“金三银四”钢市传统的旺季,在过去的“金三”,国内钢材市场略见起色,价格呈现一波触底反弹行情,而铁矿石市场依旧疲软,价格处于震荡下行通道,没有止跌反弹的迹象,经营者及业内人士对“银四”的铁矿石市场仍不看好,认为时下左右整个市场行情的变数不少,其中利空因素居多,难以摆脱疲软、低迷的运行态势。
据从事钢铁贸易的经营者市场调研和销售中掌握的情况,进入3月份以来,铁矿石市场一直不景气,交易持续清淡,价格跌势不止,屡创新低。如在3月23日,天津港即时交割铁矿基准价格报于54.2美元/吨,较前一交易日的收盘价55美元/吨下挫1.5%。铁矿价格再度跌落55美元/吨,创下6年来的新低。到4月2日,周四普氏62%粉矿价格已降至47.5美元/吨(CIF),又较上周末下跌5.5美元/吨。国内一些港口的PB粉矿市场成交价跌至400-4010元/吨;杨迪粉矿价格365-375元/吨;PB块矿价格520-530元/吨,一周内下跌50元/吨,且块矿交易清淡,颇受冷遇,持续下跌态势未改。品位62%的青岛港铁矿石现货到岸价周一报每吨54.81美元,今年一季度以来铁矿石现货累计下挫23%,创下2009年以来日间报价的最大季度跌幅。上周五,铁矿石期货价格跌至54.66美元,创下2008年5月金融危机爆发以来新低。
同样,国产铁矿石市场亦不尽人意,价格盘整下滑。周末,河北地区66%铁精粉价格下跌10元/吨,为610元/吨。辽宁地区66%铁精粉出厂价格下跌10元/吨,为520元/吨。安徽地区65%铁精粉出厂价格下跌20元/吨,为460元/吨;湖北地区63%铁精粉出厂价格570元/吨左右;广东地区64%铁精粉出厂价格430元/吨。东北地区66%湿基税前现汇出厂价390-400元/吨,65%湿基税前现汇出厂价400-410元/吨。价格跌势不止,销售普遍不畅,库存居高不下,矿商心态不佳。经营者对后期的铁矿石市场大都不看好,对影响行情走势的不确定变数十分关注,这些不确定因素主要体现在:
一是“铁腕治污”,遏制铁矿石市场需求的释放。今年以来,尤其是在进入3月份之后,各地加大环境污染治理力度,出台一系列措施和规定,特别是对高污染、高能消耗的钢铁企业更是列入重点整治对象,重拳出击,河北、山东、四川、福建、山西、江苏等一批中小型钢厂受到当地环保部门的处罚,有的被责令更改和停产,产能释放受阻,开工率下降,对铁矿石需求明显减少。据专业机构的调查显示,从去年12月中旬以来,高炉的开工率处于逐步下降态势,全国高炉开工率从2014年12月19日的91.85%到3月13日的85.40%,下跌了6.45个百分点,目前又降到83.84%,一些钢厂的产能利用率86.39%,下降1.59%。3月28日开始,唐山环保进入三级预案,调坯轧材厂白天早8点到晚8点停产,其他时间生产,具体结束时间暂未定。山东临沂当地钢厂和轧材企业现在仍全面处于停产状态,4月初环保部再次进行检查,当地钢厂最快要4月中旬才有可能复产。钢厂产量减少,据中钢协最新数据显示,3月中旬会员企业粗钢日均产量164.92万吨,旬环比下降1.9%,持续两旬下滑,目前各地政府对环境治理的态度坚决,钢铁等高污染行业一旦违规,将受到严厉处罚。这意味着后期钢铁产量将下降,铁矿石和焦煤、焦炭等钢铁原材料需求将因此而继续呈下降趋势,支撑铁矿石市场价格反弹的动力不足。
二是港口铁矿石库存居高不下,供大于求矛盾难以缓解。由于下游终端有效需求不足,钢厂及矿商采购铁矿石的积极性不高,那些钢铁企业在铁矿石的采购上较为谨慎,大都控制采购量,压低采购价;同样,矿商在铁矿石市场不景气、价格持续下滑的情况下,不敢贸然囤货,有的是低价出货。因而时下终端需求和中端需求双双回落,致使铁矿石库存量有增无减。据统计,上周末,国内主要港口铁矿库存量增加到10013万吨,比上一周增加94万吨,库存量居高不下,供大于求的格局在短期内不可能改变,铁矿石市场价格难以反弹。
三是国内矿山停采增多,国内矿产量减少。自去年以来,铁矿石市场价格持续下跌,国内矿山亏损面扩大,亏损额增大。据统计,按国际矿价55美元来计,绝大多数国内矿山的吨矿成本都是亏的。河北、山西、内蒙古等地的10多家矿山普遍亏损,他们向行业协会诉苦,“产1吨矿最多亏300块,矿山企业度日如年”。迫使一批矿山关停,如钢铁大省的河北,矿山企业也占据全国半壁江山。受去年铁矿石矿价断崖式下跌影响,国内矿山企业目前经营普遍陷入亏损、停产困境,目前河北地区已有70%矿企停产;在 山西省内去年年底大约90%的矿山企业停产,到现在有95%矿山关停,几乎100%的矿企亏损。内蒙地区约有200多家矿山企业,现在百分之八九十都停产了, 大的矿企开工生产的就两三家。国内矿山停产持续在增加,国产矿产量也将随之而下降。
四是钢厂调整采购方式,逐渐抛弃长协矿。时下,铁矿石市场价格在连连下挫的情况下,不少钢试图通过缩减长协矿的订单量和缩短长协合同期限,有的钢厂长协矿整体量减让20%。有的钢厂的中长协矿占比不到10%,主要是从贸易商中采购。因为矿价浮动1美元/吨,对于钢材就意味着几千万甚至上亿元的成本波动。同时,钢厂寻求更多更灵活的铁矿石定价方式,尤其是那些民营钢企在定价机制更为灵活,一些钢厂表示,公司的定价方式取决于根据市场情况,从以前的多种定价模式到现在的m+1,甚至m+n,2015年继续延续这种模式。也有的钢厂认为,为避免行情风险,最有效的办法就是制定浮动价,甚至是滞后的浮动价,比如采取m+1,制定价越滞后越好。
业内人士认为,上述这些不确定因素对后期铁矿石影响是客观存在的,不能忽视,从日前供需状况和国外矿企的生产成本来看,仍有下跌空间,据悉目前有的外矿企业的生产铁矿石吨矿成本在19.5美元,加上油价下跌及汇率等因素影响,吨矿成本折算下来约为17美元,与55美元的市场价格相比,还有一定的盈利。由此来看,铁矿石市场不具备上涨条件,而是以盘整为主,但不排除继续震荡下行的可能。
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