2011年8月份涂镀市场月度分析报告

2011年8月份涂镀市场月度分析报告

一、7月份国内涂镀市场行情概述

酷暑七月，国内钢市尽管没有延续6月震荡下行之势，却也疲弱不堪，在淡季的轮回里苦苦挣扎。国内涂镀产品市场亦不例外，但就全国均价而言，尽管需求持续低迷但尚未出现深跌，市场进入难熬的长征期，上涨动力不足，下跌空间有限。本月内，宏观面相对稳定，商家心态较前期更加平和，淡然中继续观望。随着节能减排以及保障房建设的不断跟进，市场呈现一波欲涨势头，商家信心有所提振，对后期市场的期待开始显现。

1、价格行情

(1)、国内涂镀周均价走势

图一、全国涂镀市场周均价走势图

单位	区间最低价		区间最高价		6月均价	7月均价
（元/吨）	时间	价格	时间	价格	2011年6月	2011年7月
镀锌	2009年4月第4周	4042	2008年6月第3周	7600	5836	5822
彩涂	2009年4月第4周	5027	2008年6月第2周	8642	6682	6622

7月份，全国16个重点城市1.0mm镀锌资源均价5822元/吨，本月市价仍有小幅下滑，但考虑上游成本压力，整体市价难有大幅跌势；0.47mm彩涂均价6622元/吨，相比上月下降60元/吨，跌幅较为明显。

（2）主要市场月末涂镀价格对比

7月份国内镀锌市场价格汇总
市场	规格	11年6月末	11年7月末	涨跌	备注
华东	1.0*1250*C	5790	5790		鞍钢无花
	0.3*1000*C	5950	5930	↓20	民营彩基
华北	1.0*1250*C	5750	5750		本钢无花
	0.3*1000*C	6050	6050		民营彩基
山东	1.0*1000*C	5700	5800	↑100	鞍钢
	0.3*1000*C	5650	5770	↑120	民营彩基，不含税
华中	1.0*1250*C	5800	5750	↓50	武钢无花
	0.3*1000*C	6060	6050		民营彩基
华南	1.0*1219*C	5930	5920	↓10	鞍钢
西南	1.0*1250*C	5800	5850	↑50	武钢
西北	1.0*1250*C	5800	5800		包钢
东北	1.0*1000*C	5900	5900		全通
7月份国内彩涂市场价格汇总
市场	规格	11年6月末	11年7月末		备注
华东	0.5*1000*C	7550	7650	↑100	宝钢
	0.47*1000*C	7050	6900	↓150	扬子江
山东	0.47*1000*C	6550	6500	↓50	冠洲
	0.47*1000*C	6080	5950	↓130	博兴加工不含税
华北	0.47*1000*C	6350	6300	↓50	新宇、京华
华中	0.5*1000*C	6900-7000	6700	↓200	武钢
华南	0.47*1000*C	7150	7200	↑50	华冠
西南	0.47*1000*C	6850	6850		成都东南
西北	0.47*1000*C	6550	6550		河南顺凯
东北	0.47*1000*C	6350	6300	↓50	新宇厂提

从以上统计表格看出，7月国内涂镀市场涨跌互现，不同地区不同规格产品呈现差异化趋势。其中薄规格镀锌基板跌幅有限，在成本支撑下艰难运行，山东地区因市场部分资源货缺库存有限出现拉涨行情。本月国内彩涂市场整体因成交不畅资源积压各地均有所下调报价。

（3）国内主要城市涂镀价格对比走势图

图二、全国主要城市镀锌价格走势对比走势图

图三、上海市场轧硬涂镀价格走势图

7月上海涂镀市场整体呈现较为稳定的运行态势，从上游热轧SPHC到彩涂所有品种到了月底在艰难中继续攀爬，不过淡季之下需求尚未跟进拉涨幅度有限。前期低价资源成交尚可，库存未有明显增加，商家心态相对平和，随着建筑钢材因保障房建设而迅速拉涨，涂镀市场信心较上月有明显好转，8月市场尚可期待。

图四、天津市场轧硬涂镀价格走势图

7月天津涂镀市场和其他地区一样彻底进入需求淡季，市场成交持续低迷，商家备货积极性较低，市场资源长期处于平稳状态。这使得市场尽管艰难，但市价难以大跌，加上大部分民企涂镀厂家成本压力较大，整体市场继续平稳前行。对于8月市场，随行就市心态明显。

图五、博兴市场轧硬涂镀价格走势图

7月博兴涂镀市场与其他市场一起经受淡季煎熬，但因成本压力商家难以大幅下调报价，市场成交价相对坚挺，部分低价资源成交尚可。在国内整体环境偏弱的态势下，商家备货谨慎，使得市场整体资源本段时间均处在较低水平。随着部分规格出现货缺局面，市价有所回升，薄板价格反弹。对于后期市场，商家一边观望一边期待。

图六、广州市场涂镀价格走势图

7月广州涂镀市场整体呈现弱稳状态，酷暑淡季之下商家心态不佳。本月当地暴雨不断，涂镀成交状况堪忧，但因商家持货有限，加上钢厂到货成本对于商家来说压力依然较大，难以报低促成交。综合来看，本地市场与其他市场一起受大环境影响较大，供需基本面状况短期较难出现大的扭转，商家观望为主。

2、库存变化

图七、国内主要涂镀市场库存走势图

日期	上海市场镀锌	上海市场彩涂	博兴市场镀锌	乐从市场镀锌
2011年7月第1周	17.019	2.627	3.5	10.3649
2011年7月第4周	17.229	2.569	4	10.4696

从上图可以看出，除了上海彩涂库存出现小幅下降外，其他主流市场到库资源均有所增加，需求淡季表现较为明显。

3、表观消费量

（1）表观消费量

2011年全国镀层板表观消费量（单位：万吨  ）
时间	国内镀层产量	进口量	出口量	表观消费量
2011年1月	238.60	36.46	40.04	235.02
2011年2月	219.20	21.59	34.80	205.99
2011年3月	268.00	32.82	58.02	242.80
2011年4月	250.50	30.44	66.09	214.85
2011年5月	265.40	29.51	71.24	223.67
2011年6月	270.70	25.90	62.10	234.50
增减	5.30	-3.61	-9.14	10.83
2011年全国涂层板表观消费量（单位：万吨  ）
时间	国内涂层产量	进口量	出口量	表观消费量
2011年1月	46.70	3.75	32.70	17.75
2011年2月	42.00	3.22	21.62	23.60
2011年3月	52.10	4.78	47.20	9.68
2011年4月	52.40	3.07	58.39	-2.92
2011年5月	48.40	4.55	50.65	2.30
2011年6月	48.20	3.70	50.00	1.90
增减	-0.20	-0.85	-0.65	-0.40

（2）产量

图八、我国涂镀层板产量走势图

（3）进出口

图九、2009-2011年我国涂镀层板进出口走势图

1-6月份我国镀层板累计出口332.4万吨，同比增长30.1%，累计进口176.7万吨，同比下降19.6%。其中，6月我国镀层板出口62.1万吨，同比降1.1%，环比下降12.9%；进口25.9万吨，同比下降33.3%，环比下降12.2%。

    1-6月份我国涂层板累计出口260.4万吨，同比增长97.9%，累计进口23. 1万吨，同比增长18.5%。其中，6月我国涂层板出口50万吨，同比增40.9%，环比降1.3%；进口3.7万吨，同比增9.3%，环比降19.1%。

上半年我国涂镀产品出口量猛增，严重透支了下半年的出口市场。从5、6月份的进出口数据来看，涂镀出口已经出现回落的趋势，并且这一趋势在下半年将会更加凸显。另一方面，巨大的价格优势，使得国内涂镀产品的已经被列入反倾销调查的风口浪尖，仅今年上半年就有俄罗斯、印度、泰国、巴西等多个国家对我国涂镀产品发起反倾销立案调查。这也使得我国涂镀市场下半年的出口形势变得更加严峻，预计下半年涂镀产品出口量将继续放慢。

二、钢厂价格

2011年8月主要钢厂镀锌产品出厂价格对比表（单位：元/吨）
钢厂	1.0*1250*Cmm镀锌
	计价标准	材质	8月订货价	上月订货价	调整幅度	备注	调价时间
宝钢	税前	DC51D＋Z	5394	5347	50	锌层<90g	7月12日
武钢	税前	DX51D＋Z	5323	5323		表面结构为无锌花的普通级表面（A）产品上调50元/吨；其他产品出厂价格维持不变。	7月12日
鞍钢	税前	ST01Z	5250	5250		锌层140-180g/㎡；	7月18日
本钢	税前	SGCC/DC51D+Z	5200	5200		80克锌层减价由200元/吨调整为250元/吨；锌层140-199g/㎡；	7月21日
马钢	税前	SGCC/DX51D+Z	5210	5310	-100	基价保持稳定，1000mm宽加价100元/吨。	7月22日
首钢	税前	ST01Z	5260	5260		对部分地区运补进行调整；锌层140-180g/㎡	7月15日
河北钢铁	含税	SGCC	5700	5700		锌层140-180g/㎡	7月21日
	含税	3.0mmSGH340	5770	5820	-50
2011年8月主要钢厂彩涂产品出厂价格对比表（单位：元/吨）
钢厂	0.5*1000*Cmm彩涂
			8月订货价	上月订货价	调整幅度		调整时间
宝钢	税前	TDC51D+Z	7057	7057		基板锌层180g；涂层2/2的涂层结构	7月12日
武钢	税前	TDC51D+Z	6075	6075		基板锌层140-180g/㎡，2/2的涂层结构	7月12日
鞍钢	税前	TSt01/TSt02/TDX51D	6400	6400		基板锌层120g/㎡，2/2的涂层结构	7月18日
本钢	税前	TSt01/TSt02/TDC51D	6800	6800		基板锌层140-180g/㎡，2/2的涂层结构	7月21日
马钢	税前	TSGCC/TDX51D	6190	6140	50	基板锌层140-180g/㎡，2/2的涂层结构	7月22日
河北钢铁	含税	CGCC	6850	6950	-100	基板锌层140-180g/㎡，2/2的涂层结构	7月21日

三、相关产品

1、2011年主要钢厂SPHC热轧出厂价格汇总（3.0*1000mm*c）

2011年主要钢厂SPHC热轧出厂价格汇总（3.0*1000mm*c）
钢厂	宝钢	武钢	鞍钢	本钢	马钢	梅钢	沙钢	唐山国丰3.1*1010mm*c
时间	税前	税前	税前	税前	税前	税前	税后	结算价	指导价
2011年1月	5002	4120	3910	4100	4200	4070	4800	4780	4700
2011年2月	5102	4320	4210	4250	4420	4315	5150	4980	5000
2011年3月	5402	4620	4560	4550	4570	4665	5150	4750	5300
2011年4月	5402	4620	4290	4550	4470	4515	4950	4870	4900
2011年5月	5202	4670	4090	4350	4570	4365	5050	4850	5000
2011年6月	5202	4470	4200	4360	4570	4365	5010	4800	5000
2011年7月	5002	4370	4100	4360	4470	4365	4890	4780	4900
2011年8月	5002	4370	4150	4360	4370	4365			4900

图十：唐山国丰热轧C料价格走势图

2、锌锭价格 

图十一、上海0号锌锭价格走势图

7月国内锌锭市场继续缓步回升，整体表现稳定。就目前国内外期盘表现来看，锌锭市价明显抬高。截止7月29日收盘上海0#锌锭价格最高18500元/吨，较上月底走高1050/吨。

四、国际市场

1、国际市场镀锌价格行情

国际市场热镀锌价格对比             单位：美元/吨
	美国钢厂	欧盟CFR	韩国市场	日本市场	印度市场	东南亚CFR	中国市场
2011年6月上旬	1031	991	1071	1673	1043	850	905
2011年6月中旬	1031	1011	1154	1682	1043	840	899
2011年6月下旬	1031	974	1156	1682	1035	830	895
2011年7月上旬	1031	974	1172	1682	1035	800	897
2011年7月中旬	998	952	1183	1667	1037	780	897
2011年7月下旬	959	952	1236	1667	1034	790	903
7月累计	↓72	↓22	↑64	↓15	↓1	↓10	↑6

2、国际市场动态

近几周来全球钢薄板市场基本面进一步恶化。经济不确定性的增强，供应过剩加上传统的暑期淡季，导致不少地区的需求受到较大影响。至少在亚洲，生产企业的交货周期缩短，产能利用率下降，利润进一步受到压缩；同时，亚洲进口热轧卷的价格再次下跌了25美元/吨，跌至705美元/吨（港口c&f）。

3 季度，多数地区暑期淡季，全球薄板需求进一步下滑。发达国家经济下滑影响钢材市场。中国市场上，未来几个月库存将进一步下降，尽管这对4 季度来说是个好消息。在此期间，全球薄板价格仍将继续下跌，但原材料价格的高涨限制了薄板价格的降幅。生产企业由于利润受到挤压，可能会实施减产。即便买家对价格敏感，生产企业也不远低于成本销售。   

北美市场

在美国钢企宣布上调出厂价后，现货价格经历了短暂的稳定，随后再度下挫，我们最新的价格评估显示，中西部钢厂热轧卷基准价格已经降至713美元/短吨（fob）。有报道称，生产企业为维持竞争力而下调尺寸附加费。

欧盟市场

希腊拖欠债务，使对经济的担忧蔓延至整个欧洲，导致6月欧洲薄板市场情绪低迷，成交惨淡。即便是在市场状况最好的德国，综合采购经理人指数跌至8个月来的最低值，表明需求增速放缓，消费信心下降。与此同时，先前受出口需求拉动的汽车业，其产量也受到较大影响，据德国汽车工业联合会的最新统计数据显示，6月德国汽车产量同比下降14%。

亚洲市场

目前，中国国内热轧卷价格为4880 元/吨，相比需求低迷，持续的供过于求是造成国内企业利润单薄更为重要的影响因素。通货膨胀所引发的紧缩政策，对潜在需求产生负面影响。同时，削减薄板库存的情况依然延续，进一步破坏了表观消费量和生产企业的订单水平。亚洲其他地区，库存水平正常，但是买家并不愿意补充库存。

五、2011年8月国内涂镀市场行情分析预测

从以上市场概述看出，7月市场正逐步企稳，尽管过程相当艰难，但在历经三个月弱势调整之后，当前市场已经步入新的运行通道，商家对于后期市场期待较多。

其一，宏观环境方面，下半年运行态势将好于上半年。 7月份整体处于弱势待稳状态，尽管通胀压力依然较大抗通胀持续进行中，但大半年的货币信贷政策收紧之后，钢铁贸易商以及下游用户资金压力逐步显现并在6、7月份窘境明显，使得市场整体成交量相对有限，终端备货量逐步减少。随之而来的就是整体经济发展的持续放缓，部分企业盈利水平持续下降，下半年的企业生产压力可见一斑。综合判断，下半年资金信贷收紧程度将因地因企业而异，对于国内支柱性产业钢铁生产来说，其钢市运行环境将有所缓和。

其二，市场供需方面，市场供应减少程度不能预言，但需求面将随着旺季来临有所好转。7月份国内各大钢厂陆续减产检修，加上节能减排力度的不断加大，钢厂针对市场需求有所生产有所改进有所减产的目标不变，行动步伐也会随着市场的发展而加快。这样一来，市场供应有所减少，而对于保障房建设的预期似乎给市场有所提振，对于需求的缓慢回暖，商家依然处于期待中。

其三，原材料市场高位运行依然支撑钢价震荡上行。在目前全球高通胀高消费低增长的时代下，大宗原材料很难在短时间内出现较大幅度的下跌。这样的背景下，钢价下行空间实在有限，加上当前钢材市场的利润空间非常有限，亏本买卖终不能长久。而对于下游涂镀产品来说，来自上游的支撑仍然较为强大。

综合而言，8月国内涂镀市场将随上游以及相关产品一起步入一个新的运行通道，后期涨势因当前国内外经济复苏条件有限而高度不够，却在上述理由支撑下表现坚挺，艰难险阻中亦要坚强面对。

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