往常,在穆斯林大笔消费的斋月期间,印尼的汽车销售往往会出现爆发式的行情。但今年,随着经济放缓为消费情绪蒙上的阴影,汽车经销商们颇感失望。“从今年年初起销量就一直不好,”ToniRebuin,雅加达市中心丰田陈列室的销售总监表示。“平时人们一旦有钱就会考虑买车,但现在看起来大家正在等待经济环境改善。”
根据毕马威的数据,印尼每1000人仅拥有43辆汽车——相比之下邻居马来西亚每1000人拥有300辆车。较低的人均汽车保有量加之不断扩张的中产阶级规模,印尼已经成为全球汽车巨头争相追逐的高增速新兴市场。但在过去一年中,消费者信心减弱、高利率和高通胀直接打击了汽车的销量,迫使汽车制造商给出更低的折扣,甚至封顶了产量来应对库存的堆积。“许多汽车经销商已经开始惊叫:"求助!我们不能再收车了,到哪里停这些车去?"”雅加达联昌国际政权的首席股票分析师ErwanTeguh表示。根据当地工业协会Gaikindo的数据,作为东南亚最大经济体的印尼,6月汽车销售量连续第10个月下降,同比收缩了25.7%。不过,汽车制造商之间也是几家欢乐几家愁。工业分析师们表示,专注于低价车型的制造商要好过得多。
低端产品线逆市发展
印尼销量第3的汽车品牌本田,在此次行业低潮期中稳步扩张着自己的市场份额,缓步追上了竞争对手丰田——一直以来,丰田以分支品牌大发(Daihatsu)牢牢控制着印尼的汽车行业。丰田及其兄弟公司加起来的市场份额接近50%。
从去年年初开始,本田就开始发布一系列更为廉价的车型,包括新Mobilio多用途汽车,不断蚕食着丰田的Avanza车型的市场——该车型得到了富裕家庭和企业买家的青睐。“过去本田仅仅专注于中高端市场……但现在他们正在向低端市场进军。”Bahana证券的汽车分析师LeonardoHenryGavaza表示。“他们正试图撼动丰田的统治地位。”根据Bahana的数据,今年6月,相比去年同期丰田的市场份额已从36%下降至29%;而本田的市场份额则从16%提升到了18%。
在印尼通过一系列合作网络生产和销售丰田、大发汽车的StraInternational对汽车行业竞争的加剧颇有微词——2015年一季度,其汽车销售的净收入同比下降了21%。Gavaza估计,汽车行业的营业利润率已经从去年的1.9%下降至2015年的0.9%。
但本田赶上丰田还有待时日。作为市场领导者,丰田在印尼的群岛上拥有广泛的分销网络,经销商们希望,本月车展上新车型的亮相可以刺激销售的增长。“丰田过于自满,因为我认为本田可以尝试一搏。”Teguh补充道。“不过,这一赌注是否正确,还是会变成未来的梦魇,我不得而知。”
一些行业分析师认为,近期行业的下滑对于正努力挤入该市场的小型厂商,如尼桑、铃木而言更值得担忧。
折扣优惠难引消费者
尽管经销商们纷纷推出大折扣、特殊融资方式、大音响等附带福利来吸引消费者,但销量仍然在下降。印尼盾对美元汇率的下降——从年初至今贬值8%——加剧了这一压力,也推高了进口零件的成本。利润率也持续受到侵蚀。咨询公司HIS汽车的分析师JessadaThongpak预计,2015年汽车行业的利润率平均将会收缩15%-20%。“由于市场下滑,完全没有可能提高价格来平抑成本。”尼桑和铃木的本土分销商、IndoMobil集团主席SoebrontoLaras表示。因此,汽车制造商们正削减供应——汽车经销商网络Anugerah集团主席JohannesSaragih表示,“在制造商端,他们显然降低了生产车辆的数量。”
Bahana证券研究部主任HarrySu表示,随着印尼政策制定者试图改善以拥堵闻名的交通,汽车制造商可能会面临更多的痛苦。包括雅加达电子道路收费在内的计划可能会拖延汽车购买计划。汽车制造商正“受到竞争者的冲击,受到政策端的冲击,也受到疲弱购买力的冲击。”他表示。“目前,这是个麻烦不断的行业。”
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