2011年10月份涂镀市场月度分析报告
一、9月份国内涂镀市场行情概述
钢市“金九”在国内外宏观经济面持续震荡下彻底颠覆，国内涂镀市场在上游以及相关品种影响下难逃此劫，商家心态持续受挫，市价不断下滑。就本月钢材市场概况而言，欧债以及美债危机继续蔓延，外盘大幅震荡，受此影响国内股市以及期盘走跌明显，带动现货市场下行。整体需求仍为出现明显好转，部分产品走货甚至不及8月下旬，市场更显低迷。对于涂镀市场来说，尽管9月各钢企热轧C料结算价依然居高不下，但在下游订单稀少、市场持续萎缩情况下市价难以持稳，部分市价已经低于成本线以下。短期来看，国内涂镀市场仍将在较为艰难的境地里继续匍匐前行。
1、价格行情
(1)、国内涂镀周均价走势
图一、全国涂镀市场周均价走势图
|
单位 |
区间最低价 |
区间最高价 |
8月均价 |
9月均价 |
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（元/吨） |
时间 |
价格 |
时间 |
价格 |
2011年8月 |
2011年9月 |
|
镀锌 |
2009年4月第4周 |
4042 |
2008年6月第3周 |
7600 |
5840 |
5795 |
|
彩涂 |
2009年4月第4周 |
5027 |
2008年6月第2周 |
8642 |
6635 |
6634 |
9月份，全国16个重点城市1.0mm镀锌资源均价5795元/吨，本月市价较上月走低45元/吨，期盘持续震荡走低，市场心态大幅受挫，市价难以止跌；0.47mm彩涂均价6634元/吨，相比上月下调1元/吨，跌幅尚不明显，但未来趋势依然堪忧。
（2）主要市场月末涂镀价格对比
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9月份国内镀锌市场价格汇总 |
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市场 |
规格 |
11年8月末 |
11年9月末 |
涨跌 |
备注 |
|
华东 |
1.0*1250*C |
5790 |
5700 |
↓90 |
鞍钢无花 |
|
0.3*1000*C |
5950 |
5770 |
↓180 |
民营彩基 |
|
|
华北 |
1.0*1250*C |
5750 |
5650 |
↓100 |
本钢无花 |
|
0.3*1000*C |
6160 |
5950 |
↓210 |
民营彩基 |
|
|
山东 |
1.0*1000*C |
5800 |
5800 |
|
鞍钢 |
|
0.3*1000*C |
5760 |
5600 |
↓160 |
民营彩基，不含税 |
|
|
华中 |
1.0*1250*C |
5750 |
5700 |
↓50 |
武钢无花 |
|
0.3*1000*C |
6050 |
6000 |
↓50 |
民营彩基 |
|
|
华南 |
1.0*1219*C |
5920 |
5920 |
|
鞍钢 |
|
西南 |
1.0*1250*C |
5850 |
5850 |
|
武钢 |
|
西北 |
1.0*1250*C |
5800 |
5800 |
|
包钢 |
|
东北 |
1.0*1000*C |
5900 |
5900 |
|
全通 |
|
9月份国内彩涂市场价格汇总 |
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|
市场 |
规格 |
11年8月末 |
11年9月末 |
|
备注 |
|
华东 |
0.5*1000*C |
7650 |
7850 |
↓200 |
宝钢 |
|
0.47*1000*C |
6950 |
6950 |
|
扬子江 |
|
|
山东 |
0.47*1000*C |
6600 |
6600 |
|
冠洲 |
|
0.47*1000*C |
6000 |
5950 |
↓50 |
博兴加工不含税 |
|
|
华北 |
0.47*1000*C |
6370 |
|
|
新宇、京华 |
|
华中 |
0.5*1000*C |
6750 |
6750 |
|
武钢 |
|
华南 |
0.47*1000*C |
7150 |
7100 |
↓50 |
华冠 |
|
西南 |
0.47*1000*C |
6850 |
6850 |
|
成都东南 |
|
西北 |
0.47*1000*C |
6550 |
6550 |
|
河南顺凯 |
|
东北 |
0.47*1000*C |
6350 |
6350 |
|
新宇厂提 |
从以上统计表格看出，9月国内涂镀市场下滑明显，主流地区市价明显走低，下跌幅度较大，部分市价跌幅接近200元/吨，与之前预期有所不符。其主要原因在于，国际环境持续偏弱，全球经济复苏尚在挣扎，内外盘震荡明显，从而影响国内钢市心态悲观低落，最终难以持稳，跌势难休。
（3）国内主要城市涂镀价格对比走势图
图二、全国主要城市镀锌价格走势对比走势图
图三、上海市场轧硬涂镀价格走势图
9月上海涂镀市场呈稳中下跌走势。月初成本支撑下，尽管出货不畅，但价格仍旧保持平稳。中旬之后，欧洲危机风波愈演愈烈，带动全球股市暴跌。受此拖累，国内钢材品种价格全线下跌，且跌势延续的同时价格逐步深跌。市场悲观心态升级，商家对后市开始恐慌，前期成本支撑力挺报价的意愿瞬间消失，转为积极出货降低库存。但是，需求持续低迷加之钢市呈下跌通道终端客户抱着买涨不买跌的心态，市场成交降至冰点，出货情况陷入僵局。成交得不到跟进，而钢厂资源又陆续抵市，普遍商家库存压力开始显现。另外，月底临近商家资金紧缺，在库存及资金双重压力下，商家多选择低价亏本出货以此回笼资金与降低库存。
图四、天津市场轧硬涂镀价格走势图
9月天津涂镀市场随上海市场一起难以企稳，市价下滑，商家心态较为悲观。目前彩涂价格跌幅较小，市场0.47mm彩涂主流报价在6350-6370元/吨。镀锌回落幅度明显，本月市场主流价格已经累计回落200元/吨左右，市场1.0mm首钢有花报价5580元/吨，0.3mm民营镀锌5900元/吨左右。市场需求疲软，贸易商普遍低价出货情况有所增加。另一方面，国丰结算价格下调，涂镀钢厂成本下降，虽然目前钢厂价格均为未调整，但是十一之后，天津、河北地区民营钢厂彩涂价格预期下调的可能性很大。
图五、博兴市场轧硬涂镀价格走势图
9月博兴涂镀市场跌势明显，上游成本已经支撑不住市场持续低迷的行情。究其原因，首先是近期期盘震荡加剧，国内钢市整体延续弱势行情，从钢坯到热轧普碳以及建筑钢材均出现较大幅度的下跌，涂镀市场亦不例外；其次是政策面依然较为紧张，商家心态难有好转，悲观情绪继续蔓延；最后仍回归需求，“金九”不再，“银十”难盼，下游终端仍以零星采购为主，商家出货缓慢，市场低迷运行。而作为国内集散地的博兴涂镀市场更身处其中，需求旺季却难有成交的行情困扰当地厂商，使得市价持续走跌，成本支撑不复存在。短期来看，博兴涂镀市场仍难改低迷态势。
图六、广州市场涂镀价格走势图
9月广州市场行情整体处于震荡趋弱的走势，主流镀锌和彩涂价格都有一定幅度的下跌。上月末，传统销售淡季结束，商家普遍都对“金九银十”的销售旺季的到来较为期待。在这种心态下，虽然市场成交一直处于较低水平，下游需求偏软，但上半月整体行情守稳，价格基本处于坚挺。但随着外部国际环境受到欧债危机影响而不断恶化、电子盘期货纷纷强烈震荡、国家宏观调控又使得资金日趋收紧，中小企业普遍出现融资难，销售难，成本高，利润低的困境。这种影响从上游到下游都有所体现，现货市场受到很大程度的挤压，商家成本一路抬高，但下游无力接货，整体成交气氛较为疲软。所以下半月在中秋节前后，长期积累的库存给商家带来的销售压力开始显得较为突出，低价抛货的现象并不鲜见，主流行情受到一定冲击。外部环境恶化导致的电子盘和期货下跌直接影响了市场热卷价格走势下挫，商家对短期行情预期普遍看淡，整体处于低价消化库存的心态中，所以近期本地镀锌库存逐渐呈下降趋势。整体来说，市场主流价格走弱幅度不低，短期触地反弹希望不大，如果节后需求仍然疲软，低价出货情况预计有所加强。
2、库存变化
图七、国内主要涂镀市场库存走势图
|
日期 |
上海市场镀锌 |
上海市场彩涂 |
博兴市场镀锌 |
乐从市场镀锌 |
|
2011年9月第1周 |
17.473 |
2.785 |
4 |
9.8 |
|
2011年9月第4周 |
17.483 |
2.735 |
4 |
9.9 |
从上图可以看出，本月各主流市场镀锌和彩涂产品的库存变化均不明显，主要原因在于商家心态仍较偏弱，订货积极性不高，加上市场整体成交不畅，市场备货少之又少。预计未来很长一段时间内，国内涂镀市场库存都将维持在较为正常的水平下，增减都不会太明显。
3、表观消费量
（1）表观消费量
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2011年全国镀层板表观消费量（单位：万吨 ） |
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时间 |
国内镀层产量 |
进口量 |
出口量 |
表观消费量 |
|
2011年1月 |
238.60 |
36.46 |
40.04 |
235.02 |
|
2011年2月 |
219.20 |
21.59 |
34.80 |
205.99 |
|
2011年3月 |
268.00 |
32.82 |
58.02 |
242.80 |
|
2011年4月 |
250.50 |
30.44 |
66.09 |
214.85 |
|
2011年5月 |
265.40 |
29.51 |
71.24 |
223.67 |
|
2011年6月 |
270.70 |
25.90 |
62.10 |
234.50 |
|
2011年7月 |
272.20 |
27.73 |
63.30 |
236.63 |
|
2011年8月 |
284.50 |
31.70 |
53.10 |
263.10 |
|
2011年全国涂层板表观消费量（单位：万吨 ） |
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|
时间 |
国内涂层产量 |
进口量 |
出口量 |
表观消费量 |
|
2011年1月 |
46.70 |
3.75 |
32.70 |
17.75 |
|
2011年2月 |
42.00 |
3.22 |
21.62 |
23.60 |
|
2011年3月 |
52.10 |
4.78 |
47.20 |
9.68 |
|
2011年4月 |
52.40 |
3.07 |
58.39 |
-2.92 |
|
2011年5月 |
48.40 |
4.55 |
50.65 |
2.30 |
|
2011年6月 |
48.20 |
3.70 |
50.00 |
1.90 |
|
2011年7月 |
47.40 |
3.56 |
52.88 |
-1.92 |
|
2011年8月 |
51.00 |
3.50 |
49.10 |
5.40 |
（2）产量
图八、我国涂镀层板产量走势图
（3）进出口
图九、2009-2011年我国涂镀层板进出口走势图
8月我国镀层板进口31.7万吨，同比降6.4%，环比增3.9%，出口53.1万吨，同比增15.3%，环比降10.2%；8月我国涂层板进口3.5万吨，同比增0.7%，环比增0.03%；出口49.1万吨，同比增20.5%，环比降3.8%。相对于其他钢材产品而言，我国涂镀产品总体出口状况相对较好，但在国际市场整体环境偏弱情况下增速有所放缓，这也是预期当中。
二、钢厂价格
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2011年10月主要钢厂镀锌产品出厂价格对比表（单位：元/吨） |
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钢厂 |
1.0*1250*Cmm镀锌 |
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|
计价标准 |
材质 |
10月订货价 |
上月订货价 |
调整幅度 |
备注 |
调价时间 |
|
|
宝钢 |
税前 |
DC51D＋Z |
5597 |
5547 |
50 |
1.CQ级、S系列结构钢、酸洗热轧基板热镀锌上调50元/吨，其它品种上调200元/吨。 |
9月13日 |
|
武钢 |
税前 |
DX51D＋Z |
5353 |
5353 |
|
所有产品出厂价格维持不变。 |
9月13日 |
|
鞍钢 |
税前 |
ST01Z |
5250 |
5250 |
|
所有产品出厂价格维持不变。 |
9月16日 |
|
本钢 |
税前 |
SGCC/DC51D+Z |
|
5250 |
|
所有产品出厂价格维持不变。 |
9月19日 |
|
马钢 |
税前 |
SGCC/DX51D+Z |
5210 |
5260 |
-50 |
基价保持稳定，1000mm宽加价100元/吨。 |
9月23日 |
|
首钢 |
税前 |
ST01Z |
5310 |
5310 |
|
其中增加华南运补50元/吨；锌层140-180g/㎡ |
9月16日 |
|
河北钢铁 |
含税 |
SGCC |
5750 |
5750 |
|
2180线加价变为200元/吨。 |
9月21日 |
|
含税 |
3.0mmSGH340 |
5850 |
5850 |
|
|||
|
2011年10月主要钢厂彩涂产品出厂价格对比表（单位：元/吨） |
|||||||
|
钢厂 |
0.5*1000*Cmm彩涂 |
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|
|
|
10月订货价 |
上月订货价 |
调整幅度 |
|
调整时间 |
|
|
宝钢 |
税前 |
TDC51D+Z |
7057 |
7057 |
|
基板锌层180g；涂层2/2的涂层结构 |
9月13日 |
|
武钢 |
税前 |
TDC51D+Z |
6475 |
6475 |
|
基板锌层140-180g/㎡，2/2的涂层结构 |
9月13日 |
|
鞍钢 |
税前 |
TSt01/TSt02/TDX51D |
6400 |
6400 |
|
TDX54D+Z产品基价在TDX51D+Z产品基价基础上加价500元/吨基板锌层120g/㎡，2/2的涂层结构。 |
9月16日 |
|
本钢 |
税前 |
TSt01/TSt02/TDC51D |
6800 |
6800 |
|
基板锌层140-180g/㎡，2/2的涂层结构 |
9月19日 |
|
马钢 |
税前 |
TSGCC/TDX51D |
6190 |
6190 |
|
基板锌层140-180g/㎡，2/2的涂层结构，1000mm宽加价20元/吨 |
9月23日 |
|
河北钢铁 |
含税 |
CGCC |
6850 |
6850 |
|
基板锌层140-180g/㎡，2/2的涂层结构 |
9月21日 |
三、相关产品
1、2011年主要钢厂SPHC热轧出厂价格汇总（3.0*1000mm*c）
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2011年主要钢厂SPHC热轧出厂价格汇总（3.0*1000mm*c） |
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|
钢厂 |
宝钢 |
武钢 |
鞍钢 |
本钢 |
马钢 |
梅钢 |
沙钢 |
唐山国丰3.1*1010mm*c |
|
|
时间 |
税前 |
税前 |
税前 |
税前 |
税前 |
税前 |
税后 |
结算价 |
指导价 |
|
2011年1月 |
5002 |
4120 |
3910 |
4100 |
4200 |
4070 |
4800 |
4780 |
4700 |
|
2011年2月 |
5102 |
4320 |
4210 |
4250 |
4420 |
4315 |
5150 |
4980 |
5000 |
|
2011年3月 |
5402 |
4620 |
4560 |
4550 |
4570 |
4665 |
5150 |
4750 |
5300 |
|
2011年4月 |
5402 |
4620 |
4290 |
4550 |
4470 |
4515 |
4950 |
4870 |
4900 |
|
2011年5月 |
5202 |
4670 |
4090 |
4350 |
4570 |
4365 |
5050 |
4850 |
5000 |
|
2011年6月 |
5202 |
4470 |
4200 |
4360 |
4570 |
4365 |
5010 |
4800 |
5000 |
|
2011年7月 |
5002 |
4370 |
4100 |
4360 |
4470 |
4365 |
4890 |
4780 |
4900 |
|
2011年8月 |
5002 |
4370 |
4150 |
4360 |
4370 |
4365 |
4890 |
4870 |
5000 |
|
2011年9月 |
5002 |
4370 |
4150 |
4340 |
4440 |
4365 |
4890 |
4830 |
5000 |
|
2011年10月 |
5062 |
4370 |
4150 |
4340 |
4490 |
4365 |
|
|
4900 |
图十：唐山国丰热轧C料价格走势图
2、锌锭价格
图十一、上海0号锌锭价格走势图
9月国内锌锭市场在国内外经济持续震荡中持续下滑，外盘、大宗、期货等大幅受挫之下，锌锭市价难以企稳。上海0号锌锭价格从月初的17000元/吨一路走跌至当前的14500元/吨。就目前形势来看，锌锭市场压力依旧较大，后期市场仍有待全球经济状况进一步好转。
四、国际市场
1、国际市场镀锌价格行情
|
国际市场热镀锌价格对比 单位：美元/吨 |
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|
美国钢厂 |
欧盟CFR |
韩国市场 |
日本市场 |
印度市场 |
东南亚CFR |
中国市场 |
|
2011年7月上旬 |
1031 |
974 |
1172 |
1682 |
1035 |
800 |
897 |
|
2011年7月中旬 |
998 |
952 |
1183 |
1667 |
1037 |
780 |
897 |
|
2011年7月下旬 |
959 |
952 |
1236 |
1667 |
1034 |
790 |
903 |
|
2011年8月上旬 |
937 |
952 |
1233 |
1667 |
1034 |
790 |
907 |
|
2011年8月中旬 |
904 |
918 |
1216 |
1747 |
1030 |
800 |
907 |
|
2011年8月下旬 |
987 |
861 |
1155 |
1708 |
1023 |
820 |
905 |
|
2011年9月上旬 |
992 |
858 |
1130 |
1712 |
999 |
820 |
914 |
|
2011年9月中旬 |
992 |
835 |
1130 |
1712 |
1003 |
820 |
903 |
|
2011年9月下旬 |
1003 |
835 |
1046 |
1712 |
999 |
820 |
897 |
2、国际市场动态
北美市场
在美国各地区钢厂相互竞争以及海外钢厂带来的竞争之下，美国西海岸扁平材价格似乎保持住了平稳的走势，尽管整体市场需求还比较低迷。
欧盟市场
由于需求持续低迷，欧洲市场商品级中厚板价格基本持稳。南欧地区中厚板成交在590-620欧元/吨（806-847美元/吨），而北欧地区的成交价则略高一些，为640-650欧元/吨。市场人士指出，南欧地区较大的成交价格差额反应出当地市场更具激进性，买家们坚持低位递价，而钢厂方面则因为高额成本不愿意下调报价。意大利某贸易商称，由于铁矿石和废钢价格很难走低，钢厂在原料采购方面和上游供应商的协商空间很小，因此即使当前市场需求低迷，钢厂也不得不将价格保持在高位水平。
亚洲市场
印度热卷出口报价涨10-15美元/吨，买家观望.由于生产成本增加且钢厂产量调减，印度钢厂将热卷出口报价上调了10-15美元/吨。目前10月排产的热卷出口报价为720-730美元/吨（FOB印度港口），而两周前的报价为710-715美元/吨FOB。
中国市场，随着国内市场价格下行，中国钢厂将含硼热卷（5-12mm厚度）出口报价下调到了700-710美元/吨FOB，相比两周前的报价，下调幅度为10美元/吨。
五、2011年10月国内涂镀市场行情分析预测
对于十一之后的国内涂镀市场，大多数商家心态继续偏空。主要原因在于：首先国际市场仍不稳定，欧债危机持续蔓延对全球金融市场以及大宗产品等影响明显，从而波及国内钢材市场，涂镀产品亦身处其中；其次，国内市场经济环境仍较为紧张，通胀压力依然存在，银行信贷以及资金方面仍以紧缩为主，无论是对钢材贸易商还是终端用户都是必须面对的问题，从而抑制市场流通和成交，在短时间内都很难得到较大好转；最后，来自国内钢企自身的因素也不容忽视，产能继续大量释放，市场供给能力远高于市场需求，这种状况将在较长时间内一直存在，市场库存很难在较短时间内得到有效消化。
但不可否认的是，除了以上利空消息之外，仍有一些支撑市场继续艰难攀爬的动力，这在一定程度上抑制钢价持续不断的下滑。一是世界通胀势头不减，国内外原材料价格依然处于较高位置，对于钢铁产品的成本支撑力度依然较强；二是来自钢厂方面的努力也在有节奏的进行，产品结构更新升级以及部分节能减产工作正在开展，日积月累仍有一定成效，而目前的市场形势倒逼钢厂不得不做出一定贡献与牺牲；三是尽管下游需求表现惨淡，但据相关数据统计，终端用户的薄板产品用量仍有增无减，只是增速相应放缓，换句话说，市场总体的硬性需求仍然存在，从而支撑市场继续前行而不至于停滞倒退。
综上所述，国内钢铁市场难以摆脱国内外大的经济环境影响，国际债务危机升级、国内经济形势严峻以及银行信贷持续收缩等，都将在很长一段时间以及较大范围内左右钢市运行轨迹。对于国内涂镀市场而言，十一之后的行情仍难言乐观，部分产品甚至在9月中下旬下滑的基础上出现补跌的情况。作为涂镀厂商们，练好自己基本功以及抓住主要产品的市场发展方向不容小觑，钢铁薄利时代靠的是产品质量和产品服务，不断创新不断进取仍是道中之道。
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