一，宏观及钢坯：
在2017年年末，唐山钢坯与前期持续上涨的局势不同，2017年最后一周，唐山钢坯价格却大幅回落，截止29日，唐山地区规格为150*150的Q235普碳方本地市场价格在3670元/吨（国义 福丰 市场价），比上周价格累计降低了230元/吨。市场人士表示，钢坯市场整体成交表现受阻，直发成交萎靡，现货频出低价，交投氛围显冷清，黑色系期货市场中，螺纹钢期货整体弱势运行，市场观望情绪较为浓厚，商家心态分歧，一部分选择逢低购买坯料，补库方面显积极，出库量较少，而另一部分则买涨不买跌心理发酵，操作方面显谨慎，待采心理较为明显。此外，虽然国内钢材库存仍处于低位，但建筑钢材库存已经连续两周回升，而直发类钢厂建筑钢材库存已经连续三周回升，但从总体增长速度来看，还较为温和，库存增速与之前的库存降速相比，还是很慢的。目前全国建筑钢材库存量比去年同期仍低23%，京津杭等主要城市库存基本只有去年同期的一般左右，仍处于近7年较低的水平上。目前市场的担心主要不是对绝对量的恐惧，而是对于后期增长预期的担心。
钢材库存方面，截至12月29日，国内主要钢材品种库存总量为801.15万吨，较11月末减少35万吨，减幅4.19%，较去年同期减少146.5万吨，减幅15.46%。其中螺纹、线材、热轧、冷轧、中板库存分别为325.9万吨、103.65万吨、170.9万吨、102.85万吨和97.85万吨，较11月末分别下降3.52%、增加5.55%、下降12.04%、下降3.7%和下降1.21%。本月社会库存先降后升，螺纹、线材库存在最后两周增加较为明显，板材库存则整体延续下降趋势，这也是下半月以来建材价格表现明显弱于板材的主要原因。从钢厂库存来看，据中钢协数据显示，截止12月上旬末，重点钢铁企业钢材库存量为852.98万吨，旬环比减少319.19万吨，减幅27.23%；较11月上旬末减少344.2万吨，减幅28.75%；较去年同期减少428.8万吨，减幅33.46%，创下2012年初以来的最低水平。与去年同期相比较，全国钢材市场库存减少146万吨，钢厂库存减少429万吨，市场库存和钢厂库存合计较去年同期减少575万吨，而上月为减少106万吨。12月中下旬以来尽管社会库存和钢厂库存均出现攀升，但库存绝对值依然处于历史低位，对钢价支撑仍较为强劲。
二，价格情况：
|
2017年12月21日-2018年1月2日国内主要地区铁精粉价格涨跌表（元/吨）
|
||||||||||
|
省份
|
城市
|
规格
|
12月21日价格
|
1月2日价格
|
涨跌
|
价格单位
|
价格说明
|
价格类型
|
||
|
河北
|
唐山市
|
Fe66%
|
685
|
695
|
685
|
695
|
0
|
元/吨
|
干基、含税
|
出厂价
|
|
迁安市
|
Fe66%
|
695
|
705
|
705
|
715
|
10
|
元/吨
|
干基、含税
|
出厂价
|
|
|
滦县
|
Fe66%
|
495
|
505
|
500
|
510
|
5
|
元/吨
|
湿基、不含税
|
出厂价
|
|
|
邯郸市
|
Fe64%
|
540
|
540
|
540
|
540
|
0
|
元/吨
|
湿基、不含税
|
出厂价
|
|
|
邢台市
|
Fe65%
|
560
|
560
|
560
|
560
|
0
|
元/吨
|
湿基、不含税
|
出厂价
|
|
|
沙河市
|
Fe64%
|
540
|
540
|
540
|
540
|
0
|
元/吨
|
湿基、不含税
|
出厂价
|
|
|
承德市
|
Fe65%
|
630
|
630
|
620
|
620
|
-10
|
元/吨
|
干基、含税
|
出厂价
|
|
|
保定市
|
Fe64%
|
540
|
540
|
540
|
540
|
0
|
元/吨
|
湿基、不含税
|
出厂价
|
|
|
涞源县
|
Fe64%
|
540
|
540
|
540
|
540
|
0
|
元/吨
|
湿基、不含税
|
出厂价
|
|
|
涞源县
|
Fe66%
|
560
|
560
|
560
|
560
|
0
|
元/吨
|
湿基、不含税
|
出厂价
|
|
|
辽宁
|
朝阳市
|
Fe66%
|
500
|
510
|
520
|
530
|
20
|
元/吨
|
湿基、不含税
|
出厂价
|
|
北票市
|
Fe66%
|
495
|
505
|
515
|
525
|
20
|
元/吨
|
湿基、不含税
|
出厂价
|
|
|
本溪市
|
Fe66%
|
585
|
595
|
595
|
605
|
10
|
元/吨
|
干基、含税
|
出厂价
|
|
|
抚顺市
|
Fe66%
|
690
|
700
|
680
|
690
|
-10
|
元/吨
|
干基、含税
|
出厂价
|
|
|
辽阳市
|
Fe66%
|
585
|
595
|
595
|
605
|
10
|
元/吨
|
湿基、不含税
|
出厂价
|
|
|
建平县
|
Fe66%
|
505
|
515
|
525
|
535
|
20
|
元/吨
|
湿基、不含税
|
出厂价
|
|
|
鞍山市
|
Fe66%
|
600
|
610
|
600
|
630
|
10
|
元/吨
|
湿基、不含税
|
出厂价
|
|
|
山西
|
代县
|
Fe64%
|
480
|
490
|
490
|
500
|
10
|
元/吨
|
湿基、不含税
|
出厂价
|
|
五台县
|
Fe65%
|
460
|
470
|
460
|
470
|
0
|
元/吨
|
湿基、不含税
|
出厂价
|
|
|
繁峙县
|
Fe65%
|
460
|
470
|
470
|
480
|
10
|
元/吨
|
湿基、不含税
|
出厂价
|
|
|
娄烦县
|
Fe65%
|
455
|
465
|
455
|
465
|
0
|
元/吨
|
湿基、含税
|
出厂价
|
|
|
黎城县
|
Fe65%
|
740
|
760
|
770
|
790
|
30
|
元/吨
|
干基、不含税
|
出厂价
|
|
|
灵丘县
|
Fe65%
|
460
|
470
|
460
|
470
|
0
|
元/吨
|
湿基、不含税
|
出厂价
|
|
|
湖北
|
大冶市
|
Fe63%
|
570
|
590
|
570
|
590
|
0
|
元/吨
|
干基、含税
|
出厂价
|
|
鄂州市
|
Fe64%
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
元/吨
|
干基、含税
|
出厂价
|
|
|
大冶市
|
Fe65%
|
610
|
630
|
610
|
630
|
0
|
元/吨
|
干基、含税
|
出厂价
|
|
|
安徽
|
芜湖市
|
Fe64%
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
元/吨
|
干基、含税
|
出厂价
|
|
安庆市
|
Fe63%
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
元/吨
|
干基、含税
|
出厂价
|
|
|
繁昌县
|
Fe65%
|
710
|
710
|
720
|
720
|
10
|
元/吨
|
干基、含税
|
出厂价
|
|
|
山东
|
淄博市
|
Fe65%
|
725
|
725
|
715
|
715
|
-10
|
元/吨
|
干基、含税
|
出厂价
|
|
莱芜市
|
Fe65%
|
610
|
610
|
600
|
600
|
-10
|
元/吨
|
干基、含税
|
出厂价
|
|
|
港口矿
|
印度
|
Fe56%
|
185
|
195
|
180
|
190
|
-5
|
元/吨
|
湿基、车板含税价
|
天津港
|
|
印度
|
Fe59%
|
265
|
275
|
260
|
270
|
-5
|
元/吨
|
湿基、车板含税价
|
天津港
|
|
|
印度
|
Fe62%
|
365
|
375
|
365
|
375
|
0
|
元/吨
|
湿基、车板含税价
|
天津港
|
|
|
印度
|
Fe63.5%
|
390
|
400
|
390
|
400
|
0
|
元/吨
|
湿基、车板含税价
|
天津港
|
|
|
印度
|
Fe64%
|
400
|
410
|
400
|
410
|
0
|
元/吨
|
湿基、车板含税价
|
天津港
|
|
|
巴西
|
Fe63.5%
|
460
|
470
|
475
|
485
|
15
|
元/吨
|
湿基、车板含税价
|
天津港
|
|
|
澳大利亚
|
Fe61.5%
|
530
|
540
|
535
|
545
|
5
|
元/吨
|
湿基、车板含税价
|
天津港
|
|
|
澳大利亚
|
Fe63%
|
550
|
560
|
560
|
570
|
10
|
元/吨
|
湿基、车板含税价
|
天津港
|
|
三，铁矿石市场情况及预测：
受钢厂利润保持高位影响，虽然受港口库存一直，铁矿石价格上涨难度较大，但钢厂在高利润局面下补库积极性较高，对铁精粉价格形成较强提振，铁矿石价格呈现震荡态势，其中，普氏价格指数在70-75美元/吨内震荡。截止29日，普氏指数在74.35美元/吨(CFR，青岛港)。随着春节临近，钢厂为满足春季复产后的需求，仍将加大对铁矿石的补库力度。此外，西澳大利亚州Cape Bossut(博瑟特角)附近出现9级热带气旋，形成7级风圈，半径为74.08公里。飓风离澳洲三大港距离较远，暂时影响不大，不过进入1月以后澳洲飓风天气时有发生，多多少少对主港发运量会有一些影响。
国内铁矿石价格震荡企稳，局部地区价格有所上调，其中，辽宁局部地区价格上涨10-20元/吨、山西局部地区价格上涨了10-30元/吨，其他地区以震荡企稳为主。港口铁矿石现货价格也震荡，部分品种价格涨跌互现。
进口港铁矿石现货价格震荡略涨，截止2日，63.5%铁精粉到岸价格69.05-70.05美元/吨，比上周价格累计上涨了0.25美元/吨。
四，库存及其他：
据国家统计局数据，2017年1-11月份我国粗钢、生铁和钢材产量分别为76480万吨、65614万吨和97298万吨，同比分别增长5.7%、2.3%和1.1%。其中11月份粗钢、生铁和钢材产量分别为6615万吨、5488万吨和8685万吨，同比分别增长2.2%、下降3.5%和下降2.9%。11月份粗钢、生铁和钢材日均产量分别为220.5万吨、182.93万吨和289.5万吨，较10月份日均产量分别下降5.54%、5.51%和2.23%。另据中钢协统计，2017年12月上旬重点钢铁企业粗钢日均产量为172.89万吨，旬环比减产1.57万吨，减幅0.90%；预估全国粗钢日均产量为221.12万吨。
截止12月29日，全国45个港口铁矿石库存为14655万吨，较上周五数据增118万吨，较去年同期增3216万吨，日均疏港总量266.5万吨，上周五为259.71万吨；其中澳矿7931万吨，巴西矿3578万吨；贸易矿5678万吨；球团243万吨，精粉627万吨，块矿2086万吨。其中华南地区由于年底火运指标已经用完，火运疏港有所下降，近期到港量继续下滑，导致华南港口库存小降；东北及华北库存显著增加，其中华北部分主港受限载原因导致疏港量有小幅下滑，后期将有部分船只陆续到港，预计库存仍会继续增加。
五，海运费：
|
日期
|
BCI-C3：巴西图巴朗-青岛
|
BCI-C5：西澳-青岛
|
||
|
当日价格（$/T）
|
涨跌（$/T）
|
当日价格（$/T）
|
涨跌（$/T）
|
|
|
2017-12-22
|
17.02
|
-0.23
|
7
|
-1.43
|
|
2017-12-21
|
17.25
|
-0.25
|
8.43
|
-0.11
|
|
2017-12-20
|
17.5
|
-0.61
|
8.54
|
-1.22
|
|
2017-12-19
|
18.11
|
-0.59
|
9.76
|
0
|
|
2017-12-18
|
18.7
|
-0.71
|
9.76
|
0.05
|
|
2017-12-15
|
19.41
|
-0.09
|
9.71
|
-0.08
|
|
2017-12-14
|
19.5
|
-0.86
|
9.79
|
-0.14
|
|
2017-12-13
|
20.36
|
-0.44
|
9.93
|
-0.05
|
|
2017-12-12
|
20.8
|
-0.16
|
9.98
|
0.09
|
|
2017-12-11
|
20.96
|
-0.11
|
9.89
|
0.23
|
|
2017-12-8
|
21.07
|
0.11
|
9.66
|
-0.04
|
|
2017-12-7
|
20.96
|
0.02
|
9.7
|
-0.05
|
|
2017-12-6
|
20.94
|
-0.33
|
9.75
|
-0.2
|
|
2017-12-5
|
21.27
|
0
|
9.95
|
0
|
|
2017-12-4
|
21.27
|
0.38
|
9.95
|
0.1
|
|
2017-12-1
|
20.89
|
0.98
|
9.85
|
0.04
|
|
2017-11-30
|
19.91
|
0.12
|
9.81
|
0.37
|
|
2017-11-29
|
19.79
|
0.22
|
9.44
|
-0.07
|
|
2017-11-28
|
19.57
|
0.48
|
9.51
|
0.19
|
(关键字：铁矿石 唐山铁矿石价格 BDI)