上游动态:
石油焦:本周国内石油焦市场行情稳中小跌,主营中石化、中石油、中海油旗下炼厂大体平稳,山东地炼焦价小幅走跌。
中石化旗下大部分炼厂报价持稳,个别炼厂小幅下滑。华北地区石家庄炼厂报价下调40元/吨,价格下调后出货转好;燕山石化、沧州炼厂出货尚可,库存中位;天津石化焦化装置依然停工检修;洛阳石化石油焦硫含量3.7%,价格平稳。沿江地区武汉石化汽运价格下调20元/吨,库存中位;安庆石化焦化装置开工复产,9月20日正常外销,石油焦硫含量2.1%,价格有所下调;长岭炼厂、荆门石化、九江石化出货良好。华东地区扬子石化石油焦硫含量在4.5-5.0%左右,出货良好;金陵石化出货尚可,库存低位;金山石化石油焦日产量恢复至1800吨,出货一般;高桥石化近期出口增加,库存低位;镇海炼化弹丸焦出货尚可。山东地区各炼厂出货一般,库存低位;齐鲁石化焦化装置8月25日-9月24日停工检修。华南地区受进口高硫焦量减少影响,广西北海炼油厂、广州石化、茂名石化出货尚可,库存低位。西北地区塔河石化高硫焦出货正常,库存无压,2#焦化装置计划9月下旬起停工检修。
中石油东北地区大庆石化、抚顺石化低硫焦报价平稳,库存低位;大港石化出货良好,库存低位;锦州石化出货良好。辽阳石化9月15日正式外销,2#B焦报1170元/吨;吉林石化中出货良好,价格不变;辽河石化石油焦自用为主。西北地区玉门炼厂焦化装置9月13日开工,20日正式外销,2#B石油焦报1230元/吨;兰州石化焦化装置计划9月底开工;乌鲁木齐石化日产量在800吨左右,3#B石油焦报价1410元/吨;兰州石化焦化装置预计9月下旬开工;独山子、克拉玛依石化稳价出货,库存低位。
中海油中海沥青(滨州)股份出货良好,价格上调20元/吨;本周舟山石化、惠州炼厂出货良好,价格不变。
本周地炼焦市行情有所下滑,9月21日《超限运输车辆行驶公路管理规定》正式实施,石油焦运费成本上涨,采购车辆明显减少,炼厂出货明显放缓,部分炼厂报价小幅走低。装置方面:9月底垦利石化、岚桥石化焦化装置即将开工;华星石化焦化装置10月初停工检修。
9月23日长江现货电解铝均价13220元/吨,本周累计大涨640元/吨,对石油焦市场提振有限;本周中央环保督察组仍未莅临山东,区域内各碳素企业均正常生产;但受汽车运输限载影响;加之下周后将迎来国庆小长假,炼厂多愿优惠走货,所以预计下周国内石油焦价格将稳中小幅下滑。
煤化工:本周,国内煤沥青市场高位运行,深加工企业轮番检修,煤沥青供应压力减少,市场供需面表现平衡,因此商家维持坚挺报盘,部分低位货源窄幅补涨,总体表现稳定。目前中温沥青参考价1550-1650元/吨,改质沥青商谈价1750-1900元/吨,地区不同,市场成交价格略有不同,下游需求稳定,预计短线煤沥青市场稳中向好运行。
以下是各区域市场行情动态:
河南地区煤沥青市场走势稳定 ,老客户间合作稳定,深加工企业减产,商家库存压力不大。目前中温参考价1650-1700元/吨,改质执行在1850-1900元/吨,但下游企业抵触,短线高位成交乏量。
东北地区煤沥青市场实质性波动不大,深加工检修限产运行,供需面基本平衡,商家报盘持稳。目前中温参考价1600-1650元/吨,改质执行在1650-1700元/吨,老客户间合作稳定,预计短线煤沥青市场淡稳续市。
山西地区煤沥青市场交投稳定,老客户间正常接货,商家库存不大,整体报盘稳定。目前中温参考价在1550-1600元/吨,改质煤沥青执行1700-1750元/吨,短线尽力挺价运行。
河北地区煤沥青市场走势尚可,开工率低位下,市场货源不多,企业报盘依旧坚挺。目前中温参考价在1550-1600元/吨,改质煤沥青执行1800-1850元/吨。
下游行情:
钢铁:本周钢市由于前有中秋小长豭,后又面临国庆大长假,而且还有八月份经济指标连续发布,再加上国家发布提高汽运费用等政策,对钢市的影响较大。因此几个热点需关注:
首先是市场中秋假过后市场资源有所增加,中钢协数据,截至9月上旬末重点钢企库存量1375.14万吨,较上月同期增长2.9%。相关资料显示,国内主要建筑用钢生产厂家目前库存量约为400余万吨,周环比增长11.4%,创16周以来新高。同时中钢协本周发布的 8月份全国粗钢日均产量突破220万吨,9月份或将逼近230万吨,钢铁产能加快释放。据中钢协最新数据,9月上旬重点钢企粗钢日均产量175.89万吨,旬环比大增4.6%。这也预示着市场资源的增加与钢厂库存增加是相吻合的。而且后期市场资源仍有继续增加的趋势,市场压力不容乐观。
其次是《超限运输车辆行驶公路管理规定》从21日起正式实施。受新规影响,国内煤炭、钢材、等商品的公路运输成本将大幅提高。根据新规,超载货车将被处以“一超四罚”,堪称“史上最严治超措施”。据了解,部分物流公司已陆续发出运费上调公告,涨幅在30%—50%之间。钢材也是首当其冲受到影响。目前河北钢贸商已经接到部分钢厂运费调整的通知。秦皇岛安丰钢铁公司至天津的运费由70元/吨涨至110元/吨,到北京的运费由80元/吨涨至125元/吨,至唐山丰润运费由45元/吨涨至70元/吨。武安至石家庄、晋州的运费由50元/吨涨至70元/吨,涨幅40%。在运费上涨的同时,部分商品的跨区域流动也将受到比较大的影响,特别是以汽运为主的短程运输。比如钢材从邯郸到郑州、安阳地区,从山西到河北等,如果两地价格差距不是很大,那么商品流通将受到运费的制约。运费上涨,将使终端企业成本增加。比如钢铁生产企业在采购原材料时,将支付较高的运输费用,吨钢成本也将随之增加。虽然新规刚开始实施,但是部分企业已经提前调整运费。此次,运费上涨幅度如此之大,最终还将传导至终端用户。
其三,本周比较突出的是焦炭期货持续高位,煤炭价格持续拉涨,钢厂生产成本再次提高,这一方面会压缩钢厂利润,但另一方面对钢市来说成本支撑钢价的力度再次显现,现货市场会形成易涨难跌的局面。
其四,当前钢厂高炉开工率、产能利用率延续提高,粗钢日均产量高位,但需求较差、九月份旺季不旺的形势远远落后于预期,虽然宝钢十月份部分产品价格上调,但本周一些主流钢厂出现价格下调的动作,沙钢第三期螺纹钢下调100,
河钢下旬棒线产品下调100元。这与现货市场库存增加,成交清淡,议价松动有直接关系。只是后期期货市场短期的反弹对现货市场有一定的带动,但整体钢市并不乐观。
电解铝:宏观面:美联储9月议息会议继续维持按兵不动,推迟加息为宽松情绪推波助澜,空头离场意愿较强,美元下滑;且挪威原油工人罢工,对北海原油出产带来威胁,进一步提振油价,有色市场受到乐观情绪提振而上升;中国8月铝产量同比下降,也给铝价强支撑。
宏观面:美联储9月议息会议继续维持按兵不动,推迟加息为宽松情绪推波助澜,空头离场意愿较强,美元下滑;且挪威原油工人罢工,对北海原油出产带来威胁,进一步提振油价,有色市场受到乐观情绪提振而上升;中国8月铝产量同比下降,也给铝价强支撑。
本周,伦铝重心上移,收盘价从周一的1583美元一路震荡至周四1633美元,截止至周四伦铝累计上涨57.5美元/吨;LME铝库存较上周五减少13500吨至2153425吨,库存持续下降,给铝价支撑。沪铝盘中反弹,价格再度接近12500压力;上期所铝库存较上周减少15361吨至103077吨,处于历史较低水平,考虑到近期假期集中,外加运输行业专项行动在即,铝锭到货量或将受到影响,在供应紧张刺激下,现货铝价大幅飙涨,并推升期铝价格坚挺。
现货铝锭市场主流报价在12400-13220元/吨,周内累计上涨540元。周内,铝市流通货源仍较偏紧,持货商疯狂抬升报价,现货升水节节攀升,高价引发持货商出货意愿,交割仓单货源流入市场,下游企业寻低跟风接货,市场看涨热情趋于高涨,但铝价持续走高,下游企业虽有提前备货意愿,但畏高成交略有逊色。
现货铝锭市场主流报价在12400-13220元/吨,周内累计上涨540元。周内,铝市流通货源仍较偏紧,持货商疯狂抬升报价,现货升水节节攀升,高价引发持货商出货意愿,交割仓单货源流入市场,下游企业寻低跟风接货,市场看涨热情趋于高涨,但铝价持续走高,下游企业虽有提前备货意愿,但畏高成交略有逊色。
金属硅:本周金属硅市场报价混乱,由于月初市场上运输便开始上扬价格,出现过高的运输成本增加情况,工厂走货变相降价,而9月21日交通限载新规实行之后,市场价格更显混乱,各地金属硅工厂挺价意愿愈发强烈,但下游采购情况仍不乐观,对于工厂上扬200-300元/吨的报价接受度不高,目前市场实际成交仅小幅上扬50-150元/吨。
开工情况:内蒙地区金属硅矿热炉40台正常开启14台,开工率约35%,环比上升2.5%,预计月度产量7010吨,环比增产280吨。福建地区59台金属硅矿热炉正常开启13台,整体开工率约为22.03%,环比持平,预计月度可生产金属硅8720吨,环比上月减产820吨左右,广西、河南、江西46台金属硅矿热炉正常开启11台,整体开工率在23.9%左右,环比上月上涨6.5%,月度金属硅预计产量6570吨,环比增产3370吨。丰水期所剩不多,四川地区或将在10月初开始减产行动,云南地区工厂在10月下旬开始减产停产,而福建和广西地区电价即将上调,计划复产工厂也将暂停,观望市场为主。
后市预测,各地实施运输限载新规后,运输成本均上涨100-300元/吨不等,加上金属硅市场价格低迷过久,原材料价格上涨的同时工厂处境困难,挺价意愿异常强烈,下游采购商虽近日采购仍不积极,但从其询盘密度及采购意愿来看,预计下周市场成交价格将有所上扬,而上涨幅度在200元/吨左右。
黄磷:本周(2016.9.19—2016.9.23)国内黄磷市场成交重心上移。目前厂家开工低位,场内库存较少,下游询单采购量有所提升,利好黄磷市场,本周黄磷市场总体表现交投尚可。
云南地区:云南地区黄磷市场低端价格上扬。当前价格参考:场内主流现汇成交价10900-11200 元/吨,实际成交价格维在10800-10900 元/吨,主流承兑出货价11100-11400 元/吨。云南地区黄磷市场长期处于清淡,整体市场开工率较低,个别停产企业恢复开工,但货源紧缺,库存低位,再加上原料焦炭价格仍在上涨,终端需求市场磷酸、草甘膦等需求市场询单增多,黄磷市场价格推涨。
贵州地区:贵州地区黄磷市场小幅上调。当前场内净磷主流出厂承兑价11300-11500 元/吨,主流成交价格维持在11200 元/吨左右。当前场内装置开工低位,需求市场采购询单增多,贵州地区电价成本较高,原料焦炭价格上涨,部分生产企业迫于成本压力上调价格,再加上受云南黄磷市场有所好转影响,短期内贵州黄磷市场温和整理。
四川地区:四川地区黄磷市场低位运行。当前主流价格:石棉地区出厂现汇价10600-11000 元/吨;马边地区出厂现汇价10400-10800 元/吨;什邡主流到站价10900-11100 元/吨;西昌地区出厂现汇价10700 元/吨左右;攀枝花地区出厂现汇价10600-10800 吨,会东地区出厂现汇价10500-10600 元/吨。近期部分企业装置检修完成,恢复开工,下游需求市场一般,询单增多,黄磷实际成交一般,厂家新单稀少,从需求面难以带动市场,生产企业受云贵地区黄磷价格上扬影响,部分企业反馈销售价格小幅上涨。
湖北地区:主流成交承兑价维持至12000 元/吨左右,目前场内依旧低位开工,市场交投清淡。
后市分析:黄磷市场长期处于清淡,当前开工低位,企业多无库存,无较大出货压力,原料焦炭价格上涨,黄磷生产成本增多。电价改革实行输配电价改革后,电价市场化,对黄磷企业来说电价成本的较低,使得生产成本较小。预计短期内黄磷市场温和整理。
硅铁:硅石、兰炭、氧化铁皮、运输成本等纷纷上涨,西北硅铁主产区各厂家成本不同程度增加,而宁夏中卫的电价优惠取消更是让中卫厂家成本增幅扩大。估算下来,成本至少增加了500元/吨。当然,成本增加,水涨船高,硅铁价格随之上调。
目前内蒙古地区大型厂家报价72#4950元/吨,75#5150元/吨,其他厂家报价多数处于72#4800-5000元/吨,75#5100-5200元/吨;宁夏地区厂家报价72#4800-4950元/吨,75#5100-5200元/吨;青海地区厂家报价72#4700-4950元/吨,75#5000-5100元/吨;陕西地区厂家目前报价较为混乱,75#价差近300元/吨,报价在5000-5300元/吨;甘肃地区在产普硅厂家少,腾达西北铁现货紧张,报价与西金差别不大,其他厂商报价72#4800-4900,,7#5100元/吨。目前各地区厂家报价差别较大,虽有钢厂陆续敲定价格,涨势已定,但南沙北河尚未敲定价格,市场缺乏强有力定心剂。贸易商目前在运价不稳,厂家报价价差大情况下,多数是观望市场或少量拿货为主。
高硅硅铁市场暂时仍旧是持稳为主,厂家报价在7800-8000元/吨。金属硅价格近期有所上涨,或将带动高硅市场。而65#非标硅铁价格也有所上涨,目前成交多在4350-4400元/吨。
下周,钢厂将陆续敲定硅铁价格,目前已有宝钢、武钢等钢厂敲定价格,均是以5300元/吨含税进厂敲定,而南沙北河尚未出价,一旦大型钢厂敲定价格,贸易商则开始进场采购,预计下周市场以持稳为主,成交有所增多。
电石:本周,国内电石市场行情稳中走高,企业报价继续推涨,涨幅在25-135元/吨左右,成交重心跟随上移。主产区电石企业开工平稳,宁夏地区小电石炉部分逐渐恢复开车,基本产量维持稳定,但整体来看电石供应依旧紧张,到货情况仍旧不均,且交通运输不畅,汽运市场运费上调,加剧场内看涨态势,再加上“十一”临近,下游氯碱企业积极备货,其中山东、河南、东北、天津、河北等地区电石供应不够充足,价格延续上行。
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