2012年4月份涂镀市场月度分析报告
一、3月份国内涂镀市场行情概述
告别了寒冷的天气，告别了欧债危机，期待钢市上涨的曙光再次春光乍现。3月国内涂镀市场整体继续呈稳中上扬走势，成交情况比2月稍有好转。在大宗电子盘持续呈向好走势以及国内主导钢厂4月出厂价格以平稳、小幅上涨，显示订货成本进一步抬升的推动下，涂镀价格小幅走高。其中以国营镀锌涨幅最明显，因钢厂发货不及时，致使市场资源紧张，本月华东、华北地区国营镀锌价格涨势较快，累计涨幅达百元。博兴与二线市场镀锌涨幅较小。原材料价格的高企，使得民营价格同样上涨。但是由于需求一般，累积的库存较大，为了缓解库存压力镀锌厂家产线检修增多。彩涂厂家则普遍开工率不饱满，产线属于半生产状态。尽管“金三“行情未能实现，但随着四月天气好转，工程开工明显增多下，商家对“银四”仍存有良好的预期，市场心态尚可。截止本月末目前0.3mm华东市场主流报价为5250元/吨、华北京津市场主流报价为5200元/吨、博兴市场主流报价为5150元/吨（含税）。
1、价格行情
(1)、国内涂镀周均价走势
图一、全国涂镀市场周均价走势图
| 元/吨 | 区间最低价 | 区间最高价 | 本周均价 | 本周均价 | ||
| 时间 | 价格 | 时间 | 价格 | 12年3月第3周 | 12年3月第4周 | |
| 镀锌 | 2005年末 | 4021 | 2008年6月第3周 | 7600 | 5128 | 5133 |
| 彩涂 | 2009年4月第4周 | 5027 | 2008年6月第2周 | 8642 | 6096 | 6110 |
3月份，全国16个重点城市1.0mm镀锌资源均价5123元/吨，较上月上涨34元/吨；0.47mm彩涂均价6097元/吨，较上月上涨8元/吨。原材料价格持续高企，厂家生产成本上升，为了缓解亏损报价上调。
（2）主要市场月末涂镀价格对比
| 3月份国内镀锌市场价格汇总 | |||||
| 市场 | 规格 | 12年2月末 | 12年3月末 | 涨跌 | 备注 |
| 华东 | 1.0*1250*C | 4920 | 5010 | 90 | 鞍钢无花 |
| 0.3*1000*C | 5180 | 5250 | 70 | 民营彩基 | |
| 华北 | 1.0*1250*C | 4980 | 4980 | 本钢无花 | |
| 0.3*1000*C | 5170 | 5200 | 30 | 民营彩基 | |
| 山东 | 1.0*1000*C | 5050 | 5050 | 鞍钢 | |
| 0.3*1000*C | 4880 | 4900 | 20 | 民营彩基，不含税 | |
| 华中 | 1.0*1250*C | 4900 | 4980 | 80 | 武钢无花 |
| 0.3*1000*C | 5350 | 5410 | 60 | 民营彩基 | |
| 华南 | 1.0*1219*C | 5050 | 5160 | 110 | 鞍钢 |
| 西南 | 1.0*1250*C | 5150 | 5150 | 武钢 | |
| 西北 | 1.0*1250*C | 5250 | 5250 | 包钢 | |
| 东北 | 1.0*1000*C | 5400 | 5400 | 全通 | |
| 3月份国内彩涂市场价格汇总 | |||||
| 市场 | 规格 | 12年2月末 | 12年3月末 | 备注 | |
| 华东 | 0.5*1000*C | 7550 | 7550 | 宝钢 | |
| 0.47*1000*C | 6600 | 6600 | 扬子江 | ||
| 山东 | 0.47*1000*C | 5850 | 5950 | 100 | 冠洲 |
| 0.47*1000*C | 5350 | 5450 | 100 | 博兴加工不含税 | |
| 华北 | 0.47*1000*C | 5700 | 5800 | 100 | 新宇、京华 |
| 华中 | 0.5*1000*C | 6400 | 6400 | 武钢 | |
| 华南 | 0.47*1000*C | 6600 | 6600 | 华冠 | |
| 西南 | 0.47*1000*C | 6300 | 6400 | 100 | 诚实大港 |
| 西北 | 0.47*1000*C | 5750 | 5750 | 河南顺凯 | |
| 东北 | 0.47*1000*C | 5800 | 5900 | 100 | 新宇 |
（3）国内主要城市涂镀价格对比走势图
图二、全国主要城市镀锌价格走势对比走势图
图三、上海市场轧硬涂镀价格走势图
3月份上海涂镀市场继续呈稳中上扬行情，成交略有放量。镀锌方面，在成本继续走强以及钢厂发货缓慢致使市场资源较缺的影响下，国营镀锌表现喜人，价格上涨且成交尚可，本月累计涨幅超过百元。其中以首钢资源涨幅最大，市场报价高过鞍钢、本钢。市场库存持续下降，商家在无库存压力下，出货心态放缓。彩涂方面，月初需求十分低迷，商家库存量庞大为了缓解库存压力，商家下调报价出货。月中旬宝钢为了保家规定贸易商0.5mm规格价格需统一为7650元/吨出货。但商家迫于库存压力，实际成交价格仍在7550-7580元/吨。7650元/吨价位资源市场难觅踪影。由于原材料价格上涨，民营彩涂厂家生产成本上升，因此本地厂家出厂价上调30-100元/吨。成交仍旧欠佳，期货接单与现货交易均不如人意，为了控制库存量，开工率不足。
图四、天津市场轧硬涂镀价格走势图
2月京津涂镀市场呈稳中上涨走势，天气转暖需开始启动本月出货比上月稍有好转，但无明显放量。月初需求低迷制约下，市场价格维持平稳，但基于成本高企商家挺价意愿强烈。月中开始首钢资源补充不及时，导致市场部分规格资源紧张，商家无库存压力借机调高报价，北京市场1.0mm首钢有花镀锌资源卖至5080元/吨高位。另外原材料价格的走高，推动民营涂镀厂家纷纷调高出厂价格，其中彩涂涨幅大，本月出厂价累计上调200元/吨。然而尽管有成本作支撑调高报价，但成交量未明显跟进。为了缓解库存压力以及把库存维持正常水平，镀锌厂家检修行为增多，彩涂厂家则开工率不饱满，按量生产。
图五、博兴市场轧硬涂镀价格走势图
3月博兴涂镀价格总体比较坚挺，钢厂成本支撑之下，商家拉涨心态较为积极。但从整个3月份的需求水平来看，终端和中间需求都较为弱势，未能达到先前销售旺季的预期。所以尽管市场价格倒挂，上游轧硬、C料等原材料上涨趋势明显，但镀锌价格往往在50元/吨之间上下起伏盘整，拉高难度受需求限制相当困难。因此本月价格走势表现为微幅上行后持稳盘整，主流价格和上月相比：彩基价格基本走高100元/吨左右，偏厚1.0mm等走高50元/吨；彩涂基本上调100元/吨左右。在当前需求水平变化不大的前提，价格上行或者回落都有困难，继续保持盘整的可能性较大。
3月乐从镀锌价格有所上行，主流鞍钢有花资源1.0mm报价从5050元/吨上涨到5160元/吨，部分报价5200元/吨，无花环保也从4900元/吨左右的成交价格上行到5080元/吨左右。3月份主流钢期货厂价格基本以小幅调涨为主，4月份订价又维持稳定，成本保持高位之下，市场具备上行动力。另一方面，随着两年库存积压，下游需求形势不佳，钢厂多有停产检修，商家年后订货量也不大，所以本月库存逐步下行，柳钢、马钢等产品都有较为明显的上行态势，部分规格有价无市。当前整体需求虽然随着价格上行而转为偏弱运行，但从成本考虑，价格难以回调，后期或许维持平稳。
2、库存变化
图七、国内主要涂镀市场库存走势图
| 日期 | 上海市场镀锌 | 上海市场彩涂 | 博兴市场镀锌 | 乐从市场镀锌 |
| 2011年11月第1周 | 19.29 | 3.44 | 3.5 | 12.1 |
| 2011年11月第4周 | 19.1 | 3.34 | 4 | 11.9 |
受钢厂发货缓慢所致，国内涂镀市场库存总体呈小幅下降走势，博兴地区因供应充足加之成交不畅影响，库存上升。
3、表观消费量
（1）表观消费量
| 2012年全国镀层板表观消费量（单位：万吨 ） | ||||
| 时间 | 国内镀层产量 | 进口量 | 出口量 | 表观消费量 |
| 2012年1月 | 268 | 20.15 | 36.46 | 251.69 |
| 2012年2月 | 265.2 | 26.36 | 37.75 | 253.81 |
| 增减 | -3.2 | 6.21 | 1.29 | 2.12 |
| 2012年全国涂层板表观消费量（单位：万吨 ） | ||||
| 时间 | 国内涂层产量 | 进口量 | 出口量 | 表观消费量 |
| 2012年1月 | 51.2 | 2.8 | 44.16 | 9.84 |
| 2012年2月 | 52.7 | 3.62 | 39.05 | 17.27 |
| 增减 | 1.5 | 0.82 | -5.11 | 7.43 |
（2）产量
图八、我国涂镀层板产量走势图
（3）进出口
图九、2009-2011年我国涂镀层板进出口走势图
据海关最新数据统计显示，2月我国镀层板进口20.86万吨，同比降3%，环比增0.7%；出口37.75万。吨，同比降2.3%，环比增1.3 %。我国涂层板进口3.62万吨，同比降0.14%，环比降0.81%；出口39.05万吨，同比增6.35%，环比降5.1%
二、钢厂价格
| 2012年4月主要钢厂镀锌产品出厂价格对比表（单位：元/吨） | |||||||
| 钢厂 | 1.0*1250*Cmm镀锌 | ||||||
| 计价标准 | 材质 | 4月订货价 | 上月订货价 | 调整幅度 | 备注 | 调价时间 | |
| 宝钢 | 税前 | DC51D＋Z | 5297 | 5297 | 锌层<90g | 3月9日 | |
| 武钢 | 税前 | DX51D＋Z | 4750 | 4750 | 无锌花镀锌板卷出厂价格上调50（含税58.5）元/吨。 | 3月13日 | |
| 鞍钢 | 税前 | ST01Z | 4600 | 4600 | 锌层140-180g/㎡； | 3月19日 | |
| 本钢 | 税前 | SGCC/DC51D+Z | 4750 | 4750 | 锌层140-199g/㎡； | 3月20日 | |
| 马钢 | 税前 | SGCC/DX51D+Z | 4830 | 4830 | 1000mm宽加价100元/吨，锌层140-180g/㎡ | 3月22日 | |
| 首钢 | 税前 | ST01Z | 4660 | 4630 | 30 | 锌层140-199g/㎡； | 3月20日 |
| 河北钢铁 | 含税 | SGCC | 5050 | 5000 | 50 | 锌层140-180g/㎡ | 3月20日 |
| 含税 | 3.0mmSGH340 | 5250 | 5200 | 50 | |||
| 2012年4月主要钢厂彩涂产品出厂价格对比表（单位：元/吨） | |||||||
| 钢厂 | 0.5*1000*Cmm彩涂 | ||||||
| 4月订货价 | 上月订货价 | 调整幅度 | 调整时间 | ||||
| 宝钢 | 税前 | TDC51D+Z | 7207 | 7207 | 基板锌层180g；涂层2/2的涂层结构 | 3月9日 | |
| 武钢 | 税前 | TDC51D+Z | 5760 | 5860 | -100 | 基板锌层140-180g/㎡，2/2的涂层结构 | 3月13日 |
| 鞍钢 | 税前 | TSt01/TSt02/TDX51D | 5950 | 5950 | 基板锌层120g/㎡，2/2的涂层结构 | 3月19日 | |
| 本钢 | 税前 | TSt01/TSt02/TDC51D | 6250 | 6250 | 基板锌层140-180g/㎡，2/2的涂层结构 | 3月20日 | |
| 马钢 | 税前 | TSGCC/TDX51D | 5740 | 6040 | -300 | 1000mm宽加价20元/吨，基板锌层140-180g/㎡，2/2的涂层结构 | 3月20日 |
| 河北钢铁 | 含税 | CGCC | 6150 | 6150 | 基板锌层140-180g/㎡，2/2的涂层结构 | 3月20日 | |
三、相关产品
1、2011-2012年3月主要钢厂SPHC热轧出厂价格汇总（3.0*1000mm*c）
| 2011-2012年主要钢厂SPHC热轧出厂价格汇总（3.0*1000mm*c） | |||||||||
| 钢厂 | 宝钢 | 武钢 | 鞍钢 | 本钢 | 马钢 | 梅钢 | 沙钢 | 唐山国丰3.1*1010mm*c | |
| 时间 | 税前 | 税前 | 税前 | 税前 | 税前 | 税前 | 税后 | 结算价 | 指导价 |
| 2011年1月 | 5002 | 4120 | 3910 | 4100 | 4200 | 4070 | 4800 | 4780 | 4700 |
| 2011年2月 | 5102 | 4320 | 4210 | 4250 | 4420 | 4315 | 5150 | 4980 | 5000 |
| 2011年3月 | 5402 | 4620 | 4560 | 4550 | 4570 | 4665 | 5150 | 4750 | 5300 |
| 2011年4月 | 5402 | 4620 | 4290 | 4550 | 4470 | 4515 | 4950 | 4870 | 4900 |
| 2011年5月 | 5202 | 4670 | 4090 | 4350 | 4570 | 4365 | 5050 | 4850 | 5000 |
| 2011年6月 | 5202 | 4470 | 4200 | 4360 | 4570 | 4365 | 5010 | 4800 | 5000 |
| 2011年7月 | 5002 | 4370 | 4100 | 4360 | 4470 | 4365 | 4890 | 4780 | 4900 |
| 2011年8月 | 5002 | 4370 | 4150 | 4360 | 4370 | 4365 | 4890 | 4870 | 5000 |
| 2011年9月 | 5002 | 4370 | 4150 | 4340 | 4440 | 4365 | 4890 | 4830 | 5000 |
| 2011年10月 | 5062 | 4370 | 4150 | 4340 | 4490 | 4365 | 4640 | 4500 | 4900 |
| 2011年11月 | 5062 | 4170 | 3850 | 3840 | 4140 | 4165 | 4340 | 4260 | 4600 |
| 2011年12月 | 4862 | 3830 | 3650 | 3840 | 4290 | 4165 | 4280 | 4250 | 4500 |
| 2012年1月 | 4862 | 3890 | 3650 | 3740 | 4230 | 4165 | 4340 | 4220 | 4500 |
| 2012年2月 | 4862 | 3890 | 3650 | 3740 | 4230 | 4165 | 4380 | 4220 | 4500 |
| 2012年3月 | 5012 | 3990 | 3760 | 3740 | 4230 | 4165 | 4380 | 4280 | 4400 |
| 2012年4月 | 5012 | 3990 | 3760 | 3790 | 4230 | 4165 | 4440 | 4500 | |
图十：唐山国丰热轧C料价格走势图
2、锌锭价格
图十一、上海0号锌锭价格走势图
受累于宏观中国经济GDP增长目标下调，这是中国GDP预期增长目标八年首次低于8%、期锌价格走低以及成交偏淡影响所致，本月锌市场呈稳中下跌走势，商家情绪悲观。截止本月末，上海0#锌锭主流报价为15250元/吨，相较上月跌112元/吨。
四、国际市场
1、国际市场镀锌价格行情
2、国际市场动态
本月国际钢材市场表现疲软，价格总体稳中趋弱。北美市场热镀锌价格相较上月跌15-25美元/短吨，但美国钢厂AK公司宣布上调镀锌薄板现货价格50美元/短吨，钢厂的推动或将带动镀锌价格上扬；亚洲市场年后逐渐复苏，本月中国钢厂出口到东南亚的SS400B热卷报价持续上涨；欧盟市场月中价格小幅上涨，由于持续的市场悲观情绪和不旺的需求，卷材价格上涨乏力维持月中报价。
北美市场
由于供应增加导致本月薄板市场价格继续下滑，而且热卷主流现货价格已跌破700美元/短吨。月中热卷的主流成交价为690-700美元/短吨，冷卷为790-800美元/短吨，热镀锌为840-850美元/短吨，均比上月跌15-25美元/短吨。虽然废钢价格稳，但因钢厂交货期不断缩短，贸易商和终端客户并不急于采购，预计短期内市场价格继续下滑。值得注意的是，随着欧洲和亚洲市场持续上涨，也将可能带动美国薄板进口价格上涨。目前海外热卷报660-670美元/短吨（CFR），冷卷报770-780美元/短吨（CFR），热镀锌报820-860美元/短吨（CFR），较2月份上涨10-20美元/短吨。日前，美国钢厂AK公司宣布上调镀锌薄板现货价格50美元/短吨，随后纽柯钢公司和加利福尼亚工业公司宣布提价30美元/短吨。多种因素的提示，美国钢厂的提价，可能带动薄板市场触地反弹。
欧盟市场
北欧：月中热卷的主流成交价为550-560欧元/吨，又较上月末上涨5欧元/吨。需求略有回升，但钢厂闲置产能并没有完全启动，市场供需相对平衡。月末，由于持续的市场悲观情绪和不旺的需求，卷材价格上涨乏力维持月中报价。一位贸易商表示，一些本地厂家试图将热卷价格提至580欧元/吨，但是压力之下仍是以550-560欧元/吨价位成交。热镀锌卷价格也没有变化，5/6月交货本地资源价格在620-640欧元/吨，6/7月交货进口资源价格在640-660欧元/吨（CFR）南欧：尽管需求疲软，但钢厂出厂价格稳。月中，里瓦集团热卷的主流随着中国市场在年后逐渐复苏，本月中国钢厂出口到东南亚的SS400B热卷报价持续上涨。据悉，鞍钢和本钢两家钢厂5月份发货的报价为642-648美元/吨（CFR）,山东某钢厂上调报价至653美元/吨（CFR）,均较3、4月份发货的报价上涨10-15美元/吨。中国热轧薄板出口到东南亚的报价涨至650-655美元/吨（CFR），比前期上涨15美元/吨（CFR）左右。韩国市场，月初，韩国冷轧生产商再次上天个冷轧产品出口报价，冷卷报价800美元/吨（FOB），镀锌板830-850美元/吨，电镀锌板850-870美元/吨，彩涂板1030-1040美元/吨，较3月份发货的成交价上涨50-80美元/吨。印度市场，因需求持续疲软，印度钢厂称保持3月热卷出厂价不变。目前3mm热卷的主流成交价为4609元/吨，与上月基本持平。成交价为525-535欧元/吨，安塞乐米塔尔资源市场价为545-550欧元/吨，冷卷市场价为600-615欧元/吨，热镀锌板的主流市场价为580-590欧元/吨。虽然市场需求整体疲软，但受益于欧元兑美元仍然保持在较低水平，南欧薄板的净出口水平仍然较高。
亚洲市场
随着中国市场在年后逐渐复苏，本月中国钢厂出口到东南亚的SS400B热卷报价持续上涨。据悉，鞍钢和本钢两家钢厂5月份发货的报价为642-648美元/吨（CFR）,山东某钢厂上调报价至653美元/吨（CFR）,均较3、4月份发货的报价上涨10-15美元/吨。中国热轧薄板出口到东南亚的报价涨至650-655美元/吨（CFR），比前期上涨15美元/吨（CFR）左右。韩国市场，月初，韩国冷轧生产商再次上天个冷轧产品出口报价，冷卷报价800美元/吨（FOB），镀锌板830-850美元/吨，电镀锌板850-870美元/吨，彩涂板1030-1040美元/吨，较3月份发货的成交价上涨50-80美元/吨。印度市场，因需求持续疲软，印度钢厂称保持3月热卷出厂价不变。目前3mm热卷的主流成交价为4609元/吨，与上月基本持平。
五、2012年4月国内涂镀市场行情分析预测
目前宏观政策方面平静，对于发展而言则是以平稳为主。钢市本身，国营大厂继3月板材出厂价格小幅上涨为主后4月板材出厂价格继续稳中有升，成本持续走强下，商家基于成本压力再增强，加之企业普遍亏损，提价意愿强烈。同时3月中旬后天气持续回暖，特别是南方地区持续多日的降雨天气告一段落，促进正常出货。进入4月，气温将继续升温需求有望释放，特别是北方的季节性需求淡季将基本告别。另外出口形势有略有好转，数据显示镀锌2月份出口量为27.9万吨，较上次增加1.38万吨。其中热镀锌出口25.59万吨，环比增加3%，同比增加3%；彩涂2月月份出口量为39.05万吨，环比减少11.57%，同比增加80.62%。均将支撑市场延续稳中小幅抬升之势。但仍需合理采购原材料控制生产量，使供需相对平衡。（中华商务网钢铁部 邹丽梅）
(关键字：4月份涂镀市场 月度分析 国内涂镀市场)