本周炭素行业上下游市场行情回顾（2013.2.25-3.1）

上游动态：

石油焦：本周低硫焦价格以稳中上涨为主，主营炼厂锦西、克拉玛依石化焦价上调50-100元/吨不等，其他主营炼厂维持稳定，地炼低硫炼厂仅华联石化焦价小幅上调30元/吨。

中硫焦主营炼厂焦价较上周上调10-100元/吨，地炼炼厂除正和石油焦执行价格下调50元/吨，其他地炼炼厂以稳中小涨为主，其中利津、垦利、昌邑、蓝星、新海、华星、清源、神木石化上调20-50元/吨不等。

高硫焦大部分主营炼厂焦价格小幅上涨10-50元/吨不等，地方炼厂华龙焦化装置已开工，出高硫焦报1100元/吨。

供应量方面：山东滨然石化因焦化装置出现故障，目前正在临时检修；东明石化近期即将停车，计划3月中旬开车；海科以及海科瑞林计划3月3日左右开工；山东华龙炼厂焦化装置已经开车出焦。山东地区焦化装置开工率在56.21%左右，国内地炼焦化装置开工率在58.6%左右。

下游需求方面：煅烧焦仍处于大于求的局面，多数企业库存高企，减量生产，其他下游长江铝价不断走低，电解铝企业亏损面不断加剧，预焙阳极企业利润微薄，激烈竞争的市场环境，使得煅烧焦价格出现倒挂。

进口口数据方面：1月石油焦出口量较去年12月环比增加16.36%，出口量较去年12月环比减少43.35%。

后期预测：中石化炼厂因库存较低，月底小幅上调了价格，受目前石油焦供应量偏紧，以及钢厂、铝厂等下游企业刚性需求影响，短期中低硫石油焦以稳中小涨为主。 

型号	生产厂家	备注	涨跌	2013.3.1	2013.2.22
1#A	大庆石化			1750	1750
	抚顺石化	二厂		1700	1700
	大港石化			1860	1860
1#B	锦州石化			1930	1930
	锦西石化	汽运	↑50	1980	1930
	锦西石化	火运	↑50	1850	1800
	杭州炼厂			1880	1880
	中海油惠州炼化			1780	1780
	克拉玛依		↑200	1950	1750
2#A	济南炼化			1780	1720
	青岛石化	3#A		1540	1540
2#B	吉林石化	2#B		1670	1670
	辽阳石化		↑50	1650	1600
	中海油舟山石化	和邦库提	↑30	1730	1700
	中海油舟山石化	镇江库提	↑30	1790	1760
	武汉石化	2B-3A	↑50	1740	1690
	荆门石化		↑30	1730	1700
	安庆石化		↑40	1770	1730
	长岭炼化		↑30	1730	1700
	玉门炼化		↑50	1830	1780
3#A	沧州炼厂(3#A)	汽运	↑40	1670	1630
	沧州炼厂(3#A)	火运	↑40	1690	1650
	胜利油田			1650	1650
	九江石化	2#B-3#A	↑30	1680	1650
	青岛石化		↑10	1580	1570
	独山子石化	3#A		1700	1700
	克拉玛依		↑100	1750	1650
	兰州石化	汽运		1550	1550
	兰州石化	火运		1610	1610
3#B	广州石化			1480	1400
	辽河石化			1600	1600
	石家庄炼厂(3#B)	汽运		1630	1630
	石家庄炼厂(3#B)	火运		1630	1630
	金陵石化			1350	1350
	扬子石化(3#B)	汽运、火运	↑30	1530	1500
	扬子石化(3#B)	水运	↑30	1530	1500
	克拉玛依		↑100	1650	1550
	乌鲁木齐石化	汽运	↑60	1800	1740
	乌鲁木齐石化	火运	↑60	1830	1770
4#-5#	塔河石化(4#A)	铁运（疆内）	↑50	1250	1200
	塔河石化(4#A)	铁运（疆外）	↑50	1250	1200
	塔河石化(4#A)	汽运	↑50	1200	1150
	洛阳石化			1380	1380
	齐鲁石化(4#A)		↑60	1430	1370
	燕山石化(4#A)			1280	1280
	青岛大炼油(4#B-5#)		↑10	1060	1050
	茂名石化(4#A-4#B)	5#	↑20	1240	1220
	广西北海炼油厂		↑20	1260	1240
	广州石化(4#B)		↑20	1230	1210
	高桥石化(高硫)	上海提	↑20	1350	1330
	上海石化(4#A-4#B)	水运	↑20	1210	1190
		火运	↑20	1180	1160
	镇海炼化(4#A-4#B)	汽运	↑20	1180	1160
	镇海炼化(4#A-4#B)	火运	↑20	1180	1160
	金陵石化(4#A-4#B)	汽运	↑10	1280	1270
	金陵石化(4#A-4#B)	火运	↑10	1240	1230
	扬子石化(4#A-4#B)	汽运、火运	↑20	1230	1210
	扬子石化(4#A-4#B)	水运	↑20	1230	1210
	天津石化(4#B-5#)	汽运	↑10	1120	1100
	天津石化(4#B-5#)	火运	↑10	1120	1100

 

地区	地方炼厂	指标	涨跌	2013.3.1	2013.2.22
山东	山东利津石油化工厂有限公司	硫含量1.6%左右，灰分0.3%，挥发分9.5%，扣水5%，	↑30	1380	1350
	山东垦利石化有限责任公司	海绵焦，硫含量2.6%左右，灰分0.4-0.5%，挥发分10%，扣水5%	↑20	1200	1180
	山东富海石化（华联石化）	硫含量0.5%，灰分0.2%，挥发分10%，扣水5%（品质变好）	↑30	1640	1610
		硫含量2.0%，灰分0.3%，挥发分10%，扣水5%		-	-
	山东齐成石油化工有限公司	硫含量0.9%，灰分0.4%，挥发分9%，扣水5%		-	-
	山东胜星化工有限公司	弹丸焦，硫含量3%，灰分2%，挥发分10%，扣水5%		850	850
	山东海科集团	硫含量1.5%以下，灰分0.3%，挥发分9.5%，扣水5%		1410	1410
	东营市海科瑞林化工有限公司	硫含量0.6%，灰分0.3%，挥发分10%，扣水5%		1580	1580
	山东正和集团股份有限公司	硫含量2.7%，灰分0.4%，挥发分9%，扣水6%	↑50	1250	1300
	中海石油东营石化有限公司	硫含量0.5%，灰分0.2%，挥发分10%，扣水7%（停工无货）		-	-
	中国海油山东海化集团有限公司	硫含量0.8%，灰分0.2%，挥发分10.5%，扣水7%		-	-
	中化弘润石油化工有限公司	硫含量3.0%，灰分0.4%，挥发份9-10%，扣水5%，海绵焦		1400	1400
	山东昌邑石化有限公司	硫1.9%，灰分0.23%，挥发份9-10%，扣水5%	↑50	1390	1340
	山东京博石油化工有限公司	硫含量1.5%，灰分0.3%，挥发分10%，扣水5%		1500	1500
	无棣鑫岳化工有限公司	硫含量0.5%，灰分小于0.3%，挥发分10%，扣水5%		-	-
	山东博兴永鑫化工有限公司	硫含量0.8%，灰分0.3%，挥发分10%，扣水5%		1600	1600
	山东金诚石化集团有限公司	硫含量2.5%，灰分0.3%，挥发分10%，扣水5%	↓30	1500	1530
	山东汇丰石化有限公司	硫含量2.0%，灰分0.3%，挥发份10%，扣水5%		1350	1350
	淄博鑫泰石化有限公司	硫3.2%，灰分0.26%，挥发份10%，扣6%		1450	1450
		硫0.8%，灰分0.29%，挥发份9%，扣6%		1500	1500
	山东东明石化集团有限公司	硫2.43%，灰0.34，挥发8.14% 海绵焦		1320	1320
	山东滨化滨阳燃化有限公司	硫含量2.5%，灰分0.4%，挥发分9%左右，扣水5%		1360	1360
	蓝星石油有限公司济南分公司	硫含量1.6%，灰分0.4%，挥发分9%，扣水5%	↑30	1510	1480
	山东神驰化工有限公司	硫含量2.5%，灰分0.4%，挥发分9-10%，扣水5%		1250	1250
	山东万通石油化工有限公司	硫含量1.2%，灰分0.2%，挥发分9%，扣水5%		-	-
	山东恒源石油化工有限公司	硫3.0%，灰分0.4%，挥发份10%，扣水5%		1320	1320
	山东日照晨曦石油化工有限公司	硫含量1.5%，灰分0.4%，挥发分 10%，扣水3%	↑30	1350	1320
	日照岚桥港口石化有限公司	硫0.57%，灰分0.35%，挥发分10%，扣水7%		1450	1450
	山东华星石油化工集团有限公司	硫含量2.9%，灰分0.5%，挥发分10%，扣水5%，		1280	1280
	山东东方新华龙炼厂	硫含量1.5，灰分1.6挥发分8左右，挥发分10，扣水5		1100
	日照石大科技石化	硫0.9% ，灰分0.3% 挥发分9%左右		1550	1550
		2#A，硫含量1.0		1450	1450
	山东淄博清源石化有限公司	硫含量1.5-2.0%，灰分0.3%，挥发分10%，扣水5%	↑30	1360	1330
河北	河北鑫泉石油化工有限公司	硫0.6-0.8，灰分0.4%，挥发份10%，不扣水（停产）		-	-
		硫<1.0，灰分0.4，挥发份10%，停产		-	-
	河北省黄骅市鑫亿化工有限公司	硫0.5%，灰分0.35，挥发8左右，扣10%		1700	1700
东北	辽宁佳孚实业有限公司	-		-	-
	辽宁华锦通达化工股份有限公司	硫含量6%，灰分0.05%，挥发分8%，扣水8%，	↑40	1192	1152
	盘锦宝来石化	硫含量2.5%，灰分0.4%，挥发分 11%，扣水5%，弹丸焦		1106	1106
华东	江苏新海石化有限公司	硫3-4.4%，灰分0.4%，挥发分10%，扣水5%，		1300	1300
	福建联合石油化工有限公司	硫含量6-7%，灰分0.3%，挥发份9%，扣水6.5%		1160	1160
	淮安润尔华化工有限公司	硫含量1.0%，灰分0.3-0.4%， 挥发分8%，扣水6% （无货）		-	-
西北	陕西煤业化工集团神木天元化工有限公司	硫含量0.2%以下，固定碳90%， 挥发分9-10%，灰分0.3%，不扣		1450	1450
华南	佛山市南海华立集团有限公司	-		-	-
	南方石化集团有限公司	-		-	-
西南	四川兴茂石化	-		-	-
	四川盛马化工股份有限公司	-		-	-
华中	湖北金澳科技化工	硫含量1.8%左右，灰分0.5%左右，挥发分7.3%，扣水6%	↓60	1440	1500

煤沥青：本周，国内煤沥青市场商投平稳，虽深加工企业挺价意向较强，并且低位仍有调涨意愿，但下游市场实质性需求有限，因国内铝市持续跌势，厂家受制于承受能力的弱势对煤沥青市场的调涨抵触情绪较重，实际成交情况并无报价乐观。目前国内中温市场主流价位执行2400-2600元/吨，改质主流价位执行2650-2750元/吨，本周伊始，市场意外因素显现，太钢拍卖焦油流拍，令多数商家倍感意外，因深加工各产品以及炭黑市场整体销售不佳，并且商家资金周转不畅等多方因素制约，影响厂家对原料高位的接货，而此价格的出现也对业内人士心态有所影响，致使煤焦油市场续涨的难度加大，而煤沥青市场也渐入随稳的可能性较大，失去了成本方面的支撑，厂家调涨理由尚不充分。再者，近期环保部门查处较严，部分深加工以及碳素企业受到影响，开工率方面存在下降的可能，所以给煤沥青市场带来的利空制约加重，预计短期内市场调涨难度较大，横盘整理的可能性较大。

以下是各地区市场行情动态：

华东地区煤沥青市场商投平稳，因成本压力较大，厂家挺价意向较强，但下游企业打压情绪较重，市场提价难度大。目前中温主流价位执行2550-2600元/吨，改质主流价位商谈在2700-2750元/吨，据了解近期环保部门检查力度较大，影响部分碳素企业的开工率，厂家采购力度不佳，对市场高位抵触情绪较重。

河北地区煤沥青市场商投平稳，下游企业接货热情不佳，市场高位成交难度较大，厂家维持小单量采购，实际成交量受限。目前中温主流价位执行2500-2550元/吨，改质执行2700-2750元/吨。

山西地区煤沥青市场高位出货难度仍较大，关键点仍是下游需求低迷，部分深加工企业仍未开车，商投清淡，目前中温主流价位执行2350-2450元/吨，改质执行2550-2650元/吨，因下游市场需求不佳，致使市场成交难以放量，短线维持弱势盘整运行。

 

下游行情： 

电解铝：本周（2.25-3.1）本周尽管是春节后的第二个交易周，市场商家也陆续结束假期参与交易，但是目前铝价却大幅的下跌，导致市场商家谨慎观望的情绪更显浓厚。而节后铝市库存大量增加，目前铝市需求前景改善的迹象并未显现，使得铝价也承受较大的压力。从周均价看，LME伦铝环比下跌3.8%,沪铝主力合约环比下跌1.7%，上海现货铝环比下跌1.4%。

本周伦铝继续大幅下挫，波动幅度在1993-2055美元/吨之间。截至周末时铝价已跌破了2000美元一线重要支撑关口；从此其下方就很难再寻到具有象征意义的强有力支撑位，后市不排除就此重回弱势，转为长期下跌行情。而至于造成铝价此轮暴跌的罪魁祸首，则应属欧洲银行正在大量抛出铝库存，该举动一日不停止，铝价就一日难以止跌反弹；目前尚未得到美国银行也采取相应举措的消息，不然国际铝市恐怕就已经崩盘；目前危险因素仍未消除，我们对后市铝价的整体预期依然极度看空。

 本周LME库存上升，截止3月1日增加8350吨至5172550吨。沪铝1305合约周均价环比下跌1.7%，上海现货铝周均价环比下跌1.4%，上海期货交易所铝库存增加10756吨至482408吨。

    本周沪铝依旧维持之前下跌的行情，波动在14450-14700元/吨之间。受中国2月制造业数据小幅下跌，且不及市场预期，周一和周五沪铝跌幅较大。而美国方面，本周宏观消息面也是好坏参半，尽管房屋销售数据良好，但美国四季度经济增长仍然缓慢，虽然本周伯南克肯定了宽松政策，缓解了市场对于美联储QE的担忧，但美参院否决替代提案，自动减支850亿美元大局已定，恐使得美国经济的增长预期将会有所下调。而欧洲方面，尽管欧元区2月经济和企业信心连续第四个月改善，但意大利陷入政治僵局，这使得投资者对欧债危机的担忧有所上升。而从沪铝目前的走势来看，短期难出走目前的颓势。料下周还将继续维持震荡偏弱的行情。

本周铝锭价格继续大幅下跌，华东地区现货市场铝价波动在14360-14540元/吨之间。铝价在周初时一度14500元/吨一线重要支撑，该位置为国内电解铝的现金生产成本，具备一定的心理及现实意义；随后果然铝价跌势暂获放缓，并于周三盘中一度小幅反弹。可惜铝价最终还是没能够守稳该支撑，这就使其又呈现出加速下跌之势；于周末盘中铝价跌幅再次扩大至百元每吨，且因下方该有的支撑位都已告破，所以短期内料仍难止跌势，甚至会很快就向14000元/吨一线靠拢。华南地区现货市场铝价格再次大幅走低，波动幅度在14550-14810元/吨之间。本周华南铝跌幅依然要大于华东铝；这或许因是其节前表现的相对抗跌，而随着节后市场形势弱于预期，所以铝价在这两周也进行了相应的补跌所致。而从当前趋势来看，随着铝价该有的支撑都已告破，短期内很难再预估底部何方；目前也就只能是走一步看一步，但除非有重大利好消息出台，否则铝价是很难扭转眼下颓势的。 

金属硅：元宵佳节过后，金属硅市场仍未升温，港口报价继续下挫，虽然多数商家在过完正月十五后已陆续返市，但考虑到硅市现状不明朗，多数商家持币观望，购货积极性依然不高。

截止3月1日，港口主流价格：553#11400-11600元/吨，441#12200-12400元/吨，3303#12700-12900元/吨，2202#13500-13700元/吨，421#12800-13000元/吨。低品位金属硅报价下滑100元/吨左右，成交趋于低端报价。

再说成本方面，春节过后的运费上涨、石油焦价格、及云南保山地区电价上调，使金属硅生产成本增加。

春节过后下游多晶硅价格上涨，一线厂家开工率回升，后期对原料采购需求也将提高，虽然当前硅价出现松动，但受成本支撑，下行空间十分有限，且随着商家进入状态，也将开始备货，预计未来一周硅价有望维稳。 

黄磷：本周（2.25-3.1）本周黄磷市场价格基本维持稳定，西南地区云南省与贵州省小幅上调报价，市场采购气氛清淡，铁路及汽运运输费用上升，下游采购到站及到厂价格略有上涨，受开工企业较少影响，散装黄磷货源略显紧张，价格偏高。

国内黄磷市场评述：

云南省：本周省内黄磷价格小幅反弹，净磷主流洽谈价格16000-16200元/吨，净磷全部承兑报价16200-16500元/吨，成交量略有反弹，省内开工企业不多。

四川省：本周省内黄磷价格略显平稳，净磷主流洽谈价格16200-16300元/吨，什邡地区到厂价格16400-16500元/吨，下游采购气氛欠佳，整体成交量不多，攀枝花地区库存量略高。

贵州省：本周省内黄磷价格小幅反弹，净磷主流洽谈承兑价格16600-16800元/吨，整体成交情况一般，省内开工企业不多，节后新单商谈情况欠佳。

湖北省：本周省内黄磷价格平稳走势，净磷主流洽谈价格17400-17600元/吨左右，整体成交量欠佳，省内大部分开工企业基本自用。

后市分析：进入3月国内黄磷市场整体增开电炉数不多，产量上升不够明显，下游企业逐步恢复生产，受水季前采购特性影响，我们预计3月份单笔成交订单数量不会过大，下游大部分企业采购偏于谨慎，多以维持生产为主，同时随着国内库存量消化，我们预计如果4月份云南省电力不执行鼓励政策，黄磷价格将与3月底至4月初出现明显反弹，但整体反弹势头不会过长。  

电石：本周国内电石市场整体维持僵持，各地到货仍不均衡，因运输及货源来源影响，到货平稳与略显紧并存，华北货源略显偏紧。汽柴油涨价导致的物流运输成本上涨，并未对国内电石市场形成足够的支撑。其下游氯碱企业由于PVC价格疲软采购积极性一般，对电石出厂的压价力度不减，各电石厂家成本压力有所增大，市场价格无法得到很好提振。

内蒙古地区电石市场交投气氛平淡，主流成交价格维持在前期水平。现乌海地区一级品电石主流出厂价格在2900-2950元/吨；鄂尔多斯地区一级品电石主流出厂价在2900-3000元/吨；乌盟地区一级品电石主流出厂价格在3000-3100元/吨左右；包头地区一级品电石主流出厂价格在 2950-3050 元/吨。受国家房地产调控政策的影响，PVC市场在近期走势黯淡，制约了电石价格的上行，与此同时，由于近期汽柴油价格的上调，电石运输费用增加，氯碱企业对电石出厂的压价力度不减。预计，内蒙地区电石市场仍将延续平稳走势，短时间内难有较大改观。

宁夏地区电石市场表现平稳，交投气氛一般。现当地电石一级品主流出厂价格在2950元/吨左右，高端成交偏向3000元/吨。据悉，该地区电石开工负荷不高，但市场供货量较为充足，这主要是由于年前企业备货所致。下游PVC市场仍表现低迷，形势难有好转。加之商家多对该地电石后市持利空态度。预计，宁夏地区电石市场短时间内仍将保持低稳走势。

陕西地区电石市场运行平稳，交投气氛一般。现当地一级品电石主流出厂价格在2950元/吨左右，高端3000元/吨上下。据悉，当地电石炉开工负荷不高，成本上涨，厂家普遍效益下滑，加之后市商家大多看空且下游需求淡然。预计，陕西地区电石市场短期内难言利好。

甘肃地区电石市场表现一般，价格暂未调整。目前，该地区电石一级品主流出厂价格为3100元/吨左右。据了解，当地电石下游行业市场需求量未有明显提升，且近期铁路货运费以及成品油价上调，电石外运情况欠佳，受到多方因素制约，甘肃地区电石市场后市行情难有明显起色。

四川地区电石市场交投气氛黯淡，高端成交减少，市场重心小幅走低。该地区一级品电石省内主流送到价格集中在3400元/吨左右，根据货源来源不同，价格略有差异。据了解，近期PVC价格走势下行，氯碱企业对电石采购价格的压价力度增大，部分高端成交减少，整体市场的重心小幅走低。近期当地有部分氯碱企业计划提升负荷，或对该地区电石市场形成一定的支撑。预计，四川地区电石市场仍将延续淡稳走势。

后市预测：电石价格仍在低位徘徊，部分电石企业处于亏损的边缘，开工负荷较低，仅以维持生产为主，前期停车的电石炉在短时间内难以复工，整体市场的供应量未见增多，而下游PVC市场疲软短期内难有好转，预计电石市场的僵持态势仍将继续，电石价格窄幅震荡为主。

硅铁：正月十五过后，硅铁市场表现平淡，市场成交不旺，加之周内钢厂招标价陆续出台，几家钢厂招标价均出现下滑，导致硅铁报价本周下跌，虽然月末钢厂均已启动3月硅铁招标，但业内人士对后市感到担忧。

价格方面，75#硅铁主流成交价格6300-6400元/吨，72#硅铁主流成交价格6100-6200元/吨。

下游方面，太钢3月75C硅铁采购价格为6500元/吨，较2月下跌50元/吨；河北钢铁3月75C硅铁采购询盘价格为6650元/吨，较2月下跌150元/吨。钢厂招标的量价齐跌，除了由于近期钢材库存量的增加，也与钢厂提前备货有一定原因。元宵节后，镁市依旧较稳，市场询价情况明显增多，现厂家产量不大，市场现货不多，下游买兴较强，市场成交一般。

虽然即将进入3月，但硅铁市场并未回暖，工厂在春节期间库存积压，使其销售压力加大，预计随着下游采购气氛活跃之后，硅铁需求会有所恢复。

 

 

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