一，宏观及钢坯：
受中美贸易战缓和的影响，市场对后期国内经济形势预期转好，引发国内黑色系期货价格大涨，也带动国内钢材现货价格出现大幅上涨，其中，唐山钢坯价格周末大涨150元/吨，周内继续上涨，截止6日，唐山地区规格为150*150的Q235普碳方本地市场价格在3330元/吨（国义 福丰 市场价），比上周价格累计上涨280元/吨。1日，中美两国元首在布宜诺斯艾利斯举行会晤并达成共识，决定停止升级关税等贸易限制措施。原定在明年1月1日，美国政府对中国2000亿产品征收10%的关税要提高到25%，现决定，明年1月1日之后，仍然维持在10%。受此影响，周一，黑色系期货市场集体上冲，7个品种触及涨停，受期货价格上涨带动，国内钢材价格也出现大幅上涨，带动原料价格回暖上涨，但即便如此，当前国内钢材市场仍缺乏利好消息支撑，在淡季需求减弱、北材南下、年底到来和冬储不明的情况下，国内钢材市场供求情况并未出现明显的改善，上周社会库存继续大幅回落，但钢厂库存继续回升，且总库存继续回升，价格的上涨，只是对后期经济情况预期转好所导致，受此影响，分析人士多认为，国内钢材价格大幅上涨的局面难以持续，后期或将呈现回落后震荡企稳的局面。
4日，唐山市发改委公布了《关于严格落实钢铁行业高炉装备错峰生产要求的函》，引发了市场价格大幅波动，该通知要求：按照市政府印发的《唐山市2018-2019年秋冬季钢铁行业错峰生产方案》（唐政字[2018]119号）“各县（市）区政府、各钢铁企业应按照错峰生产期高炉完全停产方式实施管控和限产，不得采用焖炉等方式代替限产任务量；连续停产的高炉仍达不到规定限产比例的，可再采取对高炉实施部分时间段停产的方式实施管控和限产”的要求，对于县（市）区和企业“一厂一策”方案中高炉控风减氧方式、短期检修减产方式组织停限产的企业，必须采取高炉完全停产方式（按照钢铁企业最终限产产能的80%进行扒炉限产）实施管控和限产，不得以高炉控风减氧、短期检修等减产方式代替错峰生产限产，并不得将其减产量计入错峰生产限产量。分析人士认为，本次唐山限产政策较前期文件在执行力度上趋严，但仍然没有规定执行的具体时间，意味着各厂出的限产方案仍有出现互相错峰的可能。
钢材库存方面，截止11月29日，全国螺纹钢社会库存为295.08万吨，周环比下降11.77万吨，同比下降20.97万吨；全国主要建材生产企业螺纹钢库存为208.39万吨，周环比上升14.67万吨，同比上升51.52万吨；螺纹钢总库存为503.47万吨，周环比上升2.9万吨，同比下降35.61万吨。钢材库存再度由增转降，增速放缓表明钢材供应的减少一定程度上改善了钢材供需结构。
二，价格情况：
|
2018年11月29日-2018年12月6日国内主要地区铁精粉价格涨跌表（元/吨）
|
||||||||||
|
省份
|
城市
|
规格
|
11月29日价格
|
12月6日价格
|
涨跌
|
价格单位
|
价格说明
|
价格类型
|
||
|
河北
|
唐山市
|
Fe66%
|
715
|
725
|
705
|
715
|
-10
|
元/吨
|
干基、含税
|
出厂价
|
|
迁安市
|
Fe66%
|
720
|
730
|
710
|
720
|
-10
|
元/吨
|
干基、含税
|
出厂价
|
|
|
滦县
|
Fe66%
|
510
|
520
|
510
|
520
|
0
|
元/吨
|
湿基、不含税
|
出厂价
|
|
|
邯郸市
|
Fe64%
|
545
|
545
|
535
|
535
|
-10
|
元/吨
|
湿基、不含税
|
出厂价
|
|
|
邢台市
|
Fe65%
|
555
|
555
|
545
|
545
|
-10
|
元/吨
|
湿基、不含税
|
出厂价
|
|
|
沙河市
|
Fe64%
|
540
|
540
|
530
|
530
|
-10
|
元/吨
|
湿基、不含税
|
出厂价
|
|
|
承德市
|
Fe65%
|
670
|
670
|
610
|
610
|
-60
|
元/吨
|
干基、含税
|
出厂价
|
|
|
保定市
|
Fe64%
|
570
|
570
|
570
|
570
|
0
|
元/吨
|
湿基、不含税
|
出厂价
|
|
|
涞源县
|
Fe64%
|
570
|
570
|
570
|
570
|
0
|
元/吨
|
湿基、不含税
|
出厂价
|
|
|
涞源县
|
Fe66%
|
590
|
590
|
590
|
590
|
0
|
元/吨
|
湿基、不含税
|
出厂价
|
|
|
辽宁
|
建平县
|
Fe66%
|
545
|
555
|
500
|
510
|
-45
|
元/吨
|
湿基、不含税
|
出厂价
|
|
朝阳市
|
Fe66%
|
545
|
555
|
500
|
510
|
-45
|
元/吨
|
湿基、不含税
|
出厂价
|
|
|
北票市
|
Fe66%
|
545
|
555
|
500
|
510
|
-45
|
元/吨
|
湿基、不含税
|
出厂价
|
|
|
本溪市
|
Fe66%
|
560
|
570
|
540
|
550
|
-20
|
元/吨
|
干基、含税
|
出厂价
|
|
|
抚顺市
|
Fe66%
|
580
|
590
|
560
|
570
|
-20
|
元/吨
|
干基、含税
|
出厂价
|
|
|
辽阳市
|
Fe66%
|
600
|
610
|
560
|
570
|
-40
|
元/吨
|
湿基、不含税
|
出厂价
|
|
|
鞍山市
|
Fe66%
|
570
|
580
|
550
|
560
|
-20
|
元/吨
|
湿基、不含税
|
出厂价
|
|
|
山西
|
代县
|
Fe64%
|
485
|
495
|
485
|
495
|
0
|
元/吨
|
湿基、不含税
|
出厂价
|
|
五台县
|
Fe65%
|
470
|
480
|
470
|
480
|
0
|
元/吨
|
湿基、不含税
|
出厂价
|
|
|
繁峙县
|
Fe65%
|
470
|
480
|
470
|
480
|
0
|
元/吨
|
湿基、不含税
|
出厂价
|
|
|
娄烦县
|
Fe65%
|
455
|
465
|
455
|
465
|
0
|
元/吨
|
湿基、含税
|
出厂价
|
|
|
黎城县
|
Fe65%
|
800
|
820
|
800
|
820
|
0
|
元/吨
|
干基、不含税
|
出厂价
|
|
|
灵丘县
|
Fe65%
|
470
|
480
|
470
|
480
|
0
|
元/吨
|
湿基、不含税
|
出厂价
|
|
|
湖北
|
大冶市
|
Fe63%
|
580
|
600
|
580
|
600
|
0
|
元/吨
|
干基、含税
|
出厂价
|
|
鄂州市
|
Fe64%
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
元/吨
|
干基、含税
|
出厂价
|
|
|
大冶市
|
Fe65%
|
620
|
640
|
620
|
640
|
0
|
元/吨
|
干基、含税
|
出厂价
|
|
|
安徽
|
芜湖市
|
Fe64%
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
元/吨
|
干基、含税
|
出厂价
|
|
安庆市
|
Fe63%
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
元/吨
|
干基、含税
|
出厂价
|
|
|
繁昌县
|
Fe65%
|
750
|
750
|
700
|
700
|
-50
|
元/吨
|
干基、含税
|
出厂价
|
|
|
山东
|
淄博市
|
Fe65%
|
755
|
755
|
755
|
755
|
0
|
元/吨
|
干基、含税
|
出厂价
|
|
莱芜市
|
Fe65%
|
640
|
640
|
640
|
640
|
0
|
元/吨
|
干基、含税
|
出厂价
|
|
|
港口矿
|
印度
|
Fe56%
|
337
|
347
|
356
|
366
|
19
|
元/吨
|
湿基、车板含税价
|
天津港
|
|
印度
|
Fe59%
|
393
|
403
|
412
|
422
|
19
|
元/吨
|
湿基、车板含税价
|
天津港
|
|
|
印度
|
Fe62%
|
467
|
477
|
480
|
490
|
13
|
元/吨
|
湿基、车板含税价
|
天津港
|
|
|
印度
|
Fe63.5%
|
490
|
500
|
503
|
513
|
13
|
元/吨
|
湿基、车板含税价
|
天津港
|
|
|
印度
|
Fe64%
|
500
|
510
|
513
|
523
|
13
|
元/吨
|
湿基、车板含税价
|
天津港
|
|
|
巴西
|
Fe63.5%
|
526
|
536
|
542
|
552
|
16
|
元/吨
|
湿基、车板含税价
|
天津港
|
|
|
澳大利亚
|
Fe61.5%
|
513
|
523
|
528
|
538
|
15
|
元/吨
|
湿基、车板含税价
|
天津港
|
|
|
澳大利亚
|
Fe63%
|
543
|
553
|
547
|
557
|
4
|
元/吨
|
湿基、车板含税价
|
天津港
|
|
三，铁矿石市场情况及预测：
铁矿石市场中，受钢材价格上涨带动，铁矿石价格下行减缓，整体以企稳为主，局部地区出现补跌，港口铁矿石和普氏价格则随钢坯价格反弹上涨，其中，普氏价格指数上涨至65美元/吨以上，截止5日，普氏价格指数为67.55美元/吨（CFR，青岛港）。此外，据巴西外贸部的统计数据显示，11月份巴西国铁矿石出口量为3400万吨，同比增长0.54%。出口价格为54.8美元/吨，较2017年同期的44.6美元/吨上涨22.9%。出口额为18.6亿美元，增长22.4%。
受期货和钢坯价格上涨影响，国内铁矿石价格回落放缓，在本周后期，局部地区价格出现反弹，其中，河北局部地区价格累计降低10-60元/吨、辽宁局部地区价格降低20-45元/吨。港口铁矿石现货价格则反弹上涨，部分品种价格累计上涨4-19元/吨。
进口港铁矿石现货价格反弹上涨，截止6日，63.5%印度铁精粉青岛港到岸价格65.2美元/吨，比上周价格累计上涨了2.3美元/吨。
四，库存及其他：
截止11月30日，全国45个港口铁矿石库存为14034.92万吨，环比上周降279.16万吨；日均疏港总量276.23万吨降2.33万吨。分量方面，澳矿7824.84万吨降165万吨，巴西矿3233.54万吨降55.89万吨，贸易矿5573.77万吨降32.54万吨，球团246.79万吨增0.21万吨， 精粉761.97万吨降40.92万吨，块矿1590.83万吨降47.78万吨；在港船舶数量60条增11。本周因到港船舶整体较少，库存降幅较大。华东地区疏港恢复但因贸易商到港船舶少，库存下降130万吨。华北地区因检修和烧结限产影响，日均疏港量下降5万吨左右。近期港口预报到港船舶普遍偏少，短期内库存仍难大幅上涨。
据发改委数据，10月份，全国粗钢产量8255万吨，同比增长9.1%，增速同比提高3个百分点；钢材产量增长11.5%，去年同期为下降1.6%。焦炭产量增长4.5%，去年同期为下降12.6%。铁合金产量下降9.1%，去年同期为增长2%。钢材出口550万吨，比上月减少45万吨；进口114万吨，比上月减少6万吨。焦炭出口84万吨，比上月增加31万吨。1-10月，全国粗钢产量78246万吨，同比增长6.4%，增速同比提高0.3个百分点；钢材产量91844万吨，增长7.8%，提高6.7个百分点。焦炭产量35953万吨，下降1%，降幅收窄0.6个百分点。铁合金产量2546万吨，增长2.1%，增速同比提高1.3个百分点。钢材出口5841万吨，下降9.3%；进口1110万吨，增长1.3%。铁矿砂进口89169万吨，下降0.5%。焦炭出口776万吨，增长27.6%。
据中钢协统计数据显示，11月中旬重点钢企粗钢日均产量195.15万吨，旬环比增加3.51万吨，增长1.83%。截至11月中旬末，重点钢铁企业钢材库存量为1327.11万吨，旬环比增加104.23万吨，上升8.52%。
五，海运费：
|
日期
|
BCI-C3：巴西图巴朗-青岛
|
BCI-C5：西澳-青岛
|
|
当日价格（$/T）
|
当日价格（$/T）
|
|
|
2018-12-5
|
15.85
|
8.259
|
|
2018-12-4
|
15.15
|
8.041
|
|
2018-12-3
|
14.918
|
7.518
|
|
2018-11-30
|
15.877
|
7.514
|
|
2018-11-29
|
17.445
|
8.018
|
|
2018-11-28
|
17.864
|
8.632
|
|
2018-11-27
|
18.018
|
8.914
|
|
2018-11-26
|
16.732
|
7.95
|
|
2018-11-23
|
15.759
|
7
|
|
2018-11-22
|
15.241
|
6.068
|
|
2018-11-21
|
15.182
|
6.05
|
|
2018-11-20
|
14.786
|
6.086
|
|
2018-11-19
|
14.905
|
6.255
|
|
2018-11-16
|
14.973
|
6.35
|
|
2018-11-15
|
14.895
|
6.086
|
|
2018-11-14
|
14.595
|
5.4
|
|
2018-11-13
|
15.25
|
6.118
|
|
2018-11-12
|
15.845
|
6.727
|
|
2018-11-9
|
15.909
|
6.786
|
|
2018-11-8
|
17.891
|
7.059
|
|
2018-11-7
|
18.927
|
7.423
|
|
2018-11-6
|
19.991
|
8.295
|
|
2018-11-5
|
20.4
|
8.318
|
|
2018-11-2
|
20.9
|
8.686
|
|
2018-11-1
|
21.173
|
8.564
|
|
2018-10-31
|
21.386
|
8.614
|
|
2018-10-30
|
21.605
|
8.85
|
(关键字：铁矿石 唐山铁矿石价格 BDI)