2016年上半年钢铁市场在楼市新政、限产、去产能等一系列的政策推动下钢价起起落落,3、4月钢铁市场下大幅拉涨,钢铁原料等产品涨幅在10-40%,钢铁市场订单增加,部分商家低价大量囤货,透支后市需求。钢价上涨钢企利润增加,前期因亏损而停产的钢企满负荷生产,钢铁产量3、4月明显回升。随着政策执行力度减弱,市场需求基本饱和,商家暂停采购,商家拉涨热情消退,市场可供资源逐渐增加,市场快速反转,钢价高位快速下跌,钢市快涨快跌的过山车行情显现。商家本就对产能过剩的钢铁行业暴涨行为并不看好,经历大幅上涨后,进入5月,需求继续萎缩,商家全面复产,库存逐渐显现,钢铁原料市场悲观回落,跌势增加:唐山钢坯5月跌670元,跌幅达27%,进口矿弱势难撑,矿价5月下跌13.85美元,跌幅21%,随着钢价走低,矿价跌破50美元,港口矿一路下行,月跌幅达24.8%,且港口库存持续高位,矿价仍震荡下行为主。焦炭市场因淘汰产能、资源紧张等因素影响,焦价逆市上涨160-200元,临近月底钢价走跌,钢企对焦炭压价减量采购,价格弱势走跌,但跌幅较小。矿价走跌,对原料成本支撑减弱,企业利润不断挤压,钢铁市场加速下滑,钢价继续震荡寻底,6月继续延续跌势,商家仍维持前期订单为主,下游需求有限,市场供应继续放量,钢铁价格继续震荡走低,淡季来临,需求难增,钢价仍震荡探底运行,市场悲观看空后市,但临近6月底,在宝钢、武钢合并去产能加速消息释放以及唐山限产、杭州G20峰会期间山东、江苏等地钢铁企业加大停产力度,钢铁原料市场震荡回升,月底价格加速上涨,下游采购逐渐恢复,资源略显紧张,钢价不断上涨,但因需求仍显疲软,钢铁价格涨势仍缺乏实际需求支撑,商家不敢大量囤积,仍以按需采购为主。若后市消息面拉涨预期减弱,供需矛盾凸显,钢铁市场7、8月仍将重回震荡调整趋势。
6月钢铁市场震荡回落,商家需求薄弱,但因前期订单陆续执行完,部分商家入市采购,钢铁市场跌势放缓,临近月底钢价重回涨势,本月钢坯价格上涨170元,进口矿价上涨4美元,国产矿供需两弱,价格坚挺,焦炭市场逐渐回落,回落110元,钢企利润增加,但因限产等因素影响,市场库存逐渐回落,资源紧张,商家拉涨意愿较强。
生铁市场经历3、4月大幅上涨后,商家采购数量明显增加,透支了5、6月市场实际需求,进入5月消息面利好减弱,商家补库结束,而铁厂生产全面恢复,供应放量,需求暂缓,铁价加速下跌。6月上半月生铁市场仍延续5月跌势,供大于求,成交有限,原料回落,铁价不断走低。贸易商手中资源不断对外抛售,拉低生铁报价,铁厂为了促成交铁价无奈跟调。进入下旬唐山限产市场库存有限,钢铁原料市场止跌回升,钢价震荡回升,宝钢武钢重组,市场去产能政策预期增加,9月杭州G20峰会期间,山东、江苏等地钢铁企业全面限产,市场资源趋紧,商家盼涨意愿较强,期货拉涨带动现货价格走强,钢矿价格回升助长生铁稳中看涨,在产铁厂库存无库存,铁价快速回升,但本月生铁滞后下调为主,跌幅仍在100-200元之间,随着成本增加,资源有限,进入7月,铁价仍延续涨势,但7、8月高温多雨,市场需求难有实质性增加,商家采购量略有增加但仍显谨慎。实际采购有限,商家炒作空间不大,后市涨势乏力,7、8月铁价仍将在2000元下方震荡,9月旺季不排除铁价上行可能,但难以超越年内高点。
生铁市场近几年震荡下行,年初铁价跌至近十年低点,在消息层面拉动下,铁价直线拉升,但因当前经济增速回落,钢铁下游需求萎缩,铁价拉升后难以得到支撑,铁价快速下跌,经历、6月的下跌,铁价基本见底,在限产拉动下,铁价震荡上行,但实质需求不增,铁价终将回归震荡调整态势。
本月钢市跌幅方交换,临近下半月钢价重回涨势,炼铁报价跌至140001450元,跌幅在100-200元,但临近月底,各地高炉限产增加,钢企增加对外采购炼铁资源,山东、江苏等地炼铁厂开工无几,市场资源紧缺,铁价跌后再度拉升,临近月底,铁价上涨至1500元,但商家仍以观望为主,对此轮涨势仍谨慎居多,并不敢贸然囤货,市场成交仍显疲软。随着限产力度加大,炼铁资源越发紧张,铁价仍将继续上行,但因淡季高位多雨影响,需求略显不足,铁价再涨空间不大。
河北地区炼铁厂关停较多,当地资源不多,钢企限产对外采购较少,特价仍以震荡回落为主,报价自1700元跌至1550元,成交清淡。山西地区炼铁资源尚可,下游需求不多,铁价仍以下行为主,报价跌至1550-1580元。内蒙地区炼铁市场供需两弱,钢厂较少采购,炼铁报价跌幅放缓,本月跌幅100元,但降后仍难有明显成交。
华东地区资源不多,钢企对外采购略增,炼铁报价跌幅100元,铁价维持在1500元。山东地区炼铁厂逐渐被关停,铁厂资源不多,供大于求继续,铁价弱势调整,临近月底,钢企采购增加,资源紧张,铁价涨势明显。江苏地区炼铁成交不多,但随着月底限产增加,市场资源趋紧,铁价跌幅放缓,部分商家报价略有拉升,铁价维持在1550元,成交清淡。福建三钢暂停采购炼铁,当地铁价略有下跌,成交有限。
东北地区铁铁价跌幅缓慢,钢企较少采购,铁厂出货不足,铁价缓慢下调,维持在1650-1700元,成交较弱。黑龙江地区炼铁市场供需两弱,出货不多,报价在1800元跌50元。
河南地区炼铁厂数量较少,铁价下跌100元至1600元,部分优质炼铁资源作为铸铁使用,价格偏高。
西南地区在产铁厂数量不多,当地炼铁出厂价1500-1550元。西北地区生铁资源运输不便,铁价仍处国内低位,新疆地区铁价自1500元降至1450元,甘肃宁夏地区铁价跌至1500元,跌幅100元,整体出货一般。
6月铸造市场需求不足,下游铸造企业前期采购原料库存较高,仅有个别商家对外按需采购,且6月恰逢华东、华北麦收农忙,部分中小铸造企业放假增加,对铸铁需求减弱,铸铁球铁资源逐渐释放,贸易商手中低价资源对外抛售,拉低铁厂报价,铁厂库存逐渐增加,只好跟调,报价自1950元跌至1750元,部分地区报价更是低至1700元。临近月底钢矿价格快速回升,铁价止跌回暖,采购增加,资源略紧,部分铁厂报价试探上调30-50元,成交量仍显不足。
河北地区铸铁厂库存逐渐回升,铁价继续回落,铁价自月初的1900-1950元跌至1750元,降后出货情况一般,临近月底铁价止跌观望,受钢价上涨影响,部分商家试探拉涨铁价,但市场接受程度有限。山西地区铁厂库存增加,铁价继续下跌,报价自1850-1900元将至1700元-1750元,下游采购仍以观望为主,月底华东等地铁价明显回升,但因运费偏高,山西地区铁价并没有明显拉涨。
山东地区上半月铁价继续回落,铸铁球铁供应增加,铁价跌至1650-1750元,济南地区铁厂库存低位,报价坚挺在1850-1900元以上。临近月底限产停产增加,市场采购明显增加,铁矿资源紧张,铁价小幅上涨,随着限产力度增加,7月铁价或将继续走高。江苏地区需求有限,铁价跌至1700元。月底在去产能减产的政策刺激下,涨价预期增强,商家采购增加,铁价小幅上涨至1750元。
辽宁地区铸铁球铁优质资源出货尚可,铁厂库存较少,当地矿石跌幅有限,成本高位,抚顺、本溪等地主流铁价仍维持1950-2000元,成交较好。
河南地区球铁铁跌幅放缓,市场采购不足,报价维持1850-1900元,市场成交清淡。
铸铁球铁市场前期订单逐渐消化完,部分商家入市采购,而伴随月底限产停产增加,铁价或将出现一波涨势,但限产过后,铁价涨势仍难乐观。
6月钢铁市场延续跌势,淡季需求继续疲软,月底受去产能、限产等因素影响,商家资源偏紧,钢铁价格重燃涨势。部分商家前期库存逐渐消化,开始入市采购,必将带动钢铁市场再迎涨势,但缺乏需求支撑,钢铁涨价高度有限。7月高温多雨,下游开工不足,供需两弱,限产拉涨的行情难以持久,快涨后必然面临回调风险。
7月生铁市场面临较强采购潮, 限产影响铁厂库存快速回落,月初铁价涨势明显,但随着商家补库完成,市场炒作预期减弱,铁价上涨乏力,随着价格高企,铁厂开工必然增加,供应增加,铁价面临震荡回落的风险,期待商家谨慎操作。
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