上半年我国生铁市场情况简析

一、国内市场行情

2011年上半年即将结束，回顾这6个月，我国生铁市场可谓淡季不淡，旺季不旺。元月及春节前后价格大幅上涨，2月中下旬开始持续回调，到3月中旬价格止跌反弹，但是上涨动力不足，稳中小幅调整，5月冲高乏力，进入震荡下行阶段，至6月底，市场越发低迷。

表1、各产品上半年价格对比图：

产品	1月初	2月最高价	6月底
唐山铁精粉	1380-1390	1500-1520	1330
印度粉矿63.5%	175-177（美元/吨）	197-199（美元/吨）	175-177（美元/吨）
唐山二级冶金焦	1880	2050	1950
唐山炼钢生铁	3650	4000	3600
唐山钢坯	4210	4420	4180

注：单位：元/吨。

由上图可以看出，6月底唐山地区铁矿石、生铁和钢坯价格已经低于年初价格。

下面简单回顾一下前两个季度我国生铁市场行情以及影响因素：

1、价格大涨

去年下半年受节能减排影响，生铁资源不充足，一直处于震荡上行态势。进入2011年，钢市不断升温，价格持续走高，不少钢厂加大钢材生产力度，对生铁需求也在增多；原料方面：铁矿石资源趋紧，价格不断上涨，焦炭在焦煤带动下，价格不断走高。在上游成本支撑以及下游需求拉动下生铁价格持续上涨。春节后钢材市场继续冲高，刺激钢厂的产能释放，钢厂纷纷上调钢材产品出厂价格。受钢材市场持续上涨影响，钢厂采购原料价格不断攀升，生铁市场盼涨心切，延续节前上涨势头，价格不断上行。此轮上涨行情一直延续到2月中旬末。

2、持续回调

元宵节钢市开始弥漫恐慌心态，钢材期货、现货市场均在低开后继续大幅回落。国家为了抑制通胀，打压房地产经济泡沫，不断出台调整政策：2月16日，北京颁布了严厉的楼市调控限购政策。18日，央行宣布从2月24日起，上调存款类金融机构人民币准备金0.5个百分点。这是从去年以来的第八次上调；进入今年的第二次上调。接连的宏观政策措施，导致了国内钢坯与成材市场的回落。受此影响，生铁价格虽然继续上涨，但是涨势放缓，观望心态加重，由于下游需求还没有全部释放，成交情况仍然不理想。原料方面：矿石价格先涨后稳，整体市场成交清淡。焦炭市场运行良好，提价意愿较强。生铁价格由于原料价格上涨，成本支撑以及资源不是很充足，价格仍维持涨势，但是钢市掉头，以及原料持稳观望，使得高位运行的铁市回调风险增加。

进入2月下旬，钢市震荡下行，钢厂打压原料采购价格。原料价格开始小幅回调。下游需求清淡，成品铸件产品价格上涨缓慢，铸造企业对高价位的铸造铁产品接受能力有限，采购不积极，成交低迷，铁厂库存不断增加。到了月底，生铁价格纷纷向下调整。3月上旬，钢市继续低迷盘整下行，生铁市场整体成交萧条，钢厂、铸造厂采购理智，中间商伴有低价抛货行为，铁厂出货缓慢且数量极少，库存不断增加，来自资金方面的压力也在逐渐增大。

3、冲高乏力

3月11日，日本发生大地震，导致了日本国内部分钢厂受损，业内人士认为，这将刺激中国成材出口，在此理论下，3月中旬开始，国内成材价格接连上涨。钢材市场活跃带动生铁价格上行，但是需求仍是制约铁价上涨的关键因素，小幅拉涨后保持平稳。进入4月，清明节后，随着钢市一路向好，铁价也有所上行，尤其是炼钢铁上涨幅度较大。虽然需求没有明显放量，但是整体情况好于3月。

央行宣布从4月21日起，上调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。受资金面消息影响，进入中旬线材、螺纹、钢坯市价带头回调，中间商环节抛货情况增加，钢厂对原材料采购脚步有所放缓。钢市处于震荡调整阶段，受此影响，生铁市场也开始趋弱，成交明显放缓。4月中下旬，“电荒”的消息开始不绝于耳，电荒虽然对铁厂没有直接影响，但是对下游铸造企业等的影响较大，导致铸铁球铁需求进一步下滑，下游终端客户买铁以小批量进货为主，采购极为谨慎。此情况一直持续到4底。

五一前后钢材价格有所抬头，但小幅冲高后，进入窄幅盘整期，炼钢铁随着钢市的短暂冲高，而有小幅向上调整，而继续冲高却显乏力。铸造铁、球铁市场方面：受下游行业需求影响，市场整体仍处在不温不火的阶段。5月中旬，央行宣布，从18日起，上调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。资金面进一步收紧，市场信心严重不足，导致钢材个别品种震荡下行。由此钢市进入震荡盘整期。铁市场状况表现不佳，市价在成本与需求较量中难有涨跌，宏观消息面利好缺乏，商家心态迷茫，中间交易相对低迷，下游用户仍按需采购，整体成交量弱势平稳，旺季不旺的特征更为明显。

4、震荡下行

进入6月，由最新数据显示，汽车产销4月、5月连续两个月出现同比负增长，工程机械销量连续两个月下滑。央行宣布6月20日起，上调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。这是央行今年以来第六次上调存款准备金率，也是去年以来第12次上调，此次调整后，大型金融机构存款准备金率达到21.5%的历史高位。汽车、机械等制造业持续低迷，终端市场不景气，导致铸造企业对铸铁、球铁需求下降，而“电荒”提前，限电、电价上涨，以及存准金率不断上调等政策使得铸造企业资金压力越来越大，中小企业举步维艰。近期各大钢厂纷纷发布了调价信息，不管是建筑钢材价格还是汽车用板材价格，均出现下跌。在此大环境下，生铁市场每况愈下，下游需求明显减少，价格不断回调，炼钢铁由于资源相对偏少，个别地区价格较为坚挺，但也处于弱势调整的行情中，淡季特征显现。整个6月，铁市持续低迷下行态势。

结合上面简述，从下面的价格走势图中可以更直观的看出上半年我生铁行情走势。

图一、2011年1-6月主要地区炼钢生铁价格走势图

图二 、2011年1-6月主要地区铸造生铁价格走势图

图三 、2011年1-6月主要地区球墨铸铁价格走势图

 

二、产量数据分析

据国家统计局数据显示：2011年1-5月我国生铁产量总计在26900万吨，较去年同期增长7.17%。按此水平估算年产量大约在64560万吨，较10年的59022万吨，同比增长9.38%。

其中，河北地区1-5月产量为7285.9万吨，占国内总产量的27.09%，同比增加654.73万吨，增幅为9.87%； 山东地区1-5月产量2368.56万吨，占国内总产量的8.8%，同比增加93.74万吨，增幅为4.12%；江苏地区1-5月总产量为2291.68万吨，占国内总产量的8.5%，同比增181.18万吨，增幅为8.58%；辽宁地区1-5月总产量为2229.45万吨，占国内总产量的8.29%，同比增13.63万吨，增幅为0.62%；山西地区1-5月产量1531.63万吨，占国内总产量的5.69%，同比增加111.38万吨，增幅为7.84%。

由下表可以看出，3-5月虽然我国钢铁市场需求不旺，冲高乏力，但是生铁产量却是持续高位。

表2、2011年1-5我国生铁、粗钢、钢材月产量

	生铁	粗钢	钢材
2011年1月	5217	5987	6733
2011年2月	5051	5431	6354
2011年3月	5475	5942	7602
2011年4月	5497	5903	7315
2011年5月	5457	6025	7637

单位：万吨

2011年1-5月，粗钢总量2.9亿吨，同比增幅8.7％；钢材总量3.56亿吨，同比增幅9.4％。5月全国粗钢、钢材产量再创新高，生铁产量较4月略有回落，但仍维持高位水平。据中钢协最新发布统计数据显示，6月中旬76家重点统计钢铁企业粗钢日产量163.97万吨，与6月上旬同口径相比增加1.56万吨，环比增长0.96%。另据中钢协预估，6月中旬全国粗钢日均产量195.54万吨，较6月上旬减少1.2万吨，环比降低0.67%。预计6月份生铁产量较5月环比也将有所下滑。

图四、04年-10年国内生铁、粗钢、钢材产量走势图

三、进出口分析：

根据海关统计数据显示：2010年1-5月我国进口生铁总计58.29万吨，较10年同期的40.11万吨增加18.18万吨，同比增长45.32%，主要进口国是巴西、印度、朝鲜、南非等。1-5月我国出口生铁总计51.55万吨，较10年同期的35.84万吨增加15.7万吨，同比增长43.81%，主要是出口到韩国、日本、台湾、泰国、美国等。

2010年1-5月我国进口直接还原铁为44.17万吨，较10年同期的69.5万吨下滑25.33万吨，同比下降36.44%，主要进口国是委内瑞拉、印度、阿曼、马来西亚、俄罗斯等。1-5月出口直接还原铁为11.14万吨，较10年同期的7.85万吨增加3.29万吨，同比增长42%，主要出口到日本、韩国、等国家。

表3、11年1-5月生铁和直接还原铁进出口量汇总

年月	进口总计（吨）		出口总计（吨）
	生铁	直接还原铁	生铁	直接还原铁
2011年1月	241348.77	159902.9	110019.456	32399
2011年2月	55691.96	2454.124	25488.515	23755.728
2011年3月	60573.82	48495.981	48133.01	38515.935
2011年4月	41048.65	136247.4	186291.74	5950.955
2011年5月	184212.77	94637.186	145548.29	10773.49

 

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