金属硅:2014年金属硅市场形势分析与2015年预测

2015-1-4 9:34:57来源:中商网撰写作者:袁瑀婷
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1. 2014年中国金属硅市场分析及2015年金属硅市场展望

1.1  2014年中国金属硅市场分析

进入2014年,金属硅整个供应呈现下滑趋势,一些产区饱受高电价影响,开工持续偏低。

下面来回顾全年市场行情:

1月恰逢元旦及农历新年,商家多在12月中下旬陆续备足1-2月所需金属硅,年末下游铝合金及有机硅等行业进入消费淡季,采购量减少,而此时一些工厂需回笼资金,年前让利销售,因此导致市场价格出现松动。而本月中旬又迎来春运高峰,产品运输不畅,运输车辆难找,且成本增加,也导致金属硅市场成交不乐观。多数业者在进入1月中旬开始退市进入休假期,市场逐渐呈现有价无市的局面。2月受农历新年影响,金属硅市场整体交投气氛清淡,因节日气氛尚未消退,商家多数处于休假当中,市场成交寥寥无几,而南北方各省受到雨雪天气影响,天气恶劣导致运输不畅,一系列的利空因素导致节后市场气氛低迷,上旬市场基本无成交。元宵节过后市场活跃渐显活跃,询盘有所增加,且工厂报价较为坚挺,一方面,目前正值枯水期,市场开工率仅在30%左右,各地资源紧张,工厂多以维持合同户为主,由于生产成本居高不下,市场无低价出货意向。3月开始金属硅市场出现逆转局面,价格由2月份跌势转为涨势,西南产区枯水期,市场开工率约在三成左右,主产区在四川、云南及新疆,而湖南及贵州开工企业寥寥。随着年后各地库存的消耗,各地市场现货紧俏,涨势一直持续到5月,4-5月末进入丰枯水期交替之际,不过乐观的是金属硅市场虽观望气氛逐渐浓厚,但价格依旧高位坚挺至6月下旬,因丰水期开工后,工厂产出率偏低,市场资源依旧有限,因素价格仍趋于稳定。上半年金属硅市场除年初受节日影响行情偏差外,其余几个月整体价格已涨势为主。

进入下半年,硅价以跌势为主,酷暑7月随着西南主产区矿热炉大面积恢复生产,市场供应量放大,前期供货紧张的局面得到改善,由于市场出现供大于求的现象,金属硅成交周周连续下行,成交清淡。进入丰水期后,市场开工率有所增加,当然,虽今年整体市场开工不如去年,但市场需求毕竟有限,随着开工企业增加,产品供应量呈现放大趋势,因此价格出现松动。商家在价格开始出现下跌的同时,已经驻足观望,且对后市不看好,受买涨不买跌心态影响,购货较为谨慎,除按需采购外,其余商家均在等待价格继续下降。时值下游行业消费淡季,铝合金及三氯氢硅行业需求有限,加之国外市场处于夏休。9月,金属硅市场一路上扬,价格涨幅千元左右。往年市场价格上涨表现在10月份后,而今年稍有提前,一方面,国外市场夏休结束,已陆续采购四季度订单,在出口方面或好于前期;另一方面,由于产区电价以及原料硅石等客观因素,影响产品产出率。随着近期下游对低品位金属硅购买需求增加,其价格也逐渐上涨,工厂多以订单为主,库存稀少,因此惜售心理增强,对于报价十分坚挺,硅价便呈现上涨走势。10月,金属硅市场整体表现清淡,价格呈下行趋势。由于10月恰逢国庆长假,上旬市场成交寥寥,下游用户购买积极性偏低,多数持观望态度。月中,金属硅市场运行平稳,市场对电价调整传闻愈演愈烈,硅企并不急于销售,随着后期成本的升高,各地区将出现停产减产迹象,供应量将有所减少,市场价格依旧保持坚挺。月末,逢工厂缴纳电费,一些工厂开始低于主流报价出货。 11月金属硅市场延续10月末走势,硅价继续呈现下行趋势,由于前期市场价格上涨频率快,导致价格偏高,而市场开工一直处于平稳中,故产品出现供大于求的局面,迫于无奈,硅企降价销售。年末,下游铝合金、有机硅等行业需求清淡,而铝合金因受环保要求,部分企业出现停产迹象,对金属硅需求有所减少。虽然进入枯水期后工厂将面临停炉,供应将减少,但眼下市场需求再次减弱,对金属硅市场无疑是一个打击,部分已计划停产的企业待原料消耗完毕后将关闭矿热炉,手中库存也不急于清理。12月硅市交投气氛清淡,市场主流价格依旧处于下滑通道,虽然枯水期电价调整后已有工厂表示将在本月内陆续停产,但目前硅市现状依旧表现为供应不平衡,工厂销售不畅,由于各地电价情况不一,近期金属硅价格略显混乱,加之市场后期走势并不明朗,因此观望情绪浓厚。金属硅下游行业市场需求清淡,国内下游铝合金企业会在11月进行冬储,但是今年由于铝硅价差收窄,铝合金厂采购金属硅的成本增加,当前维持按需采购,导致对原料采购减少。目前四川及云南部分地区已出台电价调整通知,涨幅基本在0.1元/千瓦时,这样一来,成本将增加千元或更多,企业利润空间受到打压,一些工厂剩余原料仍未消耗完,处于消耗原料的工厂或将会在本月陆续停产,而坚持开炉生产的企业压力依旧不小,年末市场需求转淡,多数工厂均有库存,一些为回笼资金也低价出货,因此市场存在竞争压力,因此硅市仍以弱势为主。下半年硅市除9月价格大幅走高外,随后便呈现一路下行走势。

1.2  2014年1月-2014年12月中国金属硅价格分析

1-2月金属硅市场价格低位运行,由于新年将至,下游行业需求清淡,市场采购量较少,到了3月价格出现回升,因当时西南产区正执枯水期,开工率偏低,在年后商家陆续返回市场后,购货热情逐渐升温,涨势持续至6月,随着丰水期电价下调,6月中下旬市场价格便开始回落,一直持续至8月,市场开工率偏高,下游需求有限导致价格下跌,9-10月价格以小幅上涨为主,商家陆续准备四季度订单,市场采购热情得以提升。10月过后下游市场需求转淡,对金属硅需求减少,前期的上涨速度过快使商家难以接受,因此价格便出现下滑至年末。

2. 2014年中国金属硅出口市场行情回顾

2014年1-10月,中国累计出口金属硅约72.3万吨,相比去年1-10月的56.9万吨有所增加,今年除2月出口数量偏低外,其余各月出口量均在6-8万吨的水平,2月时值中国农历新年,出口市场需求大幅回落,多数商家早在1月中下旬便退市休假,而外商也赶在节前提前备好所需用量,因此出口数量出现大幅回落。随着节日气氛消退,3月出口市场便迎来好转,市场购货积极性提高,因此出口数量也随之上涨。5-6月出口数量相对而言稍有下滑,因国内市场5月进入丰枯水期交替之际,外商驻足观望,采购热情降低,多数等待金属硅价格回落后再开始采购,7月出口量大幅增长,主要为国外市场夏休,外商提前备货,而国内硅价自7月回落开始,出口采购也好于前期,直至9月出口市场继续向好,由于国内市场8月末价格上涨,整体市场看涨心态显著,购货积极性提高,部分外商开始补货,9月出口市场成交活跃,出口数量有所增加。10月受中国国内硅市价格走跌及10月末将调整生产电价影响,外商驻足观望,出口数量有所回落。

月份

出口数量(吨)

出口金额(美元)

20141

69,004

149,805,338

20142

38,585

85,373,300

20143

76,790

166,840,751

20144

74,235

162,350,009

20145

64,087

140,693,897

20146

67,198

148,582,340

20147

85,041

190,431,540

20148

81,182

184,026,651

20149

89,669

208,632,753

201410

76,934

183,227,599

20141-10月合计

722,725

1,619,964,178

4. 2015年中国金属硅市场后市预测

1、 宏观方面

展望2015年,世界经济将继续保持复苏态势,国内基本面和改革因素仍可支撑经济中高速增长,但一些短期、结构性与长期性因素将会对经济增长造成冲击和制约。要把2015年经济增长保持在合理区间,要继续实施和完善积极的财政政策和稳健的货币政策,发挥好改革和各类政策的合力。今年我国的经济增速虽有所回落,但在结构调整、改善民生等方面取得了一些积极进展,经济运行中不乏亮点。一是经济结构继续优化。二是就业与居民收入增长较快。三是消费热点继续保持热度。四是化解产能过剩和节能减排取得积极进展。经济运行中的突出问题和矛盾,在充分肯定今年经济工作取得的成绩的同时,也要认识到当前经济运行中还存在着一些突出的问题和矛盾,特别是经济下行压力较大的风险不容忽视。一是投资增长后劲不足。二是融资瓶颈约束凸显。三是企业经营依然困难。

不利因素和风险隐患在于:一是世界经济中的风险性不确定性因素仍较多。首先,全球经济总体未恢复到危机前增长水平,国际贸易保护主义不断抬头以及由于土地、劳动力等综合成本上升造成我国出口国际竞争力有所下降,这些因素仍持续对我国外贸出口造成不利影响。其次,主要发达经济体宏观政策分化和转换带来的冲击。第三,地缘政治形势更加动荡。
二是房地产市场短期难以出现强劲回升。今年以来房地产市场景气度不断下降,虽然已出台了解除限购、放宽首套房贷款认定标准和降息等政策,这些政策可能在边际上改善房地产市场形势,但受房地产市场阶段性过剩严重、房价下行预期强等因素影响难以很快扭转低迷态势。房地产行业前后向产业关联度高,与钢铁、建材、家电、装饰材料等多个行业紧密相关,且房地产投资占固定资产投资比重达四分之一,房地产市场低迷将严重掣肘投资及相关行业的增长。三是环保指标造成的强约束。“十二五”规划中期评估显示,环保指标完成进度滞后,规划中4个节能环保的约束性指标都未能达标。为了确保节能环保指标在“十二五”后两年达标,国家将“实施最严格的资源节约和生态环境保护制度”。2015年是“十二五”规划的收官之年,有些地方为完成环保指标,可能会采取强制措施。四是供给因素约束不断加强。劳动力、土地、资本等供给因素进一步趋紧,对经济增长的约束不断加强。

2、 下游市场

多晶硅:在2011至2013年持续的产能过剩以及价格低谷持久的痛苦时期后,全球多晶硅市场在2014年强劲反弹。价格的持续上涨以及对于终端市场发展新的信心,日前激励产能扩张计划的恢复以及重新启动许多此前关闭的工厂。多晶硅价格回升让多晶硅生产企业重拾信心,即使今年年初价格小幅下滑也没能阻挡企业复产、扩产的脚步。加上目前开工的产能,预计未来2年国内总产能将超过30万吨,但多晶硅国内年消费量仅16万吨左右。从目前的市场发展趋势来看,多晶硅价格反弹至25美元/千克以上的可能性微乎其微,成本在25美元/千克的企业将不具备任何竞争优势,这部分的产能接近10万吨。由此推断,我国多晶硅行业将再现产能结构性过剩。

3、 供应方面

2015年金属硅产能将进一步增大,其中包括新疆地区16万吨左右的产能。今年年末金属硅库存较多,再加上明年新增产能的投放,下游则无法完全消化,明年金属硅市场或仍将过剩。新疆地区明年新建投产的金属硅产能较多。确定投产的包括3台16500KVA、2台12500KVA拟建,2台12500KVA投产。此外,据悉东方希望预计明年将在新疆投产10万吨金属硅。如此一来,明年新疆地区新增产能总计将增加16万吨左右。

综上,企业不断扩大产能规模,而下游需求依旧处于过剩当中,预计2015年金属硅市场受供应过剩影响,形势依旧严峻。
 

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