|
国内宏观 |
中日韩拟研究本币贸易结算 亚洲国家正寻求减少“美元依赖” ，酝酿相互间贸易采用本币结算。 4日在越南河内举行的第11届中日韩三国财长会议，讨论了东亚区域财金合作及宏观经济形势等议题。据海外媒体报道，中日韩三国财政部长当日发表联合声明称，三国已经同意就使用本国货币结算相互之间的进出口贸易展开可行性研究。这是亚洲努力减少对美元依赖的最新迹象。 央行：继续运用利率等价格调控手段 中国人民银行3日发布《2011年一季度中国货币政策执行报告》指出，当前增长速度和就业都处在合理水平，稳定物价和管好通胀预期是关键，也是宏观调控首要任务。要保持必要的调控力度，巩固和加强前期调控成果，进一步巩固经济发展良好势头。 提前限电或将减少钢铁供给5% 由于用电紧张，近日发改委要求各地上报“有序用电方案”，应对可能的用电紧张，广东、浙江等地采取限电措施，影响部分钢企正常生产。预计限电措施将减少钢铁行业供给，提升消费旺季的钢材价格。 一季度粗钢产量16990.86万吨 同比增长8.69% 中国钢铁工业协会信息通报显示，今年一季度生产粗钢16990.86万吨，同比增长8.69%。其中1―2月生产粗钢11417.8万吨，同比增长12.64%；1-2月大中型钢铁企业同比增长6.86%，地方中小企业同比增长52.72%。 PMI指数下降4月份主要经济数据或现回落 除了CPI可能有回调之外，4月份生产和投资数据因为PMI表现不理想而蒙上了调整的“阴影”。 中国4月份官方PMI指数从3月份的53.4下降至52.9，低于市场预期。其中，新订单从3月份的55.2降至53.8，国内需求增速放缓；新出口订单分项指标从3月份的52.5降至51.3，国外需求有疲弱之态，这表明制造业的扩张步伐可能会在未来几个月放缓。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
国际 宏观 |
高盛、大摩对掐 商品多空分歧明显 美国知名投行高盛集团于4月上旬连续两度公布报告，向投资者发出减持多数商品头寸的警告。不过，原油等商品价格并未出现逆转，油价还出人意料地再刷新高。基金的商品多头头寸逼近历史纪录，与摩根士丹利一起站在多头阵营。 欧元区3月份PPI升幅超出预期 周二发布的官方数据显示，欧元区3月份生产者价格指数(PPI)创下逾两年半以来的最大同比升幅，欧洲央行(European Central Bank)在进一步收紧货币政策方面将面临更大的压力。欧盟统计局(Eurostat)公布，不包括建筑业，欧元区3月份PPI环比上升0.7%，同比上升6.7%，为2008年9月以来的最大同比升幅。 美国3月份工厂订单增长3.0%，超过市场预期 美国3月份工厂订单连续第五个月实现增长，与此同时，企业的资本支出大幅上升，这主要是由于制造商在美元走势疲软的背景下向海外市场销售。美国商务部(Commerce Department)周二公布，3月份工厂订单较上月增长3.0%，至4,629.1亿美元。 美国就业市场疲软 大宗商品普遍下跌 由于全球大宗商品价格及油价出现普跌以及就业数据不佳，5日纽约股市三大股指全线下跌，其中道指下跌逾1%。周四国际大宗商品价格创2008年以来的最大单日下跌，原油跌破100美元，跌幅8.39％，伦铜跌304至8820美元，金价跌破1500。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
国内 市场 |
电子盘：本周热卷电子盘大幅下跌行情，节后开盘上海大宗钢铁热卷主力合约RB1107以全天最高价4932元/吨跳高开盘，随即迅速回落，连续下跌四个交易日，周末收盘于4795元/吨，跌破4800关口，周内累计下跌137元/吨。节后美元汇率止跌回升，黄金、白银和原油为代表的国际商品市场出现连续的大幅下挫，尤其周四外盘大宗商品现08年来最大日跌幅，白银期价大跌8%，油价跌破100美元，大宗商品普遍回调对近几日的钢价走势构成较强的抑制作用，连续下跌之后，继续下跌空间有限，预计下周热卷电子盘横盘整理为主。 现货市场： 本周国内热卷价格未能延续节前上涨行情，受热卷电子盘连续下跌影响，市场信心受挫，成交也日渐低迷，主流报价不断走低。目前下游需求仍没有明显释放的迹象，需求不足导致价格上涨乏力，而恰逢国内外抗通胀、货币收紧，国际大宗商品普遍回调，看空气氛较浓，对钢市造成不利影响。目前市场商家仍有出货为主，整体社会库存仍保持下降趋势，销售压力明显减轻，另外在成本支撑以及需求好转的带动下，预计钢市下跌空间有限，下周热卷价格窄幅调整为主。 上海：本周上海市场热卷价格窄幅调整，目前沙钢5.5mm普卷报价在4820元/吨，较节前基本持平。虽然本地库存连续下降，而且沙钢热卷订货价格上调100元/吨，但市场成交不旺，尤其国内外紧缩政策层出不穷，利空消息不断，市场信心不强，报价不断走低。 天津：周内天津市场热卷价格小幅回落行情，临近周末基本回到节前水平。现市场上唐钢产2.75*1500mm普卷报价4900元/吨，首钢、唐钢、邯钢及包钢产4.5-9.5*1500mm普卷报价4800元/吨，同规格低合金卷报价4980-5000元/吨，首钢产1800mm及2000mm普卷报价4950-5000元/吨。 乐从：本周乐从市场热卷价格窄幅调整行情，市场观望气氛较浓，受成本支撑作用，市场价格暂未出现明显下跌，但商家对后市较为担忧。现热卷市场２.75mm *1250*c普卷报价5070元/吨，4.5-9.5*1500mm普卷主流报价4980元/吨，同规格低合金卷报价5070元/吨，宽规格普卷报价在5040元/吨左右。
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
社会 库存 |
上海：上海热轧库存158.789，减少0.343。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
钢厂 调价 |
沙钢：1日，沙钢对最新一期热轧卷板订货价格上调100元/吨，调整后Q235 5.5mm普卷出厂价格为4950元/吨，含税； 莱钢：1日，莱钢对最新一期热轧卷板订货价格上调50元/吨，调整后Q235 5.5mm普卷出厂价格为4950元/吨，含税； 马钢：1日，马钢对最新一期热轧卷板订货价格上调100元/吨，调整后Q235 5.5mm普卷出厂价格为4550元/吨，不含税； 柳钢：2日，柳钢对最新一期热轧卷板订货价格上调50元/吨，调整后Q235 5.5mm普卷出厂价格为5650元/吨，含税； 酒钢：3日，酒钢兰州对最新一期热轧卷板订货价格上调50元/吨，调整后Q235 5.5mm普卷出厂价格为5110元/吨，含税； 八钢：4日，八钢对最新一期热轧卷板订货价格上调100元/吨，调整后Q235 5.5mm普卷出厂价格为5380元/吨，含税； 攀钢：4日，攀钢昆明分公司对最新一期热轧卷板订货价格维持不变，调整后Q235 5.5mm普卷出厂价格为5230元/吨，含税； 攀钢：4日，攀钢重庆分公司对最新一期热轧卷板订货价格上调50元/吨，调整后Q235 5.5mm普卷出厂价格为5320元/吨，含税； 新钢：5日，新钢对最新一期热轧卷板订货价格上调50元/吨，现江西地区Q235 5.5mm*1250mm出厂价格为5130元/吨，低合金卷板加价100元/吨；SPHC上调50元/吨，现SPHC 3.0*1250mm出厂价格为5190元/吨，含税。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
分析 结论 |
为抗通胀，各国被迫紧缩货币，继3月初全球出现加息潮以来，近日又见多国上演加息接力。巴西央行在4月28日把指标利率从11.75%上调至12%，29日俄罗斯将基准利率上调25基点。5月3日印度央行宣布将银行存款利率提高50基点，从3.5%上调至4%，4日越南央行宣布，将该国再回购利率上调1个百分点，至14%，5日菲律宾央行宣布将隔夜借款利率上调25个基点至4.50%。国际大宗商品大幅跳水，国内钢市也难独善其身，限电的炒作此时显得微不足道， 不过当前市价接近钢厂成本，回调的空间应该不会很大，预计下周窄幅调整为主。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
重点 关注 |
1、主导钢厂调价政策；2、电子盘；3、终端需求；4、市场心态； 5、到货情况。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(关键字：热轧卷板 国内热轧卷板)