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日期 |
纽交所 |
伦交所 |
影响因素 |
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2019/11/13 |
57.12 |
62.37 |
OPEC表示全球经济没有陷入衰退，乐观预期令多头信心受到鼓舞。 |
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2019/11/12 |
56.8 |
62.06 |
OPEC代表表示可能不会通过扩大减产规模来缓和全球供应过剩现象，打压原油多头信心。 |
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2019/11/11 |
56.86 |
62.18 |
中美贸易谈判不确定性依然存在，且供应过剩担忧没有明显缓解，国际油价周一小幅下滑。 |
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2019/11/8 |
57.24 |
62.51 |
因有外媒曾于美东时间周三报道称，美国总统唐纳德·特朗普和中国国家主席习近平的会晤可能会推迟到12月，从而推迟两国领导人签署临时贸易协议的机会，且昨日中国商务部透露中美贸易协议的乐观消息后，美国方面对此并未进行直接回应，在投资者的获利了结情绪影响下，油价在昨日实盘盘末小幅跳水，并于日内亚欧盘时段承压走低。不过，油价跌势在美市盘初触及日线技术支撑后，触发技术性反弹行情，并在美市早盘反弹至平盘价格上方后转为震荡整理行情，收盘录得小幅上涨。 |
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2019/11/7 |
57.15 |
62.29 |
市场预期中美有望签订贸易协议，市场乐观情绪进一步升温。 |
2.2019年国际原油价格走势图
1.美国原油库存情况
本周美国能源信息署(EIA)周三(11月6日)公布报告显示，截至11月1日当周美国除却战略储备的商业原油库存意外大幅增加，而精炼油库存，汽油库存均减少。数据显示，美国截至11月1日当周EIA原油库存变动实际公布增加792.90万桶，预期增加81.71万桶，前值增加570.2万桶。此外，美国截至11月1日当周EIA汽油库存实际公布减少282.80万桶，预期减少189.7万桶，前值减少303.7万桶;美国截至11月1日当周EIA精炼油库存实际公布减少62.20万桶，预期减少105.3万桶，前值减少103.2万桶。更多数据显示，上周俄克拉荷马州库欣原油库存增加171.4万桶，连续5周录得增长，且创9月27日当周(6周)以来最大增幅。美国石油学会(API)周二(11月5日)公布数据，截至11月1日当周，美国原油库存增加426万桶至4.405亿桶，预计为增加272.1万桶。库欣库存增加125万桶。此外，上周汽油库存减少420万桶，预计为减少172.8万桶。同时上周精炼油库存减少165万桶，预估为减少61.4万桶。
2.美国经济形势
本周北京时间14日凌晨，美股周三收盘涨跌不一，道指与标普500指数均创历史最高收盘纪录。道指成份股迪士尼大涨7.3%，推动道指上扬。投资者正在评估美联储主席鲍威尔的国会证词、美国国会针对特朗普弹劾调查案的首次公开听证会、以及国际贸易局势的进展。
道指收盘上涨92.10点，或0.33%，报27783.59点;标普500指数涨2.20点，或0.07%，报3094.04点;纳指跌3.99点，或0.05%，报8482.10点。
周三盘中，道指最高上涨至27806.40点，创盘中历史新高。道指成份股迪士尼(DIS)大涨7.3%，耐克(NKE)上涨2%。迪士尼公司宣布，自周二上线以来，其全新流媒体服务“迪士尼+(Disney+)”的注册用户人数已经突破1000万，需求火爆。
美联储主席杰罗姆-鲍威尔(JeromePowell)周三在美国国会众议院联合经济委员会发表证词。他表示，如果经济没有实质性恶化，美联储将维持利率不变。
鲍威尔称：“我们认为，只要有关经济的最新信息大体上符合我们对经济温和增长、劳动力市场强劲和通货膨胀接近我们2%的对称目标的预期，那么目前的货币政策立场就可能保持适当。当然，如果出现导致我们对前景进行重大重新评估的事态发展，我们将作出相应的反应。政策没有预设的轨道。”
美联储今年以来已经三次降息，每次降息幅度都是25个基点。联邦基准利率目前处于1.5%至1.75%的目标区间。
鲍威尔表示，美联储还担心美国人长期以来对未来通货膨胀率将处于低位的预期。低通胀预期一直是日本和欧洲经济前景疲弱的主要因素。他说：“我们将继续监测这些事态发展，评估它们对美国经济活动和通货膨胀的影响。”
鲍威尔表示，在任何经济衰退时期，都需要财政政策来支持经济。他警告称，长期联邦预算“正走在一条不可持续的道路上”。他表示，这可能削弱财政政策制定者在任何衰退中提供帮助的意愿和能力。
鲍威尔对联合经济委员会表示，美国金融系统面临的整体脆弱性水平“仍处于中等水平”。他说，一些资产类别的投资者风险偏好有所上升，企业的债务负担处于历史高位，但家庭债务与收入之比相对于危机前的水平较低，而且近年来一直在逐步下降。
鲍威尔认为，低利率、低通胀和低经济增速已成为美国经济的新常态。
关于气候变化，鲍威尔称其是重要的问题，但并非美联储的职责所在，美联储要求金融公司具备韧性，包括具备应对极端天气的能力。
在美联储10月货币政策会议决定降息后，鲍威尔提高了未来采取降息行动的门槛，但暗示美联储距离加息还有较长时间。
受到美联储最近一次降息行动的推动，美股三大股指近来迭创新高。实际上，昨日标普500指数与纳指均创盘中历史新高，纳指创历史最高收盘纪录。但过去几天以来，在投资者关注谈判状态的同时，有关国际贸易谈判的不确定性因素令美股涨幅受限。
尽管美联储在10月连续第三次宣布降息的决定已无可更改，但越来越多的美联储鹰派官员现在却公开发声反对那次降息行动。费城联储主席哈克(PatrickHarker)周二称，美联储上个月降息是错误之举。
哈克称，他本来不同意美联储2019年的第三次降息，目前阻碍增长的主要问题是不确定性。
里士满联储主席巴尔金(ThomasBarkin)也在周二对降息的效果表示质疑。他指出，美联储今年三次降息对重振企业投资可能作用不大，因打压企业投资的主要因素是商业环境的不确定性。
周一波士顿联储主席罗森格伦也曾表示，美国经济状况良好，近期数据没有改变他的看法，即美联储最新一次降息没有必要。
美国总统特朗普在周二的讲话中再次抨击美联储，他指责美联储先升息后降息的行为，称美联储让美国在与其他国家的竞争中处于不利地位，并呼吁实行负利率。
昨日市场原本更加关注特朗普有关贸易关系的言论，不过特朗普却意外对此涉足不多，这令投资者担忧贸易局势不确定性还在延续。
与此同时，投资者将密切关注美国国会举行的特朗普弹劾调查公开听证会。美国众议院周三就特朗普的弹劾调查举行首次公开听证会。这是美国20年来首次公开举行的弹劾听证会。
在回答媒体记者提问时，特朗普说：“这是一场政治迫害，是一场骗局。我太忙了，没时间看。我还没有收到简报。”特朗普还讽刺地说，“他们(美国民主党)雇的律师是电视律师。”
NatWestMarkets利率策略师JohnBriggs表示，与弹劾听证会相比，鲍威尔的证词可能更能影响市场。弹劾调查听证会则感觉更像是冗长的过程。
经济数据面
美国劳工部周三公布的数据显示，扣除食品和能源价格的核心消费者价格指数(CPI)同比增长2.3%，不及分析师预估，整体CPI环比涨0.4%，同比涨1.8%，均超预期。核心CPI环比增长0.2%，符合预期。
美国劳工部的CPI指数往往高于商务部的个人消费支出(PCE)价格指数，而后者是美联储目标所采用的指数。美联储关注的核心PCE指数显示近几个月有通胀升温迹象，尽管9月同比涨幅为1.7%，仍低于2%的目标。
财政部周三公布的财政预算报告显示，赤字比去年同期增加了约340亿美元，几乎增长了34%，至1345亿美元。经济学家预测中值显示为赤字1300亿美元。10月收入比去年同期下降了2.8%，而支出却增长了7.6%。
当月赤字是自2015年以来最大的10月赤字。最新数据显示，2019财年预算赤字接近1万亿美元，因年支出增长速度是收入的两倍，凸显了外界对特朗普政府预算计划将导致国家债务加速增长的担忧。
英国脱欧消息面，据报道，英国首相约翰逊于当地时间13日宣布，如果他赢得下个月的大选，英国可以“终结没完没了的脱欧”。经英国议会批准，英国将于12月12日举行大选，寻求终结长达三年的脱欧深度分歧。这种分歧已削弱了投资者对英国经济稳定性的信心，损害了英国的国际地位。
其它市场
纽约商品交易所12月交割的西德州中质原油(WTI)期货价格上涨32美分，涨幅0.6%，收于57.12美元/桶。
伦敦洲际交易所1月交割的布伦特原油上涨31美分，涨幅0.5%，收于62.37美元/桶。
3.世界经济形势
瑞士最大的银行瑞银集团(UBS)发出警告称，与许多投资者的预期相比，全球经济将需要长得多的时间才能复苏，速度也将慢得多。
“全球经济增长正处在非常之低的水平。”瑞银集团的经济和战略研究全球主管阿伦德·卡普廷(Arend Kapteyn)在周三接受CNBC采访时说道。
卡普廷在伦敦举行的瑞银欧洲大会(UBS European Conference)上发表讲话时称，目前全球经济的年化增长率在2.6%左右，而且未来三个季度的前景也“不会变得更好”。
“实际上，我们将在明年上半年碰到‘气穴’。”他说道。
卡普廷警告称，金融市场存在一种“真正的脱节”风险，也就是相对疲弱的经济数据与市场有关国际紧张形势将可全面缓和的希望形成了鲜明对比。
他还警告称，即使国际紧张形势将可缓和，“就经济而言，不会有什么急速反弹”。
这是因为“汽车周期仍在寻找出路，我们认为，科技周期实际上将在明年下半年复苏，页岩油周期非常难以确定”。
“我们担心的是，实际上经济将会复苏，但复苏到来的时间比人们想象的要晚得多，而且复苏的轨迹也要比人们预期的要平坦得多。”他说道。
上个月，国际货币基金组织(IMF)下调了2019年和2020年的经济增长预期。该组织预测，今年全球经济增长率将为3%，低于去年的3.6%，与4月份的预测相比下调了0.3个百分点。
国际货币基金组织还预测称，2020年全球经济增长率将为3.4%，低于六个月前预测的3.6%
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产品 |
年度 |
月份 |
产销国 |
进口数量/吨 |
进口金额/美元 |
出口数量/吨 |
出口金额/美元 |
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石油原油(包括从沥青矿物提取的原油) |
2018年 |
11月 |
印度尼西亚 |
40653.34 |
25346064.00 |
- |
- |
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2018年 |
11月 |
沙特阿拉伯 |
6559086.72 |
3799894948.00 |
- |
- |
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2018年 |
11月 |
喀麦隆 |
274520.10 |
159589495.00 |
- |
- |
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2018年 |
11月 |
苏丹 |
142372.63 |
79205819.00 |
- |
- |
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2018年 |
11月 |
伊朗 |
1597505.00 |
912909959.00 |
- |
- |
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2018年 |
11月 |
泰国 |
25362.03 |
15565737.00 |
- |
- |
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2018年 |
11月 |
刚果(布) |
911835.95 |
488114205.00 |
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- |
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2018年 |
11月 |
南苏丹共和国 |
248895.93 |
113509343.00 |
- |
- |
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2018年 |
11月 |
科威特 |
1873420.00 |
1066267344.00 |
- |
- |
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2018年 |
11月 |
也门 |
350540.93 |
203670399.00 |
- |
- |
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2018年 |
11月 |
赤道几内亚 |
225072.70 |
129964020.00 |
- |
- |
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2018年 |
11月 |
挪威 |
133437.19 |
85050562.00 |
- |
- |
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2018年 |
11月 |
阿曼 |
2776447.67 |
1570404500.00 |
- |
- |
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2018年 |
11月 |
阿尔及利亚 |
268525.13 |
164163889.00 |
- |
- |
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2018年 |
11月 |
利比亚 |
885974.67 |
523180489.00 |
- |
- |
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2018年 |
11月 |
马来西亚 |
833188.20 |
491653771.00 |
- |
- |
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2018年 |
11月 |
越南 |
44414.44 |
28043616.00 |
- |
- |
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2018年 |
11月 |
加蓬 |
425818.46 |
246914969.00 |
- |
- |
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2018年 |
11月 |
阿塞拜疆 |
369626.55 |
240045038.00 |
- |
- |
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2018年 |
11月 |
蒙古 |
103478.90 |
42882263.00 |
- |
- |
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2018年 |
11月 |
哈萨克斯坦 |
382055.19 |
219528579.00 |
- |
- |
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2018年 |
11月 |
加纳 |
395143.42 |
247439810.00 |
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- |
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2018年 |
11月 |
俄罗斯联邦 |
6548835.91 |
3790140429.00 |
- |
- |
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2018年 |
11月 |
伊拉克 |
4489405.62 |
2460243791.00 |
- |
- |
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2018年 |
11月 |
阿联酋 |
1683047.16 |
989595428.00 |
- |
- |
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2018年 |
11月 |
埃及 |
314221.95 |
158188628.00 |
- |
- |
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2018年 |
11月 |
英国 |
1010539.66 |
602684272.00 |
- |
- |
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2018年 |
11月 |
卡塔尔 |
105875.29 |
73199655.00 |
- |
- |
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2018年 |
11月 |
安哥拉 |
3864267.16 |
2157921285.00 |
- |
- |
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2018年 |
11月 |
尼日利亚 |
138935.00 |
80985584.00 |
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2018年 |
11月 |
厄瓜多尔 |
198688.82 |
109511633.00 |
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2018年 |
11月 |
委内瑞拉 |
1139778.98 |
529498771.00 |
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2018年 |
11月 |
墨西哥 |
69175.22 |
35411984.00 |
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2018年 |
11月 |
哥伦比亚 |
889238.87 |
455402631.00 |
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2018年 |
11月 |
美国 |
137908.22 |
59015354.00 |
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2018年 |
11月 |
巴西 |
2983655.73 |
1586112356.00 |
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2018年 |
11月 |
澳大利亚 |
190534.01 |
112246681.00 |
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2018年 |
11月 |
加拿大 |
240940.87 |
103341004.00 |
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2018年 |
11月 |
日本 |
- |
- |
131987.46 |
75223977.00 |
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2018年 |
11月 |
新加坡 |
- |
- |
130508.98 |
80170232.00 |
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2018年11月合计 |
42872423.61 |
24156844305.00 |
262496.44 |
155394209.00 |
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本周美国WTI原油原油价格在56. 8- 57.12美元/桶。布伦特原油价格在62.06- 62.37美元/桶震荡。周内国际油价格小幅波动。主要机构对经济的乐观预期令多头信心受到鼓舞，油价在连续两个交易日收跌后今日走高。美国WTI原油期货价格盘中最高触及57.53美元/桶，布伦特原油期货价格盘中最高触及62.74元/桶。基本面利好因素：分析师指出，周三晚间OPEC表示全球经济没有陷入衰退，而明年美页岩油产量将大幅小于预期，受此影响美、布两油隔夜扭转此前跌势，加之稍后美联储主席鲍威尔表示美国经济将持续扩张，美、布两油继续上扬。此外，澳新银行分析师表示，随着上月船只运费上涨，美国原油出口情况不佳。整体而言，特朗普讲话突出了目前全球贸易局势的积极进展，其中包括和欧洲、日本的关税谈判，以及具有新版NAFTA称号的美墨加(USMCA)协议等，但在中美贸易关系方面并没有透露实质性的信息，这令未来不确定性依然存在，从而帮助避险需求有所企稳。与此同时，特朗普在讲话中再度发声抨击了美联储降息过慢。其指出，我们在和其他国家竞争，但美联储并没有帮助我们，他们让我们在竞争中处于劣势。普氏能源资讯(S&P Global Platts)报道称，根据中国海关数据显示，10月中国原油进口同比急升17%至纪录新高的1076万桶/日，今年头10个月原油进口也同比大增10.5%至1000万桶/日上方。美国油服公司贝克休斯(Baker Hughes)周五(11月8日)公布数据显示，截至11月8日当周，美国石油活跃钻井数减少7座至684座。美国石油活跃钻井数10月减少30座，已经连续11个月录得减少，创纪录最长周期。9月累计减少29座，第三季度累计减少80座，创2016年第一季度来最大季度降幅。基本面利空因素：美国能源信息署(EIA)周三(11月13日)发布短期能源展望报告指出，预计11月美国原油产量将触及纪录新高的1300万桶/日，同时上调2019和2020年的美国产量预期。EIA报告显示，2019年美国原油产量料将增加至1229万桶/日，较上月预估上调了3万桶/日，并预计2020年美国原油产量将进一步增加至1329万桶/日。此外，EIA将2019年全球原油需求增速预期下调9万桶/日至75万桶/日，并将2020年全球原油需求增速预期上调7万桶/日至137万桶/日。日内石油输出国组织(OPEC)代表令多头感到失望，其表示，OPEC和以俄罗斯为首的非OPEC产油国将维持当前减产目标直至明年。同时还指出OPEC不会扩大减产规模来缓和全球供应过剩现象，因为部分美国页岩油产商将在2020年减产，认为如果扩大减产，并因此带动油价上涨，美国产油商可能继续推高产量，从而打压油价，OPEC不希望看到这类情况出现。之前多头一直希望OPEC能够在12月会议上扩大减产规模，从而提振油价。石油输出国组织(OPEC)周二(11月5日)下调中长期的全球原油需求增长预估，因全球经济“放缓迹象”和原油市场的艰难局势。在最新发布的OPEC年度报告中，该组织指出，在过去的12个月内能源市场再度面临“挑战”。因此OPEC下调了未来的全球原油需求增长预估，认为2024年全球原油需求将增长至104.8亿桶/日，而2040年将增长至1.106亿桶，低于去年预测的1.117亿桶/日。同时OPEC预计未来五年内市场对该组织的原油需求也将下滑，2024年料将减少至3280万桶/日，低于2019年的3500万桶/日，主要是受到美国页岩油以及其他主要竞争对手产量攀升的市场份额压榨影响。根据俄罗斯能源部最近数据显示，俄罗斯10月原油产量从9月的1125万桶/日小幅下降至1123万桶/日，但依然未能履行减产承诺。根据调查机构的计算结果显示，若要达成减产目标，俄罗斯产量应该下降至1117至1118万桶/日区间。更多数据显示，10月俄罗斯原油总产量为4749万吨，高于9月的4604.3万吨，因9月比10月少了一天。
预测下周WTI油价将触及55-58美元/桶，布油在之后几个月触及61-63美元/桶。
(关键字：原油)