上游动态:
石油焦:随着十一长假的到来,本周国内石油焦价格稳中走跌,炼厂出货意愿增加。其中中石化稳价,中石油东北地区炼厂石油焦累积下调300-700元/吨,西北地区炼厂石油焦上调10-40元/吨左右,中海油旗下炼厂以及地方炼厂石油焦本周涨跌互现。另本周河北、河南等部分碳素企业停产保温影响商家操作心态,故整体来言,本周国内焦价环比下降。
中石化方面,本周中石化旗下炼厂石油焦价格全面守稳,但目前各炼厂均出货良好,库存多保持低位。近期金属硅市场欠佳,且本周起河南、河北等地区煅烧焦企业开工率下降,但是目前来看对石油焦市场交投暂无明显影响,但是随着国庆节假期临近,炼厂出货意愿增强,预计近期各炼厂石油焦价格将继续稳价交投,以保证节日期间炼厂合理库存。目前山东地区以及华东等煅烧焦企业用石油焦需求尚可,同时西北碳化硅企业消化一部分高硫焦焦,支撑中石化中高硫石油焦出货良好。具体来看,华东地区高桥石化石油焦出货良好,该厂石油焦指标下游碳素厂实测硫含量位于5.0-5.5%,资源吃紧。山东地区青岛大炼油近期石油焦硫含量下降约在5-6%之间出货良好,胜利石化石油焦微量元素恢复正常,指标稳定出货平稳;华北地区石家庄炼厂焦化装置仍未开工,洛阳石化石油焦交投一般。沿江以及华南地区中高硫石油焦出货良好,均库存保持低位;塔河石油焦出货无压。
中石油及海油方面,西北地区石油焦市场出货良好,因山东地区石油焦价格坚挺,新疆地区采购量减少,且随着采暖季的逼近,下游铝企以及碳素企业采购量必将增加,利好市场交投;近期东北地区低硫焦出货一般,同时随着双节来临,炼厂石油焦价格均有下滑。大庆石化石油焦9.12日起保价销售至10月底结算,本周挂牌价累积下调1600元/吨,抚顺石化石油焦保价到9月底,价格暂且稳定。本周锦西、锦州、吉林、辽阳、辽河等炼厂石油焦价格均有下调。本周滨州中海沥青石化石油焦价格稳定,中海油泰州石化石油焦价格下调50元/吨,舟山石化石油焦价格上调20元/吨。
地炼方面,本周地炼石油焦出货显著放缓,中高硫石油焦价格本周平均下跌50元/吨左右,部分企业由于前期签订合同量较大价格未有调整,而低硫焦由于与中硫焦价差缩小,近期均出货良好。临近国庆节各炼厂均积极签订订单,据了解目前各炼厂石油焦库存大多中低位,只是双节临近,各企业均积极出货,另有部分企业要求石油焦库存必须保持2000吨以下,导致地炼石油焦出货承压。截止目前地炼低硫焦主流成交1850元/吨,中硫焦主流成交价格1720-1750元/吨,高硫焦主流成交1100-1450元/吨。本周宝来石化二期焦化、盘锦中天浩业、寿光鲁清石化、日照岚桥石化焦化装置均正常开工,仅垦利石化焦化装置于本周停工检修,截止本周四国内地炼石油焦产量共计24580吨,开工率56.23%,较上周上升6.27%。由于近期环保督查进驻“2+26”城市检查,部分下游企业再度出现减产乃至停产现象,下周地炼焦价依旧看空,预计主流价格较本周下跌50元/吨左右。
煤沥青:本周国内煤沥青市场整体销售稳定,深加工企业有意拉涨价格,但商家抵触情绪较重,导致市场探涨阻力较大。目前中温沥青参考价3350-3500元/吨,改质沥青商谈价3600-3750元/吨,预计短线煤沥青市场窄幅试涨运行。
以下是各区域的行情动态:
东北地区煤沥青市场暂无波动,成本面支撑明显,商家维持坚挺报盘。目前中温参考价3500-3550元/吨,改质执行在3800-3900元/吨,预计短线煤沥青市场报盘高位。
山西地区煤沥青市场整理运行,商家意愿拉涨运行,但供应压力明显,市场调涨遇阻。目前中温参考价在3400-3450元/吨,改质煤沥青执行3600-3650元/吨。
河北地区煤沥青市场挺价运行,目前突破有限,总体持稳运行。目前中温参考价在3350-3400元/吨,改质煤沥青执行3600-3650元/吨,预计短线煤沥青市场拉涨不易。
华东地区煤沥青市场报盘坚挺,市场实际突破性不大。目前中温参考价3300-3400元/吨,改质执行在3600-3650元/吨,预计短线煤沥青市场大稳小动运行。
下游行情:
钢铁:随着环保政策的密集公布,钢材市场对于环保题材的炒作之风刮得“越来越弱”,对市场的影响逐渐弱化。但度过这一时期,减产进入真正实施阶段,市场供应收缩,价格仍有上涨可能。
电解铝:铝市限产消息:焦作市一份紧急通知要求辖区内焦作市一份紧急通知要求辖区内焦作万方和中州铝业提前从9月19日开始采暖季限产,限产幅度30%,引爆铝价暴涨,因市场炒作,自9月19日起焦作万方铝业股份有限公司、中铝中州铝业有限公司提前进入冬季错峰生产至2018年3月15日,限产限排30%以上。其中,焦作万方限产以电解槽核算,中铝中州铝业有限公司以生产线核算。
本周,铝行业采暖季错峰生产已经打响“第一枪”,铝价受供给侧改革和冬季环保预期双重支撑,多头情绪再度点爆,整体表现明显强于周边金属,打破近期盘整区间。其中,伦铝周三急升至五年高位,沪铝主力合约跳涨超3%,报每吨17055元,刷新六年来的高位。周四,受美联储会议影响,美元走高,三个月期铝从昨日触及的五年高位回落,收低0.3%,报每吨2,171美元,但明年初前供应收紧的预期支撑价格。
周内,上海现货铝市场主流报价在16110-16630元/吨,周内均价再16324元/吨,较上周上涨164元。本周期铝波动反复,随着铝价上涨,现货贴水扩大,持货商逢高积极出货,贸易商和下游对市场谨慎心态加重,部分节前备货刚需寻低入市按需采购,但低价货源难觅,整体市场交投略显僵持。
国际铝业协会(IAI)周三公布的数据显示,8月全球铝产量为480.4万吨,较7月减少55,000吨,且较上年同期减少63,000吨。不包含中国在内,全球8月铝产量为216.4万吨,低于7月的217.3万吨。不包括中国在内,8月日均原铝产量降至69,800吨,7月为70,100吨。中国8月日均铝产量从7月的86,600吨降至85,200吨。IAI表示,中国8月铝产量总计为264万吨,低于7月的268.6万吨。
综上,铝市节前备货、库存增速放缓、产量下降、政策超预期等因素合并作用,个铝价较强支持,但短期受美元走高打压及周边金属走弱影响,价格走势受拖累,短期料持续震荡为主,区间再16000~17000元/吨。
金属硅:本周金属硅市场交易仍不活跃,周初市场成交价持续下跌,但因跌近成本,部分电价高企地区已出现亏损,工厂稳价态度坚决。硅市在进入9月下旬开始有所好转,因下游贸易商及工厂均有计划在国庆前进一批货,周三市场询盘便逐步活跃起来,价格止跌平稳运行。
本周冶金级金属硅市场交易仍不活跃,价格不断下探,已触及成本线,工厂纷纷高呼原材料买不起已难以维持正常生产,挺价态度凸显。临近月末又遇国庆、中秋将至,金属硅将面临休市一周左右,在此之前,工厂需求资金,下游需要足够原料供应生产,交易量会在下周明显提升。目前冶金级各牌号产品价格得以止跌,短期内平稳运行,个别地区工厂已开始上提报价。
开工、产量方面:本周全国金属硅开工变化不明显,部分地区有减产,也有个别地区增产,市场整体开工率居高位,金属硅供应能力强。因成本不断增加,且硅价下跌不止,云南地区因供电能力下降、电价不断提升,部分硅厂停产观望市场,也有意转让出售工厂,整体开工小幅下降。
后市分析,金属硅市场跌势已得到明显缓解,目前资金周转灵活的工厂又开始捂货,坚挺报价,但因前三周市场交易不畅,库存量大,预计短期内市场价格维稳,涨价时机还未到。
黄磷:本周(2017.9.16—2017.9.22)国内黄磷市场价格高位整理。石墨电极与焦炭价格走高,成本面支撑黄磷价格走高。黄磷场内无出货压力,需求面采购积极性增加。下游采购商仍持观望谨慎态度,但随着部分地区环保检查接近尾声,工厂开工情况逐渐好转,对黄磷的刚需有所增加。
国内主产区一周行情:
云南地区:价格暂稳。工厂主发前期订单,据市场反馈,部分下游企业有询单备货,但对价格接受度有限。当前价格参考:场内主流净磷出厂现汇报价16000-16800元/吨,主流净磷出厂现汇成交价16000-16300元/吨。
贵州地区:主发订单。由于国庆假期将至,黄磷运输预期会受影响,部分下游工厂询单备货,近期黄磷工厂走货良好。当前场内净磷主流出厂承兑参考报价至16200-16500元/吨,实际成交价16000-16300元/吨,据悉个别高端成交价格16400元/吨。
四川地区:高位整理。川内黄磷报价小幅上调,成交价格窄幅调整。一方面,工厂无库存,整体市场无销售压力;另一方面,下游询单补货,走货良好。主流价格参考:马边地区净磷出厂现汇报价16800/吨。什邡地区净磷出厂现汇报价17000/吨。
湖北地区:从其他区域采购为主。主流成交承兑价至16800-17000元/吨。
后市分析:原材料价格高位,黄磷成本面承压。目前黄磷厂家暂无出货压力,工厂排单尚可。下游市场需求逐渐恢复,走货尚可。但随着四川及贵州地区供应预期增加,采购观望心态存在。下游磷酸市场受终端需求限制,价格传导缓慢。预计短期内黄磷市场高位整理,价格成交重心仍有上移可能,但涨幅收窄。
硅铁:本周硅铁市场继续维持跌势,市场成交破六,低价成交有72#5750-5800元/吨的价格,75#较低价已经有六千二三的价格出现,市场高价位难以成交。10月钢厂价格陆续定价,跌幅明显。市场成交以按需为主,观望较多。
首先是现货方面:本周硅铁市场仍旧维持跌势,市场低位成交不断刷新,72#成交价格跌破6000元/吨,实盘成交有5800元/吨左右的价格,主流价格在6000-6100元/吨;75#铁较低价有6300元/吨左右价格,主流价格在6400-6500元/吨,整体市场价差有所缩小,高价位难以成交走货。月底临近,部分企业又将面临着资金周转困难的问题,唯有低价走货回笼资金,再加上国庆中秋双节将至,节日期间工厂生产不停,库存量将会积压,节前工厂接单心态浓厚,价位上或许态度比较松动。
再者是钢厂招标:新余钢铁率先敲定10月价格为6750元/吨,较9月大幅下跌2750-2950元/吨,南钢敲定10月钢招价为6500元/吨,较9月大幅下跌2500-2050元/吨,河北某大型钢厂以6400元/吨的价格在询盘。8月上中旬价格的大幅冲高,下旬价格大幅下跌,但9月钢招价普遍在9000元/吨,钢厂在9月接盘高价之后,10月不再愿意接盘。再加上9月市场现货充足,贸易商有低价货源,给钢厂报价低,这就致使10月钢招下跌明显。 而下游采购商目前则是观望居多,近一两个月的硅铁市场,可以说是涨价之时不回头,跌价之时不反弹,暴涨暴跌表现明显。即便是中间商手握订单,但采购也是分批次采购,而不是一次下单。目前的价格对于宁夏地区工厂来说,已经没多大利润空间,后续价格再继续下跌,企业又将面临倒挂风险。
高硅硅铁市场运行稳定,宁夏地区97#高硅价格在11000-11300元/吨,工厂仍没有库存压力,部分企业还在发前期订单,后期市场走势要看金属硅的发展趋势。
后市分析,硅铁市场终究难以维持稳定,在月底资金压力以及国庆临近工厂急于出货压力下,成交价格节节败退,下滑明显。而钢招价的陆续出台又加速了这一进程,预计下周市场仍将继续下跌。
电石:本周电石市场价格涨势不减,连续上涨幅度累计高达100-150元/吨。从上周末开始,山东德州地区再次提价吸引货源满足开工需要,华北、东北、山西、河南和陕西地区紧随其后。值得注意的是,河南地区企业本轮跟涨后,因平顶山地区价格优势明显,故再次上调跟涨周边。据分析,电石企业开工率低和氯碱企业高稳的需求是本周电石价格上涨的主要原因。供应方面,虽有部分停车电石企业陆续恢复开工,但整体供应量仍在低位难满足需求,本周电石主产区内蒙地区电石炉存在检修和降负荷生产现象,电石供应量萎缩;需求方面:9月中上旬检修的氯碱企业逐渐恢复,电石需求量增多,加剧了电石到货量不足局面。就当前形势而言,氯碱企业提价抢货现象愈演愈烈之势明显。
下游市场:PVC价格回落,但多数氯碱企业提负荷生产,且新增产能顺利试车,因此电石需求量短期内不会减少,需求面利好。
供应方面:西北环保力度加大,电石炉低负荷生产,供应量短期难改紧张局面。
原料市场:原料石灰石供应仍显紧缺,而焦兰炭价格不断走高,成本面支撑力足。
运输方面:华北地区因举办重要会议,道路运输检查严格,电石物流运输受限,运输压力不减。
后市预测:综合来看,电石原料成本上升,北方重要会议召开和环保督查持续等多种利好因素都将限制电石厂的开工,而下游氯碱企业高稳的需求,不减的采购热情,将继续支撑电石价格的不断走高。预计涨幅在50-200元/吨左右。
(关键字:炭素 石油焦 煤沥青 钢铁 电解铝 金属硅 黄磷 电石 硅铁)