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日期 |
纽交所 |
伦交所 |
影响因素 |
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2020/7/16 |
40.75 |
43.37 |
由于OPEC+决定自下个月开始缩减当前的减产规模，EIA原油库存大减带来的利好情绪被抵消，油价承压下滑。 |
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2020/7/17 |
40.59 |
43.14 |
OPEC即将缩减减产规模以及全球新增病例骤增引发的需求忧虑导致油价承压，周五油价延续下行走势，另一方面，美国原油钻井数持续减少也为油价提供了一定的支撑。 |
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2020/7/20 |
40.81 |
43.28 |
在三家企业表示他们的候选疫苗显示出希望后，市场对于疫情扩散将影响需求恢复的忧虑在一定程度上被抵消，油价获得支撑。此外，日内美国股市大涨也带动了油价的上行。 |
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2020/7/21 |
41.96 |
44.32 |
欧盟7500亿欧元的经济刺激计划最终达成协议提振市场对经济复苏的预期，此外，日内多家研究机构关于新冠疫苗的积极进展也缓和了市场对疫情二次爆发将影响需求复苏的忧虑。 |
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2020/7/22 |
41.9 |
44.29 |
美国EIA公布的数据显示，截至7月17日当周美国除却战略储备的商业原油库存大幅增加，但仍不及API增幅。另一方面，此前包括财政刺激计划以及病毒疫苗等利好因素对油价仍有支撑，限制了油价的跌幅。 |
2.2020年国际原油价格走势图
1.美国原油库存情况
本周美国能源信息署(EIA)周三(7月15日)公布报告显示，截至7月10日当周美国除却战略储备的商业原油库存大幅度减少超出预期,精炼油库存和汽油库存都大幅度减少。数据显示,美国截至7月10日当周EIA原油库存变动实际公布减少749.30万桶,预期减少8.8万桶,前值增加565.4万桶。此外,美国截至7月10日当周EIA汽油库存实际公布减少314.70万桶,预期减少108万桶,前值减少483.9万桶;美国截至7月10日当周EIA精炼油库存实际公布减少45.30万桶,预期增加138.4万桶前值增加313.5万桶。美国石油协会(API)公布的数据显示，截至7月10日当周API原油库存超预期减少832.2万桶，预期减少227.5万桶;汽油库存减少361.1万桶;精炼油库存增加303万桶。
2.美国经济形势
本周北京时间23日凌晨，美股周三小幅收高。美国国会继续就新一轮财政刺激方案进行谈判。辉瑞和BioNTech获美国卫生部价值19.5亿美元的冠状病毒疫苗订单。投资者同时关注国际地缘政治风险与企业财报。
道指涨165.44点，或0.62%，报27005.84点;纳指涨25.76点，或0.24%，报10706.13点;标普500指数涨18.72点，或0.57%，报3276.02点。
截止周三收盘，道指连续第三个交易日上涨，重新站上27000点关口。标普500指数连续第四个交易日上涨。
辉瑞制药收高5.1%，引领道指走高。据报道，辉瑞和BioNTech已获得美国卫生部价值19.5亿美元的冠状病毒疫苗订单。
其他道指成分股当中，陶氏公司收高3%，麦当劳收高2.94%，可口可乐收高2.67%，IBM上涨2.06%。
在冠状病毒疫情流行期间，国际地缘政治关系受到了进一步考验。美国司法部周二指责两名有外国政府背景的黑客试图窃取包括美国冠状病毒疫苗研究数据、公民个人信息等在内的许多数据。
美国酝酿出台新一轮财政刺激政策。现行的包括每周600美元额外联邦失业救济金在内的抗疫纾困计划将在下周末到期，美国国会与政府正在就新一轮刺激方案进行谈判。据报道，美国共和党人考虑在新刺激计划中将每周失业救济金额度下调至400美元，实施日期延长至12月。
企业财报仍受关注 微软与特斯拉将在盘后公布业绩
Facebook(FB)、Pinterest(PINS)和Twitter(TWTR)等互联网公司普遍走低。在此之前，社交媒体公司Snap(SNAP)在周二美股收盘后报告第二季度每日活跃用户数量增幅低于预期。
Snap的财报使投资者对科技股能在今年剩余时间内维持第一季度强劲增长势头的预期遭到当头一击。
上周，Netflix(NFLX)宣布第二季度订户增幅超预期，但其第三季度业绩指引远逊预期。
周三有更多大型科技公司公布季度业绩，其中包括微软(MSFT)和特斯拉(TSLA)，两家公司将在今日收盘后公布财报。
许多华尔街分析师预计，微软将实现另一个季度的强劲增长，尤其是在其云计算部门Azure方面，因为许多公司在该季度继续进行远程工作，并依靠云服务来进行日常运营。
关于特斯拉，分析人士预计特斯拉第二季度营收为50亿美元，每股亏损19美分。不过，特斯拉近期意外录得强劲的交付数据，同时特斯拉首席执行官马斯克(Elon Musk)在内部备忘录中称公司将实现盈亏平衡，支撑了多头信心。
美国就新一轮财政刺激计划进行谈判
投资者还继续关注正在华盛顿进行的关于新一轮财政刺激方案的辩论，目前距现行刺激计划到期日只剩9天时间。
周二，白宫和参议院共和党的谈判陷入僵局，双方争论焦点包括是否应按美国总统特朗普的要求在计划中纳入薪资税、是否为病毒检测与美国疾控中心增加拨款、以及其他一些问题。
除美国国会共和党和民主党存在分歧外，参议院共和党人与美国总统特朗普也存在不同意见，尚不清楚参议院共和党人会否同意特朗普在刺激计划中加入削减工资税的内容。
总体来看，共和党的方案规模为1万亿美元，民主党的方案规模为3万亿美元，两者相去甚远，分歧巨大。
美国财政部长姆努钦与白宫办公厅主任马克-梅多斯(Mark Meadows)都对媒体表示，他们的目标是在下周末之前达成一项一揽子财政刺激计划。而在下周末，现行的包括每周600美元额外联邦失业救济金在内的抗疫纾困计划将会到期。
但据美国政治网站Politico报道，参议院多数党领袖米奇-麦康奈尔(Mitch McConnell)不太确定下周末之前能否达成协议。麦康奈尔周二提议向收入低于特定门槛的人士直接发放新一轮补贴，类似于今年早些时候发放的1200美元支票。
周三有媒体报道称，美国共和党人考虑将每周的失业救济金规模下调至400美元，但将实施日期延长至12月。
疫情蔓延正在美国掀起企业破产潮 许多企业永久关门
冠状病毒疫情蔓延正在美国掀起企业破产潮，成千上万的零售商、能源公司和其他企业已经受到重创。
根据法律服务公司Epiq Global的数据，截至6月30日的今年上半年，已有超过3600家美国企业申请破产保护，比去年同期激增26%。仅在6月份，随着美国各地疫情反弹、感染激增，经济复苏陷入停滞，美国企业破产申请比上年同期激增了43%。
美国最大点评网站Yelp周三发布的报告称，冠状病毒疫情开始时暂时关闭的企业中，有一多半现在看来会是永久关门。
该公司报告显示，截至7月10日，其网站上列出的132580个关闭企业中有55%是永久性的，比6月底上升14个百分点。超过72000家企业已永久关闭，其中加州、德克萨斯州和佛罗里达州占比最高。
长期关闭的企业数量增多，意味着未来劳动力市场前景疲软。经过两个月就业稳定增长后，7月非农就业人数可能下降，因为冠状病毒病例再度激增和面临新的封锁措施。
在Yelp报告中，餐馆占永久性关闭企业的数量最多，其次是零售和美容业，酒吧和健身中心。尽管许多零售商可以改为路边收货和网上订货，但这些措施未必足以让他们维持长期经营。
焦点个股
美国卫生与公共服务部宣布，已经与辉瑞和BioNTech敲定了1亿支、价值19.5亿美元的冠状病毒疫苗订单。在完成Ⅲ实验并获得FDA紧急使用许可后便会开始交货。根据协议，美国政府还能额外增加5亿支订单。
另据媒体报道，7月21日，巴西批准了辉瑞和BioNTech联合开发的冠状病毒疫苗临床试验，8月开始测试。
波音小幅收高。此前埃塞俄比亚航空一架波音777在上海浦东机场起火，此外据报道，波音的737 MAX无法在年内复飞，复飞时间或被推迟到明年2月。
Snap(SNAP.US)公司今日发布二季度业绩。二季度净亏损为3.26亿美元，同比扩大28%，市场预期亏损3.29亿美元。
特斯拉盘后将公布第二季度财报。分析称，当前特斯拉的股价前所未有地取决于市场信心，而非理性的基本面分析。
随着当地时间周二特斯拉6个月平均市值突破1500亿美元，马斯克成功解锁薪酬计划第二档期权。根据2018年设定的计划，每实现一档马斯克能够以350.02美元的价格购买169万股特斯拉限售股，按周二收盘价计算每一档期权的浮盈已经达到21亿美元。
中国平安旗下陆金所据悉将在美国IPO中筹资30亿美元。
意大利反垄断机构就产品销售调查亚马逊和苹果。意大利反垄断部门宣布将针对排他性销售苹果产品和Beats耳机，正式对亚马逊和苹果展开是否达成反竞争协议的调查。同日该部门已经搜查了苹果和亚马逊在意大利的办公室。
美股白银板块跟随现货白银走高，Endeavour Silver、Avino Sliver、Fortuna Silver等普遍大涨。
Spotify和环球音乐集团宣布一项为期多年的特许权协议。
纳斯达克公布第二季度业绩，较去年同期有所增长。纳斯达克第二季度的净利润为2.41亿美元，每股盈利1.45美元;去年同期的净利润为1.74亿美元，合每股1.04美元。
纳斯达克第二季度调整后净利润为2.56亿美元，每股盈利1.54美元。分析师此前预计该公司每股盈利为1.44美元。公司第二季度收入从去年的6.23亿美元增长12.2%，至6.99亿美元。
其他市场
欧股收盘主要指数普跌，德国DAX指数下跌0.59%，报13094.65点;英国富时100指数下跌1.01%，报6206.10点;法国CAC40指数下跌1.32%，报5037.12点;意大利富时指数下跌0.65%，报20589.5点;欧洲斯托克50指数下跌1.02%，报3370.65点。
原油期货价格周三基本持平。国际政治关系紧张令市场担心原油需求前景。数据显示美国上周原油库存增加490万桶。
分析师称，油价也得到了美元走软与冠状病毒疫苗研究进展的支撑。
纽约商品交易所9月交割的西德州中质原油(WTI)期货价格下跌2美分，跌幅0.05%，收于每桶41.90美元。
伦敦洲际交易所9月交割的布伦特原油期货价格下跌3美分，跌幅0.07%，收于每桶44.29美元。
3.世界经济形势
美国《华尔街日报》网站载题为《经济正在复苏，但关键在于遏制疫情加剧》的文章。文章称，经济学家担心，疫情复发不仅会减少当前的经济活动，还会使消费者和企业对回归正常行为模式更加谨慎。文章编译如下：
今年第二季度，全球经济严重萎缩，现在越来越清楚的是，全球经济复苏的力度将取决于当局能否成功遏制新冠肺炎疫情的持续复发。
将于几周后公布的各国最新经济增长数据可能会显示，全球经济在今年上半年进入了衰退，并在第二季度以大萧条后有现代记录以来和平时期最快的速度收缩。
全球经济已经开始复苏，但有关其健康和持久程度的信号好坏参半。与预期相比，一些行业更明显地恢复了生机，包括零售业和制造业。而另一方面，在可以广泛获得疫苗之前，新冠病毒感染病例的激增看来将一再抑制经济活动。
国际货币基金组织副总裁张涛本月在一次讲话中表示：“在缺乏医疗解决方案的情况下，经济复苏的力度仍存在很大不确定性。”
欧盟委员会估计，欧元区第二季度的国内生产总值(GDP)比第一季度下降了13.6%，而第一季度的GDP环比下降了3.6%，当时是1995年有记录以来的最大降幅。
据亚特兰大联邦储备银行7月9日估计，美国第二季度的GDP环比下降了10.3%。如果事实证明这个估计是正确的，那么美国经济的降幅将是2008年金融危机后最糟糕季度的4倍。6月初，该模型显示，美国的GDP将下降18%左右。
最近来自世界其他地区的数据也显示，第二季度的GDP大幅下降。新加坡近日表示，其经济第二季度萎缩了12%。
不过，最近的数据显示，全球经济活动的下滑在4月基本结束，5月和6月有所回升。英国是公布月度GDP数据的为数不多的国家之一，其5月的GDP环比增长了1.8%。
相比大多数主要经济体，中国早两个月(即在1月底)就开始实施封禁措施，并在4月份取消了许多限制措施。中国近日发布报告称，第二季度其经济增速超过预期，其他国家将乐见第三季度出现这个结果。
其他指标也指向了同样的方向。5月份，欧元区的零售额增长了17.8%，工业产出增长了12.4%。美国商务部16日公布的数据显示，5月份，美国零售额增长了18.2%，6月份增长了7.5%。
这些指标和其他指标在央行行长中引发了早期的乐观情绪，英格兰银行首席经济学家安德鲁·霍尔丹在6月30日的讲话中说：“到目前为止，是明显的V字形复苏。”V字形复苏是指经济产出快速下降，然后快速上升。
但最近几周，人们对反弹力度提出了新质疑。尤其是，随着美国多州感染病例不断增加促使当局实施新的限制措施，企业缩减规模，一些地区的消费者变得更加谨慎，有大量迹象表明，美国经济的增长势头正在减弱。
经济学家担心，疫情复发不仅会减少当前的经济活动，还会使消费者和企业对回归正常行为模式更加谨慎。经济学家说，尽管各国政府投入了巨大资源来维持企业运转并确保家庭收入稳定，但为应对可能会持续复发的疫情投入的资源却较少。
美联储银行监管委员会前主席、芝加哥大学布思商学院经济学家兰德尔·克罗斯纳说，各国政府必须迅速提高发现和遏制本地疫情暴发的能力，途径之一就是加大对数据收集的投入。
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产品 |
年度 |
月份 |
产销国 |
进口数量/吨 |
进口金额/美元 |
出口数量/吨 |
出口金额/美元 |
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石油原油(包括从沥青矿物提取的原油) |
2020年 |
5月 |
阿联酋 |
3249630.95 |
678470714 |
— |
— |
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2020年 |
5月 |
阿曼 |
3243765.35 |
769446233 |
— |
— |
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2020年 |
5月 |
阿塞拜疆 |
1226616.51 |
278607639 |
— |
— |
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2020年 |
5月 |
埃及 |
277238.07 |
59939407 |
— |
— |
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2020年 |
5月 |
安哥拉 |
2926383.21 |
614759405 |
— |
— |
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2020年 |
5月 |
澳大利亚 |
278618.93 |
76201056 |
— |
— |
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2020年 |
5月 |
巴布亚新几内亚 |
38570.99 |
8287760 |
— |
— |
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2020年 |
5月 |
巴西 |
2333209.11 |
512280406 |
— |
— |
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2020年 |
5月 |
赤道几内亚 |
192123.04 |
32096348 |
— |
— |
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2020年 |
5月 |
俄罗斯联邦 |
7707715.98 |
1514823693 |
— |
— |
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2020年 |
5月 |
厄瓜多尔 |
36301.27 |
7200000 |
— |
— |
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2020年 |
5月 |
刚果(布) |
649412.49 |
116163187 |
— |
— |
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2020年 |
5月 |
哥伦比亚 |
904160.68 |
153081889 |
— |
— |
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2020年 |
5月 |
圭亚那 |
131302.04 |
34449002 |
— |
— |
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2020年 |
5月 |
哈萨克斯坦 |
292918.3 |
41946424 |
— |
— |
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2020年 |
5月 |
加拿大 |
170344.04 |
35628016 |
— |
— |
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2020年 |
5月 |
加纳 |
391588.99 |
72512722 |
— |
— |
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2020年 |
5月 |
加蓬 |
756160.1 |
180294417 |
— |
— |
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2020年 |
5月 |
喀麦隆 |
261321.1 |
37939615 |
— |
— |
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2020年 |
5月 |
卡塔尔 |
466837.73 |
88939055 |
— |
— |
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2020年 |
5月 |
科威特 |
2215069.06 |
387342785 |
— |
— |
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2020年 |
5月 |
马来西亚 |
1006532.32 |
155975331 |
— |
— |
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2020年 |
5月 |
美国 |
549839.35 |
125618174 |
— |
— |
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2020年 |
5月 |
蒙古 |
23635.13 |
2873988 |
— |
— |
|
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2020年 |
5月 |
南苏丹共和国 |
82100.5 |
18015030 |
— |
— |
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2020年 |
5月 |
尼日利亚 |
104205.53 |
20598904 |
— |
— |
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2020年 |
5月 |
挪威 |
255928 |
59738464 |
— |
— |
|
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2020年 |
5月 |
沙特阿拉伯 |
9164983.54 |
1640287729 |
— |
— |
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2020年 |
5月 |
泰国 |
38121.03 |
5206464 |
— |
— |
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2020年 |
5月 |
土库曼斯坦 |
11495.43 |
4111450 |
— |
— |
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2020年 |
5月 |
也门 |
74664.43 |
20957585 |
— |
— |
|
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2020年 |
5月 |
伊拉克 |
6962503.82 |
1339873340 |
— |
— |
|
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2020年 |
5月 |
伊朗 |
256813 |
42380276 |
— |
— |
|
|
2020年 |
5月 |
印度尼西亚 |
305166.26 |
52258599 |
— |
— |
|
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2020年 |
5月 |
英国 |
957123.45 |
184300309 |
— |
— |
|
|
2020年 |
5月 |
越南 |
161027.82 |
33546940 |
— |
— |
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2020年 |
5月 |
乍得 |
265695.83 |
62421434 |
— |
— |
|
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2020年5月合计 |
47969123.39 |
9468573790 |
0 |
0 |
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本周美国WTI原油原油价格在40.59-41.96美元/桶。布伦特原油价格在43.14-44.32美元/桶震荡。周内国际油价整理走势。因美国API、EIA上周原油库存增幅双双超预期，油价周三(7月22日)收盘下跌：美国WTI原油9月期货下跌0.02美元，报41.90美元/桶;布伦特原油9月期货下跌0.03美分，报44.29美元/桶。基本面利好因素：根据初步装货时间表和知名外媒计算，俄罗斯计划在8月1-10日将从波罗的海港口和黑海港口Novorossiisk的石油装货量较7月1-10日减少近四分之一，可能为油价提供一定支撑。北京时间周三，美国石油协会(API)公布的数据显示，截至7月17日当周，汽油库存减少201.9万桶，此前预期为减少117.5万桶;API精炼油库存减少135.7万桶，预期减少55万桶;上周原油进口减少82.5万桶/日。北京时间上周六，美国油服公司贝克休斯(Baker Hughes)公布的数据显示，截至7月17日当周，石油钻井总数减少7座至181座，当周天然气钻井总数仍为75座;总钻井总数减少7座至258座。美国钻井公司连续第11周削减石油钻井平台数量、天然气钻井平台数量至历史新低。数据公布后，美、布两油短线波动不大。欧佩克认为，随着世界各地经济重新开放，市场出现了令人鼓舞的改善迹象。虽然在一些地方可能会重新实施局部封锁措施，但无论是在实物市场还是期货市场，复苏迹象都很明显。欧佩克宣布，减产令将进入第二阶段，减产规模下调200万桶，至770万桶/日。欧佩克预计，受到疫情影响，今年能源需求的季节性表现将更加明显，未来民众对公共交通工具的需求有望回升，对于产油国而言，减产令调整对能源出口的影响是有限的。基本面利空因素：北京时间周三晚间，美国能源信息署(EIA)公布的数据显示，截止7月17日当周，EIA原油库存增加489.2万桶至5.366亿桶，前值为减少749.3万桶，预期值减少208.8万桶;美国国内原油产量连续3周录得持平后本周录得增长;美国俄克拉荷马州库欣原油库存变化值连续3周录得增长。北京时间周三，美国石油协会(API)公布的数据显示，截至7月17日当周，API原油库存大幅增加754.4万桶至5.31亿桶，此前预期为减少195万桶，前值为减少832.2万桶;库欣原油库存增加71.6万桶，高于前值增加54.8万桶。API数据公布后，美、布两油短线小幅下挫。虽然燃料需求已从4月锐减30%中复苏，但消费量仍低于疫情前的水平。随着疫情再起，美国汽油零售需求再次下降。辉立期货的大宗商品经理Avtar Sandu表示：“永无止境的新冠疫情可能迫使各国重新采取封锁措施，这将减缓经济增长并抑制能源需求。”随着疫情每日新增确诊病例数量激增至超过20万，疫情在全球多个国家(尤其是在美国)出现了第二次大规模流行。通过对二次疫情的影响进行建模分析，Rystad Energy 预计2020年全球原油需求或将下降至8650万桶/日，低于基于疫情恢复估计的8900万桶/日。对美国等国的第二波疫情的担忧，抑制了油价反弹。据美国约翰斯·霍普金斯大学(Johns Hopkins University)发布的全球新冠肺炎数据实时统计系统，截至美国东部时间7月21日晚6时，全美共报告新冠肺炎确诊3884988例，死亡141426例。过去24小时，美国新增确诊70525例，新增死亡598例。受此影响，分析人士对美国经济前景仍然感到担忧。荷兰合作银行继续认为，当前成品油价差疲弱，表明终端用户燃料需求复苏脆弱。炼油利润率的疲软表明终端用户的燃料需求不足，而北半球的夏季驾驶季节已经过去了一半，就汽油消费而言，近期前景没有多少上行空间。由于基本面和市场定量压力，仍认为持平价格和日历价差的上行空间有限，因此如果看到近几个月来在原油期货特别美国原油期货中积累起来的规模庞大的投机性多头被平掉，也不会感到意外，因为散户投资者继续大批撤离。
预测下周WTI油价将触及39-42美元/桶，布油在之后几个月触及42-45美元/桶。
(关键字：原油)