2014年第二季度,中国能源矿产企业对外投资并购一扫第一季度的“低迷”,进入“旺季”,金额与宗数均大幅增长。
据晨哨网统计,第二季度中国对外能源矿产领域的投资总数达22宗,位居各行业之首。这22宗交易中有16宗披露了交易金额,总计约133.66亿美元,占该季度中国对外投资并购总金额的25.94%,较第一季度的20.92亿美元增长了5倍有余。在这22宗交易中,属于潜在并购的交易有19宗,其中披露交易金额的有13宗,总金额约71.34亿美元;而属于确定并购的交易只有3宗,均披露交易金额,总计约为62.32亿美元。
2014年第二季度中国能源矿产业海外并购规模激增的原因主要是中国国有控股和参股企业的“集聚暴发”,而民营企业在第二季度稍显“无力”,未能像第一季度那样与国有企业“分庭抗礼”。在第二季度能源矿产领域的22宗交易中,有中国国有控股和参股企业参与的交易有17宗,披露总金额约99.84亿美元,占所有能源矿产领域对外投资总额的74.7%;交易金额超过10亿美元的交易有4宗,并购方为中国五矿、中石油、宝钢集团和广晟有色四家大型国有企业。
其中,中国五矿集团收购秘鲁LasBambas铜矿项目这宗交易的金额就高达58.50亿美元,占总额的43.77%,创近年来海外矿业并购之最。这一耗资巨大的收购在一定程度上是受中国国内市场需求的影响。据公开数据显示,中国的铜消耗量约占世界供应总量的40%,随着中国经济的不断发展,中国市场对铜这种常用金属的需求量将不断上升。五矿总裁周中枢表示,“邦巴斯项目完全符合中国五矿和MMG的长期战略,将进一步优化中国五矿的矿业资产组合,并将与公司现有业务产生良好的战略协同。”
从能源矿产海外投资并购的区域分布来看,加拿大和澳大利亚这两个传统的能源矿产出产地依然是中国企业能源矿产投资的热门区域。据晨哨网统计,2014年第二季度,中国能源矿产企业在加拿大和澳大利亚的投资共有10宗,披露的交易金额分别为15.82亿美元和24.59亿美元,分别占能源矿产海外投资总额的11.84%和18.4%。
但中国企业对这两个国家的投资领域有比较大的区别:在加拿大的投资主要集中在石油天然气领域,这主要是受到美国能源革命的影响,原来作为加拿大是由于天然气买家的美国已大幅减少油气进口,这使得加拿大很多公司开始减持油气资产,而这正为中国企业提供了机遇;中国企业对澳大利亚的投资则主要集中在矿产领域,这主要是因为从今年年初开始,澳大利亚政府就计划取消矿产资源租赁税,同时,还计划在4年内划拨1亿澳元用于“勘探开发激励机制”(ExplorationDevelopmentIncentive,EPI),以鼓励初级矿企勘探未开发地区(greenfield)。
2014年第二季度中国能源矿产业海外投资增幅较大,除了受中国企业为自身发展需要而主动扩张的因素影响外,嘉能可等国际能源巨头希望通过出售部分资产来完善自身产业结构的计划,以及部分外国政府的私有化计划也为中国能源矿产业对外投资提供了更多的选择。
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