRU国际钢材价格指数连续第14个月下跌。在供大于求状况未有改观的情况下，后期钢材价格难以回升，将呈低位波动走势。

3、钢材库存继续下降，市场对后市预期仍然较低

10月末，全国主要市场钢材社会库存量降至963万吨，连续第7个月下降，环比减少63万吨，降幅为6.11%；与上年同期相比下降80万吨，降幅为7.67%；进入11月份以来，截止11月13日降至930万吨，比10月末下降3.49%；同年内峰值相比下降592万吨，降幅为38.90%。钢材社会库存持续下降，显示市场预期仍然较低。（见下表）

钢材社会库存变化情况表

单位：万吨

项目	库存	比上年底 升跌	比上年底％	比上月 升跌	月环比%	上年 同期	比上年 同期升跌	同比%
上年末	963	-388	-28.73	-7	-0.74	1351	-388	-28.72
1月末	1097	134	13.91	134	13.91	1560	-463	-29.68
2月末	1474	511	53.08	377	34.39	2086	-612	-29.35
3月末	1522	559	58.07	48	3.26	1941	-419	-21.57
4月末	1365	402	41.78	-157	-10.30	1671	-306	-18.30
5月末	1290	327	33.97	-75	-5.51	1424	-134	-9.41
6月末	1286	323	33.51	-4	-0.34	1344	-58	-4.32
7月末	1168	205	21.29	-118	-9.16	1294	-126	-9.73
8月末	1059	96	10.02	-109	-9.29	1233	-174	-14.12
9月末	1026	63	6.55	-33	-3.15	1154	-128	-11.06
10月末	963	0.46	0.05	-63	-6.11	1043	-80	-7.67
11月13日	930	-33	-3.45	-33	-3.49	1001	-71	-7.10

后期市场需要关注的主要问题：

一是粗钢产量降幅低于消费量，供大于求局面未有改观。10月份全国粗钢日均产量为213.29万吨，虽同比下降3.1%，但低于同期全国粗钢表观消费量降幅。国内市场钢材供需矛盾更为突出，钢铁企业有效控制、限产是稳定市场的重要前提。

二是钢价跌破60点，企业效益被进一步挤压。据钢铁协会监测，自10月第三周，CSPI钢材价格综合指数跌破60点以来，至11月中旬又连续4周下跌。钢价不断下探，钢铁企业效益被进一步挤压。

三是出口钢材量增价跌，与进口钢材价格差距进一步拉大。1-10月份，全国钢材进口钢材均价为1135.6美元/吨，同比下降110.2美元/吨，降幅为8.85%。而出口钢材平均价格为578.8美元/吨，同比下降196.3美元/吨，降幅为25.33%，比进口均价降幅高16.48个百分点。企业应关注出口价格过低对国际市场的影响。