本周炭素行业上下游市场行情回顾（2012.8.27-31）

上游动态：

石油焦：本周中石化炼厂石油焦报价依然保持稳定，但受下游产品衰退拖累，中石化部分炼厂出货面临一定困难，成交优惠幅度加大。中石油大港石化低硫石油焦价格下调50 元/吨，本周东北地区石油焦销售一般，出货滞缓，后期面临一定得看跌空间。中海油石油焦连续数月持稳，销售平稳，价格未有变化。地炼石油焦销售购销氛围延续清淡之势，炼厂出货缓慢，库存逐渐回升中。少部分炼厂价格出现涨跌变。地炼石油焦销售购销氛围延续清淡之势，炼厂出货缓慢，库存逐渐回升中。库存高、成交量低、成交价不断下滑仍是目前进口焦市场存在的主要矛盾。

后市预测分析，随着三大集团和地方炼厂开工率逐步回升，石油焦供应量逐渐增加，而下游需求并无明显好转，且下游各行业面临较大生存压力，利润不断被侵蚀，贸易商情绪不断受挫。石油焦市场仅仅得到刚需支撑。后期价格面临松动甚至下滑可能。

 

型号	生产厂家	备注	涨跌	2012-8-31	2012-8-27
1#A	大庆石化			1750	1750
	抚顺石化	二厂		1800	1800
	大港石化		↓50	1950	2000
1#B	锦州石化			1800	1800
	锦西石化	汽运		1900	1900
	锦西石化	火运		1800	1800
	杭州炼厂			2110	2110
	中海油惠州炼化			1700	1700
	克拉玛依			1850	1850
2#A	济南炼化			1840	1840
	青岛石化	3#A		1590	1590
2#B	吉林石化	2#B		1830	1830
	辽阳石化			1700	1700
	中海油舟山石化	和邦库提		1700	1700
	中海油舟山石化	镇江库提		1760	1760
	武汉石化			1750	1750
	荆门石化			1750	1750
	安庆石化			1800	1800
	长岭炼化			1750	1750
	玉门炼化			1840	1840
3#A	沧州炼厂(3#A)	汽运		1830	1830
	沧州炼厂(3#A)	火运		1850	1850
	胜利油田	开工推迟至10月		1830	1830
	九江石化(3#A)			1700	1700
	独山子石化	3#A		1700	1700
	克拉玛依			1750	1750
	兰州石化	汽运		1650	1650
	兰州石化	火运		1710	1710
3#B	辽河石化			1800	1800
	石家庄炼厂(3#B)	汽运		1760	1760
	石家庄炼厂(3#B)	火运		1760	1760
	金陵石化			1570	1570
	扬子石化(3#B)	汽运、火运	↓50	1590	1640
	扬子石化(3#B)	水运	↓50	1590	1640
	克拉玛依			1550	1550
	乌鲁木齐石化	汽运		1640	1640
	乌鲁木齐石化	火运		1670	1670
4#-5#	塔河石化(4#A)	铁运（疆内）		1330	1330
	塔河石化(4#A)	铁运（疆外）		1330	1330
	塔河石化(4#A)	汽运		1230	1230
	洛阳石化(4#A)			1540	1540
	齐鲁石化(4#A)			1550	1550
	燕山石化(4#A)	本月有外销量		1420	1420
	青岛大炼油(4#B-5#)			1140	1140
	茂名石化(4#A-4#B)	5#		1130	1130
	广西北海炼油厂	4#B汽运1280		1290	1290
	广州石化(4#A)			1330	1330
	高桥石化(高硫)	上海提		1320	1320
	上海石化(4#A-4#B)			1370	1370
	镇海炼化(4#A-4#B)	汽运		1340	1340
	镇海炼化(4#A-4#B)	火运		1350	1350
	金陵石化(4#A-4#B)	汽运		1330	1330
	金陵石化(4#A-4#B)	火运		1290	1290
	扬子石化(4#A-4#B)	汽运、火运		1280	1280
	扬子石化(4#A-4#B)	水运		1290	1290
	天津石化(4#B-5#)	汽运		1150	1150
	天津石化(4#B-5#)	火运		1150	1150
	福建炼化(高硫)	地炼		1210	1210

 

地区	地方炼厂	指标	产能	涨跌	2012-8-31	2012-8-27
山东	山东利津石油化工厂有限公司	硫含量1.8%左右，灰分0.2%，挥发分9.5%，扣水5%	100	↓30	1420	1450
	山东垦利石化有限责任公司	弹丸焦，硫含量2.0%左右，灰分2%左右，挥发分10%，扣水5%	80	↑120	1300	1180
	山东富海石化	硫含量1.1%，灰分0.23%-0.25%，挥发分10%，扣水5%	40		1650	1650
	山东齐成石油化工有限公司	硫含量0.9%，灰分0.4%，挥发分9%，扣水5%	30		1450	1450
	山东胜星化工有限公司	弹丸焦，硫含量3%，灰分2%，挥发分10%，扣水5%			850	850
	山东海科集团	硫含量2%，灰分0.3%，挥发分10%，扣水5%	50		1550	1550
	东营市海科瑞林化工有限公司	硫含量0.7%，灰分0.23%，挥发分8%，扣水5%	120	↑30	1660	1630
	山东正和集团股份有限公司	硫含量1.5%，灰分0.45%，挥发分10%，扣水6%	120		1290	1290
	中海石油东营石化有限公司	硫含量0.5%，灰分0.2%，挥发分10%，扣水7%	80		-	-
	中国海油山东海化集团有限公司	硫含量0.8%，灰分0.2%，挥发分10.5%，扣水7%	165		1650	1650
	中化弘润石油化工有限公司	硫含量3%，灰分0.3%，挥发份9.8-11.13%，扣水5%，弹丸焦50%	120		950	950
	山东昌邑石化有限公司	弹丸焦，硫含量3.0-3.5%，灰分0.5%以下，挥发分10%，扣水5%	100		1000	1000
	山东京博石油化工有限公司	硫含量2.0%，灰分0.3%，挥发分12%，扣水5%	140		1550	1550
	无棣鑫岳化工有限公司	硫含量0.5%，灰分小于0.4%，挥发分9-11%，扣水5%	50		1650	1650
	山东博兴永鑫化工有限公司	硫含量0.6%，灰分0.3%，挥发分8-9%，扣水5%	40		1700	1700
	山东金诚石化集团有限公司	硫含量1.7-1.8%，灰分0.2%，挥发分9-10%，扣水5%	190		1500	1500
	山东汇丰石化有限公司	硫含量2.0%，灰分0.3%，挥发份10%，扣水5%	100		1500	1500
	淄博鑫泰石化有限公司	硫含量3.2%，灰分0.4%，挥发分 10%，扣水5%			1450	1450
		硫含量1.1%，灰分0.2%，挥发分 9-10%，扣水6%	15	↓30	1600	1630
	山东东明石化集团有限公司	硫含量2.8%，灰分0.4%，挥发分7%，扣水5%，弹丸含量20-30%	100		1300	1300
	山东滨化滨阳燃化有限公司	硫含量1.8-2.0%，灰分0.4%，挥发分8%左右，扣水5%	100		1430	1430
	蓝星石油有限公司济南分公司	硫含量1.3%，灰分0.4%，挥发分9%，扣水5%	100		1550	-
	山东神驰化工有限公司	硫含量2.9%，灰分0.6-0.7%，挥发分10%，扣水5%，弹丸含量30-40%	100		1000	1000
	山东万通石油化工有限公司	硫含量1.2%，灰分0.2%，挥发分9%，扣水5%	120		-	-
	山东恒源石油化工有限公司	硫含量1.4-1.8%，灰分0.3-0.4%，挥发份11%，扣水5%	100		1500	1500
		-			-	-
	山东日照晨曦石油化工有限公司	硫含量2.0%，灰分0.4%，挥发分10%，扣水3%	40		1400	1400
	日照岚桥港口石化有限公司	3#A，硫含量0.76%，灰分0.53%，挥发分7.2%，扣水7%。	100		-	-
	山东华星石油化工集团有限公司	硫含量3%，灰分0.2-0.35%，挥发分9-10%，扣水5%，弹丸40%	160		870	870
	山东淄博清源石化有限公司	硫含量1.6%，灰分0.2%，挥发分9-10%，扣水6%	40		1600	1600
河北	河北鑫泉石油化工有限公司	硫含量0.6-0.7%，灰分0.3-0.4%，挥发分10%，不扣水	50		1500	1500
		硫含量1.0-1.5%，灰分0.3-0.4%，挥发分10%，不扣水			1650	1650
	河北省黄骅市鑫亿化工有限公司	-	90		-	-
东北	辽宁佳孚实业有限公司	-	100		-	-
	辽宁华锦通达化工股份有限公司	硫含量6.2%，灰分0.08%，挥发分9.88%，扣水8%，钒含量300左右	120		1242	1242
	盘锦宝来石化	-	120		1200	1200
华东	江苏新海石化有限公司	硫含量1.0%，灰分0.5-0.6%，挥发分10%左右，扣水5%	100	↓110	1240	1350
	福建联合石油化工有限公司	硫含量6-7%，灰分0.3%，挥发份9%，扣水6.5%	60		1210	1210
	淮安润尔华化工有限公司	硫含量1.5%，灰分0.4%，挥发分9.5%，扣水6%	120		1300	1300
西北	陕西煤业化工集团神木天元化工有限公司	硫含量0.2%以下，固定碳90%，挥发分8%，灰分0.3%	12		-	-
华南	佛山市南海华立集团有限公司	-	80		-	-
	南方石化集团有限公司	-	40		-	-
西南	四川兴茂石化	-	1		-	-
	四川盛马化工股份有限公司	-	120		-	-
华中	湖北金澳科技化工	无库存，硫含量1.5-1.8%，灰分0.62%，挥发分8%，扣水6%	100		-	-

 

煤沥青：本周国内煤沥青市场稳中有涨，但大部分调涨仅限于报盘价，实际成交还是以前期合同为主，销售情况尚可，无库存压力。而原料本周产区的陆续上涨，给焦油加工企业带来很大成本压力，企业在压力下，停车，限产增多。随着焦油加工的停车，限产企业增多，市场上煤沥青的供应量相应减少，而原本在产品中所占比重较大，企业更注重当前煤沥青价格的调整。各地区主流价仅供参考：中温沥青东北2500左右，山西2300-2450，河北2400-2500，山东2350-2500，西南2400-2500，华中2400-2500，西北2400-2500；改质沥青东北2600左右，山西2400-2550；河北2500-2600，山东2500-2600，西南2500-2600，华中2550-2600，西北2500-2600。

原料市场：本周国内煤焦油市场处于稳中上调态势，上调企业集中在东北、河北、山西、山东、西北、河南安阳地区，而其他地区维持前期交易价，变化不大。这次焦油上调的主要原因是焦化厂限产，国内大多企业开工率维持在40-50%，产煤大省山西限产在国内算是最严重的地区，据悉部分已经进入焖炉状态。从交易情况来看，由于限产，煤焦油货源紧缺，针对常年老客户销售为主，本地及其周边居多。从库存来看，目前大多企业基本上维持在无库存状态。本周，各地区主流价仅供参考：东北2300-2600；河北2550-2700；山西2450-2650；山东2600-2700；宁夏、内蒙古2100-2200；湖南、湖北2600左右。

下游行情：

钢铁：中国钢铁工业协会副会长王晓齐表示，虽然统计上的产量还在微弱增长，但扣除出口和库存的增加后，粗钢绝对消费量实际上下降了3.6%，“这不是增速的下降，而是绝对量的下降”。这一论断较之前业界认为钢铁需求至少能保持“微弱增长”的观点更为悲观。中天钢铁集团副总裁周国全表示，此轮调整将让20%的钢厂出局。中钢协编制的国内钢材综合价格指数近日跌至102点左右，而1994年这个指数刚推出时为100点。相当于18年后，钢价水平又回到了原点。慧聪五金网统计，截至27日，粗钢日均总产量194.9万吨，略高于预期。8月下旬，钢厂库存1232万吨，仍居历史次高点，去库存仍然艰难。业内人士表示，目前排名前十的钢铁企业总计利润达106.61亿元，和去年同期相比，利润下滑幅度达65.53%，盈利下滑状况也令人担忧。

电解铝：本周（8.27-8.31）在需求没有明显改善的情况下，铝价仍延续弱势行情。铝型材企业订单减少、库存积压、开工率维持低位，使得对原铝的需求有所抑制。基本面的疲软，短期内难以改善。从周均价看，LME伦铝环比上涨0.77%,沪铝1211合约环比上涨0.7%，上海现货铝环比上涨0.4%。

 外盘市场，伦铝走势有所回落，波动幅度主要维持在1872-1918美元/吨之间。整体呈现冲高回落态势，自周二开盘后就一路下探，周四盘中更是最低跌至1872美元/吨、一度考验20日均线支撑；此后铝价始终徘徊于该均线附近，后市若一旦跌破的话，则下方在短期内就再无明显支撑，所以不排除有再创新低的可能。而且近日市场中又传出要释放原油储备的消息，加上美联储的宽松预期又有所降温；所以相应的原油价格最近出现了明显的冲高回落态势，而美指走势也初步显现企稳迹象。若后市这种态势一旦延续，料铝价将迎来新一轮大跌。

LME库存本周小幅下降，截止8月31日减少33975吨至4870050吨。沪铝1211合约周均价环比下跌0.17%，上海现货铝周均价环比下跌0.47%，上海期货交易所铝库存增加4947吨至369259吨。

沪铝主力合约本周小幅震荡，波动幅度主要维持在15320-15470元/吨之间。周初时受隔周外盘反弹带动，沪铝高开后快速上冲15470元/吨一线，但并未冲破前期高点、就又立即迅速回调，这种有意识的行为基本上已为本周走势定调；此后铝价基本维持着小幅震荡走势，既不过分拉高，也不有意向下杀跌；这表明目前盘面已完全为主力资金所掌控，在周二、周三、周四这三天盘中，铝价最高皆是上探至15430元/吨一线受阻，表明铝价上行动力极其不足。

 

 

 

 

本周国内现货铝锭价格整体呈小幅震荡走势。华东地区现货铝价格波动在15330-15410元/吨之间，华南现货市场铝价波动在15480-15620元/吨之。周初时铝价小幅冲高、随后震荡回落，截至周末，华东铝价略回调至15350元/吨左右，华南铝价收于15530元/吨左右；铝价走势表现平稳，但成交仍始终呈低迷态势，特别是时至月末，贸易商受资金压力影响而普遍积极抛货，令现货贴水一度攀升至近百元每吨左右；但无奈下游买兴低迷，致使市场交投较前期更为不堪。而从当前形势来看，铝市的基本面依然极其不佳，新疆铝厂有序投产，亏损铝厂坚持生产，市场整体高库存、高供给的压力料将长期制约铝价走势；而眼下铝价之所以能维持在这个位置不跌，主要是因为此前市场对美联储即将推出QE3仍抱着很大预期；但只要这种预期在短期内无法得以实现，则铝价料将回归到他原本所处的弱势格局之中。当前，外盘和期铝暂有回调迹象，那么现货铝料也难以独善其身；后市短期暂看铝跌其价格至15200元/吨一线。

 

金属硅：8月最后一周，金属硅市场依旧十分低迷，整体经济环境并未摆脱困境，国内外市场需求不见增长，国际方面由于夏休尚未结束，订单依旧寥寥，出口市场显得十分萧条。而国内市场多半企业停工歇业，终端用户采购谨慎，而贸易商也是按需采购，且压价严重。市场始终处于僵持当中，而工厂周内为回笼资金缴纳电费，又使市场出现一小波低价出货现象。

截止本周五，港口价格方面，553#10400-10600元/吨，441#11100-11300元/吨，3303#11900-12100元/吨，2202#13100-13300元/吨，421#11800-12000元/吨。目前低品位553#金属硅工厂到港报价普遍在10500-10600元/吨，成交略低，其他型号金属硅基本保持稳定。

9月-10月市场处于丰水期与平水期交替之际，在9月开工率方面可能会继续维持现状，而受大环境影响，经济回暖缓慢，以至于下游行业反弹乏力，供应均衡而需求未增长将继续压迫金属硅市场，但不排除商家会提早在进入平水期之前准备第四季度备货，故对于9月份笔者认为价格将以平稳为主。

 

硅铁：本周硅铁市场持续低迷运行，市场价格保持相对平稳。在西北地区72#硅铁的主流成交价格为5700元/吨，多数厂家低于这个价格不愿出货。少数厂家仍有以72#5850元/吨，75#5850元/吨出货的现象。部分厂家表示最近出货情况有所起色，但是价格不理想。部分生产企业表示，有转向供应钢厂的意愿，但是钢厂回款困难，所以正在观望中。钢厂招标已经陆续开始，从目前情况来看，此次钢厂招标仍将以压价采购为主，供应商表示在电价、原料等行情基本保持相对稳定的情况下，钢厂却压价采购，那么供应商只能选择减少供应量来减少损失。西北地区电价优惠补贴即将到期，是否如陕西地区延长优惠补贴期尚未可知。如果电价优惠补贴不延长，硅铁价格却继续探底下行，那么厂家停产和减产将增多。

	地区	8月27日（元/吨）	8月31日（元/吨）	涨跌
75硅铁	内蒙	5950-6000	5950-6000	--
	甘肃	5850-5900	5850-5900	--
	青海	5850-5900	5850-5900	--
	宁夏	5850-5900	5900-5950	--
72硅铁	内蒙	5700-5800	5700-5800	--
	甘肃	5650-5700	5650-5700	--
	青海	5650-5700	5650-5700	--
	宁夏	5650-5700	5700-5750	--

本周硅铁出口价格保持相对平稳，出口市场持续低迷运行。虽然硅铁出口市场统计数据显示，7月我国硅铁出口量有小幅增长，但是出口商表示，目前出口市场，厂家和贸易商主要生产长期订单，大企业得到更多的当地政府的支持，所以生产成本相对较低，能够以较低的价格出货，多数出口贸易商表示近期成交依旧冷清。在国际市场上：欧洲市场75#硅铁1050-1100欧元/吨，香港市场72#硅铁1350-1370美元/吨，在美国市场75#硅铁87-89美分/磅。国际市场价格保持相对平稳，随着国外夏休的结束，多数业内人士重新回到市场，国际市场价格有望得到回升。

	港口	8月27日FOB价格（美元/吨）	8月31日FOB价格（美元/吨）	涨跌
75硅铁	天津港	1350-1360	1340-1360	↓5
72硅铁	天津港	1330-1340	1320-1340	↓5

 

后市预测分析硅铁在这周弱势盘整，价格保持相对平稳。随着钢厂招标价格相继公布，多数厂家对后市并不看好，金九银十从目前数据来看，已经无法再现辉煌，硅铁价格在下周可能继续探底下行。

电石：本周国内电石价格僵持及不温不火的态势延续，市场基本未出现涨价或跌价现象，个别的灵活调整未影响大局。电石到货依旧呈现地域性差异，北方到货不佳，主要因投产的大电石炉产量增加缓慢，且北方PVC企业为消耗液氯，开工较高电石用量较多；南方电石到货呈现周期性，主要因运输状况不稳，一旦有车辆集中到货，库存就会迅速增加，一旦有车辆因等待回货周期加长，电石到货就会偏紧。但是因供需未有大的变化，所以市场价格仍在纠结。  

内蒙地区电石市场整体保持平稳，现乌海地区一级品电石主流出厂价格在3100-3150 元/吨；鄂尔多斯地区一级品电石主流出厂价在 3150-3250 元/吨；乌盟地区一级品电石主流出厂价格在3300元/吨左右；包头地区一级品电石主流出厂价格在3150-3250元/吨。近期该地区交通运输状况尚可，企业盼涨心态较强，但受下游PVC行业低迷所限，电石产品需求量难以有效提升。短期来看，内蒙地区电石市场仍将以稳为主。

宁夏地区电石市场整体运行平稳，现当地一级品电石主流出厂价格在3150-3200元/吨，虽然部分地区高端报价也有耳闻，但由于下游需求量有限，实际成交状况并不乐观。目前电石企业运营成本压力仍在，短期来看，PVC产品市场难有明显改善，氯碱装置开工负荷不足，企业对后市担忧情绪不减，宁夏地区电石市场价格仍将以低位运行为主。

陕西地区电石市场价格基本保持稳定，目前该地区一级品电石主流出厂价格在3200元/吨左右。据业内表示，该地区电石企业装置开工正常，下游氯碱企业需求尚可，但道路运输情况并不乐观，短期内尚无利好信息出现，预计陕西地区电石市场价格仍将维持平稳走势。

甘肃地区电石市场走势平稳整，该地区生产企业电石炉开工正常，产品出货顺畅，现当地一级品电石主流出厂价格在3150-3250元/吨，市场成交气氛尚可。据业内了解，虽然部分企业货源供应偏紧，价格重心略有上调，但该地区整体成交价格重心仍保持稳定，短期来看，甘肃地区电石市场价格仍将持稳运行。

四川地区电石市场走势平稳，交投重心相比前期未见明显调整。目前该地区一级品电石省内主流送到价格多在3500-3600元/吨，根据货源来源不同，价格略有差异。当前，下游氯碱企业拿货积极性有限，加之新投电石项目的顺利投产试车，川内电石到货量一时间稳中有增。考虑到外埠送到货源的电石量依旧充足，而下游企业开工负荷未有提升计划，不难预计，四川地区电石市场恐难现理想局面。

后市预测：需面偏弱，PVC开工较稳，后期乌盟多蒙德等计划投产电石炉的状况还待确定，电石供需的变化状况还需继续观察。所以市场价格暂时将会继续稳定，短期难发生变化。

 

 

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