一、4月份国内市场行情概述
4月份国内涂镀市场调整中略有上行，尽管出货较前期好转，但整体成交未见明显放量，市场需求一般，传统旺季被颠覆，商家心态在不温不火的行情下从无奈走向淡定。上游热轧C料随期盘带动，市价不断攀升，但对于下游涂镀市场而言，成本高企之后并不一定就能趁势拉涨，加上终端用户接受度偏低，中间涂镀厂商窘境凸现；轧硬市场本月基本持稳为主，市价未有较大波动，在热轧和涂镀产品差价中难有行情可言；镀锌市场整体上涨幅度较相关品种更为明显，其中厚规格国营资源涨幅大于民企薄规格板料，主要在于建筑用材料出货好于彩涂基板的走量；彩涂市场在成本支撑下市价略有上行，但整体成交一般，大部分市价维稳为主。综合而言，本月国内涂镀市场仍处在震荡中逐步走稳的过程，市价底部略有抬高，加上华东部分民企出口较前期好转，一定程度上减小内贸市场的供需压力，使得整体市场在半死不活中抱有一丝希望。对于后期市场，需求好转以及成交放量依然是决定市价能否走高的关键，否则，5月份国内涂镀市场仍将在不温不火中走过。
1、价格行情
(1)、国内涂镀周均价走势
图一、全国涂镀市场周均价走势图
|
单位 |
区间最低价 |
区间最高价 |
3月均价 |
4月均价 |
||
|
（元/吨） |
时间 |
价格 |
时间 |
价格 |
2010年3月 |
2011年4月 |
|
镀锌 |
2009年4月第4周 |
4042 |
2008年6月第3周 |
7600 |
5738 |
5745 |
|
彩涂 |
2009年4月第4周 |
5027 |
2008年6月第2周 |
8642 |
6763 |
6771 |
4月份，全国16个重点城市1.0mm镀锌资源均价5745元/吨，相比上月微幅上行7元/吨；0.47mm彩涂均价6771元/吨，相比上月微幅上行8元/吨。
（2）主要市场月末涂镀价格对比
|
4月份国内镀锌市场价格汇总 |
|||||
|
市场 |
规格 |
11年3月末 |
11年4月末 |
涨跌 |
备注 |
|
华东 |
1.0*1250*C |
5660 |
5790 |
↑130 |
鞍钢无花 |
|
0.3*1000*C |
6050 |
6050-6100 |
↑50 |
民营彩基 |
|
|
华北 |
1.0*1250*C |
5700 |
5750-5800 |
↑50 |
本钢无花 |
|
0.3*1000*C |
6050 |
6250 |
↑200 |
民营彩基 |
|
|
山东 |
1.0*1000*C |
5550 |
5800 |
↑250 |
鞍钢，不含税 |
|
0.3*1000*C |
5800 |
5880 |
↑80 |
民营彩基，不含税 |
|
|
华中 |
1.0*1250*C |
5700 |
5750 |
↑50 |
武钢无花 |
|
0.3*1000*C |
6100 |
6200 |
↑100 |
民营彩基 |
|
|
华南 |
1.0*1219*C |
5800 |
5850-5900 |
↑50 |
鞍钢 |
|
西南 |
1.0*1250*C |
5800 |
5850 |
↑50 |
攀钢 |
|
西北 |
1.0*1250*C |
5750 |
5800 |
↑50 |
包钢 |
|
东北 |
1.0*1000*C |
5800 |
5900 |
↑100 |
全通 |
|
4月份国内彩涂市场价格汇总 |
|||||
|
市场 |
规格 |
11年3月末 |
11年4月末 |
|
备注 |
|
华东 |
0.5*1000*C |
7700 |
7700 |
0 |
宝钢 |
|
0.47*1000*C |
7100 |
7100 |
0 |
扬子江 |
|
|
山东 |
0.47*1000*C |
6550 |
6550 |
0 |
冠洲 |
|
0.47*1000*C |
6050 |
6080 |
↑30 |
博兴加工不含税 |
|
|
华北 |
0.47*1000*C |
6350 |
6350-6400 |
0 |
新宇、京华 |
|
华中 |
0.5*1000*C |
6950 |
7000-7100 |
↑50 |
武钢 |
|
华南 |
0.47*1000*C |
7250 |
7300 |
↑50 |
华冠 |
|
西南 |
0.47*1000*C |
6950 |
6950 |
0 |
成都东南 |
|
西北 |
0.47*1000*C |
6400 |
6550 |
↑150 |
河南顺凯 |
|
东北 |
0.47*1000*C |
6350 |
6350-6400 |
0 |
新宇厂提 |
从以上统计表格看出，4月份国内镀锌市价涨幅多集中50元/吨上下，其中厚规格产品略好于薄规格，尽管国内各大钢厂5月出厂价格均有下调，但对于市场商家而言，定货成本贴近市价或略高市价，加上钢厂追补有限或不追补，商家为减少亏损唯有上拉报价，沪市1.0mm镀锌月末较月初涨幅达130元/吨，薄规格镀锌基板市价在上游热轧C料带动下水涨船高，但因下游接受度有限，涨幅在50-100元/吨之间；4月份国内彩涂市场整体持稳为主，部分市场略有上拉。
（3）国内主要城市涂镀价格对比走势图
图二、全国主要城市镀锌价格走势对比走势图
图三、上海市场轧硬涂镀价格走势图
4月上海涂镀市场整体呈现波动上行态势，幅度相对有限。其中，上游热轧C料跟随期盘震荡上行，涨幅在100元/吨，轧硬市场整体稳中略有抬高，小幅上行50元/吨，薄规格镀锌和彩涂市场稳中向上，但攀爬过程中受成交不佳所牵制，报价难有较大拉涨。但厚规格国营镀锌资源在钢厂成本支撑以及下游需求逐步释放双重作用下，市价拉涨明显。对于后期市场，在整体经济通胀下，宏观面继续收紧可能性较大，在行情逐步走稳过程中风险问题仍需警惕。
图四、天津市场轧硬涂镀价格走势图
4月天津涂镀市场整体表现较为稳定，轧硬、涂镀市价调整空间不大。北方市场本月整体需求未出现预期之中的火热局面，市场整体表现一般，中间交易低迷，下游采购持续观望中。月末唐山国丰热轧结算价以及5月份出厂价出台，对于当地涂镀厂家而言，成本压力仍不能忽视，但后期市价能否随行攀升，需求放量依然是根本因素所在。
图五、博兴市场轧硬涂镀价格走势图
4月份博兴市场整体处在去库存化过程中，社会资源不断下降，但由于下游需求迟迟不能预热，市价表现平稳，商家心态随之淡漠。本地市场镀锌和彩涂产线仍在增加，市场供应仍在放量，吸引下游用户采购除了产品质量需要提高外，加工费以及订货价需要不断优惠，方能在价格为王的当地环境中求生存。
图六、广州市场涂镀价格走势图
4月份广州市场整体表现稳中向上，3、4月钢厂订货成本持续上调，商家迫于成本压力，订货量略有减少，随着天气转暖成交有所转好，社会资源消耗较为明显，市价随之上行。但从市场整体表现来看，传统旺季未如期来临，市场整体表现欠佳，商家随行就市心态明显。
2、库存变化
图七、国内主要涂镀市场库存走势图
|
日期 |
上海市场镀锌 |
上海市场彩涂 |
博兴市场镀锌 |
乐从市场镀锌 |
|
2011年4月第1周 |
17.329 |
2.477 |
10 |
12.738 |
|
2011年4月第4周 |
17.389 |
2.477 |
4 |
12.000 |
从上图可以看出，沪市涂镀库存仍在高位震荡，其中镀锌略有增加；国内涂镀集散地博兴地区处在去库存化过程中，镀锌资源下降明显；乐从地区库存随订货量减少呈现下降态势。但综合而言，国内涂镀市场整体供应量过大的局面短期内难有缓解可能。
3、表观消费量
（1）表观消费量
图八、我国涂镀层板表观消费量走势图
|
2011年全国镀层板表观消费量（单位：万吨 ） |
||||
|
时间 |
国内镀层产量 |
进口量 |
出口量 |
表观消费量 |
|
2011年1月 |
238.60 |
36.46 |
40.04 |
235.02 |
|
2011年2月 |
219.20 |
21.59 |
34.80 |
205.99 |
|
2011年3月 |
268.00 |
32.82 |
58.02 |
242.80 |
|
增减 |
48.80 |
11.23 |
23.22 |
36.81 |
|
2011年全国涂层板表观消费量（单位：万吨 ） |
|
|||
|
时间 |
国内涂层产量 |
进口量 |
出口量 |
表观消费量 |
|
2011年1月 |
46.70 |
3.75 |
32.70 |
17.75 |
|
2011年2月 |
42.00 |
3.22 |
21.62 |
23.60 |
|
2011年3月 |
52.10 |
4.78 |
47.20 |
9.68 |
|
增减 |
10.10 |
1.56 |
25.58 |
-13.92 |
（2）产量
图九、我国涂镀层板产量走势图
|
万吨 |
3月 |
上年同月 |
增减 |
同比增长百分比 |
1-3月累计 |
上年同期累计 |
增减 |
累计比同期增长百分比 |
|
|
镀层板(带) |
219.2 |
185 |
34.2 |
18.5 |
457.8 |
384.3 |
73.5 |
19.1 |
|
|
涂层板(带) |
42 |
28.8 |
13.2 |
45.8 |
88.7 |
67 |
21.7 |
32.4 |
（3）进出口
图十、2009-2011年我国涂镀层板进出口走势图
2011年3月我国镀层板进口量32.82万吨，同比下降24.99%，环比增加52%；出口量58.02万吨，同比增加69%，环比增加66.73%。
2011年3月我国彩涂板进口量4.78万吨，同比增加44.79%，环比增加48.39%；出口量25.58万吨，同比增加160.75%，环比增加118.30%。
二、钢厂价格
|
2011年5月主要钢厂镀锌产品出厂价格对比表（单位：元/吨） |
|||||||
|
钢厂 |
1.0*1250*Cmm镀锌 |
||||||
|
计价标准 |
材质 |
5月订货价 |
上月订货价 |
调整幅度 |
备注 |
调价时间 |
|
|
宝钢 |
税前 |
DC51D＋Z |
5347 |
5647 |
↓300 |
锌层<90g |
4月7日 |
|
武钢 |
税前 |
DX51D＋Z |
5523 |
5473 |
↑50 |
正常锌花上调50元/吨；无锌花价格不变 |
4月11日 |
|
鞍钢 |
税前 |
ST01Z |
5250 |
5600 |
↓350 |
锌层140-180g/㎡； |
4月15日 |
|
本钢 |
税前 |
SGCC/DC51D+Z |
5200 |
5300 |
↓100 |
锌层140-199g/㎡； |
4月19日 |
|
马钢 |
税前 |
SGCC/DX51D+Z |
5210 |
5210 |
0 |
锌层140-179g/㎡； |
4月21日 |
|
首钢 |
税前 |
ST01Z |
5310 |
5460 |
↓150 |
锌层140-180g/㎡ |
4月15日 |
|
河北钢铁 |
含税 |
SGCC |
5700 |
5700 |
0 |
锌层140-180g/㎡ |
4月22日 |
|
含税 |
3.0mmSGH340 |
5770 |
5770 |
0 |
|||
|
2011年5月主要钢厂彩涂产品出厂价格对比表（单位：元/吨） |
|||||||
|
钢厂 |
0.5*1000*Cmm彩涂 |
||||||
|
|
|
5月订货价 |
上月订货价 |
调整幅度 |
|
调整时间 |
|
|
宝钢 |
税前 |
TDC51D+Z |
7057 |
7357 |
↓300 |
基板锌层180g；涂层2/2的涂层结构 |
4月7日 |
|
武钢 |
税前 |
TDC51D+Z |
6075 |
6275 |
↓200 |
基板锌层140-180g/㎡，2/2的涂层结构 |
4月11日 |
|
鞍钢 |
税前 |
TSt01/TSt02/TDX51D |
6400 |
6700 |
↓300 |
基板锌层120g/㎡，2/2的涂层结构 |
4月15日 |
|
本钢 |
税前 |
TSt01/TSt02/TDC51D |
6700 |
7000 |
↓300 |
基板锌层140-180g/㎡，2/2的涂层结构 |
4月18日 |
|
马钢 |
税前 |
TSGCC/TDX51D |
6190 |
6340 |
↓150 |
基板锌层140-180g/㎡，2/2的涂层结构 |
4月21日 |
|
河北钢铁 |
含税 |
CGCC |
6400 |
6900 |
↓500 |
基板锌层140-180g/㎡，2/2的涂层结构 |
4月22日 |
三、相关产品
1、2011年主要钢厂SPHC热轧出厂价格汇总（3.0*1000mm*c）
|
2011年主要钢厂SPHC热轧出厂价格汇总（3.0*1000mm*c） |
|||||||||
|
钢厂 |
宝钢 |
武钢 |
鞍钢 |
本钢 |
马钢 |
梅钢 |
沙钢 |
唐山国丰3.1*1010mm*c |
|
|
时间 |
税前 |
税前 |
税前 |
税前 |
税前 |
税前 |
税后 |
结算价 |
指导价 |
|
2011年1月 |
5002 |
4120 |
3910 |
4100 |
4200 |
4070 |
4800 |
4780 |
4700 |
|
2011年2月 |
5102 |
4320 |
4210 |
4250 |
4420 |
4315 |
5150 |
4980 |
5000 |
|
2011年3月 |
5402 |
4620 |
4560 |
4550 |
4570 |
4665 |
5150 |
4750 |
5300 |
|
2011年4月 |
5402 |
4620 |
4290 |
4550 |
4470 |
4515 |
4950 |
4870 |
4900 |
|
2011年5月 |
5202 |
4670 |
4090 |
4350 |
4570 |
4365 |
5050 |
|
5000 |
图十一：唐山国丰热轧C料价格走势图
2、铁矿石
备注：港口价格均为湿基、车板含税，唐山价格为干基含税价。
图十二、铁矿石价格走势图
4月份铁矿石市场价格在经历短暂下跌之后又重拾升势。超出预期的是，市场价格回涨已经弥补了绝大部分3 月的跌幅。尽管价格仍低于前期高点，并再次出现平稳的迹象，但其继续反映了供应基本面的紧张，这主要是由于中国企业出于供应担忧增加采购量引发铁矿石需求再度增长。然而鉴于近期钢材价格的拉涨乏力，铁矿石价格仍面临下滑的风险。铁矿石价格回归全球平均生产成本只是个时间问题。但短期内铁矿石价格大幅下跌不太可能，主要基于中国铁矿石需求异常旺盛和供应量增长过慢。预计短期内铁矿石价格还会持续上涨一段时间，总体而言高位运行态势不变。
截止四月底，唐山铁精粉品位66%矿山出厂价格1400-1410元/吨，较上月末微下10元/吨；进口市场，印度铁矿砂品位63.5％到天津港口1350-1360元/吨，较上月末上调50元/吨；澳大利亚矿粉品位63％到天津港报价1280-1300元/吨，较上月末上调40元/吨；巴西铁矿砂品位65%到青岛港1390-1400元/吨，较上月末上行40元/吨。
3、锌锭价格
图十三、上海0号锌锭价格走势图
4月国内锌锭市场继续在震荡调整中小幅回落，月中国内锌价反弹至18300元/吨后继续下行，后期表现仍在整理。截止29日收盘上海0#锌锭价格回落至17050元/吨，较月初下降650元/吨。
四、国际市场
1、世界粗钢产量
据世界钢铁协会当地时间4月20日发布的月度粗钢产量统计数据显示，2011年3月份，世界钢铁协会64个成员粗钢产量达到1.29亿吨，较上年同月增长7.0%；一季度累计达到3.72亿吨，比2010年同期增长8.8%。
分区域来看，一季度亚洲地区粗钢产量为23733万吨，同比增长9.1%；欧盟27国粗钢产量为4562万吨，同比增长6.9%；欧洲其他地区粗钢产量为882万吨，同比增长30.7%；独联体6国粗钢产量为2838万吨，同比增长9.7%；北美地区粗钢产量为2890万吨，同比增长6.0%；南美地区粗钢产量1166万吨，同比增长12.2%；非洲地区粗钢产量为347万吨，同比下降15.9%；中东地区粗钢产量为524万吨，同比增长11.7%；大洋洲地区粗钢产量为209万吨，同比增长7.0%。
分主要国家来看，在亚洲，中国3月份粗钢产量达到5941.8万吨，同比增长9.0%；一季度累计达到16691.0万吨，同比增长8.7%，占世界总产量的比重为45.7%。
日本3月份粗钢产量为909.2万吨，同比下降2.7%；一季度累计产量为2768.3万吨，同比增长4.4%。韩国3月份粗钢产量为576.2万吨，同比增长14.4%，一季度累计产量为1638.8万吨，同比增长20.9%。
在欧盟，德国粗钢产量为402.6万吨，同比仅增长0.1%；一季度同比增长4.2%达到1138.8万吨。意大利粗钢产量3月份完成257.5万吨，同比增长8.6%，一季度达到696.2万吨，同比增长8.0%。西班牙3月份粗钢产量同比仅增长0.3%，达到162.1万吨，一季度累计产量438.7万吨，同比增长2.4%。
土耳其3月份产量达到273.4万吨，比上年3月增长24.9%；一季度累计产量为793.5万吨，同比增长31.0%。
美国3月份产量为710.1万吨，同比下降0.2%，一季度累计产量为2098.1万吨，同比增长7.1%。
埃及3月份粗钢产量同比增长9.0%达到56.4万吨，一季度累计产量为157.4万吨，同比增长4.0%。
2、CRU国际钢铁指数
图十三、CRU国际钢铁价格走势对比图
图十四、CRU扁平材钢铁价格指数图
3、国际市场镀锌价格行情
|
国际市场热镀锌价格对比 单位：美元/吨 |
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|
|
美国钢厂 |
欧盟CFR |
韩国市场 |
日本市场 |
印度市场 |
东南亚CFR |
中国市场 |
|
2011年3月上旬 |
1169 |
957 |
1030 |
1636 |
1070 |
930 |
867 |
|
2011年3月中旬 |
1169 |
957 |
1020 |
1636 |
1064 |
910 |
867 |
|
2011年3月下旬 |
1174 |
957 |
1020 |
1636 |
1057 |
880 |
870 |
|
2011年4月上旬 |
1174 |
957 |
1020 |
1636 |
1057 |
880 |
870 |
|
2011年4月中旬 |
1174 |
979 |
1061 |
1591 |
1053 |
880 |
888 |
|
2011年4月下旬 |
1152 |
972 |
1055 |
1591 |
1052 |
880 |
891 |
|
4月累计涨跌 |
↓22 |
↑15 |
↑35 |
↓45 |
↓5 |
0 |
↑21 |
4、国际市场动态
4月国际扁平材市场涨跌互现，韩国以及中国市场在调整中反弹回升，美国以及日本等地区下滑明显，欧盟市场稳中上行。
在日本地震海啸和中东、北非政局动荡的大背景下，亚洲一些地区市场上，薄板需求出现非季节性疲软。日本地震后买家最初对供应短缺的担忧也荡然无存。因此，3 月薄板价格下跌了25 美元/吨至755 美元/吨（CRF）。中国市场上热轧卷价格却出现了环比1%的涨幅，达到4880 元/吨（上海出库价）。相比2011 年初5000 元/吨的价格峰值，中国国内企业已宣布下调4 月、5 月的出厂价以应对目前的市场状况。预计终端用户的强劲需求将有助于降低库存水平，但是较高的融资成本，以及4 月初的再次加息，抑制经销商的采购。短期内较高的原材料成本仍对价格有所支撑，但是受买家的负面情绪影响，短期内价格不会出现大幅反弹。
美国市场上价格下跌最为显著。薄板价格在经历了连续19 周的上涨之后，于3 月底4 月初出现滞涨，随后开始下跌。最新一期的每周价格评估显示，美国中西部钢铁厂远期交货热轧卷价格为874 美元/短吨（FOB），比3 月的价格峰值下跌了14 美元/短吨。尽管市场对汽车业供应链心存担忧，薄板库存也依然维持较低水平，但美国市场上实际需求持续旺盛，钢厂交货周期缩短至最长7 周。尽管迄今为止的成交量有限，但是美国墨西哥湾和西海岸上低价进口薄板还是对市场参与者的心理产生了影响。加之先前钢厂钢材出厂价与原材料成本之间的价差过大，国内供应量的如期增加，未来数周薄板价格可能进一步下滑。
欧洲市场上，需求强劲的德国和次之的法国，与需求疲软的其他国家市场（尤其是南欧市场）反差更为明显。需求好转导致欧洲市场上薄板价格稳中上行态势，但是各地的涨幅仍很好的反映了需求基本面的差别。德国市场上涨了15 欧元/吨。对于后期市场，由于欧元升值，欧洲市场对海外薄板生产企业仍具有吸引力。
五、2011年5月涂镀市场行情分析预测
对于已经到来的五月份，国内涂镀市场走势如何仍将困扰厂商，可谓喜忧参半。
利好：一，随着节能减排、淘汰落后产能和限电措施将抑制产能释放，国内钢铁产量将在五月份出现相应回落，市场继续朝着去库存化的方向发展；二，矿石价格继续高企，原料供应紧张，加上煤电油运价格普遍上涨，原料价格高位运行，钢铁制造成本持续攀升，后期成本支撑再度显现；三，社会库存增长有限，部分主流地区随着订货量的减少，市场资源相应缩减，商家库存压力尚可。
利空：一，通胀压力依然存在，国家后期调控政策仍难以放松，随着稳定物价的步调愈来愈近，央行不排除继续运用相应的价格政策进行调控，利空消息将继续打压期盘以及现货市场；二，市场需求的进一步好转迹象较小，下游用户仍按需采购居多，市场观望氛围仍时时左右钢价继续攀升。
综合来看，五一之后国内涂镀市场仍将乘势上行的可能性较大，但上涨幅度有限。后期若出现市价冲高需求难以维系的情况，市价或将继续四月份调整态势，波动运行为主。（钱燕）
(关键字：轧硬市场 涂镀产品)