本月行情概述：
11月，冬季到来，传统钢铁需求的淡季也来临，然而，出乎意料的是，今年冬季的钢材市场再现淡季不淡的走势，在11月底，钢材价格意外持续上涨，并达到了近年最高。
11月初，随着北方地区供暖季的临近，市场普遍认为，受限停产影响，津京冀地区在长达4个月的供暖季内，由于下游房地产等受限，钢铁市场或处于供需两弱的局面，钢材价格或将长期处于成交萎缩的企稳态势，然而，处于意料的是，在11月上旬，工信部和环保部联合下发了关于“2+26”城市部分工业行业2017—2018年秋冬季开展错峰生产的通知，其中要求，除几个重点城市外，其他“2+26”城市根据所在地秋冬季环境空气质量自行决定限产水平，大大缓解了市场原先预期的严格限产预期，受此利好推动，钢材价格和黑色系期货在11月持续震荡上涨，对原料价格带来明显带动。
截止29日，唐山地区规格为150*150的Q235普碳方市场价格在3840元/吨，比10月底价格累计上涨110元/吨，涨幅2.9%左右。
注：河北唐山地区普碳方坯（Q235，150*150）包到价格
随着冬季的到来，津京冀周边城市冬季限产成为11月市场关注的热点，其中，天津秋冬季错峰生产自11月1日起实施，自11月1日起，铸造、钢铁、原料药、有色再生、建材等13个行业396家重点企业全面实施错峰生产。其后，唐山市发布采暖季钢铁业错峰生产方案，2017年11月15日至2018年3月15日，共120天，其中，截至2016年底前已采用低品位工业余热实施城镇供暖的钢铁企业错峰生产时间延长至2018年3月31日，限产目标1821万吨。
在11月15日，北方地区“2+26”个城市采暖季错峰限产正式启动。错峰限产范围早已超过“2+26”个城市，相比冬季停工影响消费，错峰限产对于供应端的影响更大。此外，10日，环保部发布《关于通报京津冀大气污染传输通道城市2017年10月环境空气质量有关情况的函》，函文显示，从“2+26”城市2017年10月份PM2.5浓度改善情况来看，京津冀及周边地区大气环境形势严峻，完成秋冬季目标的压力巨大。
钢铁市场密切关注供暖季限产的消息，而出乎意料的是，在11月上旬，工信部、环保部联合下发了关于“2+26”城市部分工业行业2017—2018年秋冬季开展错峰生产的通知，“2+26政策”里，对钢铁焦化铸造行业实施部分错峰生产提出了具体的要求。“2+26”城市中石家庄、唐山、邯郸、安阳等重点城市，采暖季钢铁产能限产50%，以高炉生产能力计，采用企业实际用电量核实。此外，2017年10月1日至2018年3月31日，焦化企业出焦时间均延长至36小时以上，位于城市建成区的焦化企业要延长至48小时以上。除几个重点城市外，其他“2+26”城市根据所在地秋冬季环境空气质量自行决定限产水平。鼓励空气污染治理任务重的城市，根据实际情况制定更加严格的限停方案。此文一出使得市场对采暖季限产的执行贯彻力度有些怀疑和动摇。
据中钢协统计，2017年10月，全国共生产粗钢7236.23万吨、生铁6001.47万吨、钢材9178.55万吨，其中纳入中国钢铁工业协会月报统计的重点钢铁企业共生产粗钢5686.54万吨、生铁5231.93万吨、钢材5441.14万吨，分别占全国粗钢产量的78.58%、占全国生铁产量的87.18%、占全国钢材产量的59.28%。10月份，全国粗钢产量比去年同期增加413.4万吨、增长6.06%，粗钢日产水平为233.43万吨/日；1-10月份累计生产粗钢70949.99万吨，比去年同期增加4104.12万吨、增长6.14%，粗钢累计日产水平为233.39万吨/日。重点钢铁企业粗钢产量比去年同期增加366.55吨、增长6.89%,粗钢日产水平为183.44万吨/日；1-10月份累计生产粗钢55232.43万吨，比去年同期增加4120.33万吨、增长8.06%，粗钢累计日产水平为181.69万吨。
海关数据显示，2017年10月份中国出口钢材489万吨，较上月减少16万吨，同比减少272万吨，下降35.3%，自2014年3月以来月度出口量首次降至500万吨以下。10月份进口钢材95万吨，较上月减少29万吨，同比减少13万吨，下降12%；1-10月我国累计出口钢材6449万吨，同比减少2814万吨，下降30.4%；累计进口钢材1096万吨，同比增加5万吨，增长0.5%。10月份我国进口铁矿石7949万吨，环比减少2334万吨，同比减少131万吨，下降1.6%；1-10月累计进口铁矿石89623万吨，同比增加5306万吨，增长6.3%。10月份我国出口焦炭34万吨，环比减少13万吨，同比减少53万吨，下降60.9%；1-10月累计出口焦炭608万吨，同比下降26.6%。
国内铁矿石市场：
11月，受钢坯价格上涨带动，铁矿石价格向好上涨，但在港口库存继续增加，长期铁矿石价格预期仍难乐观的情况下，上涨幅度不大。11月，河北局部地区价格铁矿石价格累计上涨10-30元/吨，辽宁、山西、山东局部地区价格上涨了10-30元/吨。
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2017年10月26日-2017年11月30日国内主要地区铁精粉价格涨跌表（元/吨）
|
||||||||||
|
省份
|
城市
|
规格
|
10月26日价格
|
11月30日价格
|
涨跌
|
价格单位
|
价格说明
|
价格类型
|
||
|
河北
|
唐山市
|
Fe66%
|
635
|
645
|
645
|
655
|
10
|
元/吨
|
干基、含税
|
出厂价
|
|
迁安市
|
Fe66%
|
655
|
665
|
655
|
665
|
0
|
元/吨
|
干基、含税
|
出厂价
|
|
|
滦县
|
Fe66%
|
455
|
465
|
485
|
495
|
30
|
元/吨
|
湿基、不含税
|
出厂价
|
|
|
邯郸市
|
Fe64%
|
510
|
510
|
500
|
500
|
-10
|
元/吨
|
湿基、不含税
|
出厂价
|
|
|
邢台市
|
Fe65%
|
520
|
520
|
520
|
520
|
0
|
元/吨
|
湿基、不含税
|
出厂价
|
|
|
沙河市
|
Fe64%
|
510
|
510
|
500
|
500
|
-10
|
元/吨
|
湿基、不含税
|
出厂价
|
|
|
承德市
|
Fe65%
|
570
|
570
|
590
|
590
|
20
|
元/吨
|
干基、含税
|
出厂价
|
|
|
保定市
|
Fe64%
|
510
|
510
|
520
|
520
|
10
|
元/吨
|
湿基、不含税
|
出厂价
|
|
|
涞源县
|
Fe64%
|
510
|
510
|
520
|
520
|
10
|
元/吨
|
湿基、不含税
|
出厂价
|
|
|
涞源县
|
Fe66%
|
530
|
530
|
540
|
540
|
10
|
元/吨
|
湿基、不含税
|
出厂价
|
|
|
辽宁
|
朝阳市
|
Fe66%
|
465
|
475
|
485
|
495
|
20
|
元/吨
|
湿基、不含税
|
出厂价
|
|
北票市
|
Fe66%
|
460
|
470
|
480
|
490
|
20
|
元/吨
|
湿基、不含税
|
出厂价
|
|
|
本溪市
|
Fe66%
|
460
|
470
|
500
|
510
|
40
|
元/吨
|
干基、含税
|
出厂价
|
|
|
抚顺市
|
Fe66%
|
500
|
510
|
500
|
510
|
0
|
元/吨
|
干基、含税
|
出厂价
|
|
|
辽阳市
|
Fe66%
|
460
|
470
|
500
|
510
|
40
|
元/吨
|
湿基、不含税
|
出厂价
|
|
|
建平县
|
Fe66%
|
470
|
480
|
490
|
500
|
20
|
元/吨
|
湿基、不含税
|
出厂价
|
|
|
鞍山市
|
Fe66%
|
480
|
490
|
515
|
525
|
35
|
元/吨
|
湿基、不含税
|
出厂价
|
|
|
山西
|
代县
|
Fe64%
|
450
|
460
|
460
|
470
|
10
|
元/吨
|
湿基、不含税
|
出厂价
|
|
五台县
|
Fe65%
|
480
|
490
|
460
|
470
|
-20
|
元/吨
|
湿基、不含税
|
出厂价
|
|
|
繁峙县
|
Fe65%
|
450
|
460
|
450
|
460
|
0
|
元/吨
|
湿基、不含税
|
出厂价
|
|
|
娄烦县
|
Fe65%
|
455
|
465
|
455
|
465
|
0
|
元/吨
|
湿基、含税
|
出厂价
|
|
|
黎城县
|
Fe65%
|
690
|
710
|
720
|
740
|
30
|
元/吨
|
干基、不含税
|
出厂价
|
|
|
灵丘县
|
Fe65%
|
480
|
490
|
460
|
470
|
-20
|
元/吨
|
湿基、不含税
|
出厂价
|
|
|
湖北
|
大冶市
|
Fe63%
|
510
|
530
|
530
|
550
|
20
|
元/吨
|
干基、含税
|
出厂价
|
|
鄂州市
|
Fe64%
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
元/吨
|
干基、含税
|
出厂价
|
|
|
大冶市
|
Fe65%
|
550
|
570
|
570
|
590
|
20
|
元/吨
|
干基、含税
|
出厂价
|
|
|
安徽
|
芜湖市
|
Fe64%
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
元/吨
|
干基、含税
|
出厂价
|
|
安庆市
|
Fe63%
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
元/吨
|
干基、含税
|
出厂价
|
|
|
繁昌县
|
Fe65%
|
650
|
650
|
670
|
670
|
20
|
元/吨
|
干基、含税
|
出厂价
|
|
|
山东
|
淄博市
|
Fe65%
|
670
|
670
|
700
|
700
|
30
|
元/吨
|
干基、含税
|
出厂价
|
|
莱芜市
|
Fe65%
|
555
|
555
|
585
|
585
|
30
|
元/吨
|
干基、含税
|
出厂价
|
|
国际铁矿石市场：
11月，港口铁矿石价格受大宗原料期货回落和国际铁矿石供增需减的影响，价格降低，而国内钢厂在利润仍高的情况下，对高品位矿石需求仍旺盛，也导致了铁矿石港口结构性失衡的持续。10月，港口铁矿石部分品种价格累计比上月末价格降低了55-90元/吨。
|
2017年10月26日-2017年11月30日天津港铁精粉价格涨跌表（元/吨）
|
|||||||||
|
城市
|
规格
|
10月26日价格
|
11月30日价格
|
涨跌
|
价格单位
|
价格说明
|
价格类型
|
||
|
印度
|
Fe56%
|
195
|
205
|
180
|
190
|
-15
|
元/吨
|
湿基、车板含税价
|
天津港
|
|
印度
|
Fe59%
|
275
|
285
|
260
|
270
|
-15
|
元/吨
|
湿基、车板含税价
|
天津港
|
|
印度
|
Fe62%
|
370
|
380
|
350
|
360
|
-20
|
元/吨
|
湿基、车板含税价
|
天津港
|
|
印度
|
Fe63.5%
|
395
|
405
|
375
|
385
|
-20
|
元/吨
|
湿基、车板含税价
|
天津港
|
|
印度
|
Fe64%
|
405
|
415
|
385
|
395
|
-20
|
元/吨
|
湿基、车板含税价
|
天津港
|
|
巴西
|
Fe63.5%
|
465
|
475
|
440
|
450
|
-25
|
元/吨
|
湿基、车板含税价
|
天津港
|
|
澳大利亚
|
Fe61.5%
|
485
|
495
|
495
|
505
|
10
|
元/吨
|
湿基、车板含税价
|
天津港
|
|
澳大利亚
|
Fe63%
|
515
|
525
|
515
|
525
|
0
|
元/吨
|
湿基、车板含税价
|
天津港
|
海运运费：
海运运费方面，国际航运市场继续上涨。11月29日，波罗的海干散货运价指数（BDI）收报1536点，较前一交易日涨30点或1.99%，连续9个交易日上升。分析人士认为，四季度铁矿，煤炭补库存叠加北半球粮食旺季出货，运量得到保证。散货航运长周期大反弹已经开始，未来三年BDI均值将稳步提升。受需求强劲影响，明年第一季散装航运市场淡季不淡。
|
日期
|
BCI-C3：巴西图巴朗-青岛
|
BCI-C5：西澳-青岛
|
||
|
当日价格（$/T）
|
涨跌（$/T）
|
当日价格（$/T）
|
涨跌（$/T）
|
|
|
2017-11-29
|
19.79
|
0.22
|
9.44
|
-0.07
|
|
2017-11-28
|
19.57
|
0.48
|
9.51
|
0.19
|
|
2017-11-27
|
19.09
|
0.31
|
9.32
|
0.25
|
|
2017-11-24
|
18.78
|
0.22
|
9.07
|
-0.02
|
|
2017-11-23
|
18.56
|
0.06
|
9.09
|
0.74
|
|
2017-11-22
|
18.5
|
0.04
|
8.35
|
0.23
|
|
2017-11-21
|
18.46
|
0.1
|
8.12
|
0.04
|
|
2017-11-20
|
18.36
|
0.15
|
8.08
|
0.12
|
|
2017-11-17
|
18.21
|
0.18
|
7.96
|
0.28
|
|
2017-11-16
|
18.03
|
-0.22
|
7.68
|
0.04
|
|
2017-11-15
|
18.25
|
-0.35
|
7.64
|
-0.15
|
|
2017-11-14
|
18.6
|
-0.41
|
7.79
|
-0.37
|
|
2017-11-13
|
19.01
|
-0.1
|
8.16
|
-0.03
|
|
2017-11-10
|
19.11
|
0.7
|
8.19
|
-0.09
|
|
2017-11-9
|
18.41
|
0
|
8.28
|
-0.03
|
|
2017-11-8
|
18.41
|
0.5
|
8.31
|
0.43
|
|
2017-11-7
|
17.91
|
0.23
|
7.88
|
0.12
|
|
2017-11-6
|
17.68
|
0
|
7.76
|
0
|
|
2017-11-3
|
17.68
|
-0.12
|
7.76
|
0.15
|
|
2017-11-2
|
17.8
|
0.01
|
7.61
|
-0.24
|
|
2017-11-1
|
17.79
|
-0.06
|
7.85
|
-0.24
|
|
2017-10-31
|
17.85
|
-0.01
|
8.09
|
-0.03
|
标准：船载重15万吨；不包括装卸费；卸率 3万吨/天；按 3.75%佣金计算。
港口库存：
截止11月24日，全国45个港口铁矿石库存为13985万吨，较上周五数据增170万吨，较去年同期增2912万吨，日均疏港总量275.98万吨，上周五为285.68万吨；其中澳矿7328万吨，巴西矿3645万吨；贸易矿5258万吨；球团198万吨，精粉588万吨，块矿1610万吨。分区域来看，华北地区钢厂补库需求有所下降，受此影响，华北主港疏港下滑，库存有明显增加；沿江部分港口受冷空气影响，造成引航员无法登轮，外轮无法靠泊江港，压港天数有小幅增加。
未来趋势分析：
虽然铁矿石长期预期仍难以乐观，4季度国内港口库存或继续累积，并有突破历史记录的趋势，但在国内钢坯价格上涨和黑色系期货11月底持续震荡上涨的支撑下，铁矿石价格谨慎上涨，11月中旬开始的供暖季限产明显未达到市场预期的严厉程度，而当前国内钢材市场则在社会库存偏低和限产带来的利好支撑下，达到近年来最高值，由此预计，12月铁矿石价格或将继续稳中向好。
此外，高盛仍认为，铁矿石价格明年将下跌，因为包括巴西新矿在内的全球供应增加，并且中国钢铁产量料触顶回落。高盛预计铁矿石价格料跌向每吨50美元。据高盛的预测，铁矿石价格未来三个月可能跌至每吨60美元，未来六个月跌至55美元，12个月跌至50美元。
澳大利亚科工创新部预测，中国钢铁产量将从8.41亿吨的顶峰回落，预计2018年为8.31亿吨，2019年为8.2亿吨。与此同时，2018年铁矿石供应量在增长。其中，澳大利亚铁矿石出口量将从8.72亿吨增至8.95亿吨，巴西将从4.03亿吨增至4.19亿吨。巴西出口量增长主要来自淡水河谷公司的S11D项目，明年3季度将达产，预计年产量为9510万吨。而必和必拓公司则预计，未来10年全球钢铁需求仍会持续增长。
(关键字：铁矿石 铁矿石价格 钢坯)