公司为国内工业用不锈钢管龙头 久立特材自04 年起就已是国内规模最大的工业用不锈钢管企业，随着近两年来新增募投项目的陆续投产，公司产能规模更是成倍提升，从上市时4 万吨到现在的8 万吨，龙头地位得到进一步稳固。
　　
　　需求放量与进口替代催生工业不锈管的春天 随着能源需求和投资的持续增长，工业用不锈钢管总产值规模不断壮大，预计2012 年产值有望超440 亿元；高端不锈钢管有着很高的技术和市场壁垒，进口替代空间超过120 亿之多；在国产化政策扶持以及利益的驱使下，无论曾在过去曾被认为多么高端的钢材产品，最终都会走向国产化的道路，高端不锈钢管也不例外。
　　
　　多年精耕钢管新材料，开创高端钢管诸多先河公司产品始终定位于“长、特、优、高、精、尖”领域，不断开拓着国内钢管新材料的先河。为国内唯一同时拥有超超临界机组用SUPER 304H 和HR3C 不锈钢管认证资格的企业；为国内第二家可批量生产和供应镍基合金油井管的企业；为国内第一条、世界第三条油气输送用超长大口径不锈钢焊接管生产企业；为国内第一家批量供货核电蒸发器管800 牌号及第二家有望在690U 牌号上成功生产和供货的企业；为国内较少能批量生产海水淡化用钛焊接管的企业。
　　
　　募投项目全部投产，2012 年正式进入收获季我们认为，随着公司高端品种近期全部达产，未来两年业绩迎来高速增长期。其中，超（超）临界高压锅炉管2012 年产量则有望达到10000 吨左右，SUPER 304H 和HR3C 等高端产品的销售占比将明显提升，预计2012-2013 年分别贡献EPS0.22 元和0.34 元；超长大口径油气输送管在海外大单的支撑下有望迅速达产，预计2012-2013 年贡献EPS0.13 元和0.16 元；镍基合金管2012-2013 年销量预计为1500 吨、2000吨，分别贡献EPS0.11 元和0.15 元；核蒸发器690U 已进入正常生产状态，3月份有望实现批量生产和供货，预计2012-2013 年盈利贡献分别为0.03 元和0.09 元，超预期概率大；海水淡化管的供货量有望受益海水淡化政策的出台而迅速上升，保守预计2012-2013 年分别贡献EPS0.06 元和0.08 元。