2011年4月份涂镀市场月度分析报告

 

一、3月份国内市场行情概述

3月份国内涂镀市场行情弱势震荡，全国上下跌声一片，各地区市场涂镀产品主流价格较上月普遍回落50-200元/吨不等。随着天气逐渐转暖，市场开始进入旺季，本月出货情况较上月有所好转，不过价格反复震荡使得下有需求仍在观望，厂商表示需求释放缓慢，客户采购积极性不足。本月电子盘走势呈W形态，现货市场热轧价格也跟随点这盘震盘整，涂镀价格受成本支撑力度减弱。另外，从国内主要钢厂4月份涂镀产品以及SPHC热轧的调价政策来看，4月份市场涂镀价格在成本方面难以找到支撑。不过值得注意的是，3月份国内涂镀出口情况有所好转，同时市场库存也在有序消化过程当中，4月份需求能否有效释放以及上游热轧价格能否企稳将是行情能否反弹的关键。

1、价格行情

 (1)、价格走势

图一、全国涂镀市场周均价走势图

单位	区间最低价		区间最高价		上月均价	本月均价
（元/吨）	时间	价格	时间	价格	2011年2月	2011年3月
镀锌	2009年4月第4周	4042	2010年4月第3周	5667	5785	5739
彩涂	2009年4月第4周	5027	2010年4月第4周	6712	6828	6733

 3月份，全国16个重点城市1.0mm镀锌资源均价5739元/吨，相比上月下跌46元/吨；0.47mm彩涂均价6828元/吨，相比上月下跌95元/吨。

（2）主要市场涂镀月末价格对比

3月份国内镀锌市场价格汇总
市场	规格	11年2月末	11年3月末	涨跌	备注
华东	1.0*1250*C	5700	5660	-40	鞍钢无花
	0.3*1000*C	6150	6050	-100	民营彩基
华北	1.0*1250*C	5750	5700	-50	本钢无花
	0.3*1000*C	6200	6050	-150	民营彩基
山东	1.0*1000*C	5600	5550	-50	鞍钢，不含税
	0.3*1000*C	5950	5800	-150	民营彩基，不含税
华中	1.0*1250*C	5680	5700	20	武钢无花
	0.3*1000*C	6300	6100	-200	民营彩基
华南	1.0*1219*C	5850	5800	-50	鞍钢
西南	1.0*1250*C	5800	5800	0	攀钢
西北	1.0*1250*C	5750	5750	0	包钢
东北	1.0*1000*C	5850	5800	-50	全通
3月份国内彩涂市场价格汇总
市场	规格	11年2月末	11年3月末	涨跌	备注
华东	0.5*1000*C	7950	7700	-250	宝钢
	0.47*1000*C	7100	7100	0	扬子江
山东	0.47*1000*C	6670	6550	-120	冠洲
	0.47*1000*C	6150	6050	-100	博兴加工
华北	0.47*1000*C	6550	6350	-200	新宇、京华
华中	0.5*1000*C	7100	6950	-150	武钢
华南	0.47*1000*C	7550	7250	-300	华冠
西南	0.47*1000*C	6950	6950	0	成都东南
西北	0.47*1000*C	6500	6400	-100	顺凯
东北	0.47*1000*C	6550	6350	-200	新宇厂提

镀锌方面，本月市场镀锌价格普遍回落，其中国营大厂镀锌资源跌幅普遍在50元/吨左右，市场民营镀锌价格跌幅明显，华东、华北、山东市场跌幅普遍在100-150元/吨；彩涂方面，本月国内彩涂主流价格较上月下跌100-200元/吨，部分厂商价格下跌达到300元/吨。年后需求恢复缓慢，市场成交低迷，上游热卷价格盘整下跌，成本支撑力度减弱，是3月份国内涂镀价格走弱的两个主要原因。

（3）涂镀价格走势图

图二、各市场镀锌价格走势对比图

图三、上海市场轧硬涂镀价格走势图

3月份上海涂镀市场整体表现为震荡，需求迟迟不见好转，成交不温不火。商家心态疲惫，对后市基本不做预期。电子盘高走、上游价格上涨，涂镀价格则跟涨；电子盘低走、上游价格下跌，涂镀价格则趋弱。其次，部分经销商库存在高位，且面临资金压力，不乏低价甩货现象。普遍商家对后市信心不足，以出货为主消化库存。把库存控制在合理位置，以此规避风险。

图四、天津市场轧硬涂镀价格走势图

3月天津涂镀市场普遍回落。国营大厂镀锌价格相对平稳，价格较上月小幅回落50元/吨左右，不过市场首钢特宇镀锌3月订货成本较高，前期低价资源售罄之后，报价居高不下背离市场主流价格。民营价格较上月回落150元/吨，市场整体走势低迷，厂商纷纷下调价格以促出货。彩涂方面，钢厂价格坚挺，彩涂出厂价格居高不下，同时市场价格盘整回落，与钢厂价格倒挂严重，钢厂在3月结算价格中对贸易商进行追补，市场并未出现大幅亏损的局面。

图五、博兴市场涂镀价格走势图

3月博兴涂镀市场价格月初大幅回落后震荡盘整，市场主流价格跌幅在100-150元/吨，虽然行情时有拉涨，但是需求不畅成交难以释放，价格上行动能不足。在需求低迷的行情下，市场对于电子盘走势开始敏感，市场心态也跟随电子盘走势反复波动。同时，周边地区钢厂涂镀价格下跌，低价资源涌入市场也加剧了博兴市场涂镀价格弱势震荡的局面。

图六、广州市场涂镀价格走势图

3月份广州整体行情呈盘整偏弱态势，需求观望心态较重，商家出货不畅，实际成交价格较上月有100元/吨的回落。月初消息面上利空偏重，钢厂出价平盘或下调；上游资源库存增大，价格下跌；央行再次加息，资金面再度收紧等对商家心态有所冲击，操作基本以出货心态为主。

2、库存变化

图七、涂镀市场库存走势图

日期	上海市场镀锌	上海市场彩涂	博兴市场镀锌	乐从市场镀锌
2011年3月第三周	17.329	2.477	10	12.738
2011年3月第四周			8	12.2608

从近期库存走势图变化趋势来看，3月份乐从、博兴市场镀锌库存成快速回落态势，上市场涂镀库存变化不大。具体分析，3月份乐从市场需求低迷，同时钢厂3月份订货成本较高，市场到货减少，库存下降；博兴市场价格回落、需求不畅，市场买涨不买跌心态明显，市场到货较少，贸易商订货谨慎，多以快进快出为主，因此本地前期库存得以消化；上海市场热轧库存下降比较快，其原因是3月份钢厂减量，投放市场资源减少，而涂镀市场3月份供需较为平衡，加之市场反复震荡，导致市场库存变化不大。

3、表观消费量

（1）表观消费量

图八、涂镀层板表观消费量走势图

2011年全国镀层板表观消费量（单位：万吨  ）
时间	国内镀层产量	进口量	出口量	表观消费量
2011年1月	238.60	36.46	40.04	235.02
2011年2月	219.20	21.59	34.80	205.99
增减	-19.40	-14.87	-5.24	-29.03
2011年全国涂层板表观消费量（单位：万吨  ）
时间	国内涂层产量	进口量	出口量	表观消费量
2011年1月	46.70	3.75	32.70	17.75
2011年2月	42.00	3.22	21.62	23.60
增减	-4.70	-0.53	-11.08	5.85

（2）产量

图九、涂镀层板产量走势图

单位：万吨	2月	上年同月	增减	同比增长%	1-2月累计	上年同期累计	增减	同比累计增长%
镀层板(带)	219.2	185	34.2	18.5	457.8	384.3	73.5	19.1
涂层板(带)	42	28.8	13.2	45.8	88.7	67	21.7	32.4

（3）进出口

图十、2009-2010年我国涂镀层板进出口走势图

2011年2月我国镀层板进口量21.59万吨，同比下降19.16%，环比下降40.78%；出口量34.8万吨，同比增加42.77%，环比下降13.09%。

2011年2月我国彩涂板进口量3.22万吨，同比增加5.23%，环比下降33.88%；出口量21.62万吨，同比增加47.72%，环比增加32.96%。

二、钢厂价格

2011年4月主要钢厂镀锌产品出厂价格对比表（单位：元/吨）
钢厂	1.0*1250*Cmm镀锌
	计价标准	材质	4月订货价	上月订货价	调整幅度	备注	调价时间
宝钢	税前	DC51D＋Z	5647	5647	0	锌层<90g	3月15日
武钢	税前	DX51D＋Z	5473	5473	0	锌层140-180g/㎡；高强和深冲钢上调50元/吨	3月14日
鞍钢	税前	ST01Z	5600	5600	0	锌层140-180g/㎡；	3月21日
本钢	税前	SGCC/DC51D+Z	5300	5300	0	锌层140-199g/㎡；	3月21日
马钢	税前	SGCC/DX51D+Z	5210	5310	-100	锌层140-179g/㎡；	3月21日
首钢	税前	ST01Z	5460	5460	0	锌层140-180g/㎡	3月17日
河北钢铁	含税	SGCC	5700	5900	-200	锌层140-180g/㎡	3月21日
	含税	3.0mmSGH340	5770	5970	-200
2011年4月主要钢厂彩涂产品出厂价格对比表（单位：元/吨）
钢厂	0.5*1000*Cmm彩涂
			4月订货价	上月订货价	调整幅度		调整时间
宝钢	税前	TDC51D+Z	7357	7357	0	基板锌层180g；涂层2/2的涂层结构	3月15日
武钢	税前	TDC51D+Z	6275	6275	0	基板锌层140-180g/㎡，2/2的涂层结构	3月14日
鞍钢	税前	TSt01/TSt02/TDX51D	6700	6700	0	基板锌层120g/㎡，2/2的涂层结构	3月21日
本钢	税前	TSt01/TSt02/TDC51D	7000	7000		基板锌层140-180g/㎡，2/2的涂层结构	3月21日
马钢	税前	TSGCC/TDX51D	6340	6440	-100	基板锌层140-180g/㎡，2/2的涂层结构	3月21日
河北钢铁	含税	CGCC	6900	7100	-200	基板锌层140-180g/㎡，2/2的涂层结构	3月21日

三、相关产品

1、2011年主要钢厂SPHC热轧出厂价格汇总（3.0*1000mm*c）

时间	宝钢	武钢	鞍钢	本钢	马钢	梅钢	沙钢	唐山国丰3.1*1010mm*c
备注	税前	税前	税前	税前	税前	税前	税后	结算价	指导价
2011年1月	5002	4120	3910	4100	4200	4070	4800	4780	4700
2011年2月	5102	4320	4210	4250	4420	4315	5150	4980	5000
2011年3月	5402	4620	4560	4550	4570	4665	5150	4750	5300
2011年4月	5402	4620	4290	4550	4470	4515	4950		4900
4月份国内主要钢厂SPHC热轧出厂价格下调为主，部分钢厂开出平盘。（具体以钢厂价格表为准）

2、铁矿石

图十一、铁矿石价格走势图

3月份铁矿石价格大幅下跌后，下半月开始小幅反弹，不过本月铁矿石价格与上月相比仍普遍有所回落，其中外矿降幅偏大。截止本月31日，唐山铁精粉品位66%矿山出厂价格1410-1420元/吨，较上月末下跌30元/吨；进口市场，印度铁矿砂品位63.5％到天津港口1300-1310元/吨，叫上月末下跌70元/吨；澳大利亚矿粉品位63％到天津港报价1240-1260元/吨，较上月末下跌60元/吨；巴西铁矿砂品位65%到青岛港1350-1360元/吨，较上月末下跌70元/吨。

3、锌锭价格 

图十二、上海0号锌锭价格走势图

2月国内锌锭价格总体表现为震荡盘整，本月中上旬市场锌价大幅回落，最低跌至17350元/吨，下旬开始止跌回升，截止30日上海0#锌锭价格回升至17800元/吨，不过较上月末仍下跌900元/吨。

四、国际市场

1、世界粗钢产量

世界钢铁协会数据，2月份全球粗钢产量达1.17亿吨，同比增长8.8%；日均产量416.3万吨，环比增长8.1%，创历史新高。

亚洲

2月份中国粗钢产量达5430万吨，同比增长9.7%。

2月份日本粗钢产量达890万吨，同比增长5.7%。

2月份韩国粗钢产量达500万吨，同比增长25.7%。

欧盟

2月份德国粗钢产量达370万吨，同比增加7.9%。

2月份意大利粗钢产量为230万吨，同比提高4.9%。

2月份西班牙粗钢产量为140万吨，同比增长6.4%。

2月份土耳其粗钢产量为250万吨，同比增长35.5%。

美洲

2月份美国粗钢产量达660万吨，同比增加5.6%。

2月份巴西粗钢产量达270万吨，同比提高11.4%。

2011年2月份全球粗钢产能利用率为82.0%，同比提高2.7%，环比提高1.1%。

2、CRU国际钢铁指数

图十三、CRU钢铁指数对比

截止2011年3月25日，CRU全球钢铁价格指数为222.80，较上月同期（2月25日）上涨2.3，较去年同期（2010年3月26日）上涨48.2。

3、国际市场镀锌价格走势

国际市场热镀锌价格对比             单位：美元/吨
	美国钢厂	欧盟CFR	韩国市场	日本市场	印度市场	东南亚CFR	中国市场
2011年2月上旬	1058	894	1020	1636	1076	950	888
2011年2月中旬	1103	894	1033	1636	1070	950	880
2011年3月上旬	1169	957	1030	1636	1070	930	867
2011年3月中旬	1169	957	1020	1636	1064	910	867
2011年3月下旬	1174	957	1020	1636	1057	880	870
3月累计涨跌	+15	0	-10	0	-13	-50	-13

4、国际市场动态

3月国际扁平材市场涨跌不一，不过一些前期疲软的市场出现了复苏迹象。日本的地震和中东北非的政局混乱使得2月扁平材需求放缓而且疲软的趋势延续到3月。

亚洲市场，台湾热卷价格继续上涨；韩国厚板出口价格随原材料上涨，越南扁平材市场需求较弱。

北美市场，美国国内现货价格稳定，但是价格可能在2季度中期下滑。

欧洲市场，由于需求疲软，欧洲薄板市场继续保持平稳，最近一周部分品种价格还小幅下跌。

中东市场，当地需求依旧疲软，沙特阿拉伯的扁平材需求出现些许复苏迹象；伊朗国内市场厚板价格持续上升。

具体动态

台湾当地市场JIS G3131 SPHC 2.0-4.5mm热卷的报价在21,500-24,500新台币/吨（726-827美元/吨），客户所在地交货，含5%增值税，4月初至中旬发货，较上周上涨500新台币/吨（17美元/吨）。 1美元=29.615新台币

韩国厚板出口价格大幅上涨。由于受日本地震以及板坯价格上涨等影响，韩国厚板出口报价上涨到950美元/吨(FOB)。目前韩国厚板用板坯进口价格在750美元/吨（CFR）以上。业内有关人士表示，"韩国厚板出口价格大幅上涨，成交很少。"目前韩国的报价比国际价格高50美元/吨以上。

印度产0.012" x 40.875" G30 (0.30 mm x 1.04 m)热浸镀锌对美国报价在1,125-1,150美元/吨（CFR FO美国海湾港）。

在美国市场，本周冷轧板卷需求仍然稳定，冷轧板卷是很多国内扁平材轧钢厂最强势的产品，但是热轧板卷订货活动上周逐渐下滑。美国扁平材市场对后市缺乏信心，这影响到了未来海外生产商的订货。另外，俄罗斯钢厂协商价格可能开始削弱美国市场。

欧洲市场，热卷产品的主流成交价为630欧元/吨，冷卷为730欧元/吨，热镀锌板为720欧元/吨。由于欧元对美元升值，国外资源的竞争力增强，欧洲贸易商和终端用户要求当地钢厂降价，目前印度以及中国资源的报价很有竞争力。当地业内人士表示，虽然二季度钢厂成本增加，但需求将主导后期市场走势，如果需求没有明显好转，价格下跌已经难以避免。

埃及产0.5 mm 100克锌层热浸镀锌对保加利亚市场报价为975美元/吨（FOB），1.0 mm 100克锌层热浸镀锌报价为920美元/吨（FOB），均为5月份发货。同时，保加利亚买家对这些报价较为接受。

沙特阿拉伯当地扁平材需求较上周相比开始出现复苏迹象，当地批发商将售价提高了40美元/吨。阿联酋和其它海湾国家，扁平材需求仍旧疲软，目前买家也推迟了采购。尽管进口扁平材的报价较前期有所回落，但买家目前仍兴趣不大。

五、2011年4月行情分析预测

3 月国内涂镀市场在月初大跌之后震荡盘整，虽然电子盘几次拉涨，但是市场需求释放缓慢，行情反弹乏力。展望4月份涂镀行情，市场需求预期向好，不过钢厂4月份价格普遍下调，对于整体行情能否能跟随需求一同企稳市场信心不足。具体情况分析：

1、4月国内钢铁市场供需矛盾将进一步激化。

供应方面，今年3月份国内日均粗钢产量创历史新高，同时由于年后行情震荡回落需求疲软，大量前期库存未能消化，由此分析4月份国内供应过剩的局面仍然严峻。需求方面，3月份国内市场需求恢复缓慢，部分厂商表是年后需求较去年同期大幅萎缩。不过值得注意的是3月份涂镀出口形势较好，钢厂出口订单增加，同时4月份气温逐渐回升，整体市场需求也将逐渐释放。

2、4月国内主要钢厂价格政策平盘、下调为主，成本支撑作用弱化。

钢厂4月涂镀产品价格或下调或平盘，贸易商订货成本下降。同时国内主要钢厂SPHC热轧价格纷纷下调，原料成本回落，也使得民营钢厂涂镀价格有进一步下调的空间。

3、宏观经济导向抑制钢价回升。

我国2月CPI同比涨4.9%，PPI同比涨7.2% ，通胀压力巨大，有机构预测3月份CPI将突破5%，4 月防通胀、紧货币仍将是政府经济调控政策的导向。第二季度存款准备金率、利率、汇率都有可能继续提升，业内普遍预计4 月份即将加息。

4、国际钢市疲弱，价格上行乏力。

3月份出美国市场外，欧洲、亚洲、中东等地区均出现需求疲软的迹象，同时扁平材价格也出现不懂幅度的小幅走弱。有分析机构预测二季度国际钢价将结束自去年12月以来的持续上涨行情，转入弱势震荡。

 

 

综上所述，4月份国内涂镀市场仍面临重重压力，3月份国内行情的反复震荡以及国际钢市疲弱也使得市场对于后市的信心不足。虽然市场充斥诸多利空，目前市场也不乏抄底收货心态，而随着国内市场步入传统旺季，4月份市场需求成为国内市场关注的热点，笔者认为，4月份市场供需矛盾将会随着需求的释放得到缓解，国内涂镀市场或将呈现出震荡回升的行情。

中华商务网           王震

(关键字：涂镀市场 月度分析报告)