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日期 |
纽交所 |
伦交所 |
影响因素 |
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2019/10/9 |
52.59 |
58.32 |
美国EIA库存数据全面利空，原油库存和产量齐升，严重打压多头信心。 |
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2019/10/8 |
52.63 |
58.24 |
中美贸易谈判在即，美国再度制定新的制裁，投资者情绪保持紧张使得原油暂时受抑。 |
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2019/10/7 |
52.75 |
58.35 |
原油市场企稳，上周油价大幅下跌后投资者正在对市场需求前景进行权衡考量。 |
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2019/10/4 |
52.81 |
58.37 |
美国石油钻井数持续下降为油价提供了一定的支撑作用，但经济数据的疲软表现仍在加重市场对原油需求前景的忧虑。 |
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2019/10/3 |
52.45 |
57.71 |
经济数据持续疲软令市场对经济放缓忧虑攀升拖累了原油需求前景。 |
2.2019年国际原油价格走势图
1.美国原油库存情况
本周美国能源信息署(EIA)周三(10月2日)公布报告显示，上周美国原油库存连续三周录得增长，但分项油库存全线下降。EIA公布，截至9月27日当周，美国原油库存增加310.4万桶至4.226亿桶，连续3周录得增长，且创6月7日当周(17周)以来最大增幅，市场预估为增加156.7万桶。更多数据显示，上周俄克拉荷马州库欣原油库存减少20.1万桶。美国精炼油库存减少241.8万桶，市场预估为减少178.9万桶。美国汽油库存减少22.8万桶，市场预估为增加44.9万桶。美国石油协会(API)公布的数据显示，美国截至9月27日当周API原油库存意外减少592万桶，预期增加129.65万桶;汽油库存增加213万桶;精炼油库存减少174万桶。
2.美国经济形势
本周北京时间10日凌晨，美股周三收高。有关国际贸易局势进展的乐观消息提振了市场情绪。美联储主席鲍威尔重申美国经济状况良好，但仍面临风险。美联储会议纪要显示联储官员对经济放缓的担忧情绪加重，但认为市场的降息预期超出央行计划。
道指收盘上涨181.97点，或0.70%，报26346.01点;标普500指数上涨26.34点，或0.91%，报2919.40点;纳指上涨79.96点，或1.02%，报7903.74点。
市场对国际贸易关系的进展与贸易协议前景的乐观态度令美股得到提振。
道指收高逾180点，30支道指成份股当中，微软(MSFT)、英特尔(INTC)、维萨卡(V)、雪佛龙(CVX)、卡特彼勒(CAT)、美国运通(AXP)、苹果(AAPL)、沃尔玛(WMT)、埃克森美孚(XOM)、家得宝(HD)等涨幅领先。
美联储在周三下午公布了9月货币政策会议纪要。纪要显示，美联储的一些政策制定者对美国经济前景的担忧情绪有所加重，并认为市场对美联储降息幅度的预期超出了央行的计划。
美国联邦公开市场委员会(FOMC)在9月17日至18日的会议上宣布降息25个基点，将隔夜基金利率目标区间定为1.75%至2%。但会议上公布的文件也显示，美联储官员们对未来的政策路径存在严重分歧。
会议纪要显示，部分美联储官员担心要求放松货币政策的市场呼声可能有些过头了。
会议纪要称，9月份会议的“几位与会者”表示，期货市场的价格“目前显示，未来会议提供的融通资金将超出他们认为合适的水平”。从目前情况看，市场强烈押注美联储将在10月份实行今年的第三次降息措施。到2020年，市场预计还会出现更多的降息。
会议纪要称，由于存在潜在的误解，“委员会可能有必要寻求更好的沟通，使市场对政策利率路径的预期与政策制定者自己对该路径的预期保持一致。”
在10名投票成员的最终点票结果中，有三名美联储成员投了反对票——波士顿联储行长埃里克-罗森格伦(EricRosengren)和堪萨斯联储行长埃斯特-乔治(EstherGeorge)支持维持利率不变，波士顿联储行长詹姆斯-布拉德(JamesBullard)希望降息0.5个百分点。这是自2014年12月以来投反对票最多的一次联储货币政策会议。
纪要还显示，美联储官员们开始辩论他们目前的降息行动应该延续到什么程度，尽管他们同意降低利率以应对美国经济日益增长的风险。
美联储主席鲍威尔周三重申，尽管存在一些风险，但美国经济状况良好，美联储的任务是让经济保持这种状态。他表示：“总体而言，经济面临着一些风险，但正如我想说的那样，现在的状态不错。我们的工作是将其尽可能的保持下去。”
鲍威尔在讲话中没有谈到经济或利率前景的细节，基本上重申了他在上周五的评论，目前主要致力于美联储对政策和做法的长期战略评估。他说：“由于国会保护美联储免受短期政治压力影响，我们有义务明确解释我们在做什么以及背后原因。”
鲍威尔周二称，美联储将开始扩大资产负债表规模，正在考虑购买美国短期国债，但此举是为了储备金管理，不应与金融危机后实施的大规模资产购买计划相混淆。
近期美国公布的一系列经济数据均较为疲软，使市场对美国经济放缓的担忧加剧。
美联储将在10月29日至30日召开货币政策会议。根据芝加哥商业交易所(CME)的美联储观察(FedWatch)工具，目前市场对美联储10月降息25个基点至1.5%-1.75%的概率预测为83.9%，维持目前利率不变的概率为16.1%。
除了美联储主席鲍威尔讲话及FOMC会议纪要之外，市场还密切关注特朗普弹劾调查的最新进展。美国白宫周二表示，将拒绝配合国会一项“非法并违宪”的弹劾调查，这令共和党籍总统特朗普与民主党主导的众议院陷入冲突。
众议院议长佩洛西迅速发表声明谴责白宫的做法。她说，非法掩盖特朗普政府向外国政府施压的真相，目的就是为了影响2020年的大选。佩洛西警告说，所有掩盖总统滥权事实的努力都将被看作是阻碍调查的新证据。
经济数据面
美国8月职位空缺数量录得连续第三个月下降，并创下了一年半的新低。与此同时，在美国经济放缓的背景下，招聘人数也出现了下降。
数据显示，美国8月职位空缺数量从7月份的717万下滑至705万。尽管职位空缺数量仍然轻松超过了官方定义为失业的580万美国人，但自今年年初以来，职位空缺数量减少了近8%。
英国脱欧消息面，面对当前复杂的脱欧形势，英国央行在当地时间周三下午发布的金融政策概要和央行金融政策委员会会议纪要中指出，若无协议脱欧发生，市场将出现剧烈波动，经济将面临“实质性风险”。
英国央行指出，脱欧不确定性笼罩，叠加全球经济增速疲软，使英国经济承压。英国金融体系的核心已经为最坏的脱欧情况做好准备，若真的出现无协议脱欧，边境金融服务行业可能会存在分歧，但预计欧盟受到的影响最大。
英国央行称，资产价格可能大幅下跌，金融状况可能恶化，“金融稳定不等于市场稳定，在无序的英国退欧过程中，资产价格还将出现大幅波动。”
周三《泰晤士报》报道称，欧盟已准备在英国脱欧谈判中作出重大让步。不过随后欧盟外交官称，《泰晤士报》的相关报道不实，欧盟并不打算作出让步。
欧盟首席脱欧谈判代表巴尼尔表示，他认为达成脱欧协议非常困难，但仍是可能的。
市场还在担忧全球增长放缓风险。周二国际货币基金组织(IMF)下调今明两年的全球增长预期，预测贸易紧张局势可能导致全球GDP至2020年减少7000亿美元，亦即0.8%。
周三世界银行亦表示由于贸易和投资弱于预期，2019年全球经济增长预计将放缓至2.5%。
其它市场
纽约商品交易所11月西德州中质原油(WTI)期货价格下跌4美分，跌幅0.08%，收于52.59美元/桶。周三早间，WTI原油期货一度攀升至53.74美元/桶。
伦敦洲际交易所12月布伦特原油期货价格上涨8美分，涨幅0.1%，收于58.32美元/桶。
3.世界经济形势
全球经济陷入衰退的警示声悄然响起。
在过去的一周中，多国公布主要经济指标，而这些数据都显示出全球经济增长普遍放缓。
10月1日，美国供应管理协会公布ISM制造业指数，显示美国制造业在上个月加剧衰退，跌至十多年来最低点;ISM指数9月下降了1.3点，至47.8%，为2009年6月以来的最低点，并显示出有持续萎缩的情况。
制造业现在约占美国GDP的十分之一。目前的萎缩状况不至于像过去那样造成整体经济进入衰退。不过经济学家强调，这仍值得警惕。需要特别注意的是，此次制造业指数表现疲弱，发生在全球市场需求下降和中美贸易战持续的影响之下。
《澳大利亚金融评论报》(Australian Financial Review)认为，这表明美国总统特朗普的贸易战已开始“自残”，如果他连任，可能将美国经济推向低谷。
在欧洲、亚洲，德国、日本等主要经济体也呈现衰退迹象。
德国8月工厂订单较7月份下降了0.6%，降幅是经济学家预期的两倍。该数据逐月波动可能较大。在过去15个月中，工业订单同比持续下降。
未来德国经济仍面临不确定性。英国与欧盟在脱欧协议上尚未达成共识。而从10月18日起，美国将对从欧盟进口的飞机和零部件征税10%，并对大量其他商品征税25%。欧盟仍在评估反制策略。基尔世界经济研究所估计，新关税对德国的冲击最大，可能给德国出口行业造成每年多达20亿欧元的损失。
日本央行10月1日发布的9月全国企业短期经济观测调查显示，日本大型制造业企业信心指数9月为5点，比6月调查下跌2点，为连续3个季度下滑，并创下2013年6月以来新低。
而日本在消费税调高可能冲击个人支出之际，对经济形势的评估也下调至“恶化”，为4个月来首次。日本内阁府10月7日发布的数据显示，反映经济景气现状的指数8月环比下降0.4点至99.3，并据此将日本经济基本情况的判断下调至“正在恶化”。
本周，中美两国准备进入新一轮高阶贸易谈判。根据新华社报道，应美方邀请，中共中央政治局委员、国务院副总理、中美全面经济对话中方牵头人刘鹤将率团访问华盛顿，于10月10日至11日同美国贸易代表莱特希泽、财政部长姆努钦举行新一轮中美经贸高级别磋商。
本周，市场还将聚焦在周三公布的美国联邦公开市场委员会(FOMC)9月会议记录上。记录内容将透露，在上次会议上，美联储官员对贸易以及总统抨击美联储主席鲍威尔等议题的表态。上周以来，美国陆续公布了疲弱的制造业和服务业数据，而且弹劾美国总统特朗普的呼声日渐高涨，这场政治闹剧还在继续，增加美国政经的不确定性。
近期，三季度财报也将密集到来。根据路透社分析，由于欧洲处于企业衰退期，美国企业获利也在放缓，分析师可能下调第四季度及明年经济预期。
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产品 |
年度 |
月份 |
产销国 |
进口数量/吨 |
进口金额/美元 |
出口数量/吨 |
出口金额/美元 |
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石油原油(包括从沥青矿物提取的原油) |
2018年 |
11月 |
印度尼西亚 |
40653.34 |
25346064.00 |
- |
- |
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2018年 |
11月 |
沙特阿拉伯 |
6559086.72 |
3799894948.00 |
- |
- |
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2018年 |
11月 |
喀麦隆 |
274520.10 |
159589495.00 |
- |
- |
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2018年 |
11月 |
苏丹 |
142372.63 |
79205819.00 |
- |
- |
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2018年 |
11月 |
伊朗 |
1597505.00 |
912909959.00 |
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- |
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2018年 |
11月 |
泰国 |
25362.03 |
15565737.00 |
- |
- |
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2018年 |
11月 |
刚果(布) |
911835.95 |
488114205.00 |
- |
- |
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2018年 |
11月 |
南苏丹共和国 |
248895.93 |
113509343.00 |
- |
- |
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2018年 |
11月 |
科威特 |
1873420.00 |
1066267344.00 |
- |
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2018年 |
11月 |
也门 |
350540.93 |
203670399.00 |
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2018年 |
11月 |
赤道几内亚 |
225072.70 |
129964020.00 |
- |
- |
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2018年 |
11月 |
挪威 |
133437.19 |
85050562.00 |
- |
- |
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2018年 |
11月 |
阿曼 |
2776447.67 |
1570404500.00 |
- |
- |
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2018年 |
11月 |
阿尔及利亚 |
268525.13 |
164163889.00 |
- |
- |
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2018年 |
11月 |
利比亚 |
885974.67 |
523180489.00 |
- |
- |
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2018年 |
11月 |
马来西亚 |
833188.20 |
491653771.00 |
- |
- |
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2018年 |
11月 |
越南 |
44414.44 |
28043616.00 |
- |
- |
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2018年 |
11月 |
加蓬 |
425818.46 |
246914969.00 |
- |
- |
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2018年 |
11月 |
阿塞拜疆 |
369626.55 |
240045038.00 |
- |
- |
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2018年 |
11月 |
蒙古 |
103478.90 |
42882263.00 |
- |
- |
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2018年 |
11月 |
哈萨克斯坦 |
382055.19 |
219528579.00 |
- |
- |
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2018年 |
11月 |
加纳 |
395143.42 |
247439810.00 |
- |
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2018年 |
11月 |
俄罗斯联邦 |
6548835.91 |
3790140429.00 |
- |
- |
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2018年 |
11月 |
伊拉克 |
4489405.62 |
2460243791.00 |
- |
- |
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2018年 |
11月 |
阿联酋 |
1683047.16 |
989595428.00 |
- |
- |
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2018年 |
11月 |
埃及 |
314221.95 |
158188628.00 |
- |
- |
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2018年 |
11月 |
英国 |
1010539.66 |
602684272.00 |
- |
- |
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2018年 |
11月 |
卡塔尔 |
105875.29 |
73199655.00 |
- |
- |
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2018年 |
11月 |
安哥拉 |
3864267.16 |
2157921285.00 |
- |
- |
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2018年 |
11月 |
尼日利亚 |
138935.00 |
80985584.00 |
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2018年 |
11月 |
厄瓜多尔 |
198688.82 |
109511633.00 |
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2018年 |
11月 |
委内瑞拉 |
1139778.98 |
529498771.00 |
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2018年 |
11月 |
墨西哥 |
69175.22 |
35411984.00 |
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2018年 |
11月 |
哥伦比亚 |
889238.87 |
455402631.00 |
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2018年 |
11月 |
美国 |
137908.22 |
59015354.00 |
|
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2018年 |
11月 |
巴西 |
2983655.73 |
1586112356.00 |
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2018年 |
11月 |
澳大利亚 |
190534.01 |
112246681.00 |
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2018年 |
11月 |
加拿大 |
240940.87 |
103341004.00 |
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2018年 |
11月 |
日本 |
- |
- |
131987.46 |
75223977.00 |
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2018年 |
11月 |
新加坡 |
- |
- |
130508.98 |
80170232.00 |
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2018年11月合计 |
42872423.61 |
24156844305.00 |
262496.44 |
155394209.00 |
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本周美国WTI原油原油价格在52.45- 52.81美元/桶。布伦特原油价格在57.71- 58.37美元/桶震荡。周内国际油价格震荡整理。美联储会议纪要增加了市场对经济放缓的担忧，这令美油维持跌势，同时美国原油库存和产量齐升更是打击了多头信心。美国WTI原油期货价格盘中最低触及52.31美元/桶，布伦特原油期货价格盘中最高触及59.35美元/桶。基本面利好因素：美国能源信息署(EIA)周三(10月9日)公布报告显示，截至10月4日当周，美国精炼油库存减少394.3万桶，连续3周录得下滑，且创3月22日当周(29周)以来最大降幅，市场预估为减少211.4万桶。美国汽油库存减少121.3万桶，市场预估为减少25.7万桶。市场关注美国和土耳其之间的动向。美国总统特朗普昨日稍早称，如果土耳其作出任何他认为是越界的行为，他将“完全摧毁土耳其的经济”。特朗普在推特中写道，如果土耳其做任何他认为是不允许的事情，他将彻底摧毁土耳其的经济他们必须与欧洲和其他国家一道，密切关注被抓获的ISIS武装分子及其家人。中美贸易谈判定于本周四和周五恢复，届时中国国务院副总理刘鹤将在华盛顿会见美国贸易代表莱特希泽和财政部长努钦。美国油服公司贝克休斯(Baker Hughes)周五(10月4日)公布数据显示，截至10月4日当周，美国石油活跃钻井数减少3座至710座，连续七周录得下滑且刷新2017年5月来低位。已经连续10个月录得减少，为历史上最长连续下降月数。美国石油活跃钻井9月累计减少29座，第三季度累计减少80座，创2016年第一季度来最大季度降幅。而8月曾减少34座，创2019年3月来最大降幅，7月则累计减少了17座。基本面利空因素：美国能源信息署(EIA)周三(10月9日)公布报告显示，截至10月4日当周，美国原油库存增加292.7万桶至4.256亿桶，连续4周录得增长，市场预估为增加141.3万桶。更多数据显示，上周俄克拉荷马州库欣原油库存增加94.1万桶。此外，上周美国国内原油产量增加20万桶至1260万桶/日，创纪录新高。美联储的一些政策制定者在最近一次会议上表达了他们的担忧，认为市场对美联储降息幅度的预期超出了央行的计划。会议上公布的文件还显示，委员们对未来的政策路径存在严重分歧。会议纪要加剧了这些担忧，还有一些人担心，要求放松货币政策的市场呼声可能有些过头了。美国能源信息署(EIA)周二(10月8日)发布短期能源展望报告称，将2019年美国产量增幅预估上调至127万桶/日，达到1226万桶/日，之前增幅预期为125万桶/日。但2020年美国产量增幅预估下调至91万桶/日，预计将达到1317万桶/日，之前预估为1323万桶/日。另一方面，EIA将2019年全球原油需求增速预期下调5万桶/日至84万桶/日，并将2020年全球原油需求增速预期下调10万桶/日至130万桶/日。美国商务部将28家新公司和机构列入“黑名单”，其中包括被禁止在美国开展业务的中国企业，重点关注的是专攻人工智能、机器学习和数字监控的企业。中国商务部新闻发言人最新表示，注意到美商务部将28家中国实体列入出口管制“实体清单”，并将继续关注事态进展。其还指出，我们强烈敦促美方立即停止在涉疆问题上说三道四，停止干涉中国内政的错误行径，尽快将相关中国实体移出“实体清单”。中方也将采取一切必要措施，坚决维护中方自身利益。
预测下周WTI油价将触及51-53美元/桶，布油在之后几个月触及56-59美元/桶。
(关键字：原油)