本周炭素行业上下游市场行情回顾（2012.7.30-8.3）

原料动态：

石油焦：本周中石化石油焦销售正常，报价稳定。华北地区天津石化临近检修期，现日产量逐步的减少，为了正常的CFB锅炉自用，暂有少量的外销量。华东地区各炼厂高硫焦出货尚可，销售平稳。西北地区塔河石化石油焦产销平衡。据了解，沿江地区武汉石化本周一出焦。7月份统计数据来看环比6月份石油焦产量减0.84%。中石油东北地区大庆石化1#石油焦价格上调50元，吉林石化2#石油焦价格上调20元，抚顺石化上调100元/吨，锦西石化上调100元/吨，锦州石化上调200元/吨。从下游需求情况来看，仍以稳为主，主要钢需支持当前的石油焦市场，价格虽然上涨，但涨幅不高。西北地区石油焦行情稳定，周末兰州石化将开工，区内供应量将有所增加，兰州石化石油焦月供应在2.7万吨左右，西北地区目前下游需求尚可，行情仍将稳定。地炼石油焦购销行情清淡不改，炼厂均挂稳销售，基本维持产销平衡。新开工炼厂如新海石化、海科瑞林石油焦指标较好，销售顺畅，几无库存。前期停工炼厂如华星、昌邑依旧正常出货，库存消化较慢。近几日因国内大范围阴雨天气影响，下游采购步伐放缓，不过多数炼厂库存维持在中低位，销售压力一般。预计短期内地炼石油焦大势仍维稳，个别炼厂小幅调整。

 

型号	生产厂家	备注	涨跌	2012-8-3	2012-7-27
1#A	大庆石化		↑50	1750	1700
	抚顺石化	二厂		1800	1900
	大港石化			1850	1850
1#B	锦州石化		↑200	1800	1600
	锦西石化	汽运	↑100	1900	1800
	锦西石化	火运	↑100	1800	1700
	杭州炼厂			2110	2110
	中海油惠州炼化			1700	1700
	克拉玛依			1850	1850
2#A	济南炼化			1840	1840
	青岛石化	2#B		1590	1590
2#B	吉林石化	2#B	↑20	1800	1780
	辽阳石化			1650	1650
	中海油舟山石化	和邦库提		1700	1700
	中海油舟山石化	镇江库提		1760	1760
	武汉石化			1750	1750
	荆门石化			1750	1750
	安庆石化			1800	1800
	长岭炼化			1750	1750
	玉门炼化			1840	1840
3#A	沧州炼厂(3#A)	汽运		1830	1830
	沧州炼厂(3#A)	火运		1850	1850
	胜利油田			1830	1830
	九江石化(3#A)			1700	1700
	独山子石化	3#A		1700	1700
	克拉玛依			1750	1750
	兰州石化	汽运		1650	1650
	兰州石化	火运		1710	1710
3#B	辽河石化			1700	1700
	石家庄炼厂(3#B)	汽运		1760	1760
	石家庄炼厂(3#B)	火运		1760	1760
	金陵石化			1570	1570
	扬子石化(3#B)	汽运、火运		1640	1640
	扬子石化(3#B)	水运		1640	1640
	克拉玛依			1550	1550
	乌鲁木齐石化	汽运		1640	1640
	乌鲁木齐石化	火运		1670	1670
4#-5#	塔河石化(4#A)	铁运（疆内）		1330	1330
	塔河石化(4#A)	铁运（疆外）		1330	1330
	塔河石化(4#A)	汽运		1230	1230
	洛阳石化(4#A)			1540	1540
	齐鲁石化(4#A)			1550	1550
	燕山石化(4#A)	本月有外销量		1420	1420
	青岛大炼油(4#B-5#)			1140	1140
	茂名石化(4#A-4#B)			1290	1290
	广西北海炼油厂	4#B汽运1280		1290	1290
	广州石化(4#A)			1330	1330
	高桥石化(高硫)	上海提		1320	1320
	上海石化(4#A-4#B)			1370	1370
	镇海炼化(4#A-4#B)	汽运		1340	1340
	镇海炼化(4#A-4#B)	火运		1350	1350
	金陵石化(4#A-4#B)	汽运		1330	1330
	金陵石化(4#A-4#B)	火运		1290	1290
	扬子石化(4#A-4#B)	汽运、火运		1280	1280
	扬子石化(4#A-4#B)	水运		1290	1290
	天津石化(4#B-5#)	汽运		1150	1150
	天津石化(4#B-5#)	火运		1150	1150
	福建炼化(高硫)	地炼		1210	1210

 

地区	地方炼厂	涨跌	2012-8-3	2012-7-27
山东	山东利华益集团利津石油化工厂有限公司		1350	1350
	山东垦利石化有限责任公司		1250	1250
	山东富海石化	↑20	1620	1600
	山东齐成石油化工有限公司		-	-
	山东胜星化工有限公司		-	-
	山东海科集团		1650	1650
	东营市海科瑞林化工有限公司	↑60	1710	1650
	山东正和集团股份有限公司	↓30	1350	1380
	中海石油东营石化有限公司		-	-
	中国海油山东海化集团有限公司		1650	1650
	中化弘润石油化工有限公司	↑50	1400	1350
	山东昌邑石化有限公司		1000	1000
	山东京博石油化工有限公司		1550	1550
	无棣鑫岳化工有限公司		1650	1650
	山东博兴永鑫化工有限公司		1700	1700
	山东金诚石化集团有限公司		1800	1800
	山东汇丰石化有限公司		1500	1500
	淄博鑫泰石化有限公司		1500	1500
	山东东明石化集团有限公司		1250	1250
	山东滨化滨阳燃化有限公司		1430	1430
	蓝星石油有限公司济南分公司		-	-
	山东神驰化工有限公司		950	-
	山东万通石油化工有限公司		-	-
	山东恒源石油化工有限公司		1300	1300
			-	-
	山东日照晨曦石油化工有限公司		1400	1400
	日照岚桥港口石化有限公司		-	-
	山东华星石油化工集团有限公司	↓30	1300	1330
	山东淄博清源石化有限公司		1600	1600
河北	河北鑫泉石油化工有限公司		1650	1650
			-	-
	河北省黄骅市鑫亿化工有限公司		-	-
东北	辽宁佳孚实业有限公司		-	-
	辽宁华锦通达化工股份有限公司		1242	1242
	盘锦宝来石化	↓50	1200	1250
华东	江苏新海石化有限公司	↑50	1400	1350
	福建联合石油化工有限公司		1210	1210
	淮安润尔华化工有限公司		-	-
西北	陕西煤业化工集团神木天元化工有限公司		1580	1580
华南	佛山市南海华立集团有限公司		-	-
	南方石化集团有限公司		-	-
西南	四川兴茂石化		-	-
	四川盛马化工股份有限公司		-	-
华中	湖北金澳科技化工		-	-

 

 

煤沥青：本周国内煤沥青市场整体维持稳定态势，部分高位报盘企业进行下调，而从交易重心来看，维持前期居多。上游原料高温煤焦油对煤沥青市场的提振力度不大，下游需求不佳仍阻碍市场回暖。本月公布的上半年电解铝总产量为9489321吨；同比增长9.77%，业内人士称，在需求难以改善的情况下，不断增加的铝产量将导致供需矛盾进一步加剧，利空国内铝价；下游碳素市场接货按需，压价接货现象依旧存在。本周，各地区煤沥青主流价仅供参考：中温沥青东北2400-2450，山西2350-2450，河北2400-2500，山东2400-2500，西南2400-2500，华中2400-2500，西北2400-2500；改质沥青东北2500-2600，山西2450-2550；河北2500-2600，山东2500-2600，西南2500-2600，华中2550-2600，西北2500-2600。

原料市场：本周国内煤焦油市场稳中有涨态势，上调企业几乎遍布各个地区，大多均属于低位跟涨，只有个别企业再次冲高，但从目前情况来看，下游支撑力度受限，冲高企业销售情况并不算理想。逢月初，半月定价和月定价企业新价格纷纷相继出台，较前期价格都有了一定的上调，从而我们也可以看出当前市场即使高价出货一般，但中低位价格销售还相对良好，维持老客户为主。从炼焦企业开工率来看，本周产区部分企业再次加大限产，幅度为10-20%，山西地区大多开工率维持在40-50%，而河北、山东地区大多维持在50-60%，除产区以外的地区，据悉大多也根据自身主产品销售状况进行了一定程度的限产，整体来看，国内企业大面积限产，尽量减少亏损。从供需来看较平衡，目前焦化厂限产政策持续，各家产品产量不大，而下游老客户为了维护客户群，被迫按需采购，从而支撑当今市场，使得煤焦油稳定续市为主，继续走高的可能性不大。本周，各地区主流价仅供参考：东北2300-2450；河北2300-2550；山西2350-2400；山东2500-2600；宁夏、内蒙古2100-2150；四川、重庆2100-2200；湖南、湖北2500左右。

 

下游行情：

钢铁：据统计，7月中旬全国日均粗钢产量为199.30万吨，较上旬上升了1.78%，目前我国钢厂的粗钢日产量仍然处于较高位置，而且因为害怕市场份额会被抢占，所以很多钢厂的检修意愿还不强，但是钢材价格的持续下跌，让他们不得不选择停产检修。沙钢等主要建筑钢材生产企业8月份上旬价格政策继续下调150元左右，虽然在7月底出现了钢厂检修停产的利好行情，但是在8月初看来，涨价动能依旧不足。

电解铝：本周（7.30-8.3）伦铝价格继续下挫，从当前形势看，欧债危机有愈演愈烈之势，但欧元区决策层缺有效的决断。国内市场下游消费依旧不见起色，六月电解铝产量环比增加0.12%，达168.5万吨，铝锭市场供应压力明显。从周均价看，LME伦铝环比下跌0.5%,沪铝1211合约环比上涨0.08%，上海现货铝环比上涨0.06%。

 

外盘市场，伦铝本周大幅下挫，波动幅度主要维持在1832-1912美元/吨之间。周初伦铝震荡后一度小幅冲高，盘中最高上探至1912.5美元/吨；但随后因经济数据频频利空，加之美联储并未推出进一步的宽松政策，基本金属价格再次遭受全线打压；伦铝也就此展开跌势，并于周四晚间一度考验前期新低1832.25美元/吨；虽然并未有效跌破、并随后展开了小幅反弹。但从当前形势来看，随着欧债危机持续发酵，国际经济形势已日趋恶化，但欧元区决策层却难以推出有效的解决方案；这并不是危机真的就无药可解，而是决策层总是抱着侥幸的心态，宁肯拖延、把困难留给下任官员，也不肯承担做出重大决策的风险。所以我们对后市金属价格的整体走势并不看好，伦铝再创新低似乎已经是在所难免的事。

 

本周LME库存继续小幅回升，截至8月3日增加23825吨至4864450吨。沪铝1211合约周均价环比上涨0.08%，上海现货铝周均价环比上涨0.06%，上海期货交易所铝库存增加13678吨至338975吨。

沪铝主力合约本周继续走低，波动幅度主要维持在15200-15485元/吨之间。周初受外盘提振，沪铝一度小幅高开，但随后即成高开低走态势，盘中一路震荡下挫；从周三之后，每日皆跳空低开，明显是受人为打压所致。而周五早盘，更是低开于本周最低点15200元/吨，虽随后放量拉升，但铝价最终仍徘徊于均线系统下方。从技术上看，目前沪铝整体仍处弱势格局；若如我们预期所料，外盘后市真能再创新低的话，则沪铝料也将就此转入漫漫熊途，后市再破15000元整数关口也就是弹指之间的事。

本周现货市场铝锭价格继续走低，华东地区铝价波15320-15500元/吨之间，华南现货铝价维持在15470-15660元/吨之间。周初现货铝价尾随期铝也一度小幅反弹，但上行表现的相对乏力，华东铝价最高仅探至15500元/吨一线；且此时下游普遍不愿追高买货，市场整体成交依然低迷。随后期铝再次走弱，现货铝价也一路连续回调。截至周末收盘，华东最终暂企稳于15300元/吨上方，华南铝价最终回调至15500元/吨附近。此时贸易商逢低惜售情绪明显升温，而下游虽询价人数有所增多、但采购依然谨慎，市场整体交投仍较为清淡。而从当前形势来看，随着欧洲央行和美联储的宽松预期先后落空，短期内国际铝价再创新低几乎已经是难以避免的事；而国内铝价虽或表现的相对抗跌，但也仅仅是下跌空间相对较小而已，仍难改整体弱势格局。

 

金属硅：受大环境影响，进入8月后，金属硅市场依旧显得十分平淡，前期价格下跌导致多数生产企业在成本线附近徘徊，企业无心生产，开工率也随之下滑。自7月末开始，金属硅市场价格逐渐趋稳，且伴随小幅度上涨之势，但市场需求依旧平平。
周内得知云南保山地区电价再次下调，主要受金属硅价格走低，硅厂销售疲软，市场开工率十分低迷，在当地电力部门协商下，电价从0.328元/千瓦时调整至0.288元/千瓦时，据笔者了解，个别工厂矿热炉恢复生产，但目前开工依旧不高，虽然电价稍有调整，工厂表示目前利润空间也是十分有限。

截止目前，整体市场开工率在4成左右，除四川、云南开工相对乐观一点外，贵州和湖南可谓是“荒无人烟”，仅个别工厂维持生产。

出口方面，出口价格自7月末逐渐趋稳，受到国内销售价格上调带动，出口报价也有所调整，但由于整体市场需求不佳，下游行业恢复缓慢，且国外夏休尚未结束，短时间内出口市场仍难见好转，目前553#FOB价格在1980-2000美元/吨；441#FOB价格在2090-2110美元/吨；3303#FOB价格在2250-2270美元/吨；2202#FOB价格在2480-2500美元/吨。

谈到后市，笔者认为市场缺乏利好因素支撑，下游多晶硅光伏已陷入大规模停产的境地，价格走跌也是愈演愈烈，截至目前开工厂家屈指可数，而近来的多晶硅反倾销事件，也另市场再次陷入谜团，行业短时间内回暖无望，也正因此，金属硅市场需求大幅缩减，预计近期市场低位盘整为主，价格上涨阻力较大。

 

黄磷：本周（7.30-8.3）国内黄磷价格继续回落，受前期成交量提升，价格小幅反弹后，难顶压力，本周仍有部分企业低价放货，导致市场震荡回调，同时全国黄磷库存量相对往年仍处于低点，据不完全统计云南省库存量0.8-1万吨；四川省库存1.2-1.6万吨；贵州省0.7-0.9万吨，湖北省0.5-0.7万吨；贸易商及下游企业库存量3-4.2万吨左右。

国内主产区市场情况：

云南省：本周省内价格小幅反弹后回落，净磷主流洽谈价格14600-14800元/吨，据悉部分关系户及大单采购价格略低，整体成交情况有所好转。

贵州省：本周省内价格继续平稳过渡，净磷主流洽谈价格15300-15500元/吨（承兑），整体成交情况一般。

四川省：本周价格略有稳定，净磷主流洽谈价格14600-14800元/吨，攀枝花地区库存量略高。

后市分析：随着7月底至8月初下游低价密集采购，成交量上升，库存略有回落，后期整体市场需求放量不会过大，后期随着成交量回落，库存将继续上升，但受成本压力影响，预计云南省难有更大让利情况出现，四川省仍有小幅回落空间。预计下周云南净磷价格将回落至14500-14700元/吨，四川省内销售价格将回落至14500元/吨左右。

 

硅铁：本周硅铁价格暂时平稳，市场持续低迷运行。市场交投冷清，下游需求难以提振。钢厂招标正在全面进行，已有部分钢厂出台了8月硅铁的采购执行价。随着钢厂招标的进行，价格可能再次下跌。

宁夏地区电价下调通知，仍未正式执行。青海民和地区目前的电价约为0.36元，是目前西北地区的价低电价。兰碳、硅石、氧化铁等原料的价格基本平稳，硅铁价格的成本支撑仍然很弱。随着钢厂招标价格的开始，厂家和贸易商观望情绪日渐浓厚，买涨不买跌的心理十分明显。目前硅铁价格已在成本线徘徊，厂家继续降价销售的意愿较弱，表示即使价格再降，市场需求没有提升，也难以出货。个别厂家迫于资金压力选择提价出货，情况仍不理想。市场短期内回暖无望，部分厂家表示已有减产和停产计划。现在钢厂招标正在如火如荼的进行着，此次钢厂招标价格的大幅下跌已是必然之势，价格在短暂的平稳后，可能再次走低。

	地区	7月30日（元/吨）	8月3日（元/吨）	涨跌
75硅铁	内蒙	6100-6200	6100-6200	---
	甘肃	6000-6050	6000-6050	---
	青海	6000-6050	6000-6050	---
	宁夏	6000-6050	6000-6050	---
72硅铁	内蒙	5900-6000	5900-6000	---
	甘肃	5800-5850	5800-5850	---
	青海	5800-5850	5800-5850	---
	宁夏	5800-5850	5800-5850	---

 

本周硅铁出口价格有小幅下跌，市场交易和询盘较少。贸易商表示硅铁价格以下跌至成本位，但是近期成交稀少，及时出货也是少量成交，个别贸易商表示已近1个月没有询盘和成交了。据笔者了解因为欧洲产能过剩，导致北美硅价跌至26个月的新低，硅的价格从上个月的1.27-1.31美元/磅跌至1.25-1.30美元/磅。最新统计数据表明，今年6月我国出口硅铁总计36685.06吨，环比减少5.70%，同比减少39.05%。近期硅铁出口价格难以提升，预计会有小幅下跌空间。

	港口	7月30日FOB价格（美元/吨）	8月03日FOB价格（美元/吨）	涨跌
75硅铁	天津港	1380-1390	1370-1380	↓10
72硅铁	天津港	1350-1360	1350-1360	↓10

 

预测分析硅铁价格短暂平稳，已在成本价的硅铁，市场交易依旧冷清。钢厂招标已全面开始，河北钢铁的招标价格与上月相比，跌幅为150元/吨。短期内硅铁价格难望回暖，估计下周会有小幅调整。

 

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