一、 国际原油市场回顾
1. 国际原油收盘价涨跌情况(单位：美元/桶)
|
日期 |
纽交所 |
伦交所 |
影响因素 |
|
2019/5/15 |
62.02 |
71.77 |
尽管美国原油库存意外攀升，但中东局势紧张仍使油价获得支撑，加之市场风险情绪有所改善，油价收盘小幅上涨。 |
|
2019/5/14 |
61.78 |
71.24 |
沙特输油管道系统遭袭，同时欧佩克最新一期月度报告显示，该组织4月原油产量继续下滑，提振油价小幅收涨。 |
|
2019/5/13 |
61.04 |
70.23 |
中美贸易紧张局势令市场担忧全球经济或受影响，同时美元企稳也加大了油价下行压力，油价收盘下挫。 |
|
2019/5/10 |
61.66 |
70.62 |
投资者等待贸易谈判最新进展指引，能源需求前景蒙阴令美油延续跌势，而美伊关系持续紧张支撑布油上涨。 |
|
2019/5/9 |
61.7 |
70.39 |
国际贸易局势的不确定性令全球经济前景蒙阴，市场担心能源需求前景或受抑制，美油承压下挫。布油受伊朗及委内瑞拉原油供应持续收紧的支撑微幅上涨。 |
2.2019年国际原油价格走势图
二、 近期影响国际原油市场的主要因素
1.美国原油库存情况
本周美国能源信息署(EIA)周三(5月8日)公布报告显示，上周美国原油库存意外大幅减少，同时汽油和精炼油库存也同步下降。EIA公布，截至5月3日当周，美国原油库存减少396.3万桶至4.666亿桶，创3月22日当周(7周)以来最大降幅，市场预估为增加121.5万桶。更多数据显示，上周俄克拉荷马州库欣原油库存增加82.1万桶/日，连续3周录得增长，且创3月8日当周(9周)以来最大增幅。美国精炼油库存减少15.9万桶，连续8周录得下滑，市场预估为减少109.6万桶。美国汽油库存减少59.6万桶，市场预估为减少43.4万桶。美国5月10日当周API原油库存+860万桶，至4.778亿桶，分析师预期 -80万桶，前值 +281万桶。美国5月10日当周API库欣地区原油库存+210万桶，前值 +61.8万桶。美国5月10日当周API汽油库存+56.7万桶，前值 -283万桶。美国5月10日当周API精炼油库存+220万桶，前值 -83.4万桶。
2.美国经济形势
本周北京时间16日凌晨，美股周三低开高走，延续了昨日的上涨趋势。道指抹去早间190点跌幅，收高超过110点。科技与互联网板块涨幅领先。投资者正在评估疲软的零售销售数据与国际关系的发展。
美东时间5月15日16：00(北京时间5月16日04：00)，道指涨115.97点，或0.45%，报25648.02点;标普500指数涨16.55点，或0.58%，报2850.96点;纳指涨87.65点，或1.13%，报7822.15点。
受消息推动，美股汽车板块普遍上扬。通用汽车(GM)与福特汽车(F)涨幅均超过1%。
美国合纵银行理财部门地区投资主管JeffKravetz表示：“今天的市场反应表明，投资者对这类消息是多么敏感。随着市场等待更多消息出炉，预计美股还将维持区间震荡。”
经济学家警告称，紧张的国际形势最终将使美国经济受到严重影响。
彭博资讯首席股票策略师GinaMartinAdams表示：“美股市场稍微有点超卖状况，但就此判断是否已出现买进机会、美股是否开始稳定下来，现在还为时尚早。不过我们认为，下个月之前美股大部分时间将处在震荡行情中。”
本周重要财报包括思科(CSCO)、英伟达(NVDA)等。
经济数据面
美国4月零售销售录得三个月内的第二次下降，反映出包括汽车、家用及互联网等主要行业的销售普遍下降。具体数据显示，美国4月零售销售下降0.2%，市场预期该数字将增长0.1%。
美国零售销售数据令人失望，加剧了市场对美国经济增长前景的担忧。CapitalEconomics公司高级美国经济学家AndrewHunter表示：“美国4月零售销售下降0.2%，低于市场平均预期，佐证了我们关于美国第二季度GDP增长将会减速的预测。”
纽约联储报告称，纽约5月制造业指数从4月份的10.1攀升至17.8，创6个月新高。该指数高于0则表明制造业状况改善。
美国全国房地产建筑商协会(NAHB)5月信心指数上涨3点，升至66点，创10月以来新高。此前市场平均预期该指数将上涨1点。
英国脱欧消息方面，英国保守党和反对党工党之间有关脱欧的谈判没有任何进展的迹象。英国首相特蕾莎-梅(TheresaMay)正面临来自她自己一方的压力，要求她放弃这一进程并下台。英国首相办公室周三表示，将在6月3日当周就脱欧法案进行投票。
BlueBay首席投资官MarkDowding表示：“我认为工党和保守党之间的谈判不会有任何进展。特蕾莎-梅最终会下台，一个更强硬的脱欧派将取代她。这表明英国在11月硬脱欧的风险更高。”
其他市场表现
纽约商品交易所的西德州中质原油(WTI)期货价格收高24美分，收于62.02美元/桶。
3.世界经济形势
就近期中美贸易摩擦升级问题，南非国际问题专家、南非国际关系与合作部欧美司原副总司长格特·格罗布勒表示，美国的做法对全球经济局势和美国自身经济都将造成不利影响，这种单边主义、孤立主义、保护主义的做法违背了国际合作精神和全球经济秩序，非洲国家也将受其连累。
格罗布勒表示，在中美举行第十一轮经贸磋商之际，美国决定对中国输美商品加征新的关税，这一做法令人遗憾。有迹象表明，前几轮经贸磋商正在取得进展，新关税肯定会造成负面影响。在这种复杂的谈判中，必然存在意见和分歧，但双方都必须以建设性方式推动磋商，并准备妥协以达成全面的解决方案。2018年12月份，中美两国元首在布宜诺斯艾利斯已经达成了共识。更重要的是，中国国家主席习近平一直表示，中国将继续扩大包括金融领域在内的对外开放。
格罗布勒认为，国际社会希望看到一个互利互惠的中美贸易协定。世界各国不愿再看到中美经贸摩擦升级，这将拖累全球经济增长。对此，美国各利益集团也表达了强烈关注，其中包括广大农村地区，美国农场主们非常关注贸易争端。他们担心，加征关税会对美国在农业、化工、能源零售和制造业领域的就业产生负面影响。目前，中国对美国的外国直接投资已经下降，进出口贸易额也有所下降。
格罗布勒说，如果中国和美国之间的贸易紧张局势升级，非洲也可能遭受“附带损害”，尤其是撒哈拉以南非洲地区国家。非洲开发银行警告称，贸易紧张局势可能导致非洲资源密集型国家的国内生产总值减少2.5%，能源出口国减少1.9%。非洲各界认为，美国的做法对美国经济增长具有“破坏性”。国际货币基金组织最近也关注到了贸易紧张局势带来的影响，这是他们降低2019年撒哈拉沙漠以南非洲增长前景的原因之一。
南非作为一个坚定的“多边”国家，赞成美国与中国在全球规则范围内达成互利的贸易协定，不愿看到像美国这样选择孤立主义、保护主义和单边主义以及日益增加对基于全球规则的多边体系攻击。格罗布勒说，美国的单边战略深深扎根于政治经济和社会思潮，尤其是美国的民粹主义热潮以及美国对于“无法控制或遏制世界”的潜在恐惧。美国将中国和俄罗斯定义为“战略威胁”，对值得称赞的“一带一路”倡议发起攻击，都是基于上述原因。
格罗布勒认为，美国的单边做法一直是导致全球经济紧张局势和不确定性日益加剧的主要原因之一，而且这种做法也已经蔓延到国际政治舞台上。美国不仅与中国发动贸易争端，而且也与许多国家发生贸易冲突，其中包括一些美国最亲密的盟友，例如加拿大、墨西哥、欧盟和日本等。这些贸易冲突加剧了全球经济关系的紧张和不安，阻碍了全球经济增长。
三、2018年11月份全国原油进出口统计数据(产销国)
|
产品 |
年度 |
月份 |
产销国 |
进口数量/吨 |
进口金额/美元 |
出口数量/吨 |
出口金额/美元 |
|
石油原油(包括从沥青矿物提取的原油) |
2018年 |
11月 |
印度尼西亚 |
40653.34 |
25346064.00 |
- |
- |
|
2018年 |
11月 |
沙特阿拉伯 |
6559086.72 |
3799894948.00 |
- |
- |
|
|
2018年 |
11月 |
喀麦隆 |
274520.10 |
159589495.00 |
- |
- |
|
|
2018年 |
11月 |
苏丹 |
142372.63 |
79205819.00 |
- |
- |
|
|
2018年 |
11月 |
伊朗 |
1597505.00 |
912909959.00 |
- |
- |
|
|
2018年 |
11月 |
泰国 |
25362.03 |
15565737.00 |
- |
- |
|
|
2018年 |
11月 |
刚果(布) |
911835.95 |
488114205.00 |
- |
- |
|
|
2018年 |
11月 |
南苏丹共和国 |
248895.93 |
113509343.00 |
- |
- |
|
|
2018年 |
11月 |
科威特 |
1873420.00 |
1066267344.00 |
- |
- |
|
|
2018年 |
11月 |
也门 |
350540.93 |
203670399.00 |
- |
- |
|
|
2018年 |
11月 |
赤道几内亚 |
225072.70 |
129964020.00 |
- |
- |
|
|
2018年 |
11月 |
挪威 |
133437.19 |
85050562.00 |
- |
- |
|
|
2018年 |
11月 |
阿曼 |
2776447.67 |
1570404500.00 |
- |
- |
|
|
2018年 |
11月 |
阿尔及利亚 |
268525.13 |
164163889.00 |
- |
- |
|
|
2018年 |
11月 |
利比亚 |
885974.67 |
523180489.00 |
- |
- |
|
|
2018年 |
11月 |
马来西亚 |
833188.20 |
491653771.00 |
- |
- |
|
|
2018年 |
11月 |
越南 |
44414.44 |
28043616.00 |
- |
- |
|
|
2018年 |
11月 |
加蓬 |
425818.46 |
246914969.00 |
- |
- |
|
|
2018年 |
11月 |
阿塞拜疆 |
369626.55 |
240045038.00 |
- |
- |
|
|
2018年 |
11月 |
蒙古 |
103478.90 |
42882263.00 |
- |
- |
|
|
2018年 |
11月 |
哈萨克斯坦 |
382055.19 |
219528579.00 |
- |
- |
|
|
2018年 |
11月 |
加纳 |
395143.42 |
247439810.00 |
- |
- |
|
|
2018年 |
11月 |
俄罗斯联邦 |
6548835.91 |
3790140429.00 |
- |
- |
|
|
2018年 |
11月 |
伊拉克 |
4489405.62 |
2460243791.00 |
- |
- |
|
|
2018年 |
11月 |
阿联酋 |
1683047.16 |
989595428.00 |
- |
- |
|
|
2018年 |
11月 |
埃及 |
314221.95 |
158188628.00 |
- |
- |
|
|
2018年 |
11月 |
英国 |
1010539.66 |
602684272.00 |
- |
- |
|
|
2018年 |
11月 |
卡塔尔 |
105875.29 |
73199655.00 |
- |
- |
|
|
2018年 |
11月 |
安哥拉 |
3864267.16 |
2157921285.00 |
- |
- |
|
|
2018年 |
11月 |
尼日利亚 |
138935.00 |
80985584.00 |
|
|
|
|
2018年 |
11月 |
厄瓜多尔 |
198688.82 |
109511633.00 |
|
|
|
|
2018年 |
11月 |
委内瑞拉 |
1139778.98 |
529498771.00 |
|
|
|
|
2018年 |
11月 |
墨西哥 |
69175.22 |
35411984.00 |
|
|
|
|
2018年 |
11月 |
哥伦比亚 |
889238.87 |
455402631.00 |
|
|
|
|
2018年 |
11月 |
美国 |
137908.22 |
59015354.00 |
|
|
|
|
2018年 |
11月 |
巴西 |
2983655.73 |
1586112356.00 |
|
|
|
|
2018年 |
11月 |
澳大利亚 |
190534.01 |
112246681.00 |
|
|
|
|
2018年 |
11月 |
加拿大 |
240940.87 |
103341004.00 |
|
|
|
|
2018年 |
11月 |
日本 |
- |
- |
131987.46 |
75223977.00 |
|
|
2018年 |
11月 |
新加坡 |
- |
- |
130508.98 |
80170232.00 |
|
|
2018年11月合计 |
42872423.61 |
24156844305.00 |
262496.44 |
155394209.00 |
|||
四、后市预测
本周美国WTI原油原油价格在61.04- 62.02美元/桶。布伦特原油价格在70.23- 71.77美元/桶震荡。周内国际油价格震荡不稳。美国WTI原油6月期货周三(5月15日)收涨0.24美元，或0.39%，报62.02美元/桶。布伦特原油7月期货周三收涨0.53美元，或0.74%，报71.77美元/桶。美国原油库存报告好坏参半，但市场风险情绪改善为原油等风险资产带来支撑。美国WTI原油期货价格盘中最高触及62.34美元/桶，布伦特原油期货价格盘中最高触及72.25美元/桶。基本面利好因素：美国能源信息署(EIA)周三(5月15日)公布报告显示，截至5月10日当周，美国汽油库存减少112.3万桶，市场预估为减少29.9万桶。此外，上周美国国内原油产量减少10万桶至1210万桶/日。美国最新公布的零售销售和工业产出数据均不及预期，数据公布之后美股下跌，美元则逆势上扬。不过，市场走势很快逆转，因随后有消息称美国总统特朗普将推迟汽车关税。消息传来之后，欧美汽车股全线上扬带动欧美股市上扬，欧元和钯金短线拉升，美元指数则上演倒V反转。最新消息显示，沙特一条主要原油管道上的两个泵站日内遭到无人机袭击。该管道每天从沙特东部油田向红海延布输送70万桶原油，而如今沙特阿美不得不暂停这条管道的运营。这对原油市场的供应造成一定影响，油价走高是一个相当合理的反应，油价能否进一步走高将取决于管道暂停的时长。刚刚过去的周末。两艘沙特油轮在赫尔穆兹海峡遭遇袭击，袭击者身份仍未确定。由于最近几周美国与伊朗之间的紧张局势有所加剧，一些人猜测伊朗可能会在周末袭击沙特船只，这些船只没有沉没，但确实遭受了重大损失。这令中东紧张局势加剧，投资者担心可能会影响未来的原油供应。美国油服公司贝克休斯(Baker Hughes)周五(5月10日)公布数据显示，截至5月10日当周，美国石油活跃钻井数增加2座至805座，四周内有三周录得下降。更多数据显示，截至5月10日当周美国石油和天然气活跃钻井总数减少2座至988座。中国海关数据显示，4月中国原油进口急升至纪录新高，即使部分炼厂进入维护保养。基本面利空因素：国际能源数(IEA)自去年10月以来首次下调了全球需求预估，称中国、日本和巴西的原油消费量令人失望，意味着2019年开局“季度形势严峻”。今年前三个月全球原油库存意外大幅增长。不过，IEA表示，随着需求回升以及美国的制裁令伊朗生产承压，本季度库存量料将大幅下滑。该机构表示，伊朗的产量本月可能降至1980年代两伊战争以来的最低水平。美国能源信息署(EIA)周三(5月15日)公布报告显示，截至5月10日当周，美国原油库存增加543.1万桶至4.72亿桶，续刷2017年9月以来最高水平，市场预估为减少80万桶。更多数据显示，上周俄克拉荷马州库欣原油库存增加180.5万桶，连续4周录得增长，且创2月22日当周(12周)以来最大增幅。此外，美国精炼油库存增加8.4万桶，连续8周录得下滑后再度录得增长，且创3月15日当周(9周)以来最大降幅，市场预估为减少100.6万桶。石油输出国组织(OPEC)最新月报显示，4月14个成员国总产量继续下降，不过降幅仅为3000桶/日，这远低于3月时环比下降的近55万桶/日。此外，OPEC预计2019年全球原油供应将增加222万桶/日，而原油需求增幅仅为121万桶/日，两者间约100万桶/日的差距可能会令减产行动得到进一步延长。沙特计划满足其6月份收到的所有原油采购请求，特别是那些由于最近美国制裁而不得不停止购买伊朗原油的国家。根据一位熟悉沙特计划的波斯湾人士的说法，这个世界最大的原油出口国已经收到客户对下个月出货的要求，其中包括来自伊朗原油的前买家，不过这些订购信息均在客户的要求下保密。预测下周WTI油价将触及57-68美元/桶，布油在之后几个月触及67-75美元/桶。
(关键字：原油)