目录
第一部分 涂镀市场行情
一、国内行情运行特点
二、重点市场行情分析
1、 上海市场
2、 天津市场
3、 博兴市场
4、 武汉市场
5、 乐从市场
三、国际市场价格走势
1. 北美
2. 欧洲
3. 亚洲
四、相关原材料成本走势分析
1. 热卷SPHC
2. 铁矿石
3. 锌价（Al价）
五、宏观政策
第二部分、供需分析
一、涂镀产销
二、下游需求
第三部分、2011年市场分析预测
一、2011年影响涂镀市场走势主要因素
二、2011年我国涂镀行情走势预测
2010年轧硬涂镀行业年报
中华商务网撰写
第一部分 涂镀市场行情
一、国内行情运行特点
图一
2010年国内涂镀市场总体行情呈震荡上升，与2009年度价格走势相类似，全年走势特征类似M形，但是较09年走势相对平缓，且底部逐步上移。从上图中我们可以看出，2010年涂镀市场价格曲线的波动行情经历了“盘整上涨——单边回落——阶段上涨——弱势震荡”四个阶段。
第一阶段1月至4月盘整上涨行情。1月-2月份国内涂镀市场总体维持盘整行情。1月初市场持续了不到一周的探涨行情后开始弱势盘整，春节之前行情受多从利空因素打压：第一、1月12日央行存款准备金率上调0.5%，市场资金收紧，加息传闻不断；第二、宝钢率领众一线钢厂先后出台价格政策均以平盘为主，钢厂对后市预期并不乐观；第三、适逢春节市场需求清淡，在后市悲观的预期下节前备货情况不多。
行情在节后开始拉涨，自3月初开始，全国涂镀市场分批逐次进入上涨状态。年前市场的谨慎为拉涨积蓄了一定的能量，不过，行情看涨的主要原因是由于成本上得到支撑。2010年铁矿石价格较2009年上涨40%以上，包括冶金焦、锌锭等原材料及整体炼钢成本的上涨，钢厂热轧成本涨幅大约在500元/吨左右，且越演越烈。同时，在国外订单有效支撑的条件下，各地区涂镀市场涨势强劲。行情在4月份涨至高点，国营大厂资源累计涨幅超过500元/吨，民营资源更显疯狂，主流市场镀锌、彩涂价格累计涨幅普遍在900-1000元/吨，博兴市场资源涨幅超过1000元/吨。
4月中旬开始，国家连续出台严厉打压房地产的宏观调控新政，带动股票、期货等金融市场深幅下跌，近年来“金融属性”特征显著的钢材市场同样跟随期货市场在利空因素打压之下开始了新一轮的盘整行情。4月下旬，国内涂镀市场进入滞涨状态，部分前期过分炒作、利润空间过高的资源出现回落迹象，至此2010年的第一轮上涨行情宣告结束。
第二阶段5月至7月中旬单边回落行情。国内涂镀市场自5月份进入单边回落行情，5月份市场供需关系并未发生实质性逆转，同时市场订货成本始终高位运行，钢厂仍有大量高价原料库存。分析本轮行情回落的原因：第一，前一阶段市场存在炒作成分，行情拉涨过快，市场对于价格高位运行感到恐慌；第二，宏观经济预期悲观，市场对欧洲债务危机担忧加剧，国内地产调控、收紧资金流，金融市场以及大宗商品价格纷纷下跌；第三，钢厂价格下调引发行情的进一步悲观，以宝钢为首的国内一线大厂5、6月份价格政策纷纷开出平盘，但是并未能止住市场跌势，6月3日宝钢出台7月份价格政策大幅回调，冷、热轧价格大幅下调300-500元/吨，致使行情在6、7月份延续了单边下跌的趋势。截至7月中旬行情跌至低点，国内各主要市场涂镀价格累计跌幅在700-800元/吨。
第三阶段7月下旬至9月上旬阶段上涨行情。7月份涂镀市场行情跟随着整体钢材市场一道上演了V型反转走势，钢材市场持续了三个月 “跌跌不休”的状态，在7月下旬开始发力反弹。上半年国内宏观经济数据出台，随着诸如加息压力消逝、政策层面出现转好趋势，股指、期货、电子盘市场全线出现强势反弹行情。受此影响，现货市场全面跟涨，资金入场积极，反弹行情自此全面展开，并且由上海市场逐步向外围市场传递。与此同时，钢厂也在此情形下一改之前的连续下调之势和悲观预期，对主要产品价格相继进行上调，着力捍卫市场反弹的成果。在本轮行情反弹阶段，现货市场紧跟电子盘走势震荡上行，市场成交活跃对行情的拉涨起到了一部分推波助澜的作用。不过市场仍处于淡季，终端需求低迷，由于价格长时间下跌，市场拉涨心态迫切，本轮价格反弹夹杂着炒作成份，部分市场人士认为真正上涨的时机仍未到来，行情的提前启动或将预示着行情的提前结束。
8月份涂镀市场上行动力衰竭，而各大钢厂纷纷护盘上调出厂价格的行为也没有发挥预期的推市效应，市场上行走势明显遇阻，8月下旬市场出现了下滑态势。但是由于市场即将“金九银十”的旺季，市场并未出现大幅回落行情。
9月初受唐山地区限产、限电消息的影响，市场电子盘、上游热卷以及周边市场钢材价格快速拉涨，带动涂镀市场价格也普遍拉涨150-300元/吨左右，市场在拉涨阶段封盘惜售、囤货待涨心态明显。不过进入9月中旬，上涨行情已经是强弩之末了，国内涂镀市场第轮上涨行情也宣告结束，截止9月中旬，各主要市场涂镀价格累计涨幅普遍在600-650元/吨，博兴市场涨幅较大在650-750元/吨。
第四阶段9月中旬至12月弱势震荡行情。自9月中旬开始，国内涂镀市场总体呈现出盘整回落的行情。分析市场回落原因：第一、9月份涂镀市场对国家限电、限产的炒作开始平息，市场价格出现理性回调；第二、市场预期的金九银十行情落空，十一之后市场惯性上涨并未像预期那般持久，市场在持续了不到一周的短暂拉涨后继续回落，悲观预期增加；第三、宏观层面，央行加息、地产调控政策增加了市场对四季度国内钢市的悲观预期；第四、市场现货资源大多已经接近成本，贸易商基本处于微利甚至亏损状态，贸易商库存、资金压力增加，成本支撑涂镀价格止跌企稳略显乏力。市场难以摆脱低位弱势震荡的局面。
11月-12月份国内钢材市场开始由弱转强，尤其在12月份市场整体走势呈稳中震荡上行局面。涂镀上游产品，SPHC热卷原料价格涨幅超过300元/吨，受此影响，涂镀市场看涨预期强烈，各大钢厂1月份镀锌、彩涂价格纷纷上调。年前镀锌市场囤货心态增加，价格出现100元/吨左右的上涨，不过下游市场需求低迷，尤其表现在彩涂市场，贸易商年终销售压力较大，低价出货情况普遍，价格难以在弱市拉涨。
二、重点市场行情分析
1、上海市场
图二
上海市场：回顾2010年上海涂镀市场运行状况，总体市场期间出现三波较大的行情变化。一是年初市场弱势盘整之后，随着春节后3月初利空出尽，铁矿石长协价格预期是上涨确定、出口形势快速好转及国内需求全面释放，上海市场价格强势上涨，其中原材料热卷5.5mm普卷价格一度攀升至4580元/吨，而3.0mmSPHC资源同期价格一路上行靠近5000元/吨高点。
不过，上涨行情好景不长，在成本推动影响力减弱条件下，房地产调控利空政策的到来成为价格反转走势的导火索，随后房地产调控措施依然频繁出台、及欧债危机升级等因素影响下，价格持续下行直到7月中旬。
经历了近百日的低迷下跌之后，国家宏观政策趋于缓和，库存得到一定的去化，随着钢厂大幅下调8月份期货价格致使市场倒挂局面得以扭转，多方关系得到缓和的背景下，上海涂镀市场价格迅速反弹，且在基层品种钢坯率先反弹后其他原料价格跟涨，贸易商看涨心态也纷纷高涨。在此推动下，（7月19日）涂镀价格震荡上行，期间因节能减排、钢厂限电等、通胀升级、需求低迷等因素出现较大起伏涨跌互现，但是由于2011年铁矿石价格继续上涨及钢厂1月出厂价上调导致订货成本依旧高企强劲，因此涂镀市场总体仍然维持震荡上行趋势。
2、天津市场
图三
图四
天津市场：2010年天津市场涂镀市场行情走势总体跟随整体市场走势。年初市场受上游成本推动有上涨预期，但是春节前市场需求低迷，彩涂市场尤为严重，拖累镀锌价格弱势盘整。钢厂在年前也纷纷减产，部分钢厂彩涂开工率不足50%。同时在市场的悲观预期下，市场春节前的冬储并不积极，钢厂、贸易商库存均处于低位。春节之后，涂镀市场开始拉涨，节前备货不足加之，需求开始回暖，使得节后市场现货资源紧张。同时，铁矿石价格大幅上涨，成本与需求的强烈支撑将行情推向了高点，4月中旬行市场0.5mm镀锌5900元/吨、1.0镀锌5700元/吨、0.47mm彩涂6550元/吨。
随着价格拉至高点，市场库存也急剧攀升，同时欧洲债务危机升级，导致国内经济预期悲观，市场开始回落，价格7月终须探底，其中国营大厂镀锌价格创出全年新低。7月下旬，经济预期开始转好，金融市场超跌反弹，刺激了国内钢市回暖，并且“十一五”节能减排工作进入最后半年，钢铁行业首当其冲，9月份限电、限产推动了涂镀价格年内的第二次冲高，与4月份高点持平。不过，限产、限电对主要集中在钢坯、建材等产业，涂镀薄板价格在10份出现了理性回调。
11月、12月天津涂镀市场总体处于一个需求疲软与成本支撑相互博弈的状态，市场镀锌价格在上游拉涨行情的带动下弱势小幅回升，而彩涂市场则变现为弱势横盘整理。
3、博兴市场
图五
图六
博兴市场：2010年博兴涂镀市场总体呈宽幅震荡上行的走势，期间经历了两波大起大落行情，市场涂镀价格在4月及7月出现两个峰值。相较于其他市场而言，博兴本地贸易商除大户外，以散户居多，这部分商家常基本没有常备库存，因订货简单且到货周期较短，价格处于上涨阶段时，这部分商家往往会集中订货，市场上库存即有明显上涨之势，因此市场库存也相应在价格高位时处于高峰阶段。另一方面，由于市场散户缺乏约束，市场在拉涨行情中较为盲目，更容易出现炒作行为，从今年的两波行情来看，博兴市场价格涨跌幅均高于其他市场。
库存方面分析，今年博兴行情在库存的两个高峰时期出现拐点，这一规律同去年也是如出一辙3月份博兴市场库存达到历史新高的12万吨，这也反映出市场对拉涨行情的过分炒作，行情在四月份开始暴跌。9月中旬市场库存再次达到一个小高点，同时市场行情也出现拐点，价格快速下跌。年底博兴库存再次放量激增，12月末库存达到8万吨，并且有继续增长的趋势，在积极看涨的行情下，库存逐渐攀升，同时风险也处于积累的过程。
4、武汉市场
图七
武汉市场： 2010年武汉涂镀市场整体基调以平稳为主，市场运行趋势大体和上海主流市场保持一致。二季度五月份是全年价格的制高点，1.0mm武钢镀锌5650元/吨，0.47mm黄石山力彩涂6650元/吨，而后价格便进入下行通道，最低点在七月下旬，1.0mm武钢镀锌4700元/吨，0.47mm黄石山力彩涂在6050元/吨。价格在低位徘徊不久便重新回暖，三、西季度基本保持平稳，价格1.0mm镀锌在5150-5300元/吨，0.47mm彩涂在6350-6500元/吨的区间小幅调整。镀锌方面，如上图所示，前三个季度价格走势紧跟上海主流行情，但本地价格高于上海同期，第四季度本地市场受到的推动减弱，成交水平长期保持偏弱态势，价格转而低于上海主流行情，只到年底在钢厂推涨下才有小幅回暖。但以目前水平来看，即使以同类武钢产品价格相比较而言，目前武汉地区镀锌价格仍和上海市场保持在100元/吨的差价，偏弱的市场环境依然有所延续。
其他：武汉市场镀锌流通资源以武钢，鄂钢，邯钢等本地资源为主，但今年武钢资源市场投放不多，多半做定向生产，鄂钢每月镀锌产量1万吨左右，对于整体市场规模来说限制较大，而市场需求也不高，市场交易集中在上游冷板，热卷等方面，所以整体价格长期维持偏弱持稳的状态，本地资源也多向周边市场出货寻求利润空间。彩涂方面，第一季度价格上涨较快，主要年前价格偏弱，年后出口形势好转，原材料资源，铁矿石价格大幅上涨，带动了彩涂整体价格的大幅走高，年中有所回落，但整体价格水平后半年要明显好于年初。
5、乐从市场
图八
图九
乐从市场：乐从市场价格今年走势整体受电子盘和主流上海价格影响较大，从全国各地市场的价格对比来看，广州地区价格由于区域位置的原因，均价水平处于高位，而且终端需求多为高端用户，无花环保需求较好，且多为鞍本首马等一线大厂资源流通为主，与上海市场主流联系较为紧密。本地资源的高价水平自然吸引资源的流入和增量，价格上涨时，上海等周边低价资源迅速进入市场平衡价格水平，所以基本保持与主流价格一致。从上图镀锌库存可以看出，今年库存水平整体大幅高于去年，在年度中旬达到峰值，此时也是整体市场价格最为低迷的时期，而后库存一直呈现下降趋势，尽管如此，本地库存相较于去年同期来说依然保持较高水平。
三、国际市场价格走势
1、CRU国际钢价指数
图十
2010年CUR国际钢价指数呈现出过山车的走势。2010年伊始，CRU指数一路快速攀升，截至5月份，CRU指数达到近两年以来的峰值，然后一路下滑。临近2010年末，CUR指数出现企稳回升态势。
图十一
1、北美
2010年1-4月，北美市场镀锌价格持续上涨。上涨原因：1、受铁矿石、热卷成上涨推动整体市场扁平材价格拉涨；2、美国国内钢厂竭力推涨市场价格；3、进口市场价格较高。市场方面，虽然价格快速上涨，但是北美地区需求低迷，市场仍处于淡季。
2010年5-11月，北美市场镀锌价格持续盘整回落。回落原因：1、市场对前期价格大幅拉涨的修正；2、淡季过后，市场整体变化不大，生产过量和需求欠佳，使得价格走弱；3、欧洲债务危机引发全球性经济预期悲观，拖累市场价格走低。市场方面，北美市场旺季不忘，部分钢厂虽有涨价消息，但是市场缺乏需求支撑，美国钢厂产能利用率一路下滑。
2010年12月，北美市场镀锌价格快速上涨，美国钢厂连续4次宣布上调扁平材价格。涨价原因：1、钢厂持续开工率不足，使得市场扁平材供应紧张；2、上游原料价格上涨，铁矿石、热卷成本支撑镀锌价格上涨，钢厂价格连续上调；3、欧洲债务危机逐渐消退，世界经济预期逐渐转好。市场方面，虽然北美市场扁平材价格开始反弹，但是需求总体仍十分平淡，贸易商对于后期市场需求能否企稳表示担忧，整体看涨信心不足。
2、欧洲
2010年1-5月，欧洲市场镀锌价格震荡上涨。上涨原因：1、铁矿石成本推动整体扁平材市场价格上行；2、镀锌进出口价格居高不下，外盘报价影响本地市场价格上涨；3、周边国家钢厂价格上调，资源供应紧张。市场方面，虽然欧洲扁平材价格普遍上涨，但是市场需求十分低迷，市场对价格上涨并不十分接受，整体表现为有价无市。
2010年6-11月，欧洲市场镀锌价格一路盘整回落。回落原因：1、希腊债务危机蔓延至整个欧洲，世界经济陷入悲观预期；2、市场需求一直低迷不振，期间钢厂价格虽有上调，但是被低迷的市场需求抑制。3、汇率变化使得欧洲市场扁平材价格变化不定。
2010年12月，月初市场镀锌价格仍有大幅下滑，但是随后价格开始稳步回升。上涨原因：1、进出口价格上涨；2、上游成本价格上涨；3、债务危机消逝，经济预期好转；4、个别市场需求回暖，资源紧俏；5、汇率变化带动出口回升。市场方面，欧洲市场整体需求仍比较清淡，价格在多重利好推动下缓慢爬升，市场整体看涨信心不足。
3、亚洲
亚洲市场镀锌价格整体跟随国际市场波动，年初铁矿石价格推动整体钢材价格上行，5-11月份市场一直呈现跌势。12月份，镀锌价格再次受上游成本推动，开始企稳回升的行情。总体来看，下半年市场需求仍比较低迷，价格受成本支撑略显乏力。
四、相关原材料成本走势分析
1、热卷SPHC
图十二
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唐山国丰热卷SPHC 3.1mm*1010价格对比 单位：元/吨 | ||
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日期 |
订货价格 |
结算价格 |
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2009年12月 |
3700 |
3720 |
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2010年12月 |
4700 |
4600 |
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涨跌 |
+1000 |
+880 |
2010年SPHC热卷价格跟随整体市场稳步上涨。下半年由于国家节能减排政策影响，热轧产量有所下降，市场资源逐渐趋于紧张。SPHC热卷资源始终保持一个相对紧俏局面，2010年末，整体市场开始企稳回升，SPHC热卷价格上涨幅度明显高于其他板材品种，市场需求较好。笔者分析，2011年前两季度SPHC热卷的紧俏行情仍将继续，价格相对于其他板材品种更显坚挺。
2、铁矿石、焦炭
图十三
10年我国铁矿石市场总体呈波浪式上升的行情。铁矿石价格在一季度大幅上升，二季度大幅回落，之后一路震荡上行。截至2010年12月30日，唐山铁精粉品位66%矿山出厂价格1380-1390元/吨，较去年同期上涨480元/吨；进口市场，印度铁矿砂品位63.5％到天津港口1270-1290元/吨，较去年同期上涨380元/吨；澳大利亚矿粉品位63％到天津港报价1240-1250元/吨，较去年同期上涨350元/吨；巴西铁矿砂品位65%到青岛港1320-1330元/吨，较去年同期上涨380元/吨。
3、锌价（Al价）
图十四
2010年我国锌锭市场总体变现为宽幅震荡的走势，上海0#锌锭价格最高上涨至21300元/吨，最低下探至13350元/吨，振幅7950元/吨。目前国内锌锭价格成处于回升态势，截至12月29日上海0#锌锭价格为18400元/吨，较去年同期（2009年12月19日价格19800元/吨）下跌1400元/吨。进出口方面， 2010年1-11月，中国精炼锌进口达288,133吨，较去年同期下滑55.7%；1-11月中国精炼锌出口39,893吨，同比增长132.72%。前11个月，中国精炼锌进口量大幅减少跟国内产量大幅增加有关。由于前十一个月中国精炼锌产量同比增长了20%左右，减少了对进口锌的需求。
五、2010年影响钢材市场的宏观经济政策
1、货币政策紧缩
2010年国内物飞涨，通货膨胀预期强烈，CPI数据屡创新高，其中11月CPI同比上涨5.1%，创28个月新高。政府防通胀工作严峻，货币政策从紧，10年央行6次上调准备金率，并且在四季度连续两次加息，而加息政策临近年末出台，也预示着11年货币政策继续从紧。
2、房地产调控力度加大
2010年房地产调控力度不断增大，坚决抑制房地产投机炒作。调控地产行业的“国十条”出台；二套房贷款利息上调，暂停第三套房贷款；地方政府“限购令”等一系列组合拳出击，遏制房价上涨，房地产开发脚步放慢。
3、政府介入铁矿石谈判
2010年一季度铁矿石谈判溃堤，钢厂接受季度定价。三大矿商的巨头大幅上调铁矿石价格，铁矿石谈判不断升级，政府开始介入谈判。同时，政府鼓励国内矿商、钢企寻求多元化的铁矿石进口渠道，并且减轻国内矿山赋税，加强国内矿山的开发，试图在未来的铁矿石谈判中占有更多主动权。
4、十一五节能减排工作
2010年进入“十一五”节能减排工作最后一年，为确保节能减排目标的完成，下半年国内钢铁行业限产、限电工作全面展开。北方地区影响尤为严重，唐山地区95%以上钢坯、带钢企业一度被拉闸限电，全面停产，年末钢铁市场建材、热轧供应紧张，在一定程度上推动了新年上涨的行情。
5、钢铁行业进出口退税减免
2010年上半年钢材出口情况总体表现良好，但是下半年国家限制高耗能产业出口，钢铁行业首当其冲，出口退税大幅减免，使得我国钢材进出后形势在下半年快速回落。虽然涂镀产品作为高附加值产品，退税并未减少，但是下半年出口情况也出现了大幅回落。
6、欧洲债务危机引发世界经济二次探底恐慌
2010年希腊债务蔓延成整个欧洲的债务危机，市场对世界经济二次探底的担忧加剧，金融市场以及大宗商品价格纷纷下跌，拖累国际钢市陷入低迷。国内钢市也受此波及，一路大幅回落。
第二部分 供需分析
一、涂镀产销
1、2010年涂镀层板产量统计
图十五
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10年1-11月 |
同比增长 |
日均产量 |
预计全年 |
09年产量 |
预计全年增 |
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镀层板产量 |
2589.5 |
39.7% |
7.75 |
2830 |
2013.8 |
40.5% |
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涂层板产量 |
514.2 |
19.8% |
1.47 |
562 |
504.2 |
11.5% |
2010年我国镀层板产量继续保持快速增长的态势，1-11月产量累积2589.5万吨，较去年同期增长39.7%，日均产量7.75万吨，预计全年产量将达到2830万吨，较去年（2009全年镀层板产量2013.8万吨）增长40.5%；另外，2010年11月单月产量250.7万吨，同比增长30.4%。
2010年11月我国涂层板产量稳步增长，1-11月产量累514.2万吨，较去年同期增长19.8%，日均产量1.47万吨，预计全年产量将达到562万吨，较去年（2009全年涂层板产量504.2万吨）增长11.5%；另外，2010年11月单月产量69.9万吨，同比增长40.6%。
2、2010年涂镀层板进出口统计
图十六
2010年1-11月我国累计进口镀层板391.84万吨，同比增长19.26％；累计出口镀层板459.73万吨，同比增长113.79％。
2010年1-11月我国累计进口彩涂板36.64万吨，同比增长3.65％；累计出口涂层板274.70万吨，同比增长108.93％。
3、2009年涂镀层板表观消费量
图十七
2010年我国镀层板表观消费量呈现稳步增长的趋势，1-11月镀层板表观消量累计2503.98万吨，同比增长34.94%；其中，11月份表观消费量248.53万吨，环比增长5.76%，同比增长28.22%。
2010年11月我国涂层板表观消费量有所减少，1-11月涂层板表观消量累计276.1万吨，同比下降23.94%；其中，11月份表观消费量46.05万吨，增幅较大，环比增长77.73%，同比增长2.15%。
4、产能分析
镀锌产能统计
据中商务网不完全统计，截止2010年12月末，我国镀锌、镀铝锌产能合计达5661万吨，其中2010年新增产能达840万吨。另外，目前仍有大量在建项目，预计2011年我国镀锌产能仍将保持较快增速。
彩涂产能统计
据中商务网不完全统计，截止2010年12月末，我国彩涂产能达2780万吨，其中2010年新增产能达258万吨。
轧硬产能统计
据中商务网不完全统计， 2011年国内预计新增轧机超过50台\条。其中，江浙地区投产24台\条，产能525万吨，届时江浙地区总产能超过1260万吨（含100余万吨的镀锡、冷轧配套产能），同时凯西、丰南、九洲等厂家也以长三角为主要投放市场；长江以北地区，包括万事达、 名洋、 科瑞、 江林、蓝天、 冠洲、 云光、远大、长虹、鼎鑫、华驰在内的众多钢厂，新增轧机也将超过20台\条。
二、下游需求：
1.房地产
2010年房地产开发投资完成情况
1-11月，全国房地产开发投资42697亿元，同比增长36.5%，其中，商品住宅投资30022亿元，增长34.2%，占房地产开发投资的比重为70.3%。
1-11月，全国房地产开发企业房屋施工面积38.43亿平方米，同比增长28.6%；房屋新开工面积14.51亿平方米，增长48.7%。
1-11月，全国房地产开发企业完成土地购置面积3.61亿平方米，同比增长33.2%，土地购置费8931亿元，增长77.9%。
2010年商品房销售情况
1-11月，全国商品房销售面积8.25亿平方米，同比增长9.8%，商品房销售额4.23万亿元，同比增长17.5%。
2010年房地产开发企业资金来源情况
1-11月，房地产开发企业本年资金来源63220亿元，同比增长31.2%。其中，国内贷款11245亿元，增长25.0%；利用外资656亿元，增长59.0%；自筹资金23806亿元，增长49.6%；其他资金27513亿元，增长20.4%。在其他资金中，定金及预收款15935亿元，增长19.4%；个人按揭贷款7937亿元，增长13.2%。
2010年全国房地产开发景气指数
图十八
11月份，全国房地产开发景气指数（简称“国房景气指数”）为103.20，比10月份回落0.37点，比去年同期提高0.42点。
二、汽车
1、汽车产销量分析
图十九
中国汽车工业协会最新统计数据显示，2010年前11个月，国内汽车累计销量为1639.54万辆，同比增长34.05%。其中，11月汽车销量达169.71万辆，同比增长26.86%，仅次于3月份的173.52万辆，为历史次新高；
库存方面，截至11月底，汽车企业库存（不包括零售环节的库存）为60.02万辆，比月初增长5.81万辆，但总体仍处于正常水平范围。
产量方面；前11月，国内汽车累计产量为1640.01万辆，同比增长33.71%；其中，11月汽车产量达175.48万辆，同比增长26.11%，创出历史新高。
2、中华商务网预测：
2011年汽车以旧换新、购置税优惠政策取消，汽车产量将结束前两年的高速增长，增幅大约预计在10%左右，即1800-1900万辆。按此产量和平均用钢量推算，预计2011年汽车用钢需求在3825-4037万吨，其中对镀锌的需求量将在750-800万吨。
三、家用电器
1、家用电器产销量分析
图二十
2010年家电产销保持快速增长局面。在重点监测的12种家用电器产品中，11月份有4种产品增速超过20%，家用电冰箱、空调器、洗衣机产量和家用电热水器同比分别增长29%、33.6%、23.7%和33.8%。1-11月，家用电冰箱、空调器、洗衣机产量分别增长28.4%、40.3%和29.4%。据商务部统计，1-11月，全国家电下乡产品累计销售6730万台，实现销售额1504亿元，同比分别增长1.4倍和1.8倍。截至12月9日，家电以旧换新政策带动新家电销售3002万台，销售额达1127亿元。
2、中华商务网预测：
2011年家电下乡、以旧换新政策仍在继续，家电行业仍将保持快速增长的局面。预计，2010年全国家电行业消费钢材将达到820万吨。其中，热镀锌在240万吨左右，电镀锌70多万吨，热卷酸洗83万吨，彩涂板54万吨。值得注意的是，在下游家电企业降成本、提品质以及多样化需求的影响下，未来家电彩涂、酸洗、电工钢需求将会明显上升；关注高档有机涂层板。
第三部分 2011年市场分析预测
一、2011年影响涂镀市场走势主要因素
1、铁矿石价格
中华商务网分析，2011年铁矿石价格将不会出现暴涨暴跌的局面。2010年一季度进口铁矿价格预期上涨4-7%，这一幅度相比去年同期来看，比较温和。而有分析机构表示，2011年铁矿石价格平均涨幅在5-10%，这以数据表明，在2011年铁矿石价格很可能会出现一波较长时间的平稳波动的行情。
2、钢铁产量
随着“十一五”节能减排工作的落幕，2011各地钢铁行业节能减排力度进一步放松，钢厂开工率继续回升，与此同时，2010年末钢材市场价格水平不断抬升，令钢厂吨钢利润增加，一定程度上刺激钢厂生产积极性，预计2011年国内粗钢产量将稳步增长。
涂镀行业2010年新增产能合计超过1000万吨，并且2011年新增产能将继续保持高速增长，并且远高于需求增速。2011年国内涂镀市场竞争将更加激烈，行业利润水平会有所下降。
3、市场需求
2011年汽车以旧换新、购置税优惠政策取消，汽车产量将结束前两年的高速增长；家电行市场在以旧换新政策的刺激下也日趋饱和；房地产调控政策短期内仍不会放松；出口市场，随着钢铁行业进出口退税的减免，2011年出口增速也预期放缓。总体来看，2011年国家拉动内需、刺激钢铁行业发展的力度均有所减弱，涂镀市场需求增速放缓在所难免。
4、市场库存
从2010年末的情况来看，2011年1月份国内各大钢厂订货比例均出现大幅下降，一月份市场现货资源供相对紧张。涂镀市场，虽然国营大厂镀锌资源紧张，但是民营涂镀钢厂产能得到释放，目前市场价格处于拉涨阶段，主流钢厂开工率较高，随着年前的一轮囤货行情，现货市场库存激增。2011年，国内新增陆续投入生产，政府节能减排工作力度减弱等因素均刺激着国内市场涂镀产品的投放量，在需求增速放缓的预期下，涂镀市场库存将近一步增大。
5、宏观经济
通胀压力仍然巨大，2010年第四季度接连两次加息，从紧的货币政策，预示着2011年政府防通胀工作仍然严峻，控制商品价格、收紧资金流通性，将抑制钢铁行业的发展。
二、2011年我国涂镀行情走势预测
中华商务网分析：2011年我国涂镀行业将继续面临着产能过剩、行业利润水平降低的局面。同时，2011年成本上涨预期平缓，全年涂镀市场价格出现剧烈波动的可能性不大，行情波动总体较10年平稳，全年平均价格将高于10年。
具体走势，2011年上半年，涂镀市场将在成本推动、国营大厂上调出厂价格、国外薄板价格连续上行引致出口形势持续向好的条件下，价格将保持一个稳步上升的局面，价格上涨空间预期在500元/吨以内。其中，由于春节前囤货热情较高，库存增加明显，1-2月份钢厂连续上调透支后期调涨动能，故而在春节过后不排除出现小幅波动、盘整回调的行情，但是整体上半年价格趋势坚挺。
下半年，涂镀市场将面临轧硬供给大幅增加，上游SPHC资源受宠价格坚挺、波动有限，故而成本支撑将成为民营资源价格上行趋势的主要动力。市场价格走势较上半年相比可能有所波动，如果欧洲债务危机得以良好的解决和疏导、美国经济复苏发态势持续给力，2011年的钢材大市将在高产能的压力之下依然维持良好的格局走势。但是其波动方向仍将受制于国际市场的复苏态势、国际金融大鳄资本操作方向、原材料与大宗商品价格波动趋势的多重影响。
中华商务网钢铁部 轧硬涂镀频道
2011年1月10日
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