一、 国际原油市场回顾
1. 国际原油收盘价涨跌情况(单位：美元/桶)
|
日期 |
纽交所 |
伦交所 |
影响因素 |
|
2019/1/23 |
52.62 |
61.14 |
消息人士透露俄罗斯1月迄今产量不降反升令原油多头信心遭受打击，不过美元走弱部分限制了油价的下行空间，油价收盘小幅下跌。 |
|
2019/1/22 |
52.57 |
61.5 |
因全球经济放缓迹象加重，引发市场对全球能源需求前景疲软的担忧，油价收盘下跌。 |
|
2019/1/21 |
|
62.74 |
WTI昨日休市无报价，布伦特受供应减少提振小幅上涨。今日盘中，国际货币基金组织下调全球经济增长预期，进而引发了市场对未来能源需求下降的担忧，油价小幅下跌。 |
|
2019/1/18 |
53.8 |
62.72 |
美国石油活跃钻井数大降，且中美贸易谈判释放积极信号，提振油价上周五小幅收涨。今日盘中，受美元反弹的打压，油价小幅回落。 |
|
2019/1/17 |
52.07 |
61.18 |
虽然欧佩克报告显示该组织去年12月份的原油产量有所下降，但与此同时欧佩克下调全球原油需求预期，昨日收盘小幅下挫。 |
2.2018年国际原油价格走势图
AttachFiles/2019/01/17/2019011715481601093/134440.png
二、近期影响国际原油市场的主要因素
1、美国原油库存情况
1月11日当周周美国原油库存降幅远超预期，而汽油和馏分油库存增幅远高于预期。 EIA称，截至1月11日当周，美国原油库存减少268.3万桶，至4.37055亿桶，分析师预期为减少1 30万桶。当周在美国原油交割地一俄克拉荷马州库欣仓库的原油库存减少743,000桶。在美国东海岸，原油库存降至2014年10月以来最低水平。EIA数据显示，截至1月11日当周，美国炼厂原油加工量减少34.3万桶/日。炼厂产能利用率下滑1.5个百分点。当周，美国汽油库存增加750.3万桶，至2.55565亿桶，之前调查分析师预期为增加约280万桶。汽油库存増至201 7年2月来最高水准。在墨西哥湾的汽油库存増至9,096万桶，连续第三周创下纪录新高。当周，包括柴油和取暖油的馏分油库存增加296.7万桶，至1.43009亿桶，分析师预期增加约160万桶。美国1月18日当周API原油库存+655.1万桶，前值-56万桶。美国1月18日当周API库欣地区原油库存+35.9万桶，前值-79.6万桶。美国1月18日当周API汽油库存+363.5万桶，前值+599.1万桶。美国1月18日当周API精炼油库存+257.3万桶，前值+321.4万桶。
2、美国经济形势
北京时间24日凌晨，美股周三震荡收高，IBM、宝洁与联合技术等蓝筹股财报强劲，提振道指上涨超过170点。投资者仍在评估全球经济增长前景、企业财报与中美贸易关系等因素。
美东时间1月23日16：00(北京时间1月24日05：00)，道指涨171.14点，或0.7%，报24575.62点;标普500指数涨5.80点，或0.22%，报2638.70点;纳指涨5.41点，或0.08%，报7025.77点。
周三美股震荡收高，早间道指一度上涨近300点，但三大股指午盘悉数转跌，此后逐渐反弹收高。道指成份股联合技术(UTX)、宝洁(PG)及IBM等领涨大盘。
宝洁收高4.9%，该公司最新披露的财报核心数据皆超出市场预期：季度营收174.4亿美元，市场预期171.5亿美元;调整后的每股收益为1.25美元，市场预期1.21美元。公司二季度利润同比增长93%，从25亿美元攀升至31.9亿美元。
IBM大涨8.4%，该公司发布了乐观的盈利展望，推动股价攀升。
另一只道指成份股联合技术收高5.4%。
券商ZoeFinancial创始人AndresGarcia-Amaya表示：“归根到底，当你查看数据时，最重要的还是盈利数据。我认为，科技行业可能成为目前股市的破局者。如果你对比一下该板块与其他板块的利润率，你就会发现科技行业的利润率要高得多。”
他表示：“如果科技板块的利润率开始下降，那绝对会让投资者沮丧。”
投资者仍在权衡全球经济增长前景。国际货币基金组织(IMF)周一下调了今年的全球经济增长预期，且中国官方报告称其经济增长率降至1990年以来的最低水平。
美国政府部分关门僵局仍是焦点。周三美国政府部分关门进入第33天，刷新了历史最长关门时间纪录，市场也越来越担忧它将对经济造成长期负面影响。
美国参议院多数党领袖麦康奈尔周三表示，参议院本周四将针对美国总统特朗普提出的关于结束政府关门的提议进行投票。尽管特朗普的提案不大可能获得参议院通过，但分析师表示，此举可能使人看到延宕至今的政府关门僵局可能接近解决的希望。
有分析师认为，美国政府部分关门可能会在两周内结束。
欧洲消息面，英国可能迎来第二次脱欧公投。英国反对党——工党领袖科尔宾已经表示支持一项推动二次公投的计划。科尔宾想要议会在下周就二次公投问题进行投票。如果多数议员支持，议会就可以迫使英国首相特雷莎-梅宣布举行一次新的脱欧公投，公投可能导致英国最终选择不脱欧。
投资者同时还在注意亚洲央行的一些动态。日本央行周三宣布维持政策利率在-0.1%不变，维持利率和资产购买不变，维持10年期日本国债收益率目标在约零不变，维持政策利率的前瞻指引不变。日本央行还以7-2投票通过债券收益率控制的决定。
中国人民银行宣布“结构性降息”。中国央行实施定向中期借贷便利(TMLF)，TMLF资金可使用三年，操作利率比中期借贷便利(MLF)利率优惠15个基点，目前为3.15%，且最长期限为3年。
其他市场表现
纽约商品交易所3月交割的西德州中质原油(WTI)期货价格下跌39美分，或0.7%，收于52.62美元/桶。
3.世界经济形势
1月24日，阿里巴巴集团CEO张勇在达沃斯世界经济论坛接受采访时指出，蓬勃发展的数字经济和中国消费市场将给全球经济带来巨大的希望。
“每一次技术革命都能带来很多新的可能性，令原来不可能实现的事情成为可能，这些技术既可以用于商业，也可以广泛应用于社会领域，产生新的化学反应，带来用户体验提升、商业效率提升。”张勇说，零售业态存在了很多年，无论是新零售，还是社会生活服务的方方面面，都会因为人工智能等前沿科技的广泛运用，带来人货场的数字化，由于计算力提升实现更高的效率。
张勇发现，人们普遍认为中国的数字经济和消费领域已经走在全世界前沿。许多企业家都聊到，在欧洲关于数字经济的讨论更多是围绕着法规和风险，而在中国，讨论数字经济，更多的是聚焦机会和发展。
以消费升级为底色的中国市场也被抱以期待。“中国那么大，拥有十几亿消费者，不同层级的消费者都有不同的消费力，每一个圈层都有好几亿人。有一点是共同的，只要收入往上走，大家都希望生活过得越来越好。”张勇说，今天在阿里巴巴平台上，可以看到消费者的各种行为，印证着消费力在不断增长。比如电动牙刷就是一个快速增长的产品，说明人们越来越关注品质生活，可以反映中国消费者的行为变化。中国现在大概有3亿中产消费者，这个数字预计会继续增长，5年内或许会翻番，这是消费的驱动力所在。张勇还指出，得益于数字经济发展，巨大的农村消费市场也被激活，将成为中国经济增长的一个新引擎。这些都值得对未来保持乐观。
张勇表示，在促进全球贸易方面，阿里巴巴也扮演非常独特的角色。大进口是公开承诺，也是消费者欢迎和需要的。在进口博览会期间，阿里巴巴宣布未来5年将通过平台实现2000亿美元商品的进口。“这个进口不是商品批发进来销售给中国销售商，更重要的是能够直接触达超过6亿的中国消费者，完成源头到餐桌的全程数字化透明化商品转移，为商品生产者完成消费者洞察。这是阿里巴巴在进出口主题下能做的独特贡献。”
三、2018年11月份全国原油进出口统计数据(产销国)
|
产品 |
年度 |
月份 |
产销国 |
进口数量/吨 |
进口金额/美元 |
出口数量/吨 |
出口金额/美元 |
|
石油原油(包括从沥青矿物提取的原油) |
2018年 |
11月 |
印度尼西亚 |
40653.34 |
25346064.00 |
- |
- |
|
2018年 |
11月 |
沙特阿拉伯 |
6559086.72 |
3799894948.00 |
- |
- |
|
|
2018年 |
11月 |
喀麦隆 |
274520.10 |
159589495.00 |
- |
- |
|
|
2018年 |
11月 |
苏丹 |
142372.63 |
79205819.00 |
- |
- |
|
|
2018年 |
11月 |
伊朗 |
1597505.00 |
912909959.00 |
- |
- |
|
|
2018年 |
11月 |
泰国 |
25362.03 |
15565737.00 |
- |
- |
|
|
2018年 |
11月 |
刚果(布) |
911835.95 |
488114205.00 |
- |
- |
|
|
2018年 |
11月 |
南苏丹共和国 |
248895.93 |
113509343.00 |
- |
- |
|
|
2018年 |
11月 |
科威特 |
1873420.00 |
1066267344.00 |
- |
- |
|
|
2018年 |
11月 |
也门 |
350540.93 |
203670399.00 |
- |
- |
|
|
2018年 |
11月 |
赤道几内亚 |
225072.70 |
129964020.00 |
- |
- |
|
|
2018年 |
11月 |
挪威 |
133437.19 |
85050562.00 |
- |
- |
|
|
2018年 |
11月 |
阿曼 |
2776447.67 |
1570404500.00 |
- |
- |
|
|
2018年 |
11月 |
阿尔及利亚 |
268525.13 |
164163889.00 |
- |
- |
|
|
2018年 |
11月 |
利比亚 |
885974.67 |
523180489.00 |
- |
- |
|
|
2018年 |
11月 |
马来西亚 |
833188.20 |
491653771.00 |
- |
- |
|
|
2018年 |
11月 |
越南 |
44414.44 |
28043616.00 |
- |
- |
|
|
2018年 |
11月 |
加蓬 |
425818.46 |
246914969.00 |
- |
- |
|
|
2018年 |
11月 |
阿塞拜疆 |
369626.55 |
240045038.00 |
- |
- |
|
|
2018年 |
11月 |
蒙古 |
103478.90 |
42882263.00 |
- |
- |
|
|
2018年 |
11月 |
哈萨克斯坦 |
382055.19 |
219528579.00 |
- |
- |
|
|
2018年 |
11月 |
加纳 |
395143.42 |
247439810.00 |
- |
- |
|
|
2018年 |
11月 |
俄罗斯联邦 |
6548835.91 |
3790140429.00 |
- |
- |
|
|
2018年 |
11月 |
伊拉克 |
4489405.62 |
2460243791.00 |
- |
- |
|
|
2018年 |
11月 |
阿联酋 |
1683047.16 |
989595428.00 |
- |
- |
|
|
2018年 |
11月 |
埃及 |
314221.95 |
158188628.00 |
- |
- |
|
|
2018年 |
11月 |
英国 |
1010539.66 |
602684272.00 |
- |
- |
|
|
2018年 |
11月 |
卡塔尔 |
105875.29 |
73199655.00 |
- |
- |
|
|
2018年 |
11月 |
安哥拉 |
3864267.16 |
2157921285.00 |
- |
- |
|
|
2018年 |
11月 |
尼日利亚 |
138935.00 |
80985584.00 |
|
|
|
|
2018年 |
11月 |
厄瓜多尔 |
198688.82 |
109511633.00 |
|
|
|
|
2018年 |
11月 |
委内瑞拉 |
1139778.98 |
529498771.00 |
|
|
|
|
2018年 |
11月 |
墨西哥 |
69175.22 |
35411984.00 |
|
|
|
|
2018年 |
11月 |
哥伦比亚 |
889238.87 |
455402631.00 |
|
|
|
|
2018年 |
11月 |
美国 |
137908.22 |
59015354.00 |
|
|
|
|
2018年 |
11月 |
巴西 |
2983655.73 |
1586112356.00 |
|
|
|
|
2018年 |
11月 |
澳大利亚 |
190534.01 |
112246681.00 |
|
|
|
|
2018年 |
11月 |
加拿大 |
240940.87 |
103341004.00 |
|
|
|
|
2018年 |
11月 |
日本 |
- |
- |
131987.46 |
75223977.00 |
|
|
2018年 |
11月 |
新加坡 |
- |
- |
130508.98 |
80170232.00 |
|
|
2018年11月合计 |
42872423.61 |
24156844305.00 |
262496.44 |
155394209.00 |
|||
四、后市预测
本周美国WTI原油原油价格在52.07-52.80美元/桶。布伦特原油价格在61.14-62.74美元/桶震荡。周内国际油价震荡小幅走高。俄罗斯1月迄今产量不降反升令原油多头信心遭受打击，不过美元走弱部分限制了油价的下行空间。美国WTI原油期货价格盘中最低触及51.86美元/桶，布伦特原油期货价格盘中最低触及60.21美元/桶。基本面利好因素：美元指数加速下滑，股市和大宗商品货币走强促使投资者削减美元多头仓位。今年以来，唱空美元的声音不绝于耳，昨日有投行更是预测美元今年均价低于90，意味着美元至少还将下跌逾600点。不过，近期来看，本周欧洲央行可能会加入全球其他央行的行列，对经济成长持谨慎看法，这或令美元受到提振。美国油服公司贝克休斯(Baker Hughes)周五(1月18日)公布数据显示，截至1月18日当周，美国石油活跃钻井数锐减21座至852座，连续三周录得下降且创2016年2月以来最大周降幅。美国页岩油产商预期称，2019年将会削减钻探活动，因油价去年下跌约25%，为2015以来首次全年下跌。部分分析师认为2019年美国石油活跃钻井数将录得三年来首次下跌。石油输出国组织(OPEC)近期表示，在新的减产协议生效之前，该组织去年12月的原油产量已经大幅下滑，这有助于改善当前的供应过剩局面。OPEC在月报中指出，去年12月该组织原油产量环比下滑75.1万桶/日，因沙特、利比亚以及伊朗的产量下降。相关数据显示，12月产量降幅是OPEC自2017年1月以来录得最大的单月环比降幅，这意味着如果1月1日起OPEC和非OPEC产油国能够全额减产，供应过剩局面将得到显著改善，从而帮助油价企稳反弹。美国能源信息署(EIA)周三(1月16日)公布报告显示，截至1月11日当周，美国原油库存减少268.3万桶至4.371亿桶，市场预估为减少132.3万桶。更多数据显示，上周俄克拉荷马州库欣原油库存减少74.3万桶，连续7周录得增长后再度录得下滑，且创2018年9月21日当周(17周)以来最大降幅。基本面利空因素：据消息人士透露，俄罗斯1月1日至22日原油产量平均为1139万桶/日，略高于1月1日至10日的1138万桶/日的水平。根据去年12月达成的减产协议，俄罗斯的原油产量需减至1119万桶/日。由于日内消息指出，沙特能源部长法利赫以及俄罗斯能源部长诺瓦克可能都不会出席达沃斯经济论坛，这对油价产生一定打压，因此前诺瓦克曾表示，如果法利赫出席论坛，他们将举行会谈共同商讨如何稳定油市的问题，目前看来这一会谈可能落空。2018年中国经济增长速度录得近三十年最低，这令原油需求面忧虑重燃，但分析师指出，这属于经济周期的正常反应，因此不用太过于担心。IMF预计2019年全球经济增速为3.5%，2020年为3.6%，这与10月时的预期相比分别下调了0.2%和0.1%，这也是近三个月内连续第二次下调预期。IMF主席拉加德(Christine Lagarde)今日在达沃斯经济论坛上讲话称：“在经历了两年的稳固发展后，全球经济增速开始慢于预期，但相信经济还将稳步前进，不过正面临更大的风险。”美国能源信息署(EIA)周三(1月16日)公布报告显示，截至1月11日当周，美国精炼油库存增加296.7万桶，连续4周录得增长，市场预估为增加156.5万桶。美国汽油库存增加750.3万桶，连续7周录得增长，市场预估为增加276.9万桶。此外，上周美国国内原油产量急增20万桶至1190万桶/日，续刷历史新高。综合来看，预测下周WTI油价将触及52-57美元/桶，布油在之后几个月触及62-67美元/桶。
(关键字：原油 价格)
