本月行情概述：
11月，一场突如其来的寒流席卷了北方地区，而国内钢铁市场在这样的寒流下，愈发显得萧条。在当前国内钢铁市场，下游需求不济，在年末淡季的影响下，市场呈现弱势局面，国内钢企亏损加大，导致了对原料采购谨慎，同时，受亏损的影响，11月唐山松汀钢厂停产，导致了对唐山地区钢厂停产的关注，虽然临近年末的情况下，国内钢企实质性减产有限，但唐山地区钢厂停产的消息，也导致了国内市场对后期钢铁市场悲观的预期。当前，虽然国内钢铁产业中，矿强钢弱的局面随着铁矿石价格的降低而有所改善，但国内钢企依然保持资金紧张，亏损的局面，而国内钢坯价格也在失去成本支撑后，呈现弱势回落的局面，唐山地区钢坯价格在11月已经跌至1550元/吨一线，而随着下游需求低迷、后期北材南下的影响下，国内钢坯价格恐将进一步降低，并有降低到1500元/吨的可能。
注：河北唐山地区普碳方坯（Q235，150*150）包到价格
14日，唐山松汀钢厂宣布停产。这是继山西海鑫钢铁之后，国内第二家500万吨级以上规模钢企因高负债和资金链压力停产。据机构不完全统计，截至目前唐山地区已有近1500万吨钢铁产能退出。据统计，今年来，唐山地区高炉检修座数由11座增加至最新统计的27座，检修容积由6540立方米增加至16300立方米，开工率由1月初95.56%降至如今89.04%，降幅高达6.25个百分点。粗略估计，目前唐山地区共有约1497万吨产能退出市场。不过，相关资料显示，截至2014年年底，唐山地区钢铁产能为1.3亿吨，目前已经退出的产能仅仅是其去年的十分之一而已。
23日，大宗原料期货遭遇“黑色星期一”，大幅跌停，在强美元和弱需求的双重压力之下，大宗商品市场迎来暴跌。而作为全球工业活跃指标的BDI指数也创出新低。20日，波罗的海贸易海运交易所干散货运价指数(BDI)创历史新低。干散货运价指数下跌6点或1.19%，报498点，经历21连跌之后，该指数已经刷新1985年1月该数据编撰以来的最低值。由于中国经济增速放缓，煤炭和铁矿石等大宗商品需求不振。受中国经济放缓影响，煤炭和铁矿石等大宗商品需求不振。全球最大海运咨询机构ClarksonPlc曾预计，中国2015年的铁矿石、煤炭进口量将增加6%，增速将低于2014年的8.7%。BDI下行在一定程度上反映出中国面临通货紧缩风险，同时，航运、铁矿石等行业将受到较大冲击。
据中钢协数据，11月上旬，重点钢企粗钢日均产量169.28万吨，旬环比增加4.68万吨，增幅2.84%；生铁日均产量165.61万吨，旬环比增加3.99万吨，增幅2.47%。11月上旬末，重点企业钢材库存为1502.9万吨，旬环比增加22.38万吨，增幅为1.51%。
据国家统计局数据显示：2015年10月份全国粗钢日均产量213.29万吨，较上月下降3.23%。2015年10月份我国粗钢产量6612万吨，同比下降3.1%；1-10月份全国粗钢产量67510万吨，同比下降2.2%。2015年10月份我国生铁产量5631万吨，同比下降4.4%；1-10月份全国生铁产量58472万吨，同比下降3.3%。2015年10月份我国钢材产量9427万吨，同比下降0.2%；1-10月份全国钢材产量93430万吨，同比增长1.0%。
进口矿市场本月价格呈现持续回落态势，截止27日，63.5%铁精粉到岸价格在44.6-45.6美元/吨，比上月末价格降低6.25美元/吨。普氏指数也持续小幅回落并接近40美元/吨关口，截止11月26日，62%普氏价格指数为41.2美元/吨(CFR，青岛港)，比上月末降低8美元/吨左右。
国内铁矿石市场：
国内铁矿石价格11月呈现加速回落态势，其中，受唐山地区钢企停产消息影响，唐山地区铁矿石价格持续跌落，有价无视，累计跌幅达到50/吨以上，而11月累计跌幅达到75-105元/吨，此外，其他地区11月铁矿石价格也出现降低，跌幅在5-60元/吨左右。
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2015年10月29日-2015年11月27日国内主要地区铁精粉价格涨跌表（元/吨）
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|
省份
|
城市
|
规格
|
10月29日价格
|
11月27日价格
|
涨跌
|
价格单位
|
价格说明
|
价格类型
|
||
|
河北
|
唐山市
|
Fe66%
|
550
|
560
|
445
|
455
|
-105
|
元/吨
|
干基、含税
|
出厂价
|
|
迁安市
|
Fe66%
|
525
|
535
|
450
|
460
|
-75
|
元/吨
|
干基、含税
|
出厂价
|
|
|
滦县
|
Fe66%
|
405
|
415
|
300
|
310
|
-105
|
元/吨
|
湿基、不含税
|
出厂价
|
|
|
邯郸市
|
Fe64%
|
430
|
430
|
430
|
430
|
0
|
元/吨
|
湿基、不含税
|
出厂价
|
|
|
邢台市
|
Fe65%
|
435
|
435
|
435
|
435
|
0
|
元/吨
|
湿基、不含税
|
出厂价
|
|
|
沙河市
|
Fe64%
|
435
|
435
|
390
|
390
|
-45
|
元/吨
|
湿基、不含税
|
出厂价
|
|
|
承德市
|
Fe65%
|
470
|
470
|
440
|
440
|
-30
|
元/吨
|
干基、含税
|
出厂价
|
|
|
保定市
|
Fe64%
|
400
|
410
|
390
|
390
|
-15
|
元/吨
|
湿基、不含税
|
出厂价
|
|
|
涞源县
|
Fe64%
|
400
|
410
|
390
|
390
|
-15
|
元/吨
|
湿基、不含税
|
出厂价
|
|
|
涞源县
|
Fe66%
|
420
|
430
|
410
|
410
|
-15
|
元/吨
|
湿基、不含税
|
出厂价
|
|
|
辽宁
|
朝阳市
|
Fe66%
|
365
|
375
|
365
|
375
|
0
|
元/吨
|
湿基、不含税
|
出厂价
|
|
北票市
|
Fe66%
|
360
|
370
|
360
|
370
|
0
|
元/吨
|
湿基、不含税
|
出厂价
|
|
|
本溪市
|
Fe66%
|
385
|
385
|
380
|
380
|
-5
|
元/吨
|
干基、含税
|
出厂价
|
|
|
抚顺市
|
Fe66%
|
432
|
442
|
420
|
430
|
-12
|
元/吨
|
干基、含税
|
出厂价
|
|
|
辽阳市
|
Fe66%
|
360
|
370
|
360
|
370
|
0
|
元/吨
|
湿基、不含税
|
出厂价
|
|
|
建平县
|
Fe66%
|
370
|
380
|
370
|
380
|
0
|
元/吨
|
湿基、不含税
|
出厂价
|
|
|
鞍山市
|
Fe66%
|
380
|
390
|
380
|
390
|
0
|
元/吨
|
湿基、不含税
|
出厂价
|
|
|
山西
|
代县
|
Fe64%
|
385
|
395
|
360
|
370
|
-25
|
元/吨
|
湿基、不含税
|
出厂价
|
|
五台县
|
Fe65%
|
415
|
425
|
370
|
380
|
-45
|
元/吨
|
湿基、不含税
|
出厂价
|
|
|
繁峙县
|
Fe65%
|
390
|
400
|
360
|
370
|
-30
|
元/吨
|
湿基、不含税
|
出厂价
|
|
|
娄烦县
|
Fe65%
|
485
|
495
|
485
|
495
|
0
|
元/吨
|
湿基、含税
|
出厂价
|
|
|
黎城县
|
Fe65%
|
620
|
620
|
550
|
550
|
0
|
元/吨
|
干基、不含税
|
出厂价
|
|
|
灵丘县
|
Fe65%
|
415
|
425
|
370
|
380
|
-45
|
元/吨
|
湿基、不含税
|
出厂价
|
|
|
湖北
|
大冶市
|
Fe63%
|
410
|
430
|
370
|
390
|
-40
|
元/吨
|
干基、含税
|
出厂价
|
|
鄂州市
|
Fe64%
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
元/吨
|
干基、含税
|
出厂价
|
|
|
大冶市
|
Fe65%
|
430
|
450
|
390
|
410
|
-40
|
元/吨
|
干基、含税
|
出厂价
|
|
|
安徽
|
芜湖市
|
Fe64%
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
元/吨
|
干基、含税
|
出厂价
|
|
安庆市
|
Fe63%
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
元/吨
|
干基、含税
|
出厂价
|
|
|
繁昌县
|
Fe65%
|
540
|
540
|
480
|
480
|
-60
|
元/吨
|
干基、含税
|
出厂价
|
|
|
山东
|
淄博市
|
Fe65%
|
560
|
560
|
525
|
525
|
-35
|
元/吨
|
干基、含税
|
出厂价
|
|
莱芜市
|
Fe65%
|
550
|
550
|
500
|
500
|
-50
|
元/吨
|
干基、含税
|
出厂价
|
|
国际铁矿石市场：
11月，港口铁矿石价格呈现弱势回落态势，累计比上月降低了45-60元/吨。
|
2015年10月29日-2015年11月27日天津港铁精粉价格涨跌表（元/吨）
|
|||||||||
|
城市
|
规格
|
10月29日价格
|
11月27日价格
|
涨跌
|
价格单位
|
价格说明
|
价格类型
|
||
|
印度
|
Fe56%
|
335
|
345
|
290
|
300
|
-45
|
元/吨
|
湿基、车板含税价
|
天津港
|
|
印度
|
Fe59%
|
380
|
390
|
335
|
345
|
-45
|
元/吨
|
湿基、车板含税价
|
天津港
|
|
印度
|
Fe62%
|
410
|
420
|
360
|
370
|
-50
|
元/吨
|
湿基、车板含税价
|
天津港
|
|
印度
|
Fe63.5%
|
425
|
435
|
375
|
385
|
-50
|
元/吨
|
湿基、车板含税价
|
天津港
|
|
印度
|
Fe64%
|
435
|
445
|
385
|
395
|
-50
|
元/吨
|
湿基、车板含税价
|
天津港
|
|
巴西
|
Fe63.5%
|
410
|
420
|
350
|
360
|
-60
|
元/吨
|
湿基、车板含税价
|
天津港
|
|
澳大利亚
|
Fe61.5%
|
405
|
415
|
355
|
365
|
-50
|
元/吨
|
湿基、车板含税价
|
天津港
|
|
澳大利亚
|
Fe63%
|
415
|
425
|
360
|
370
|
-55
|
元/吨
|
湿基、车板含税价
|
天津港
|
海运运费：
海运运费方面，11月国际海运费价格持续降低，其中，巴西图巴朗-青岛海运运费价格在11月底降至8美元/吨以下。
|
日期
|
BCI-C3：巴西图巴朗-青岛
|
BCI-C5：西澳-青岛
|
||
|
当日价格（$/T）
|
涨跌（$/T）
|
当日价格（$/T）
|
涨跌（$/T）
|
|
|
2015年11月26日
|
9.015
|
+0.415
|
4.755
|
+0.200
|
|
2015年11月25日
|
8.600
|
+0.605
|
4.555
|
+0.073
|
|
2015年11月24日
|
7.995
|
+0.060
|
4.485
|
-0.041
|
|
2015年11月23日
|
7.935
|
+0.070
|
4.523
|
+0.496
|
|
2015年11月20日
|
7.865
|
-0.128
|
4.027
|
-
|
|
2015年11月19日
|
7.993
|
-0.157
|
4.027
|
-0.178
|
|
2015年11月18日
|
8.150
|
-0.240
|
4.205
|
-0.163
|
|
2015年11月17日
|
8.390
|
-0.215
|
4.368
|
-0.127
|
|
2015年11月16日
|
8.605
|
-0.220
|
4.495
|
-0.069
|
|
2015年11月13日
|
8.825
|
-0.175
|
4.564
|
-0.136
|
|
2015年11月12日
|
9.000
|
-0.625
|
4.700
|
-0.018
|
|
2015年11月11日
|
9.625
|
-0.323
|
4.718
|
-0.382
|
|
2015年11月10日
|
9.948
|
-0.022
|
5.100
|
-0.005
|
|
2015年11月9日
|
9.970
|
-0.070
|
5.105
|
+0.260
|
|
2015年11月6日
|
10.040
|
-0.240
|
4.845
|
+0.240
|
|
2015年11月5日
|
10.280
|
-0.225
|
4.605
|
+0.023
|
|
2015年11月4日
|
10.505
|
-0.180
|
4.582
|
-0.013
|
|
2015年11月3日
|
10.685
|
-0.575
|
4.595
|
-0.155
|
|
2015年11月2日
|
11.260
|
-0.067
|
4.750
|
-0.023
|
|
2015年10月30日
|
11.327
|
-0.036
|
4.773
|
-0.004
|
标准：船载重15万吨；不包括装卸费；卸率 3万吨/天；按 3.75%佣金计算。
港口库存：
截止11月20日，全国41个主要港口铁矿石库存为8658万吨，较上周五降55万吨，较本周二降50万吨，其中澳矿4116万吨，巴西矿1839万吨，贸易矿2645万吨，球团488万吨，精粉614万吨，块矿1273万吨，日均疏港总量257万吨/天（上周251万吨/天）。
未来趋势分析：
随着铁矿石价格的回落，前期国内钢铁市场矿强钢弱的局面开始改观，但同时，在铁矿石价格回落后，对钢坯价格的成本支撑减弱，在需求低迷和淡季悲观的影响下，国内钢坯价格低迷回落的局面恐难以改观，后期有跌至1500元/吨的可能，而当前铁矿石市场供求基本面未变，虽然高成本矿厂在不断退出市场，但国际三大矿山利用自身规模大、成本低的优势，在铁矿石走势疲软的背景下依旧扩产，抢占市场份额，挤压其他矿厂生存空间。三季度，淡水河谷、必和必拓、力拓铁矿石产量分别较上季度增加293.5万吨、122.9万吨、542.4万吨。在这样的情况下，国内钢厂高炉开工率续降，整体需求维稳，但后期淡季需求预期较悲观，铁矿石市场或维稳趋弱。后期高负债钢厂停产风险加大，对铁矿石市场形成压制。此外，惠誉预测，明年和后年全球铁矿石产量将新增1.45亿吨，比此前行业预期的1.3亿吨还多出10%。惠誉预计今明两年铁矿石的均价为50美元/吨。
(关键字：铁矿石 BDI)