核电“十三五”规划正在制定
4月23日，国家能源局核电司司长刘宝华在首届世界核能发展论坛上透露，能源局正在制定核电“十三五”规划，5月份将组织专家进行讨论。此外，核电基础创新的重大专项规划正在制定。
刘宝华透露，今年将新开工8台左右核电机组，到年底预计投运8台机组。我国核电产业正在经历四个方面的转变：核电技术从二代到三代的转变；从引进消化吸收国外先进技术到自主创新的转变；以国内建设为主到统筹国内外两个市场的转变，与罗马尼亚、阿根廷、英国等均建立了合作关系；从核电大国到核电强国的转变。“目前我国装机容量名列世界前茅，一定要掌握先进的核电技术，成为世界核电发展的产业中心之一。”
刘宝华表示，可持续发展、创新发展、安全发展将成为未来我国核电产业发展的关键词。在可持续发展方面，我国核电产业要更加注重产业配套和产业链发展，避免大起大落。要与国内外政府和企业合作发展，共享世界核电发展带来的机遇。(中国证券报)
上海电气（个股资料 操作策略 咨询高手 实盘买卖）
上海电气:资产整合+业务转型打开新空间
上海电气 601727
研究机构：渤海证券 分析师：伊晓奕 撰写日期：2015-04-01
业绩稳健增长 新能源业务快速发展.
上海电气（咨询 买卖）是中国最大的装备制造业集团之一,公司业务涉及新能源设备、高效节能设备、工业装备和现代服务业四大领域。2014 年业绩稳健发展,实现营业收入人民币767.85 亿元,较上年同期减少3.1%;归属于母公司股东的净利润为人民币25.54 亿元,较上年同期增加3.7%。总体看,公司新能源业务呈现快速发展态势,现代服务业和工业装备板块稳定增长,高效清洁能源业绩微降。
产业转型升级 盈利能力将提升.
面对新的产业环境和需求,公司将抓住新兴产业的发展契机,把不符合产业发展趋势,盈利能力相对较差的业务逐步剥离。未来重点发展节能环保、工业自动化、机器人（咨询 买卖）、海洋工程、油气设备、高端医疗等领域。新业务的发展将进一步提升公司的综合竞争实力,带来业绩上的腾飞。
集团资产整合拉开序幕.
上海国资国企改革正在加快推进,上海电气改革方向也很明确,就是未来会整体上市,母公司下面的优质资产将会装到上海电气上市公司中。母公司上海电气集团下属有5 家上市公司,领导会根据各个上市公司的具体情况,产业结构情况进行适当调整,总的方向是希望通过整体上市,整个集团的产业结构更加清晰,整个企业发展后劲更足,各个产业板块定位能更合理。我们认为集团层面整合的已经进入实质性阶段,未来将有持续性的资产注入动作。
盈利预测与投资评级.
公司主业稳健发展,新能源业务成长迅速,且具有持续快速增长潜力;转型发力机器人等新型产业,将带动业绩实现营收和利润率的双升;集团资产整合拉开序幕,优质资产注入指日可待,预计2015-2017 年EPS 为0.24、0.25、0.30元/股。维持增持评级。
应流股份（个股资料 操作策略 咨询高手 实盘买卖）
应流股份:华龙一号获批,核电设备春天来临
应流股份 603308
研究机构：渤海证券 分析师：张敬华 撰写日期：2015-04-17
事件:国务院常务会议决定在沿海地区核准开工建设“华龙一号”示范机组。受此影响,应流股份（咨询 买卖）今日强势涨停,我们点评如下。
点评:
“华龙一号”开启核电国产化空间.
“华龙一号”是继2 月份我国重启红河岩二期后,再次核准的核电项目,是ACP1000 和ACPR1000+两种技术的融合,代表了我国具有自主知识产权的第三代核电技术,具有极强的示范效应。根据规划,到2020 年我国核电装机容量达到5800 万千瓦,总投资或将超过5000 亿元,市场空间巨大;同时,“华龙一号”也是我国核电走出去战略的重要一环,在“一带一路”战略中同样具有重要的地位。预计未来一段时间将进入核电项目的密集批复期。
进军中子吸收材料领域,扩展核电业务.
公司全资子公司安徽应流集团霍山铸造有限公司与中国工程物理研究院核物理和化学研究所及自然人陈健共同出资成立“安徽都鹏核能新材料科技有限公司”,从事中子吸收材料产业化及相关材料和产品的滚动开发。中子吸收材料主要应用于核电领域,目前世界中子吸收材料主要由美国极少数公司提供,未来进口替代空间巨大;同时中子吸收材料净利水平近50%,或成为未来公司新的利润增长点。
投资建议.
尽管公司作为铸件提供商订单落后于设备供应商,但随着后期我国核电项目的密集批复,以及公司有望成为核一级供应商,协同效应将进一步显现。同时,经过近两年的调整,公司核电相关业绩拐点或将显现,具有较强的安全边际。因此我们维持公司的“买入”评级,预测2014-2016 年将分别实现EPS为0.40、0.50、0.72 元/股。
浙富控股（个股资料 操作策略 咨询高手 实盘买卖）
浙富控股
公司是目前中国最大的高科技民营大中型水电设备专业制造商，具有完善的全面质量管理体系。公司一直致力于成套大中型水轮发电机组的研发、设计、制造和服务,先后为国内外提供150余台(套)大中型水轮发电机组,产品远销日本、越南、柬埔寨、印度、德国、韩国、巴基斯坦、土耳其、冰岛、伊朗、马来西亚等多个国家,现为国内外大中型水轮发电机组的主要供货商之一。公司在杭州设有技术研发中心,2008年被浙江省评为博士后工作站试点单位，是浙江省第一批高新技术企业。
中核科技（个股资料 操作策略 咨询高手 实盘买卖）
中核科技
公司是一家集工业阀门研发、设计、制造及销售为一体的科技型制造企业，也是中国阀门行业和中国核工业集团所属的首家上市企业。目前已发展成为国内阀门行业中品种最多、规格最齐全、技术含量最高的专业化工业阀门生产基地，拥有一系列质量体系证书、产品认证证书以及检测资质证书，是国内同行业中认证证书最齐全，质量管理和检测手段最先进的企业。公司所属“H”品牌是苏州市知名商标、江苏省著名商标，并在2006年“第14届世界生产力大会”上获得“2006世界市场中国(阀门)十大年度品牌”称号。公司在国内阀门行业中首批取得美国石油协会颁发的“API”证书，第一家取得由国际著名认证机构DNV颁发的ISO9000系列质量认证证书，第一家获得进入欧共体市场的第001号“CE”证书，率先获得国家质监局颁发的“压力管道阀门安全注册”和“进出口商品免验”证书。是江苏省首家通过的质量信用等级现场审定最高标准等级(AAA)企业。荣获了“江苏省质量奖”及ISO14000环境管理体系认证。先后通过了美国SBS、法国BV、挪威DNV和中国CCS船级社阀门制造的资格认证，并拥有国家核安全局授予核承压设备设计制造资格许可证。
久立特材（个股资料 操作策略 咨询高手 实盘买卖）
久立特材:需求低迷致1季度下滑,期待下游恢复与品种结构升级
久立特材 002318
研究机构：长江证券（咨询 买卖） 分析师：刘元瑞,王鹤涛 撰写日期：2015-04-21
事件描述
久立特材（咨询 买卖）今日发布 2015 年1 季报,报告期内公司实现营业收入5.61 亿元,同比下降8.78%;营业成本4.41 亿元,同比下降4.09%;实现归属于母公司所有者净利润0.31 亿元;1 季度对应EPS 为0.09 元,同比下降43.75%,环比增长14.99%。
公司预计今年上半年净利润 0.74 亿元~1.05 亿元,同比增长-29.96%~0.06%;据此计算,2 季度实现净利润0.42 亿元~0.74 亿元,同比增长-24.87%~31.14%,环比增长35.25%~136.08%,对应EPS 为0.13 元~0.22 元。
事件评论
油气及核电投资仍未复苏,1 季度业绩降幅较大:公司主要生产特种不锈钢管,产品下游涉及核电、油气、火电、航天等多种领域,近年业绩增长主要依赖于持续的研发投入,开发新产品以实现进口替代。1 季度公司收入同比下滑8.8%,毛利率下降3.84 个百分点,主要源于下游油气及核电领域投资仍未恢复,导致公司盈利能力较高、贡献业绩较大的油气输送用管、核电管订单减少并且前期订单交付延迟。下游投资放缓的影响在2014 年已有所体现:公司2014 年新增订单约7.62 万吨,同比增长14.25%,但截止到2014 年年末在手订单约2.87万吨,同比增长38.51%,订单交付延迟态或在1 季度延续。
此 外 , 公 司预计2 季度业绩环比增长约35%~136% , 但同比变化-24.87%~31.14%,不确定性在于下游投资放缓依然制约募投产能释放及订单交付。
期待核电建设稳步开展及油气回暖带动公司高端产品产能释放:公司作为国内不锈钢管龙头,在高端装备制造领域持续实现进口替代,积极践行“高、精、尖”之路。在核电蒸发器U 型管领域,预计后续国内核电建设稳步开展叠加“一带一路”政策带来海外核电出口机遇,将带动作为核电管国内双寡头之一乃至国际供应商龙头的公司相关产能逐步释放。在油气用管领域,后期反腐影响逐步消退带来公司相关高端产品销量增长,也成为公司未来业绩增长的重要源泉。
预计公司2015、2016 年EPS 分别为0.75 元、1.04 元,维持“推荐”评级。
丹甫股份（个股资料 操作策略 咨询高手 实盘买卖）
丹甫股份:手握核心原材料和一级资质,尽享核电盛宴
丹甫股份 002366
研究机构：招商证券（咨询 买卖） 分析师：乔敏,刘荣 撰写日期：2015-04-17
公司拟进行重组,置换入台海核电,台海核电是核电设备供应商,能够同时生产二代半堆型和三代AP1000、ACP1000堆型核电站一回路主管道,手握核心原材料,具备核一级铸件及主管道资质。
核电行业成长性确定。核电在能源结构中对火电的替代已经成为趋势,今年进入重新建设元年,新增项目审批将拉动设备及材料订单大幅增长,作为核一级核心设备及材料供货商,台海核电订单及业绩也将随之增长。
产品延展性高,未来储备的核电产品将增加市场空间,成长超出核电行业本身增速。公司具有核一级铸件及主管道资质,对应核电铸件中最高标准的工艺及材料,涵盖了核岛90%以上的铸件,除了拳头产品主管道外,公司还可扩展到主泵泵壳、核一级泵阀铸件、堆内构件等等,市场空间广阔。
以核电为名片,向其他高净值行业进军,进口替代将进一步拓展市场空间。
核电设备供应商的核电资质和供货经验意味着公司质保体系、产品质量和生产能力达到了较高标准,具备向其他高净值行业的产品进军的实力,核电设备供应商向军工、油气等行业实现高端产品进口替代的先例很多。公司具有军工保密资质,未来在非核领域的扩展也值得期待。
我们预计公司2014-2016年度实现收入5.8、8.3和11.3亿,同时由于核电复苏后贡献收入占比的提示,毛利率逐年回到2010年度67%,并由于规模效应有小幅提升。预计实现净利润2.8、4.5和6.3亿,高于备考净利2.0、3.0和5.0亿。实现EPS(摊薄)为0.65、1.03和1.47,对应估值日PE为94.8、60.0和42.1倍,可比公司平均估值(剔除中核科技（咨询 买卖）)为16年47倍(以前年度核电业务贡献业绩不多,没有可比性),我们认为公司核电资质高于同业上市公司,手握核心原材料,可以给予一定溢价,按照16年50倍,首次覆盖给予“强烈推荐-A”评级,目标价73.5元。
风险提示:1资产置换方案终止;2核电行业发展受阻
东方电气（个股资料 操作策略 咨询高手 实盘买卖）
东方电气
公司是我国最大的发电设备制造企业之一，主要从事水力发电机组、燃煤发电机、燃气发电机、核电汽轮发电机和交直流电机及控制装置的生产及销售。凭借长期的生产经验和技术实力，公司发电设备产量已超过美国通用电气(GE)，跃居世界第一位。2007年公司定向增发3.67亿股，用以购买东方电气（咨询 买卖）集团持有的东方锅炉68.05%股权和东方汽轮机100%股权，届时东方电气集团将一举实现火电、水电、核电、风电、气电“五电并举”主业资产整体上市，达到集团公司优质资产的有效整合。
(关键字：核电 "十三五"规划)