上游动态:
石油焦:本周国内石油焦市场交投表现良好,主营炼厂低硫焦受下游碳素市场高价位支撑,最大涨幅750元/吨,地方炼厂平均涨幅350元/吨,中石化石油焦价格大范围上调30-50元/吨,但华东、山东地区高硫焦仅高桥石化上调10元/吨。
中石化方面,本周中石化旗下炼厂石油焦出货良好,价格大范围上调30-50元/吨。本周地炼价格持续上涨,地炼中硫焦与中石化价差再次超出200元/吨,并且高价位预计将持续较长时间,因此除华东山东地区高硫焦外,中石化石油焦价格普遍上调。华东地区,高桥石化高硫海绵焦仅上调10元/吨,天津石化、上海石化、扬子石化、金陵石化高硫焦价格持稳,主要是防止进口高硫海绵焦冲击。金陵石化硫2%中硫焦价格上调50元/吨。镇海炼化弹丸焦下游提货加快,库存低位,价格上调30元/吨。沿江地区,武汉石化、荆门石化、安庆石化石油焦价格上调50元/吨,长岭炼厂、九江石化石油焦出货稳定,价格分别上调40元/吨和30元/吨。洛阳石化石油即产即销,价格上调30元。华北地区,燕山石化生产4#B海绵焦,无弹丸焦,价格累计上调80元/吨。天津石化高硫焦价格稳定。石家庄炼厂检修中,价格无调整。华南地区炼厂石油焦出货良好,广州石化产量下降,区内海绵焦资源较紧缺,广州石化、茂名石化焦价上调50元/吨,北海炼厂焦价上调30元/吨。西北地区塔河石化1#焦化检修,焦价上调30元/吨,
中石油方面,下游低硫煅烧焦价格大涨,尤其抚顺石化、大庆石化货源紧缺,焦价大幅上调1200-1500元/吨,锦西石化、锦州石化、大港石化、辽河石化等价格上调500-700元/吨,吉林石化和辽阳石化价格上调50元/吨。
中海油方面,滨州中海沥青价格上调330,舟山石化成交价也有150元/吨的上调,泰州石化执行前期订单,价格无调整。惠州石化石油焦供应量较大,报价稳定。
地炼市场:本周(7.14-7.20)地炼焦价疯涨,各企业上涨幅度多在300元/吨左右,尤其以低中硫焦为主。中华商务网认为造成炼厂焦价上涨的原因主要有以下几点:1.在石墨电极持续高价带动之下,东北焦价上涨过猛,地炼焦价本身灵活随之水涨船高。2.目前地炼焦化开工率偏低,随 着鲁清石化、友泰石化、齐成石化、无棣鑫岳石化焦化检修,而且前期停工的万通石化、华祥石化、鑫泉石化由于某些原因,焦化迟迟未有开工。3.目前各地区均为环保督查做准备,部分下游碳素企业多采购低硫焦,而地炼恰好中低硫焦资源较多,导致地炼焦整体交投火热。
截止目前,地炼低硫焦价格即将突破1900元/吨,硫含量2.0%以内石油焦价格目前主流1700元/吨;硫含量5.0%左右的高硫焦价格冲刺1200元/ 吨。截止本周四地炼开工率56.39%,较上周下跌4.05%,本周地炼焦化装置日均产量约24650吨。据观察,近期铝用碳素厂接货能力有限,只因前期地方炼厂均无库存积压,所以焦价上涨肆无忌惮。但是石油焦属于消耗品,部分低库存的下游已快承受不住,所以下周地炼石油焦交投或能逐渐趋稳,预计焦价上涨幅度在150元/吨左右。
煤沥青:本周国内煤沥青市场货源仍显充足,深加工企业间竞争力度较大,导致市场高位成交不畅,依然呈下行态势。目前中温沥青参考价3100-3300元/吨,改质沥青商谈价3550-3700元/吨,预计短线煤沥青市场弱势持续。
以下是各区域的行情动态:
东北地区煤沥青市场持稳运行,市场货源不多,下游需求稳定。目前中温参考价3500-3550元/吨,改质执行在3800-3900元/吨,行情走势趋稳。
山西地区煤沥青市场行情偏淡,部分高位成交受阻。目前中温参考价在3200-3350元/吨,改质煤沥青执行3600-3700元/吨。
河北地区煤沥青市场小幅下滑,下游接货积极性不高,高位出货遇阻。目前中温参考价在3200-3300元/吨,改质煤沥青执行3550-3650元/吨。
华东地区煤沥青市场出货不佳,下游碳素企业开工有所下降,且受原料走跌影响,企业加大还盘力度。目前中温参考价3200-3250元/吨,改质执行在3550-3700元/吨。
下游行情:
钢铁:总体上钢材市场仍旧维持上涨态势,宏观经济企稳,各个季度增速持续回升,钢材需求强劲增长,再加上环保政策钢铁去产能,整体钢市供给侧改革效果明显,钢材市场持续升温,价格整体大幅上涨,行业利润明显提高。
电解铝:宏观面:近期公布的中国制造业 PMI 等部分经济先行指标转好,市场聚焦中国二季度 GDP 数据,这将是决定中国经济“前高后低”说是否成立的关键数据。此外,本周公布多个中国6 月高频经济数据,包括规模以上工业增加值、城镇固定资产投资、社会消费品零售总额。
期铝走势
本周期铝延续上涨走势,连续五周走高,沪铝主力1709开于14360元/吨,收于14420元/吨,最高14555元/吨,最低14285元/吨,周初期铝继配合消息面刺激,继续上行,并冲高两个月来高点14550元/吨,但因库存高,随后多头观望离场,沪铝小幅下挫,低端触及14370元/吨,但因减产实质发生,市场紧盯消息释放,铝价高位震荡,但突破14500元/吨关口,有待考验。
现货报价
上海成交集中14170-14180元/吨,对当月贴水160-150元/吨,无锡成交集中14170-14180元/吨,杭州成交集中14180-14190元/吨。广东地区现货成交价格集中在14230元/吨,部分持货商报价14240元/吨难以成交,粤沪价差维持在50元/吨附近。现货市场受消费低、库存高、产量高拖累,成交难言乐观,下游面对高价表现畏高情绪明显,接货有限。本周山东市场,下游在前期长时间观望市场,接货较少,库存稍有紧张,周初接货较为回暖,进行低位补库。本周库存较上周小幅降低,华东、华南、河南市场悲观,但随减产消息屡屡发生,市场人士拉紧神经,认为铝价冲高尽多可能性发生。
后市预测
本周山东等地减产消息持续,导致铝价高位震荡,但市场基本面未有起色,消费不良,成交乏味,,目前铝锭库存持续居高不下,令铝价承压,突破14500元/吨关口较难,受减产实质影响下,市场信心偏向于铝价坚挺,大幅下跌难现,短期利好受进本面牵累,市场或会对减产,铝价上行,预计下周铝价继续震荡为主,沪铝主力运行区间14250-14450元/吨。
金属硅:本周金属硅工厂报价全面上扬,也因原材料价格不断攀升,工厂生产成本增加,且后期原材料涨势如何还不容判断,硅厂唯有持续涨价才能保证正常运行。目前低品位产品成交价已上扬300-600元/吨不等。本轮涨价在原材料持续紧缺和采购商看涨的支撑下将愈演愈烈。
本周冶金级金属硅报价全面上扬,成交价在目前交易当中表现强势,价格不断小幅上调。工厂报价坚挺,开始惜售,除以往月单未赶上此波涨价从而定价偏低以外,几乎不存在低价成交现象。目前不通氧553#港口成交价居多在10800元/吨,报价已全面上调至11000元/吨;441#报价已逐步接近421#价格,在12000-12200元/吨左右,而成交价还保留在11800元/吨左右;3303#港口报价13000元/吨居多,成本周金属硅工厂报价全面上扬,也因原材料价格不断攀升,工厂生产成本增加,且后期原材料涨势如何还不容判断,硅厂唯有持续涨价才能保证正常运行。交12600-12800元/吨。
后市分析,市场报价继续上行,继云南多次调价之后,新疆地区硅厂也全面上调报价,市场成交价格逐步攀升。在目前原材料持续涨价,且上下游看涨心态齐聚的情况下,下游采购商也表现活跃,预计下周市场价格几继续坚挺,成交也会逐步增加。
黄磷:本周(2017.7.15—2017.7.21)国内黄磷市场继续保持上涨势头,整体市场货源偏紧。受电价上调影响,黄磷成本压力增加,黄磷市场看涨行情持续,但下游市场接受程度不积极会限制涨幅。
国内主产区一周行情:
云南地区:云南地区主流工厂开工稳定,后期供应仍有小幅增加预期。当前场内现货偏紧,低端价格难寻,高端货源成交偏少。当前价格参考:场内主流净磷出厂现汇参考价 14600-15000 元/吨,实际成交14500-14800 元/吨。
贵州地区:贵州地区价格上调。因为原料供应或者装置检修,场内供应量小幅下滑,工厂仍主发订单。当前场内净磷主流出厂承兑参考价至 14600-14800 元/吨。
四川地区:四川地区主发订单,场内观望环保情况。据市场反馈,现货仍然偏紧。主流价格参考:净磷出厂现汇价 14200-14500 元/吨。
湖北地区:从其他区域采购为主。主流成交承兑价至 15300-15500 元/吨。
后市分析:部分地区原料价格上涨,成本上升。工厂货源偏紧,少量接单,部分工厂暂停接单。短期内黄磷价格维持高位,观望整理,以完成订单为主。
硅铁:本周硅铁市场继续上涨,这也是本月硅铁的第二次调价,从近几个月的硅铁市场调价方针上看,基本是以小幅度多频率调价为主,每次涨幅基本在100元/吨,一个月调涨2-3次,并且实践证明,这种调价方针比直接大幅调涨收效更好。当然,市场能够上涨成功并不仅仅是因为价格的调涨方针,整体市场开工率低供货量少;下游需求提振;原材料价格上涨等都是助推硅铁价格上涨的动力。
目前的市场主流价格在72#5700-5800元/吨,75#5900-6000元/吨,与上周相比总体上调100元/吨,且湘潭钢铁率先敲定8月份72#硅铁的招标价,定价为6520元/吨,较7月上涨370元/吨,招标量900吨。并且就近段时间工厂与贸易商的情形看,现货仍旧紧张,有贸易商表示目前现货难寻,这对于后期的市场价格也有着强有力的支撑作用。
高硅硅铁市场节奏同样起飞,价格再次上调,目前97#高硅成交已经达到9400元/吨左右,报价9600元/吨,上涨300-400元/吨。而支撑高硅价格上涨的主要原因也是因为现货紧张。
后市分析,来一月一度的钢招季,在现货紧张局势没有缓解情况下,且有湘钢的先行探路,8月钢招价格上涨已经定局,预计下周市场或将仍有一波节奏。
电石:本周电石市场货源缺乏,主产区价格整体上涨。稳定的下游需求与电石炉的开工率难有回升的矛盾,造成电石供货持续偏紧,价格连连上涨。需求方面,PVC行情利好,价格再度冲高,装置开工负荷高位不下,为电石市场提供充足上调空间,货源分配存在区域化差异,到货量不同,上调幅度略有差异。本月内蒙古地区部分PVC装置计划检修,配套电石将投入市场,或将缓解电石供应紧缺现象,但考虑到由于原料石灰供应吃紧,以及原料焦兰炭价格上涨和环保检查力度不减,电石炉开工率短期内回升受限,而运输方面车辆和对危化品严查的压力造成的运输成本增加,都为电石价格提供了有力支撑。短期内电石市场仍维持紧缺现象。
供应方面:电石炉开工率未有明显改善,且随着气温逐渐升高,电石炉开工负荷亦受限制,电石产量未有大的提升,供应依旧紧缺。
运输方面:华北、华中等地严查危化品运输和超载,而甘肃和四川部分地区电石运输车辆因瓜果上市而减少,运输成本增高,电石物流运输受阻,下游到货不足现象难改。
后市预测:综合考虑,PVC行情利好电石市场,稳定的需求使电石供不应求现象短期难改,而环保检查严格对电石原料成本走高,运输压力加大,电石到货难有多裕,成本面支撑力足,电石厂家心态尚佳,短期内电石上涨空间仍足,业内持浓厚的观望态度。
(关键字:炭素 石油焦 煤沥青 钢铁 电解铝 黄磷 电石 硅铁 金属硅)