本周炭素行业上下游市场行情回顾(2014.12.1-5)

2014-12-8 10:56:31来源:中商网撰写作者:杨雪
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上游动态:

石油焦本周国内石油焦价格继续小幅上扬,主营中石化石油焦价格再次上调,中石油低硫焦报价不变,山东地炼厂家报价跟随上调。

中石化方面:周一华北、华东、沿江地区石油焦价格再次上调10-30/吨,其中华北地区燕山、沧州、石家庄炼厂各上调20/吨;沿江地区荆门、安庆、武汉上调30/吨,长岭、青岛石化上调20/吨,济南炼化、胜利油田、洛阳上调10/吨。华东、沿江地区炼厂石油焦出货较好,库存低位,荆门石化1253套共120万吨的焦化装置全部停工检修,预计检修28天左右;华东地区扬子石化1#80万吨焦化装置停工,2#160万吨的焦化装置正常运行,现产4#高硫焦,日产量大概1400吨左右。华南地区出货一般,库存中位水平,报价不变。

中石油方面:东北地区低硫焦报价不变,炼厂成交价保持优惠,据悉大港油田石油焦执行价格1470/吨,抚顺石化、大庆石化石油焦执行价格下调100/吨至1600/吨。西北地区石油焦行情平稳,下游碳企业采购一般,后期还将以弱势平稳为主。

中海油方面:惠州石化1210左右将陆续开工,舟山石化高灰石油焦已经售罄,5号开始正常出2#B石油焦。

地炼方面:本周地炼石油焦市场小幅上行,其中利津、垦利、海科、瑞林、东明、正和、昌邑、蓝星、清源、华星、鲁清、齐成、亚通、齐润、玉皇盛世报价上调10-60/吨不等。月初炼厂出货情况良好,库存普遍低位,经过此轮跟涨,预计下周地炼市场持稳为主,个别炼厂或继续小幅推涨。

煤沥青本周,国内煤沥青市场弱势运行,企业根据自身经营模式的不同及其客户群的不同,价格调降20-30/吨不等。工业萘跌跌不休,焦油深加工企业效益不佳,对煤沥青继续走低的幅度和空间受限,短期弱势盘整为主,主产区(包括河北、山西、山东地区)中温沥青主流商谈价格1700-2000/吨,改质沥青商谈价1950-2300/吨。

以下是各区域市场行情动态:

河南地区煤沥青市场平淡运行,商谈重心暂无变动,目前下游所表现出的接货尚可,至少对煤沥青维持生产起到了一定的支持作用,地区内中温商谈价格在1650-2200/吨,改质执行在2200-2250/吨。

河北地区煤沥青市场弱势运行,地区内中温参考价在1900-2000/吨的水平,改质煤沥青执行2000-2270/吨。多种因素制约,煤沥青大幅调降的难度很大,但根据企业自身经营模式的不同及其客户群的不同,可以适当做调整。

华东地区煤沥青市场整体变动不大,虽有个别价格调整,但企业大多坚持订单走货。主力企业仍旧不能满负荷开工,按下游实际需求调整不同产品产出量,库存量基本保证无压力,地区内中温参考价在1700-2100/吨的水平,改质煤沥青执行2000-2300/吨。

西南地区煤沥青市场整体价格变动不大,四川达兴宝化装置继续关停,本周末有开车计划,其它企业装置开车运行,价格暂无调整,地区内中温商谈价在1850-2100/吨,改质执行在2050-2350/吨。

山西地区煤沥青市场暂无明显调整,各厂仍执行前期订单,新单签订寥寥。地区内中温商谈价格1800-2000/吨,改质执行在1950-2270/吨。

下游行情:

钢铁中钢协常务副秘书长、冶金工业规划研究院院长李新创126透露,20141~10月,中钢协统计的88家重点钢铁企业盈利有所好转,累计盈利同比增61.3%226.56亿元,上年同期为盈利140.43亿元。但平均销售利润率依旧低下,仅为0.75%,钢铁主业仍然困难。

据李新创介绍,1~10月,中国粗钢产量同比增长2.1%6.85亿吨,增速较上年回落6.2%;前10月粗钢日均产量225.4万吨,相当于年产8.23亿吨的水平。而钢材出口高速增长,前10月累计出口7389万吨,同比大增42.2%,进口钢材仅同比增4.1%1209万吨。钢材出口增速高于产量增速,可见国内钢材需求依旧疲软。

电解铝本周电解铝市场受油价大幅下跌和国内外无利好宏观经济支撑,能源市场暴跌拖累大宗商品期货下行。油价大跌意味着铝生产成本走低,铝价受此影响下滑。下游行业需求疲软持续令金属价格承压。

本周伦铝价格震荡于1972-2026美元/吨,上周五原油连续第二个交易日大幅下挫,美元保持坚挺,加上伦铜暴跌逾3%几近年内新低,市场空头氛围浓厚,伦铝开2041.3美元/吨亚洲时段横盘整理后连续下行跌破10日和30日均线低至2004.8美元/吨,收2013.8美元/吨,成交量增加13506手至21750手,持仓量增加7270手至846705手。

1日原油止跌回升,基本金属超跌反弹,伦铝开2006美元/吨,欧美时段初在低至1986美元/吨后强势上扬,冲高2033.5美元/吨,上方遇均线阻力,收2031美元/吨,成交量增加86手至21836手,持仓量减少5406手至841299手。

2日美元强势创下年内新高,与此同时大宗商品原油在短暂止跌后隔夜继续大幅下跌逾3%,金属受累伦铝补跌成为隔夜领跌金属,开盘2027.3美元/吨,欧美时段开启单边下行走势,低至1972.8美元/吨,收1978美元/吨,成交量增加413手至22249手,持仓量减少6367手至834932手。

3日伦铝开盘1977美元/吨,承压于美元走势继续震荡走低至1956美元/吨,尾盘稍有回升,收1973美元/吨,成交量减少1419手至20830手,持仓量增加322手至835254手。

4日伦铝探低回升,开盘1975美元/吨,欧美时段震荡重心小幅下行至1969美元/吨,尾盘回升至1997.8美元/吨高位,上方均线和2000美元/吨关口压力明显,收1996.3美元/吨,成交量减少10204手至10626手,持仓量减少417手至934837手。

本周沪铝震荡于13385-13765/吨,1日沪铝一路曾跌至13505,不过因外盘暂未有效跌破2000美元一线重要支撑,加之铜价超跌后、短期存在反弹的可能;2日沪铝震荡走低,凸显其当前仍处弱势格局;而外盘也随着2000美元支撑的告破,下行通道实际已经打开;3日沪铝再次大幅下挫,不过也因其跌速过快,所以或存在暂时企稳、反弹的可能;4日沪铝虽有所反弹,但主要是对昨日大跌的修正,而且外盘反弹力度明显欠佳;5日沪铝高开低走,体现出其反弹上行压力依然较大后期沪铝仍将延续整体回落趋势。

现货市场:

本周华东地区现货市场价格运行在13330-13500/吨,较上周市场均价跌150/吨,本周前两天上海市场坚持报13500/吨,无锡报13480,杭州报13540;部分持货商商普遍表现得惜售、挺价,而下游询价、接货者寥寥。周三开始报价大幅下跌上海市场报13330/吨,无锡报13310,杭州报13370;下游逢低接货者略见增多,而持货商更加惜售。后两天铝价稍有回温上海市场报13450/吨,无锡报13430,杭州报13500;部分商家逢高出货,下游采购商逢低补仓市场成交稍有回暖。

近期铝市产能过剩的争议,这些年一直伴随着电解铝行业,尽管政府不断对电解铝淘汰落后产能任务加码,但对国内电解铝实际产能影响有限,淘汰落后产能并未抑制总产能继续飞速发展。虽说国家政策加大马力对国内铝市产能过剩问题解决有了明显改善,但实际仅是抑制住东部地区产能停止扩大,且维持维稳态势发展,而西部资源丰富,正成为电解铝投资的新热土,众多大型企业已把重心放置西部新疆等地区,致使西部地区产能迅速扩张,铝市产能东退西进,几乎并未得到明确改善,铝市产能过剩仍是电解铝企业的一大心头病。

金属硅十二月第一周,硅市交投气氛清淡,市场主流价格依旧处于下滑通道,虽然枯水期电价调整后已有工厂表示将在本月内陆续停产,但目前硅市现状依旧表现为供应不平衡,工厂销售不畅,由于各地电价情况不一,近期金属硅价格略显混乱,加之市场后期走势并不明朗,因此观望情绪浓厚。

截止5日,黄埔港金属硅主流价:553#1220012400/吨,441#1340013600/吨,3303#1430014500/吨,2202#1520015400/吨,421#1430014500/吨。

市场利空因素仍占主流,1、下游需求方面,目前金属硅下游行业市场需求清淡,国内下游铝合金企业会在11月进行冬储,但是今年由于铝硅价差收窄,铝合金厂采购金属硅的成本增加,当前维持按需采购,导致对原料采购减少。2、电力成本方面,目前四川及云南部分地区已出台电价调整通知,涨幅基本在0.1/千瓦时,这样一来,成本将增加千元或更多,企业利润空间受到打压,一些工厂剩余原料仍未消耗完,因此目前仍在开工生产。3、出口市场,前期保持坚挺的高品位金属硅价格也随之回落,临近年末,出口市场表现也并不理想,外商采购不活跃。

综合来看,处于消耗原料的工厂或将会在本月中旬陆续停产,而坚持开炉生产的企业压力依旧不小,年末市场需求转淡,多数工厂均有库存,一些为回笼资金也低价出货,因此市场存在竞争压力,因此近期硅市仍以弱势为主。

黄磷本周(11.28-12.5黄磷市场全面进入枯水期,黄磷价格有所上调,但上涨幅度未达生产企业预期,所以多以谨慎出货、观望市场居多。而装置开工情况继续下行,据不完全统计,本周西南地区黄磷开工率下行至26.4%左右。场内开工的大幅走低、价格不到位,有库存企业暂不出货、生产企业观望惜售为主,导致场内整体供应量大幅减少。

国内黄磷市场评述

云南省:净磷出厂主流成交现汇价上行100/吨至14100-14200/吨。据不完全统计,截止目前,云南黄磷装置约有37台电炉停产,总计产能约44.1万吨,当前云南约有30多万吨装置维持错峰生产,而其中部分黄磷自用。从当前市场来看,场内供应有限,后期磷价格有继续上调的可能,但由于下游采购积极性不高,仍然会受下游接受力以及需求量的牵制。

四川省:净磷出厂主流现汇价格:马边地区出厂现汇价13900-14000/吨;石棉地区出厂价上行至14100-14200/吨;什邡地区到站价主流上行至14500/吨左右;攀枝花地区出厂现汇价14100/吨。枯水期后,四川约8台电炉停产,约6.3万吨产能。但金川2.5万吨装置开车,后期增加开工产能,另外,雷波新增产能有望投产,所以川内后期黄磷整体供应调整相对不大。四川市场观望气氛也比较浓厚,大部分企业以发前期订单为主,场内出货量有限,现货偏紧张。

贵州省:净磷出厂主流成交承兑价14400/吨左右,虽然云南市场供应量大幅下滑,但从目前反馈来看,部分下游并未转战贵州市场,导致贵州黄磷企业出货情况并没有明显改观,市场继续弱势维持。另外,贵州市场有2.5万吨电炉点火投入生产,预计本月10号出货。

湖北省:净磷出厂成交维持承兑15600-15700/吨,目前湖北地区大部分黄磷生产企业未生产。

后市预测:

利好:枯水期到来,黄磷生产企业生产成本上行1000/吨左右,导致成本企业成本压力较大;云南大部分企业停产,场内大部分企业减产限量,外加企业多谨慎惜售,场内黄磷现货供应量有限。利空:下游市场不佳,终端市场萎靡,所以短时间内成本上行部分很难转移到终端市场,对于黄磷的采购压价明显。综上所述,黄磷市场目前利空、利好因素较为明显,相互制约、相互牵制。笔者认为,下周黄磷市场仍维持小幅推涨的局势,而随着场内现货量陆续减少,下周场内采购气氛有望好转。

硅铁12月初,硅铁市场报价继续下跌,企业亏损严重,目前各大钢企出台12月硅铁合金招标价格,作为风向标的河北钢铁此次招标价呈下跌走势,招标价格在5850/吨,相比11月下跌110/吨,受利空消息打压,业内人士普遍对后市持看跌心态,厂家被迫停产、减产。

截止4日,75#硅铁出厂含税价 元/吨 :内蒙、青海、甘肃、宁夏55005600,四川6100-620072#硅铁:内蒙、甘肃、青海、宁夏52005300,四川5900-6000。受资金等压力影响,市场成交价不断走低,据了解,75#硅铁主流价在5500-5600/吨,72#硅铁主流价在5150-5200/吨。

下游市场,进入12月,在钢铁市场价格一路下行的大背景下,尽管钢厂对华北区域资源投放量有限,理论上有助于提振钢市的需求,不过贸易商对市场预测仍不乐观,短期内对钢市的拉动作用有限。此外,据中钢协的最新统计,11月中旬重点企业粗钢日产164.21万吨,环比增0.44%,较前值有增加,重点钢铁企业的库存量也有小幅的上升,而天气转冷后市场的需求却在进一步减弱,钢铁业供大于求的困境难见根本改善。

G13会后,硅铁企业已相继减产,目前规模仍在扩大,近期甘肃、青海地区也表示有减产、停产的意愿,随着市场供应量减少,供需矛盾将得到改善,不过时值年末,加之本月钢企招标出现下跌,预计月内硅铁价格仍以跌势为主,市场悲观情绪不断蔓延。

电石近日,国内电石市场交投氛围未见改观,消费地到货不均,但由于下游行情的疲软,氯碱企业压价力度不减,电石成交重心难有较大调整,部分到货集中地区域仍有小幅阴跌。近期观察,随着价格的一路下行,电石厂家挺价意愿凸显,部分出货不畅的厂家已逐步降低开工负荷,后期供需双方的开工将直接影响电石价格走势。

鄂尔多斯地区电石市场表现平稳,交投气氛尚可。该地区一级品电石主流出厂价格在2550-2600/吨,成交多在低端。据了解,鄂尔多斯地区电石装置开工负荷较高,出货尚算平稳,但下游提货热情不高,且暂时无力接受电石价格上调。预计,近期该地区电石难有尚佳表现。

四川地区电石市场市场交投气氛未见改观,主流成交价格维持在前期水平。该地区一级品电石主流出厂价格在2950/吨左右,省内送到价格集中在3000-3100/吨,成交偏向低端。据分析,外埠到货虽有减少,但由于当地氯碱企业开工负荷下调,且部分厂家有检修计划,对电石采购热情降低,市场气氛并未出现好转。预计,四川地区电石市场仍将在低位持续震荡,短时间内难有较大改观。

山西地区电石市场价格保持稳定。现当地一级品电石主流出厂价格维持在2550/吨左右,部分高端价位在2600/吨左右亦有耳闻。业内表示,目前该地区电石炉开工状况并不理想,多数企业以维持销售所需为主,出货状况保持稳定,市场成交气氛平淡,氯碱企业到货情况尚可,需求量难以放大。预计短期内山西地区电石市场或将延续低迷走势。

陕西地区电石市场走势平淡,交投气氛释然。据了解,当地电石一级品主流出厂价格在2550-2600/吨,成交重心偏向低端,部分低端送到价格在2600/吨左右,实际成交可商谈。据分析,当地下游PVC行业出货平稳,但价格走势疲软。因此对电石的压价心理有增无减。加之周边地区电石行情低迷。预计,短期难有利好。

宁夏地区电石走势平稳,交投气氛一般。现当地一级品电石主流出厂价格在2600-2650/吨,更低价位亦有听闻。据悉,周初国内电石市场并未出现明显涨幅,反倒是由于供需改善,电石价格难寻依托。预计,短期国内电石难有明显起色。

 

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