本周炭素行业上下游市场行情回顾（2012.8.13-17）

原料动态：

石油焦：本周国内中石化、中石油、中海油石油焦市场基本持稳，供应量有持续增加供应面压力逐增；需求方面继续保持疲软的势头，增加的石油焦供应量很难得到消化。低硫焦市场主流价格在1700-1900元/吨，中硫焦市场主流价格在1400-1750元/吨，高硫焦主流价格在1160-1250元/吨。本周石油焦主营炼厂仅吉林、辽阳石化石油焦价格上调，上调幅度在30-50元/吨；地炼石油焦价格稳中下挫，利津、垦利石化石油焦价格走跌，下调幅度在40-150元/吨不等，新海海化、恒源石化石油焦品质有所变化，大部分炼厂表示，煅烧焦下游接货一般，销售面临一定压力。
    东北市场，华北市场，华南市场，华中市场石油焦价格平稳，东北市场近期销售一般，货源主供中铝、出口备货及自己煅烧使用。华北市场近期出货尚可，产品供石灵碳素较多，资源走全国各地，以山西、华北等地碳素业及中铝企业为主。华东市场近期销售尚可，产品主销山东、云南、贵州等地。华中市场，以铁路运输为主，产品主供中铝公司，国内走云南、贵州等西南一带，亦有水路运输，主要销往华东。华南地区产品主供火运合同用户，成交有优惠。

预测分析，目前石油焦供需量将处于供大于求状态，供需之间的矛盾将导致石油焦市场继续走滑，并且后期会愈演愈烈的趋势。

 

型号	生产厂家	备注	涨跌	2012-8-17	2012-8-13
1#A	大庆石化			1750	1750
	抚顺石化	二厂		1800	1800
	大港石化			1850	1850
1#B	锦州石化			1800	1800
	锦西石化	汽运		1900	1900
	锦西石化	火运		1800	1800
	杭州炼厂			2110	2110
	中海油惠州炼化			1700	1700
	克拉玛依			1850	1850
2#A	济南炼化			1840	1840
	青岛石化	2#B		1590	1590
2#B	吉林石化	2#B	↑30	1830	1800
	辽阳石化		↑50	1700	1650
	中海油舟山石化	和邦库提		1700	1700
	中海油舟山石化	镇江库提		1760	1760
	武汉石化			1750	1750
	荆门石化			1750	1750
	安庆石化			1800	1800
	长岭炼化			1750	1750
	玉门炼化			1840	1840
3#A	沧州炼厂(3#A)	汽运		1830	1830
	沧州炼厂(3#A)	火运		1850	1850
	胜利油田			1830	1830
	九江石化(3#A)			1700	1700
	独山子石化	3#A		1700	1700
	克拉玛依			1750	1750
	兰州石化	汽运		1650	1650
	兰州石化	火运		1710	1710
3#B	辽河石化			1800	1800
	石家庄炼厂(3#B)	汽运		1760	1760
	石家庄炼厂(3#B)	火运		1760	1760
	金陵石化			1570	1570
	扬子石化(3#B)	汽运、火运		1640	1640
	扬子石化(3#B)	水运		1640	1640
	克拉玛依			1550	1550
	乌鲁木齐石化	汽运		1640	1640
	乌鲁木齐石化	火运		1670	1670
4#-5#	塔河石化(4#A)	铁运（疆内）		1330	1330
	塔河石化(4#A)	铁运（疆外）		1330	1330
	塔河石化(4#A)	汽运		1230	1230
	洛阳石化(4#A)			1540	1540
	齐鲁石化(4#A)			1550	1550
	燕山石化(4#A)	本月有外销量		1420	1420
	青岛大炼油(4#B-5#)			1140	1140
	茂名石化(4#A-4#B)			1290	1290
	广西北海炼油厂	4#B汽运1280		1290	1290
	广州石化(4#A)			1330	1330
	高桥石化(高硫)	上海提		1320	1320
	上海石化(4#A-4#B)			1370	1370
	镇海炼化(4#A-4#B)	汽运		1340	1340
	镇海炼化(4#A-4#B)	火运		1350	1350
	金陵石化(4#A-4#B)	汽运		1330	1330
	金陵石化(4#A-4#B)	火运		1290	1290
	扬子石化(4#A-4#B)	汽运、火运		1280	1280
	扬子石化(4#A-4#B)	水运		1290	1290
	天津石化(4#B-5#)	汽运		1150	1150
	天津石化(4#B-5#)	火运		1150	1150
	福建炼化(高硫)	地炼		1210	1210

 

 

 

地区	地方炼厂	指标	产能	涨跌	2012-8-17	2012-8-13
山东	山东利津石油化工厂有限公司	硫含量1.8%左右，灰分0.2%，挥发分9.5%，扣水5%	100	↓150	1450	1600
	山东垦利石化有限责任公司	弹丸焦，硫含量2.0%左右，灰分2%左右，挥发分10%，扣水5%	80	↓70	1110	1180
	山东富海石化	硫含量1.1%，灰分0.23%-0.25%，挥发分10%，扣水5%	40		1650	1650
	山东齐成石油化工有限公司	硫含量0.9%，灰分0.4%，挥发分9%，扣水5%	30		1450	1450
	山东胜星化工有限公司	弹丸焦，硫含量3%，灰分2%，挥发分10%，扣水5%		↓50	850	900
	山东海科集团	硫含量2%，灰分0.3%，挥发分10%，扣水5%	50	↓100	1550	1650
	东营市海科瑞林化工有限公司	硫含量0.7%，灰分0.23%，挥发分8%，扣水5%	120		1740	1740
	山东正和集团股份有限公司	硫含量1.5%，灰分0.45%，挥发分10%，扣水6%	120		1290	1290
	中海石油东营石化有限公司	硫含量0.5%，灰分0.2%，挥发分10%，扣水7%	80		-	-
	中国海油山东海化集团有限公司	硫含量0.8%，灰分0.2%，挥发分10.5%，扣水7%	165		1650	1650
	中化弘润石油化工有限公司	硫含量3.2-4.2%，灰分0.19%，挥发份9.8-11.13%，扣水5%	120		1400	1400
	山东昌邑石化有限公司	弹丸焦，硫含量3.0-3.5%，灰分0.5%以下，挥发分10%，扣水5%	100		1000	1000
	山东京博石油化工有限公司	硫含量2.0%，灰分0.3%，挥发分12%，扣水5%	140		1550	1550
	无棣鑫岳化工有限公司	硫含量0.5%，灰分小于0.4%，挥发分9-11%，扣水5%	50		1650	1650
	山东博兴永鑫化工有限公司	硫含量0.6%，灰分0.3%，挥发分8-9%，扣水5%	40		1700	1700
	山东金诚石化集团有限公司	硫含量1.7-1.8%，灰分0.2%，挥发分9-10%，扣水5%	190		1500	1500
	山东汇丰石化有限公司	硫含量2.0%，灰分0.3%，挥发份10%，扣水5%	100		1500	1500
	淄博鑫泰石化有限公司	硫含量2.5%，灰分0.4%，挥发分10%，扣水5%	15	↓50	1450	1500
	山东东明石化集团有限公司	硫含量2.8%，灰分0.4%，挥发分7%，扣水5%，弹丸含量20-30%	100		1300	1300
	山东滨化滨阳燃化有限公司	硫含量1.8-2.0%，灰分0.4%，挥发分8%左右，扣水5%	100		1430	1430
	蓝星石油有限公司济南分公司	硫含量1.5%，灰分0.4%，挥发分9%，扣水6%	100		-	-
	山东神驰化工有限公司	硫含量2.9%，灰分0.6-0.7%，挥发分10%，扣水5%，弹丸含量30-40%	100		1000	1000
	山东万通石油化工有限公司	硫含量1.2%，灰分0.2%，挥发分9%，扣水5%	120		-	-
	山东恒源石油化工有限公司	硫含量0.8%，灰分0.3%，挥发份11%，扣水5%	100		1650	1650
		-			-	-
	山东日照晨曦石油化工有限公司	硫含量2.0%，灰分0.4%，挥发分10%，扣水3%	40		1400	1400
	日照岚桥港口石化有限公司	3#A，硫含量0.76%，灰分0.53%，挥发分7.2%，扣水7%。	100		-	-
	山东华星石油化工集团有限公司	硫含量3.5-4.0%，灰分0.2-0.35%，挥发分9-10%，扣水5%	160	↓40	1260	1300
	山东淄博清源石化有限公司	硫含量1.6%，灰分0.2%，挥发分9-10%，扣水6%	40		1600	1600
河北	河北鑫泉石油化工有限公司	硫含量0.6-0.7%，灰分0.3-0.4%，挥发分10%，不扣水	50		1550	-
		硫含量1.0-1.5%，灰分0.3-0.4%，挥发分10%，不扣水			-	-
	河北省黄骅市鑫亿化工有限公司	-	90		-	-
东北	辽宁佳孚实业有限公司	-	100		-	-
	辽宁华锦通达化工股份有限公司	硫含量6.2%，灰分0.08%，挥发分9.88%，扣水8%，钒含量300左右	120		1242	1242
	盘锦宝来石化	-	120		1200	1200
华东	江苏新海石化有限公司	硫含量1.0%，灰分0.5-0.6%，挥发分10%左右，扣水5%	100	↓100	1350	1450
	福建联合石油化工有限公司	硫含量6-7%，灰分0.3%，挥发份9%，扣水6.5%	60		1210	1210
	淮安润尔华化工有限公司	硫含量1.5%，灰分0.4%，挥发分9.5%，扣水6%	120		-	-
西北	陕西煤业化工集团神木天元化工有限公司	硫含量0.2%以下，固定碳90%，挥发分8%，灰分0.3%	12		-	-
华南	佛山市南海华立集团有限公司	-	80		-	-
	南方石化集团有限公司	-	40		-	-
西南	四川兴茂石化	-	1		-	-
	四川盛马化工股份有限公司	-	120		-	-
华中	湖北金澳科技化工	无库存，硫含量1.5-1.8%，灰分0.62%，挥发分8%，扣水6%	100		-	-

 

煤沥青：本周国内煤沥青市场继续持稳，报盘价较上周来说变化不大，只是个别前期高位报盘有下调。下游市场不景气，导致焦油加工开工率始终维持限产，而虽然本周焦油加工企业个别产品有上调，但很难改变大多企业亏损的现状，因此限产将持续。从库存来看，受到限产影响，各产品目前都库存不大。各地区主流价仅供参考：中温沥青东北2500左右，山西2300-2450，河北2400-2500，山东2350-2500，西南2400-2500，华中2400-2500，西北2400-2500；改质沥青东北2600左右，山西2400-2550；河北2500-2600，山东2500-2600，西南2500-2600，华中2550-2600，西北2500-2600。

原料市场：本周国内煤焦油市场稳中有涨，幅度50-100元/吨，涨价企业基本上遍布全国各地，从涨跌表可以看出，河北，山西，山东较为普遍，基本上是区域性上调，而较上周交易重心上移50元/吨。8月15日，河北邯钢招标结果：煤焦油成交2630元/吨，数量2000吨，河北旭阳中标，招标结束后，当地及其产区大多跟涨，把高价涨至2650元/吨。而其他地区本周大多维持前期交易价，只有个别企业根据自身库存进行上调。受到主产品焦炭持续的下行影响，炼焦企业焦炉开工率这两周逐步有加大限产力度，幅度10-20%，焦油产量将进一步减少，市场供应量随之下降，这也是这次企业上调价格的主要原因。本周，各地区主流价仅供参考：东北2300-2500；河北2500-2600，高位可达2650；山西2350-2500；山东2550-2600；宁夏、内蒙古2100-2150；湖南、湖北2500-2650。

后市预测，当前整体市场均不景气，而煤化工受制于产业链，下游持续的不景气，自然会影响对原料的需求量，尽管焦油加工限产居多，降低产量，但仍旧未能导致上调，因此这几天稳定态势延续，变化不大。

 

下游行情：

电解铝：本周（8.13-8.17）铝价小幅下跌，主要由于目前各国公布的经济数据疲软，市场参与者的担忧情绪浓厚，对世界经济增长复苏的信息不足。从基本面看，目前下游企业开工率明显下降，对原料的需求有所减少，铝市一直处在供应过剩的情况。在宏观面和基本面没有得到改善的情况下，铝价走势难上扬。从周均价看，LME伦铝环比下跌2.1%,沪铝1211合约环比下跌0.4%，上海现货铝环比下跌0.32%。

外盘市场，伦铝本周继续走低，波动幅度主要维持在1827-1882美元/吨之间。周初受利空消息打压，伦铝尾随周边金属大幅下挫；并就此完全跌破至均线系统下方、再次确立了下行格局。随后虽消息面多空交织、周边金属也涨跌互现，但即便是原油价格持续冲高，也无力扭转伦铝所处的颓势，铝价还是一路连续下行，并于周四晚间创出了近年来的新低1827.25美元/吨；随后虽再次触底反弹，但依然于大势无补。从技术上看，目前铝价正受阻于5日均线下方，后市继续下行的概率较大。

LME库存本周小幅上升，截止8月17日增加58975吨至4919925吨。沪铝1211合约周均价环比下跌0.4%，上海现货铝周均价环比下跌0.3%，上海期货交易所铝库存增加17269吨至358643吨。

本周沪铝走出一波小幅下跌的趋势。上周五中国公布的进出口数据疲软，使得市场的忧虑情绪有所加深，投资者寄希望于中国带动世界经济舒服的愿望破灭。本周美国方面公布的经济数据好坏不一，欧洲方面公布的二季度GDP同比下降0.4%,显示经济萎缩。市场虽然对宽松政策有所期待，但从目前各国央行的表现来看，推出宽松政策的迹象并不明显。本周沪铝走势一直维持弱势震荡的格局，波动幅度主要维持在15200-15400元/吨之间。周初沪铝小幅冲高后即一路呈震荡下行态势，不过盘中成交量与波动幅度都不大；周三世界金属统计局（WBMS）公布的数据显示今年前6个月全球铝市供应过剩 381,000吨，使得本来走势偏弱的沪铝在周四大幅下挫。周四早盘，受当月合约换月时低开影响，铝价才再次大幅跳水、并一路跌至本周最低点15200元/吨。此后虽有所回升，但直至周末收盘，铝价仍徘徊于均线系统下方。铝目前如无重大利好消息刺激，恐难有上涨的动力，下周将继续维持弱势震荡的格局。

 

本周现货市场铝锭价格再次走低，华东地区现货市场铝价波动幅度主要维持在15290-15450元/吨之间，华南地区现货价格波动在15470-15660元/吨之间。周初受期铝回调带动，现货铝价也再次展开跌势；加之库存持续高企，贸易商在高供给压力下、普遍维持积极出货，但下游买兴却始终不高，拖累市场成交重心持续下滑，市场整体交投依然清淡。随后铝价一路延续跌势，周二、周三盘中，成交皆持续低迷；周四盘中现铝再次尾随期铝大幅下挫，部分贸易商逢低惜售意愿有所增强，而下游和中间商买兴却略有回升，致使成交稍有好转；截至周末收盘，华东现货铝价暂守稳于15300元/吨上方，华南铝价重回15500元/吨附近。不过从当前形势来看，期铝价格走势依然未稳；受高库存及供需严重失衡等因素的影响，后市继续下行的概率依然较大。所以目前商家对后市仍普遍抱着相对悲观的预期，下游采购始终是以按需为主，而且成交价格基本是维持在下限附近；而且近期外盘已初步显现出要再次大跌的迹象，国内又缺乏明确的利好消息提振，所以后市现铝或仍有较大的下行空间。

 

 

金属硅：本周金属硅市场不动声色，需求低迷态势难有改观，时值月中，下游观望情绪依旧浓厚，市场交投气氛清淡，港口价格维持不变，553#10300-10500元/吨，441#11100-11300元/吨，3303#11900-12100元/吨，2202#13100-13300元/吨，421#11800-12000元/吨。

周内了解，贸易商虽有询盘，但实际成交寥寥，由于所接订单稀少，导致其购货意愿偏弱。而一些终端用户采购也压价严重，工厂与其无法达成交易。市场整体以僵持局面为主。

出口方面，553#FOB价格2000-2030美元/吨，441#FOB价格在2100-2130美元/吨，3303#FOB价格在2240-2260美元/吨，2202#FOB价格在2450-2470美元/吨。据出口商所述，目前出口市场十分疲软，夏休仍在继续，短期内市场难见起色。

下游市场，多晶硅：7月份以来，国内多晶硅市场也是呈弱势徘徊的局面，价格继续弱势走低。7月中上旬，国产多晶硅价格维持在15万～17万元/吨，到了下旬，国产多晶硅再次下滑至14万～16万元/吨。进口硅料的低价销售加剧了国产硅料价格跌跌不休的形势，多晶硅企业普遍看空，预计8月市场价格调整压力将继续放大。有机硅：目前国内单体厂仍然是低负荷运行，开工的企业多数是为自身下游产品生产原料。7月份开工的单体厂家有：道康宁、瓦克张家港、浙江新安、蓝星星火有机硅厂、山东东岳、唐山三友、浙江合盛、湖北兴发、四川硅峰、宏达化工。另外，内蒙古恒业成有机硅有限公司30万吨单体项目一期20吨已于7月底成功投产，业内人士普遍认为，该项目的投产无疑是给目前悲观的市场雪上加霜，尤其是给一些技术和经济实力欠佳的单体生产企业带来了新的挑战。铝合金：目前宏观面疲软，基本面改善不大，沪铝处在难涨也难跌的尴尬局面，市场商家对后市也略显迷茫，持货商出货还是积极，下游企业采购热情不是很高，少量采购。

鉴于近期出口及内销市场依旧不畅，而下半月工厂仍会以回笼资金为主，受低迷需求打压，一些有需求的商家仍会压价采购，不免金属硅厂家价格会出现松动，因此对于未来一周金属硅走势，笔者仍不看好。

 

黄磷：本周（8.6-8.10）国内黄磷市场价格基本处于平稳态势，整体市场受前期成交量放大影响，本周新单成交有限，大部分企业订单基本接至8月底，同时部分现货货源企业低价惜售，受前期市场反弹影响，持观望态度。

国内主产区市场情况：

云南省：本周净磷价格开始走稳，前期大部分订单开始陆续发货，净磷主流洽谈价格14800-15000元/吨，现省内企业报价多提升至15100元/吨左右。

贵州省：本周净磷主流洽谈价格回调至15300-15500元/吨，整体成交情况正常，省内库存不多。

四川省：本周马边地区矿石受道路不畅影响，供应仍然十分紧张，省内黄磷市场价格自上周反弹后，开始平稳，净磷主流洽谈价格14900-15200元/吨。

后市分析：随着市场采购力度逐渐接近尾声及后期黄磷企业囤货意向逐渐明显，我们认为黄磷市场价格后期仍然将维持小幅上涨态势，预计下周黄磷市场价格仍将小幅上涨100-200元/吨左右，主要原因在于，其一、随着企业接单数量上升，市场流通货源减少，部分企业开始观望，惜售货源，以求高价走货，其二、离丰水期结束仅有40天左右的时间，西南大部分企业开始利用电价优惠阶段伺机囤货以求水季结束后，能够继续销售货源以求利润增加。

 

电石：本周国内电石市场僵持盘整态势仍在持续。电石到货依旧不均衡，略显紧张与基本够用现象仍然并存。运输方面也依旧存在运输车紧张，运输周期略有加长的问题。由于PVC行情较差，烧碱价格也有松动，氯碱企业纷纷担忧后期缺少烧碱支撑后，氯碱企业的成本压力会继续加大，所以市场开始考虑后续是否会有氯碱、PVC双双降负荷的现象出现，再加上仍有大电石炉计划投产，市场人士认为短期电石不会再出现大规模紧张现象，所以继续维持稳价观望。

本周各地区电石市场现状分析，内蒙地区电石市场走势平缓，价格重心上行乏力。现乌海地区一级品电石主流出厂价格在3100-3150 元/吨；鄂尔多斯地区一级品电石主流出厂价在3150-3250元/吨；乌盟地区一级品电石主流出厂价格在 3250 元/吨左右；包头地区一级品电石主流出厂价格在3150-3250 元/吨。根据下游客户不同，成交价格略有差异。当前，受各地区到货情况不平衡的影响，使得电石成交高低价格并存。与此同时，下游PVC市场却依旧表现低迷，难以对电石价格的拉涨起到有效支撑。就当前形势而言，预计内蒙地区电石后市多难摆脱当前僵局。宁夏地区电石市场整体表现平稳，市场交投气氛尚可，现当地一级品电石主流出厂价格在3150元/吨左右，与前期相比基本保持稳定。据业内人士称，近期国内油价上调，使得运输成本上升，但由于目前氯碱行业低迷，接货价格难以提升，间接导致电石企业成本压力增大。目前当地电石企业开工负荷稳定，保价心态较重。预计短期内宁夏地区电石市场仍将平稳运行为主。陕西地区电石市场表现一般，产品交投价格重心仍维持前期水平，未出现明显波动。目前该地区一级品电石主流出厂价格在3200元/吨左右，部分略高成交价格已有耳闻。但业内表示，由于下游氯碱行业销售情况欠佳，企业效益不好，使得电石企业出货价格上涨遭遇阻力。预计短期内陕西地区电石市场价格难有大幅上涨。甘肃地区电石价格基本保持稳定，市场成交气氛尚可，企业装置开工正常，现当地一级品电石主流出厂价格在3150-3250元/吨，实际成交可商谈。据业内了解，做为下游主要消耗电石的氯碱企业运行状况欠佳，使得电石的市场需求量难有明显提升。进入秋季，农产品运输旺季到来，对当地电石行业的运输影响较大，受到多方因素制约，电石价格难有明显波动。短期来看，甘肃地区电石市场仍将维持平稳格局。四川地区电石市场走势僵持，交投双方心态均相对沉闷。目前该地区一级品电石省内主流送到价格多在3500-3600元/吨，根据货源来源不同，价格略有差异。据了解，随着运输成本的再度走涨，该地区电石企业喊涨呼声再起，但受制于川内PVC企业开工负荷有限的现状，其实际交投重心尚稳。考虑到当前整体供需关系未见明显失衡，预计四川地区电石市场多将持续当前稳态。后市预测：目前各地电石企业维持生产为主，对后市无明显信息。PVC企业成本压力大，且近期少见略有松动，企业担心后期烧碱价格下调对导致整个氯碱企业压力更大，所以也不愿意调整电石价格。市场盘整态势将会延续。

（关键字：炭素  石油焦 煤沥青 电解铝 钢铁 金属硅 电石 硅铁）

 

(关键字：炭素 石油焦 煤沥青 电解铝 钢铁 金属硅 电石 硅铁)