一，宏观及钢坯：
自3月中旬以来，国内钢材市场持续处于供应增加和需求不济的局面，国内钢材库存虽然近两周回落，但回落速度不快，导致了市场对春季需求的担忧，而国内粗钢和钢材产量持续保持高位，随着供暖季和两会过后，钢企在当前利润仍高的情况下，后期仍有继续增产的可能，虽然唐山等地环保限产或成为常态，但对产量影响仍有限，而本周，出乎意料的是，22日，美国总统特朗普在白宫签署了对中国输美产品征收关税的总统备忘录，将对中国商品大规模征收关税，涉及中国商品规模达600亿美元。导致了大宗商品期货的恐慌回落，虽然国内钢材出口美国比例并不高，但中美贸易摩擦对国内经济的影响或将导致钢铁下游需求的减少，受此影响，国内黑色系期货大幅下跌，钢材现货价格也大幅回落，其中，唐山钢坯价格一度跌至3300元/吨，也带动国内原料价格持续大幅跌落，在本周后期，虽然期货市场出现反弹和震荡的局面，但当前对钢材市场支撑的利好消息有限，在月末资金压力的影响下，钢材市场仍处于弱势，短期或难好转。截止29日，唐山地区规格为150*150的Q235普碳方本地市场价格在3330元/吨（国义 福丰 市场价），比上周价格累计降低了210元/吨。
钢材库存方面，截止23日，全国钢材社会库存总量1881.74万吨降36.36万吨，螺纹钢社会库存1036.88万吨降36.36万吨、厂库554.83万吨增5.68，热卷社库271.01万吨降6.21。虽螺纹钢社会库存进入下降通道，但钢厂库存继续增加，总体去库存的速度缓慢，在需求还没有明显提振的情况下，贸易商主要意愿在于降价去库存，没有补库意愿。目前钢材库存主要集中在贸易商手中，高成本、高库存意味着贸易商的资金压力较大，兑现需求较强。
二，价格情况：
|
2018年3月22日-2018年3月29日国内主要地区铁精粉价格涨跌表（元/吨）
|
||||||||||
|
省份
|
城市
|
规格
|
3月22日价格
|
3月29日价格
|
涨跌
|
价格单位
|
价格说明
|
价格类型
|
||
|
河北
|
唐山市
|
Fe66%
|
660
|
670
|
640
|
650
|
-20
|
元/吨
|
干基、含税
|
出厂价
|
|
迁安市
|
Fe66%
|
665
|
675
|
640
|
650
|
-25
|
元/吨
|
干基、含税
|
出厂价
|
|
|
滦县
|
Fe66%
|
490
|
500
|
470
|
480
|
-20
|
元/吨
|
湿基、不含税
|
出厂价
|
|
|
邯郸市
|
Fe64%
|
510
|
510
|
500
|
500
|
-10
|
元/吨
|
湿基、不含税
|
出厂价
|
|
|
邢台市
|
Fe65%
|
530
|
530
|
510
|
510
|
-20
|
元/吨
|
湿基、不含税
|
出厂价
|
|
|
沙河市
|
Fe64%
|
520
|
520
|
500
|
500
|
-20
|
元/吨
|
湿基、不含税
|
出厂价
|
|
|
承德市
|
Fe65%
|
590
|
590
|
560
|
560
|
-30
|
元/吨
|
干基、含税
|
出厂价
|
|
|
保定市
|
Fe64%
|
520
|
520
|
510
|
510
|
-10
|
元/吨
|
湿基、不含税
|
出厂价
|
|
|
涞源县
|
Fe64%
|
520
|
520
|
510
|
510
|
-10
|
元/吨
|
湿基、不含税
|
出厂价
|
|
|
涞源县
|
Fe66%
|
540
|
540
|
530
|
530
|
-10
|
元/吨
|
湿基、不含税
|
出厂价
|
|
|
辽宁
|
建平县
|
Fe66%
|
525
|
535
|
485
|
495
|
-40
|
元/吨
|
湿基、不含税
|
出厂价
|
|
朝阳市
|
Fe66%
|
520
|
530
|
480
|
490
|
-40
|
元/吨
|
湿基、不含税
|
出厂价
|
|
|
北票市
|
Fe66%
|
515
|
525
|
475
|
485
|
-40
|
元/吨
|
湿基、不含税
|
出厂价
|
|
|
本溪市
|
Fe66%
|
530
|
540
|
495
|
505
|
-35
|
元/吨
|
干基、含税
|
出厂价
|
|
|
抚顺市
|
Fe66%
|
570
|
580
|
570
|
580
|
0
|
元/吨
|
干基、含税
|
出厂价
|
|
|
辽阳市
|
Fe66%
|
530
|
540
|
495
|
505
|
-35
|
元/吨
|
湿基、不含税
|
出厂价
|
|
|
鞍山市
|
Fe66%
|
545
|
555
|
510
|
520
|
-35
|
元/吨
|
湿基、不含税
|
出厂价
|
|
|
山西
|
代县
|
Fe64%
|
480
|
490
|
480
|
490
|
0
|
元/吨
|
湿基、不含税
|
出厂价
|
|
五台县
|
Fe65%
|
440
|
450
|
440
|
450
|
0
|
元/吨
|
湿基、不含税
|
出厂价
|
|
|
繁峙县
|
Fe65%
|
440
|
450
|
440
|
450
|
0
|
元/吨
|
湿基、不含税
|
出厂价
|
|
|
娄烦县
|
Fe65%
|
455
|
465
|
455
|
465
|
0
|
元/吨
|
湿基、含税
|
出厂价
|
|
|
黎城县
|
Fe65%
|
760
|
780
|
760
|
780
|
0
|
元/吨
|
干基、不含税
|
出厂价
|
|
|
灵丘县
|
Fe65%
|
440
|
450
|
440
|
450
|
0
|
元/吨
|
湿基、不含税
|
出厂价
|
|
|
湖北
|
大冶市
|
Fe63%
|
600
|
620
|
600
|
620
|
0
|
元/吨
|
干基、含税
|
出厂价
|
|
鄂州市
|
Fe64%
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
元/吨
|
干基、含税
|
出厂价
|
|
|
大冶市
|
Fe65%
|
640
|
660
|
640
|
660
|
0
|
元/吨
|
干基、含税
|
出厂价
|
|
|
安徽
|
芜湖市
|
Fe64%
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
元/吨
|
干基、含税
|
出厂价
|
|
安庆市
|
Fe63%
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
元/吨
|
干基、含税
|
出厂价
|
|
|
繁昌县
|
Fe65%
|
710
|
710
|
710
|
710
|
0
|
元/吨
|
干基、含税
|
出厂价
|
|
|
山东
|
淄博市
|
Fe65%
|
685
|
685
|
685
|
685
|
0
|
元/吨
|
干基、含税
|
出厂价
|
|
莱芜市
|
Fe65%
|
570
|
570
|
570
|
570
|
0
|
元/吨
|
干基、含税
|
出厂价
|
|
|
港口矿
|
印度
|
Fe56%
|
215
|
225
|
215
|
225
|
0
|
元/吨
|
湿基、车板含税价
|
天津港
|
|
印度
|
Fe59%
|
295
|
305
|
295
|
305
|
0
|
元/吨
|
湿基、车板含税价
|
天津港
|
|
|
印度
|
Fe62%
|
395
|
405
|
395
|
405
|
0
|
元/吨
|
湿基、车板含税价
|
天津港
|
|
|
印度
|
Fe63.5%
|
420
|
430
|
420
|
430
|
0
|
元/吨
|
湿基、车板含税价
|
天津港
|
|
|
印度
|
Fe64%
|
430
|
440
|
430
|
440
|
0
|
元/吨
|
湿基、车板含税价
|
天津港
|
|
|
巴西
|
Fe63.5%
|
465
|
475
|
445
|
455
|
-20
|
元/吨
|
湿基、车板含税价
|
天津港
|
|
|
澳大利亚
|
Fe61.5%
|
482
|
492
|
460
|
470
|
-22
|
元/吨
|
湿基、车板含税价
|
天津港
|
|
|
澳大利亚
|
Fe63%
|
517
|
527
|
492
|
502
|
-25
|
元/吨
|
湿基、车板含税价
|
天津港
|
|
三，铁矿石市场情况及预测：
受钢材价格和黑色系期货大幅跌落影响，铁矿石价格也弱势回落，其中，普氏指数跌破65美元/吨，而在3月初一度接近80美元/吨（3月1日79.60美元/吨），跌幅达到跌幅20.8%。截止28日，普氏指数在63.05美元/吨（CFR，青岛港）。巴克莱(Barclays)27日在最新发布的大宗商品市场前景报告中称，预计原油市场将重返供应过剩的状态，同时铁矿石价格可能下跌。巴克莱认为，“最近铁矿石的抛售可能有更多的空间可以运行。”
国内铁矿石价格企稳回落，局部地区价格降低，其中，河北局部地区价格降低10-30元/吨、山东局部地区价格降低35-40元/吨。港口铁矿石现货价格震荡回落，部分品种价格累计降低20-25元/吨。
进口港铁矿石现货价格震荡回落，截止29日，63.5%铁精粉到岸价格58.55-59.55美元/吨，比上周价格累计降低了3.65美元/吨。
四，库存及其他：
截止3月23日，全国45个港口铁矿石库存为16135.4万吨，较上周五数据增162.81万吨，较去年同期增2772.85万吨，日均疏港总量255.66万吨，上周五为249.83万吨；其中澳矿9331.86万吨，巴西矿3596.85万吨；贸易矿6257.02万吨；球团203.75万吨，精粉653.53万吨，块矿2399.05万吨；本周压港量818万吨，上周五为845万吨。分区域来看，华北及华东地区库存增加较为明显。华北主港封港已经解除，疏港较上周统计有小幅回升，但高炉暂未全面开工，需求方面仍未达到高峰；华东地区疏港有小幅下滑，但受华北疏港增加影响，整体疏港仍呈现小幅上升趋势。
据中钢协数据，2018年3月，全国20个城市5大类品种钢材社会库存合计环比继续上升，且增幅较以往有所扩大，其中长材库存增幅仍为较大品种。本月库存总量1543万吨，环比增加392万吨，上升34.1%。其中钢材市场库存总量1437万吨，环比增加409万吨，上升39.8%；港口库存106万吨，环比减少17万吨，下降13.5%。
五，海运费：
|
日期
|
BCI-C3：巴西图巴朗-青岛
|
BCI-C5：西澳-青岛
|
|
当日价格（$/T）
|
当日价格（$/T）
|
|
|
2018-3-28
|
14.368
|
5.827
|
|
2018-3-27
|
14.641
|
6.223
|
|
2018-3-26
|
14.777
|
6.355
|
|
2018-3-23
|
14.741
|
6.145
|
|
2018-3-22
|
14.718
|
6.059
|
|
2018-3-21
|
14.732
|
5.945
|
|
2018-3-20
|
14.709
|
5.986
|
|
2018-3-19
|
14.782
|
6.086
|
|
2018-3-16
|
14.977
|
6.114
|
|
2018-3-15
|
15.077
|
6.127
|
|
2018-3-14
|
15.173
|
6.123
|
|
2018-3-13
|
15.245
|
6.132
|
|
2018-3-12
|
15.414
|
6.336
|
|
2018-3-9
|
15.45
|
6.405
|
|
2018-3-8
|
15.555
|
6.345
|
|
2018-3-7
|
15.595
|
6.182
|
|
2018-3-6
|
15.995
|
6.614
|
|
2018-3-5
|
16.155
|
6.532
|
|
2018-3-2
|
16.118
|
6.527
|
|
2018-3-1
|
16.041
|
6.423
|
|
2018-2-28
|
16.091
|
6.405
|
|
2018-2-27
|
16.314
|
6.441
|
|
2018-2-26
|
16.564
|
6.977
|
(关键字：铁矿石 唐山铁矿石价格 BDI)