本周炭素行业上下游市场行情回顾(2013.3.18-22)

2013-3-25 14:54:22来源:中商网撰写作者:杨雪
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上游动态:

石油焦:本周主营炼厂低硫焦价整体以稳定运行为主,仅大港石化因出口备货减少,库存压力增大,价格小幅下调50/吨;主营炼厂中高硫价格稳中小涨,其中沿江地区主营中硫焦炼厂小幅上涨10-30/吨不等,山东地区胜利油田、华东地区扬州石化、西北地区兰州石化上调20-80/吨不等;主营高硫焦炼厂除少数炼厂焦价走稳,大部分炼厂焦价小幅上调20-50不等。地方炼厂方面,受中石化焦价小幅推涨以及地炼检修企业增多,供应量下降影响,大部分地炼焦价小幅走高,其中包括富海、海科、正和、昌邑、蓝星、华星、清源上调20-50/吨不等。

本周供应量方面变化:主营炼厂济南石化120万吨/年焦化装置停工1个月左右;滨然焦化装置于320停车检修,计划检修一个月,东明石化焦化装置计划3月底停车检修,清源石化也有近期计划停车。目前地炼石油焦日产量基本在14870吨左右,其中山东地区日产量在11170吨左右,焦化开工率在54%左右,较前期明显下滑。

煤沥青本周国内煤沥青市场交投气氛清淡,新单多小单量成交,仅200-300/吨的量,各商家仍面临出货压力,下游市场承受力偏弱,进入市场采购兴趣不佳,出货难、需求面窄、资金回笼不畅等诸多现实问题令深加工企业对后市看空,目前国内中温市场主流价位执行2400-2600/吨,改质主流价位执行2650-2750/吨,新价趋向于2670-2720/吨成交,从当前市场看无论是原料还是下游市场均呈现出利空因素,预计短期内市场仍以零星下探走势运行。

从原料市场看,国内煤焦油市场走势平淡,下游深加工市场尽显疲态,多数产品持续下滑,所以厂家对原料的接货能力减弱,焦化企业出货压力放大下报盘开始走跌,但当前来看,焦炭价格一路下行,因出货不畅,厂家库存位升高,所以大部分焦化企业出现限产态势,所以对煤焦油市场带来支撑,并且下游整体需求面仍较大,故煤焦油市场存在继续下滑空间,但幅度相对偏窄。

从下游市场看,国内铝市弱势难改,宏观环境不佳,美元强势以及铝市供需失衡令市场弥漫悲观情绪,所以阳极块的价格受到直接影响,成交价格偏低,而因出货不畅制约,碳素企业检修、限产的局面增加,对煤沥青的接货热情直线下降,因深加工企业开工率较足,货源量充足令下游企业占据话语权,多采取小单量采购。

故此来看,因空方因素较多,煤沥青市场行情易跌,下游铝市短期内回暖的可能性不大,所以承受力以及需求力度不佳,再者深加工企业为了降低库存压力,比较着急出货,但下游企业买涨不买跌心态影响下接货依旧谨慎,并且议价情绪较高,无利好支撑下的煤沥青市场颓势难改,预计后期仍存下滑空间,幅度约在50/吨左右。

以下是各地区市场行情动态:

华东地区煤沥青市场弱势震荡运行,下游企业选择面较广,多小单量采购,以此来对高位进行打压。目前中温主流价位执行2550-2600/吨,改质主流价位商谈在2700-2750/吨,延续清淡格局,下游企业接货积极性不高,并且承压力有限,厂家议价情绪较高,出货不畅导致成交价格走低。

河北地区煤沥青市场高位成交乏力,因下游需求面较窄,厂家出货存在压力,多高报低出运行。目前中温主流价位执行2500-2550/吨,改质执行2670-2730/吨。

山西地区煤沥青市场走势清淡,深加工企业多限产运行,但因终端需求未放大,煤沥青出货依然受阻,目前中温主流价位执行2350-2450/吨,改质执行2550-2650/吨,供应量仍显过剩,高位零星下探运行。

 

下游行情:

电解铝本周(3.18-3.22)铝锭收储对市场的影响逐步退去,市场供应压力仍然制约当前铝价走势。宏观经济上虽然美国公布的一系列数据向好表现经济正朝着复苏的道路前进,但近期欧元区公布的经济数据较为低迷,显示经济增长依旧缓慢,及塞浦路斯寻求国际救助令市场对欧洲经济的忧虑加重,欧元区的诸多不确定对铝价形成一定压制。从周均价看,LME伦铝环比下跌0.1.6%沪铝主力合约环比下跌1.2%

本周伦铝继续下挫,波动幅度在1918-1958美元/吨之间。周四盘中更是一度下探至1918.75美元/吨,距离下方1900美元一线关键支撑又逼近了一步。而从当前的整体趋势来看,美元指数上升意愿未减,原油价格走势也依然疲弱,这就使伦铝后市缺乏较强的反弹动力;而随着市场中供应压力的不断增强,预计后市铝价也很难扭转下行趋势,甚至跌破1900美元的概率也很大;而一旦该支撑位告破,就很难再寻到强有力的支撑,届时铝价不排除会很快再创近年新低,甚至重回金融危机时的底部运行区域。

本周LME库存较上周增加,截止322上升569505230025吨。沪铝主力合约周均价环比上周0.05%,上海现货铝周均价环比下跌0.12%,上海期货交易所铝库存增加2749吨至505371吨。

沪铝走势小幅震荡,波动幅度在14460-14650/吨之间。本周沪铝表现相对良好;除周初时有所下探外,随后还曾一度反弹至20日均线上方;而截至周末时,铝价也依然胶着于该均线位置附近,若下周能继续上行的话,就有望继续冲击40日均线压力。不过这样的概率非常低;因为目前国内外市场的整体形势都不佳,外盘也依然处于走弱态势;再加上沪铝周五时未能再接再厉继续冲高,所以下周一就此回调的概率也很大;如果周一铝价再次回调,就基本表明其反弹已结束,后市又将重回下行趋势。综合国内外经济的表现,中美数据的利好,一定程度上对目前疲软的走势起到一定支撑,不过目前欧元区诸多不确定对沪铝形成一定压制。短期来看,料沪铝近期涨跌幅都不会较大,维持小幅震荡的格局。

本周华东地区铝价格延续震荡走势,维持在14480-14580/吨之间。周初时铝价曾一定快速下挫,再次回到14500/吨下方;随后虽有所反弹,但上升力度始终不强;截至周末时也仍徘徊在14540/吨附近。而从近期铝价的走势来看,相较于月初时,目前还是处于触底反弹阶段;预计后市虽反弹动能依然不足,但铝价再次快速大幅回落的概率也不大,所以或许会逐步转为平滑的下移态势。华南铝整体上仍是处于下行态势;而本周虽震幅有所扩大,波动在14610-14750/吨之间。但截至周末时,较上周仍是维持了一个平稳下滑的整体态势;而随着铝价连续两周下滑,基本上表明此前因收储利好带来的反弹行情已结束,大方向依然看空至14000/吨方向。

金属硅本周金属硅市场价格依旧走跌,不过跌势已有所放缓,但成交未见好转。目前南方仍处于枯水期,电价成本较高,市场开工维持低位,自3月初至今,硅价便踏上下行之路,导致硅企利润不断缩减,工厂对当前市场略有失望之意,且表示如若价格继续走跌,矿热炉将停炉。

截止322,港口主流价格:553#11200-11300/吨,441#12000-12100/吨,3303#12500-12700/吨,2202#13400-13600/吨,421#12800-13100/吨。周内跌价多为低品位金属硅,553#港口主流跌至11200/吨,不过市场仍有低于此价格销售的商家,市场成交仍不理想。云南产区价格也不断走低,粗略统计当地开工率仅在10-15%左右。

出口方面,据了解近期出口商接单寥寥,外商意向价较低,导致难以达成交易,553#金属硅FOB报价降至1840美元/吨。

市场需求回暖过慢,而目前又到缴纳电费之际,难免有低价出货情况,预计未来一周市场仍在低位震荡,不过大幅下滑可能性不大。

黄磷:本周(3.18-3.22)本周黄磷市场价格涨跌不一,市场采购略显回暖,西南三省外销至华东地区价格继续小幅上调,但四川省内采购市场气氛欠佳,成交量较低,黄磷有小幅微跌。

国内黄磷市场评述:

云南省:本周省内黄磷价格小涨,净磷主流洽谈价格16000-16300/吨,净磷承兑报价16300-16600/吨,成交量反弹,省内开工企业不多,3月订单接满。

四川省:本周省内黄磷价格略显平稳,净磷主流洽谈价格16200-16300/吨,什邡地区到厂价格16400-16500/吨,省外销售价格16500/吨,成交情况略好。

贵州省:本周省内黄磷价格小涨,净磷主流洽谈承兑价格16700-16900/吨,整体成交情况较好,大部分开工企业3月订单接满。

湖北省:本周省内黄磷价格平稳走势,净磷主流洽谈价格17300-17600/吨左右,整体成交量欠佳,省内大部分开工企业基本自用。

后市分析:随着国内市场前期库存黄磷逐渐完成消化及近日市场采购量回升,云南、贵州两省继续小幅上调,预计随着国内市场下游逐渐启动,我国黄磷市场价格仍具有上涨空间,整体涨幅预计在300/吨左右。

硅铁本周硅铁市场成交仍不理想,厂家库存方面压力较大,迫于库存压力工厂抛货严重,因此价格出现跌势,一些计划开工的企业也推迟了开工计划。近期受硅铁价格走低加之钢材价格难有突破影响,采购商对后市持悲观态度,因此备货积极性不高,按需采购为主。

价格方面,75#硅铁主流成交价格6250-6300/吨,72#硅铁主流成交价格6000-6100/吨。

下游方面, 自2月下旬起,随着钢价的不断下跌,钢厂的亏损范围也在不断扩大,据3月上旬(38)统计的163家样本钢厂的盈利水平显示,66.87%的钢厂陷入亏损,较31增加了5个百分点。近期,钢厂的亏损面已升至86.50%。 据中国钢铁工业协会最新数据显示,预估20133月上旬全国粗钢日均产量为208.46万吨,旬环比增长2.48%

虽然有硅铁生产成本居高不下的利好因素支撑,但市场利空因素仍占主流,未来一周钢厂招标将陆续启动,考虑到钢材市场需求低迷,预计硅铁招标价或将下行。

电石本周国内电石市场延续前期下行走势,因氯碱企业开工负荷有所降低,市场需求量萎缩,电石厂家出货已难现前期的顺畅局面,价格的走低在所难免。电石企业方面,经过前期价格的下调,盈利空间已极为有限,部分在产电石炉降低开工负荷,仅维持生产。主要下游PVC价格不断走低,氯碱企业自身压力加大,对电石采购价格的压价呼声不减,下调采购价格的现象时有发生。

内蒙古地区电石市场交投气氛平淡,随着高端成交的减少,市场重心小幅走低。现乌海地区一级品电石主流出厂价格在2900-2950/吨;鄂尔多斯地区一级品电石主流出厂价在2900-3000/吨;乌盟地区一级品电石主流出厂价格在3050/吨左右;包头地区一级品电石主流出厂价格在 2950-3050 /吨。当地电石厂家开工负荷平稳,部分新增电石炉也计划于近期投产,市场货源供应量稳定,但下游氯碱企业对电石采购价格的压力不减,部分PVC装置的检修计划提上日程。预计,内蒙地区电石市场恐难有向好局面出现。

宁夏地区电石市场维持平稳,市场成交价格暂未出现波动。当地电石一级品主流出厂价格在2900-2950/吨。目前,下游PVC行业行情走弱,价格不断推出新低,对电石的需求量始终维持在一个较低的水平,导致电石价格上行乏力。预计低迷之势仍将延续。

陕西电石表现一般,企业开工不足,加之下游PVC疲软,当地电石短期内难见好转。目前当地一级品电石主流出厂价格在2900-3000/吨,更低价格亦有听闻,且该地电石转行势头大有增加。预计后市多将还会以低稳盘整走势为主。

甘肃地区电石市场表现平淡,交投气氛清冷。目前,该地区电石一级品主流出厂价格为3200/吨左右。当地电石下游PVC表现欠佳,加之铁路货运费以及成品油价上涨,导致外送不畅,故当地电石难有突破。预计,短期内甘肃地区电石市场多难有转机。

四川地区电石市场延续前期的活跃气氛,主流成交价格虽未见明显的改观,但低端成交减少,市场重心小幅走高。该地区一级品电石省内主流送到价格集中在3400/吨左右,高端接收价格在3450/吨,根据货源来源不同,价格略有差异。据了解,随着电石法PVC价格的走低,西北地区电石装置的开工有所降低,送至当地的货源减少,厂家接货热情较高,市场重心随之小幅走高。预计,在国内电石价格走势低迷的大环境下,四川地区电石市场恐难有较大的突破。

后市预测:氯碱企业开工负荷有所降低,部分企业计划停车检修,对电石需求将会减少。预计电石价格方面难有较大起色,但下降的空间也极为有限。

 

 

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