一、行情回顾
昨日沪铝受基本金属市场空头氛围浓郁影响,期价单边下行,破前期低点,报收13235元/吨,跌幅为0.41%,成交量为21424手,持仓量增加2530手至95214手。晚间时段伦铝领跌基本金属市场,三月期铝合约大幅下挫,报收于1721.25美元/吨,跌幅为1.68%。
二、宏观形势
美国1月营建支出月率+0.1%,预期-0.3%,1月私营营建支出环比增长0.5%,其中住宅类建设支出环比增长1.1%(独栋房建设支出环比增长2.3%,公寓建设支出环比增长1%),非住宅类建设支出环比下降0.2%,1月政府公共营建支出环比下降0.8%。从数据中可以看出,住宅类营建支出的增长抵消了非住宅类和政府公共建设支出的下滑。受助于私营营建支出的推动,1月季调后营建支出年化9431亿美元,略好于市场预期。
同时公布的美国2月ISM制造业数据也好于市场预期,为53.2,但仍处于较低水平。其中,新订单指由51.2上升至54.5,生产指数由54.8下挫至48.2,库存指数由44大增至52.5。2月分项数据显示除服装皮革及其制品,石油及煤制品等3个行业的活动指数出现下降外,其余14个行业的活动指数均实现了增长。
昨公布的汇丰Markit制造业采购经理人指数显示,中国2月份汇丰制造业PMI终值为48.5,基本与预期持平,较初值48.3略微攀升。自上周五中国银行间市场人民币对美元即期汇率再次大幅下跌逾500个基点,美元/人民币汇价报6.1808,创史上最大单周跌幅后,市场上众说纷纭。昨央行副行长易纲接受采访时表示,最近汇率波动不用过度解读,人民币双向波动会成为常态。中国汇率波动相比外国一直比较小,最近双向波动总体上是完全正常的。而此前也有分析认为央行主动引导人民币汇率走贬,意在打击海外投机者长久以来存在的人民币升值预期,遏制跨境资本汹涌而入的势头。这会进一步拓宽央行货币政策的空间,为央行进一步扩大人民币双向波幅创造条件。
三、现货市场
现货方面,上周五A00铝锭成交均价为12920元/吨,较前一交易日下跌60元。期铝疲弱下跌,持货商对未来现货价格信心不足,今日出货积极,下游观望,部分企业仍在使用周末库存,接货较少,持货商日内屡降报价,成交平清淡。
四、操作建议
中国制造业数据虽基本与预期持平,但数值继续下滑令抛空压力再度加重,MACD绿柱动能增强,DIFF下穿DEA,不断向下测试新低,短期跌势或延续。
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