在2012年，中国铝业[4.73 -2.67%](601600)领衔的中国铝业上市公司集体交上或亏损或净利大降的成绩单，而原铝产量依然是有色金属品种中增长最快的品种。无怪乎在接受记者采访时，全球最大铝业公司俄铝的执行副总裁奥列格也反复劝诫，“中国铝行业要合理化整合产能”。只是淘汰落后产能的口号国内已经喊了不止一年，但不减反增的现实却令人无奈。
西部 VS 中部
“中国铝业的整体战略是向西部转移，也就是要淘汰中部省份的落后产能，但问题是当西部的电解铝项目和投资大举增加的同时，中部的产能并未减少，亏损的冶炼厂仍然在运作。”尽管来自俄罗斯，但奥列格对于中国铝行业的现状如数家珍。
目前我国西部地区正在大量上马电解铝项目，数据显示，在建和拟建规模超过2000万吨。但规划中原本应该随之关闭的中部落后产能却马力不减。这也是2012年铝业产能过剩继续加剧的主要原因。中投顾问冶金行业研究员安海轩就表示，为了减少设备从关闭到重新启动的高昂成本，以及降低市场被同行挤占的风险，多数铝厂仍选择继续生产。电解铝行业资深分析师张晨光更是一语中的：“对于大中型铝企而言，停产相当于倒闭。”正是由于铝企业在利益博弈中采取了明哲保身的策略，导致行业的情况越来越严峻。
地方政府 VS 国家部门
除了企业不愿承担产能转移的成本，地方政府的保护也是造成铝企没有足够动力淘汰产能的原因之一。有色金属分析师张清认为，目前淘汰落后产能已经演变成了中央和地方的一种博弈，中央发布文件制定准入条件，要求淘汰落后产能，但是地方政府却为了GDP、就业等原因给予补贴，令一些难以运行的厂家继续生存。
安海轩进一步透露，在国家要求大规模淘汰落后产能时，地方政府为保证政绩，对落后产能采取包庇态度，在信息公开上瞒报、谎报、虚报的情况不胜枚举，落后产能的淘汰之路也因此而受阻。
资料显示，部分中部和南部省份为亏损铝企出台的补贴等特殊政策涵盖了高达900万吨的产能。而工信部给出的数据显示，2012年末国内电解铝产能为2765万吨，产能利用率仅为72%。同时产业集中度低、产品同质化严重，企业只能靠拼产量来摊低成本，进一步加剧了产能过剩和无序竞争的恶性循环。
本地产业链 VS 海外廉价产地
另一方面，国内煤电铝全产业链重复建设的现象同样值得关注。为了降低成本，不少铝企选择自建煤电项目打通产业链。但是在奥列格看来，用一个板块补贴另一个板块不符合市场逻辑，而且“中国也在提倡节能环保，建立煤电厂存在污染，是对环保不利的”。他重申了去年来京时对中国企业的邀请：“中国企业可以来西伯利亚地区建厂，因为那里电力成本低，在那里增加铝产能，再将其转移到中国进行深加工是不错的选择。”
不过，两位分析师对此都表达了相同的担忧。张晨光说：“不是每个企业都适合‘走出去’，即便能源成本比我国西北还要低，但是生产出来怎么卖又是个问题。加上安全等多方面的考虑，中国铝企‘走出去’还是要谨慎。”张清也表示，目前来看，本地整合产业链更适合中国企业。因为“走出去”投资建厂虽然能够就近利用当地的资源，同时带回资金，但是出去建厂的复杂性难以预料，问题比较多。
关于2013年的行业供需情况和价格走势，奥列格认为2013年全球铝行业供求可以达到平衡，但要进一步削减150万吨产能才能真正实现。目前，伦敦铝价稍微高于每吨2000美元，上海交易价格则低于1.5万元人民币，意味着全球有20%的企业在亏损，而中国预计有30%-35%的企业在亏损。工信部此前的报告也支持了这一点，表明全部中国铝企2012年盈利水平同比下降93%。这就意味着整个行业要合理化地整合产能，减少亏损的产能，并降低成本。
谈到俄铝今年在生产方面的调整情况，奥列格表示，2012年俄铝生产仍保持行业第一的水平，铝总产量417.3万吨，按年增加1%；氧化铝总产量为747.7万吨，按年减少8%；铝土矿总产量为1236.5万吨，按年减少8%。单看四季度产量降幅更明显，其中，铝总产量按年减少2%至103.8万吨，氧化铝产量减少13%；铝土矿产量减少15%。
众所周知，铝行业面临一些问题，主要是价格仍低于2008年金融危机前的水平，所以整个行业的问题是成本在升高价格在下降。去年俄铝批准了减少边缘产能的计划，今年将继续减少正在亏损的产能，包括俄罗斯靠近欧洲部分的冶炼厂的产能，计划共减少27.5万吨的产量。同样的问题其他国家及中国的大型企业也要着手解决。
(关键字：铝产业 淘汰落后产能 不减反增)