本月行情概述：
“金三月”素来为钢铁市场传统旺季。今年的三月，则在市场期盼供暖季和两会后下游需求增长的心情中开始，但事与愿违，虽然唐山邯郸等地供暖季后仍将继续限产政策，但在供暖季和两会结束后，下游需求却并未如期迅猛到来，国内钢材库存在持续增长后，在三月中旬开始回落，但幅度不大，证明了下游需求的疲软，而国内1-2月粗钢和钢材产量则保持高位，而在供暖季后，随着限产结束，在钢企利润仍高的情况下，产量有进一步扩大的可能，这也导致冬储期间备货商家对供需的担忧，影响了钢铁市场从月中开始，心态转弱，价格也开始回落。
突如其来的则是美国对关税的调整，在月初特朗普签署了征收钢铝关税的公告后，在3月下旬，美国宣称，将对中国商品大规模征收关税，涉及中国商品规模达600亿美元。导致了大宗商品期货的恐慌回落，虽然国内钢材出口美国比例并不高，但中美贸易摩擦对国内经济的影响或将导致钢铁下游需求的减少，受此影响，国内黑色系期货大幅下跌，钢材现货价格也大幅回落，其中，唐山钢坯价格一度跌至3300元/吨。
截止28日，唐山地区规格为150*150的Q235普碳方市场价格在3330元/吨，比3月初价格累计降低420元/吨，降幅11.2%左右。
注：河北唐山地区普碳方坯（Q235，150*150）包到价格
据国家统计局数据，2018年1-2月份我国粗钢、生铁和钢材产量分别为13682万吨、11331万吨和15903万吨，同比分别增长5.9%、下降1.7%和增长1.9%。1-2月份粗钢、生铁和钢材日均产量分别为231.9万吨、192.05万吨和269.54万吨，较去年12月份日均产量分别增长7.22%、增长8.8%和下降4.82%。粗钢产量累计同比增速上升，生铁产量同比增速下降。由于采暖季限产对高炉生产的限制，铁水的生产出现减少，而由于钢厂技术改造添加废钢，粗钢产量增速下降不及预期。预期随着采暖季限产的结束，生铁产量将逐渐上升，粗钢产量或进一步上升。
据中钢协统计，2018年3月上旬，重点钢铁企业粗钢日均产量173.2万吨，较上一旬减少14.67万吨，减幅7.81%；据此估算，本旬全国粗钢日均产量为218.12万吨，较上一旬减少11.73万吨，减幅5.1%。截止3月上旬末，会员钢铁企业钢材库存量1468.13万吨，比上一旬增加70.88万吨，增幅5.07%。
截止23日，全国钢材社会库存总量1881.74万吨降36.36万吨，螺纹钢社会库存1036.88万吨降36.36万吨、厂库554.83万吨增5.68，热卷社库271.01万吨降6.21。钢材社会库存虽然连续下降，但幅度较小，不足以改变需求悲观的预期，虽螺纹钢社会库存进入下降通道，但钢厂库存继续增加，总体去库存的速度缓慢，在需求还没有明显提振的情况下，贸易商主要意愿在于降价去库存，没有补库意愿。目前钢材库存主要集中在贸易商手中，高成本、高库存意味着贸易商的资金压力较大，兑现需求较强。
8日，美国总统特朗普不顾国内外反对声音，签署了征收钢铝关税的公告，正式宣布对进口钢铁和铝产品征收25%和10%的高额关税，15天后生效。政策宣布后，一些国家纷纷寻求豁免美国的钢铝关税。22日，特朗普22日签署总统备忘录，依据“301调查”结果，将对从中国进口的商品大规模征收关税，并限制中国企业对美投资并购。特朗普在白宫签字前对媒体说，涉及征税的中国商品规模可达600亿美元。其后，商务部发布了针对美国钢铁和铝产品232措施的中止减让产品清单，拟对自美进口部分产品加征关税。
国内铁矿石市场：
3月铁矿石价格继续受到港口库存高企压制，受国内钢坯价格回落和期货价格降低影像，铁矿石价格3月城下上涨后回落态势，普氏价格指数在3月初一度接近80美元/吨，而在3月底，受大宗原料价格大幅回落影响，跌至65美元/吨以下。国内铁矿石价格也受钢材价格回落影响，月底加速回落，其中，河北局部地区价格铁矿石价格累计下跌40-80元/吨，辽宁局部地区价格降低了30-55元/吨，山西、山东局部地区价格降低了20-60元/吨。
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2018年3月1日-3月29日国内主要地区铁精粉价格涨跌表（元/吨）
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||||||||||
|
省份
|
城市
|
规格
|
3月1日价格
|
3月29日价格
|
涨跌
|
价格单位
|
价格说明
|
价格类型
|
||
|
河北
|
唐山市
|
Fe66%
|
700
|
710
|
640
|
650
|
-60
|
元/吨
|
干基、含税
|
出厂价
|
|
迁安市
|
Fe66%
|
710
|
720
|
640
|
650
|
-70
|
元/吨
|
干基、含税
|
出厂价
|
|
|
滦县
|
Fe66%
|
530
|
540
|
470
|
480
|
-60
|
元/吨
|
湿基、不含税
|
出厂价
|
|
|
邯郸市
|
Fe64%
|
550
|
550
|
500
|
500
|
-50
|
元/吨
|
湿基、不含税
|
出厂价
|
|
|
邢台市
|
Fe65%
|
570
|
570
|
510
|
510
|
-60
|
元/吨
|
湿基、不含税
|
出厂价
|
|
|
沙河市
|
Fe64%
|
560
|
560
|
500
|
500
|
-60
|
元/吨
|
湿基、不含税
|
出厂价
|
|
|
承德市
|
Fe65%
|
640
|
640
|
560
|
560
|
-80
|
元/吨
|
干基、含税
|
出厂价
|
|
|
保定市
|
Fe64%
|
550
|
550
|
510
|
510
|
-40
|
元/吨
|
湿基、不含税
|
出厂价
|
|
|
涞源县
|
Fe64%
|
550
|
550
|
510
|
510
|
-40
|
元/吨
|
湿基、不含税
|
出厂价
|
|
|
涞源县
|
Fe66%
|
570
|
570
|
530
|
530
|
-40
|
元/吨
|
湿基、不含税
|
出厂价
|
|
|
辽宁
|
建平县
|
Fe66%
|
515
|
525
|
485
|
495
|
-30
|
元/吨
|
湿基、不含税
|
出厂价
|
|
朝阳市
|
Fe66%
|
510
|
520
|
480
|
490
|
-30
|
元/吨
|
湿基、不含税
|
出厂价
|
|
|
北票市
|
Fe66%
|
505
|
515
|
475
|
485
|
-30
|
元/吨
|
干基、含税
|
出厂价
|
|
|
本溪市
|
Fe66%
|
550
|
560
|
495
|
505
|
-55
|
元/吨
|
干基、含税
|
出厂价
|
|
|
抚顺市
|
Fe66%
|
620
|
630
|
570
|
580
|
-50
|
元/吨
|
湿基、不含税
|
出厂价
|
|
|
辽阳市
|
Fe66%
|
550
|
560
|
495
|
505
|
-55
|
元/吨
|
湿基、不含税
|
出厂价
|
|
|
鞍山市
|
Fe66%
|
565
|
575
|
510
|
520
|
-55
|
元/吨
|
湿基、不含税
|
出厂价
|
|
|
山西
|
代县
|
Fe64%
|
520
|
530
|
480
|
490
|
-40
|
元/吨
|
湿基、不含税
|
出厂价
|
|
五台县
|
Fe65%
|
460
|
470
|
440
|
450
|
-20
|
元/吨
|
湿基、不含税
|
出厂价
|
|
|
繁峙县
|
Fe65%
|
470
|
480
|
440
|
450
|
-30
|
元/吨
|
湿基、不含税
|
出厂价
|
|
|
娄烦县
|
Fe65%
|
455
|
465
|
455
|
465
|
0
|
元/吨
|
湿基、含税
|
出厂价
|
|
|
黎城县
|
Fe65%
|
780
|
800
|
760
|
780
|
-20
|
元/吨
|
干基、不含税
|
出厂价
|
|
|
灵丘县
|
Fe65%
|
460
|
470
|
440
|
450
|
-20
|
元/吨
|
湿基、不含税
|
出厂价
|
|
|
湖北
|
大冶市
|
Fe63%
|
630
|
650
|
600
|
620
|
-30
|
元/吨
|
干基、含税
|
出厂价
|
|
鄂州市
|
Fe64%
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
元/吨
|
干基、含税
|
出厂价
|
|
|
大冶市
|
Fe65%
|
670
|
690
|
640
|
660
|
-30
|
元/吨
|
干基、含税
|
出厂价
|
|
|
安徽
|
芜湖市
|
Fe64%
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
元/吨
|
干基、含税
|
出厂价
|
|
安庆市
|
Fe63%
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
元/吨
|
干基、含税
|
出厂价
|
|
|
繁昌县
|
Fe65%
|
750
|
750
|
710
|
710
|
-40
|
元/吨
|
干基、含税
|
出厂价
|
|
|
山东
|
淄博市
|
Fe65%
|
745
|
745
|
685
|
685
|
-60
|
元/吨
|
干基、含税
|
出厂价
|
|
莱芜市
|
Fe65%
|
630
|
630
|
570
|
570
|
-60
|
元/吨
|
干基、含税
|
出厂价
|
|
国际铁矿石市场：
3月，港口铁矿石价格在库存增长的情况下承压回落，在3月底，受国内钢材价格和期货价格大幅回落的影响，降低幅度较大。3月，港口铁矿石部分品种价格累计比月初价格降低了35-110元/吨。
|
2018年3月1日-3月29日天津港铁精粉价格涨跌表（元/吨）
|
|||||||||
|
城市
|
规格
|
3月1日价格
|
3月29日价格
|
涨跌
|
价格单位
|
价格说明
|
价格类型
|
||
|
印度
|
Fe56%
|
250
|
260
|
215
|
225
|
-35
|
元/吨
|
湿基、车板含税价
|
天津港
|
|
印度
|
Fe59%
|
330
|
340
|
295
|
305
|
-35
|
元/吨
|
湿基、车板含税价
|
天津港
|
|
印度
|
Fe62%
|
430
|
440
|
395
|
405
|
-35
|
元/吨
|
湿基、车板含税价
|
天津港
|
|
印度
|
Fe63.5%
|
455
|
465
|
420
|
430
|
-35
|
元/吨
|
湿基、车板含税价
|
天津港
|
|
印度
|
Fe64%
|
465
|
475
|
430
|
440
|
-35
|
元/吨
|
湿基、车板含税价
|
天津港
|
|
巴西
|
Fe63.5%
|
511
|
521
|
445
|
455
|
-66
|
元/吨
|
湿基、车板含税价
|
天津港
|
|
澳大利亚
|
Fe61.5%
|
568
|
578
|
460
|
470
|
-108
|
元/吨
|
湿基、车板含税价
|
天津港
|
|
澳大利亚
|
Fe63%
|
586
|
596
|
492
|
502
|
-94
|
元/吨
|
湿基、车板含税价
|
天津港
|
海运运费：
海运运费方面，国际投行认为，在经济增长尚还乐观的情况下，3月干散货指数却出现回落。在中美贸易战可能全面爆发的阴霾之下，大宗原料期货价格降低，一些业内人士担心，这样的跌势可能只是小试牛刀，中美贸易战很可能将重创商品市场。波罗的海干散货运价指数(BDI)自去年12月以来就一直承压。在有关美国实施限制性贸易措施的消息公布后不久，包括铜、铁矿石和黄金在内的金属价格开始下跌。然后，随着贸易战疑虑升温，澳元也受到波及。
|
日期
|
BCI-C3：巴西图巴朗-青岛
|
BCI-C5：西澳-青岛
|
|
当日价格（$/T）
|
当日价格（$/T）
|
|
|
2018-3-28
|
14.368
|
5.827
|
|
2018-3-27
|
14.641
|
6.223
|
|
2018-3-26
|
14.777
|
6.355
|
|
2018-3-23
|
14.741
|
6.145
|
|
2018-3-22
|
14.718
|
6.059
|
|
2018-3-21
|
14.732
|
5.945
|
|
2018-3-20
|
14.709
|
5.986
|
|
2018-3-19
|
14.782
|
6.086
|
|
2018-3-16
|
14.977
|
6.114
|
|
2018-3-15
|
15.077
|
6.127
|
|
2018-3-14
|
15.173
|
6.123
|
|
2018-3-13
|
15.245
|
6.132
|
|
2018-3-12
|
15.414
|
6.336
|
|
2018-3-9
|
15.45
|
6.405
|
|
2018-3-8
|
15.555
|
6.345
|
|
2018-3-7
|
15.595
|
6.182
|
|
2018-3-6
|
15.995
|
6.614
|
|
2018-3-5
|
16.155
|
6.532
|
|
2018-3-2
|
16.118
|
6.527
|
|
2018-3-1
|
16.041
|
6.423
|
|
2018-2-28
|
16.091
|
6.405
|
|
2018-2-27
|
16.314
|
6.441
|
|
2018-2-26
|
16.564
|
6.977
|
港口库存：
截止3月23日，全国45个港口铁矿石库存为16135.4万吨，较上周五数据增162.81万吨，较去年同期增2772.85万吨，日均疏港总量255.66万吨，上周五为249.83万吨；其中澳矿9331.86万吨，巴西矿3596.85万吨；贸易矿6257.02万吨；球团203.75万吨，精粉653.53万吨，块矿2399.05万吨；本周压港量818万吨，上周五为845万吨。分区域来看，华北及华东地区库存增加较为明显。华北主港封港已经解除，疏港较上周统计有小幅回升，但高炉暂未全面开工，需求方面仍未达到高峰；华东地区疏港有小幅下滑，但受华北疏港增加影响，整体疏港仍呈现小幅上升趋势。
未来趋势分析：
今年国内钢材下游需求启动缓慢，中美贸易摩擦更导致市场对大宗原料后期需求忧虑增加，叠加月底资金紧张等因素，黑色系期货现货价格均大幅降低，而国际投行依然对铁矿石并不乐观。巴克莱(Barclays)27日在最新发布的大宗商品市场前景报告中称，预计原油市场将重返供应过剩的状态，同时铁矿石价格可能下跌。巴克莱认为，“最近铁矿石的抛售可能有更多的空间可以运行。”此前，摩根士丹利表示，第二季度铁矿石价格料为68美元/吨，第三季度为65美元，第四季度为60美元。2018全年价格料为67美元；2019年为58美元；2020年为54美元。
(关键字：铁矿石 铁矿石价格 钢坯)