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具体到丁辛醇产品,丁辛醇市场10月价格下跌尤为明显。纵观全年丁辛醇市场走势,上半年市场表现尚可,下半年开始市场价格接连下滑,虽其中价格偶有上涨,但多数跌远大于涨。
以华东市场为例,正丁醇全年市场走势图如下:
正丁醇全年价格高点在2011年2月,价格一度超过14000元/吨,4月底,5月初市场有一拨下跌的过程,之后市场反弹后窄幅盘整,7月份市场价格上涨,之后很长一段时间内,市场价格维持在12500元/吨上下,10月份开始,市场跌幅加剧,价格大幅下滑至9500元/吨附近。由于市场超跌,12月正丁醇市场开始缓慢上扬,2012年初,华东市场价格涨至10300元/吨附近水平。
辛醇高点价格在2011年2月,以华东市场为例,市场价格达到15500元/吨附近,7月份市场也一度达到15100元/吨,低点出现在12月,价格仅在10700-10800元/吨,全年高低点之间价格达到近5000元/吨,价格波动幅度较大。同时从图上可以看出,2011年1-9月市场波动较小,价格区间在13000-15000元/吨。但10月份开始,市场跌幅加大。之所以出这样的情况,不得不回顾今年影响丁辛醇市场几件大事。
一、前文所说的整体经济环境影响。一方面国内控制信贷规模,中小企业缺钱,其终端产品涂料、PVC等也面临资金压力。另受国外欧债危机等影响,终端产品出口受限,整体产品需求受到影响。同时今年国家力控房价上涨,出台了限购,控制贷款等多方面政策,第四季度,国内部分地区房价下跌,DOP、丙丁等下游产品受建筑、建材行业影响较大,房地产市场的低迷,直接影响到丁辛醇下游产品的销量和行情,从而往年常见的“金九银十”今年变成彻底的熊市。
二、国内丁辛醇产能继续扩大。2010年8月,山东利华丁辛醇装置投产,今年装置整体运行正常,其辛醇日产量在400吨左右,正丁醇日产量在200吨左右。同时天津碱厂丁辛醇装置2010年年底起投产,上半年装置开工负荷较低,下半年以后其装置开工调升至八成左右。山东建兰化工原7万吨装置在8月份扩至14万吨,日产量由200吨增加至400吨。听闻其后续仍有继续扩产计划,具体见后表。丁辛醇产能的扩张直接导致了市场供应的增加,厂家库存压力较大。
三、7月份,国内丁辛醇工厂集中检修,对市场形成短期利好,市场价格上涨。
四、因国内丁辛醇产能的扩大,今年市场进口量较往年有所减少,但九月份开始,基于对往年“金九银十”行情的判断,十月国内丁辛醇进口量较大。十一过后,市场在进口货充足及厂家库存高位影响下,厂家率先下调价格,一月跌价幅度在2000元/吨附近。具体10月进口量如下:
五、DOP等下游产品受多方面原因开工较低,今年DOP市场行情低迷。DOP目前面临产能过剩的情况,年产能已在200多万吨。但DOP近年受环保等方面限制已越来越大,市场份额部分已被环保型增塑剂替代,同时今年因邻苯价格意外持续走高,苯酐价格高位,DOP受利润薄弱等原因影响,全年开工仅在五成左右。而正丁醇下游醋酸丁酯、丙烯酸丁酯的开工也仅在五成左右。
除前文所说主要影响到市场供应与需求的几件大事外,今年丁辛醇市场还有几件耐人寻味的事件
六、齐鲁石化丁辛醇销售今年归中石化统销,整体厂家调价较往年谨慎,下半年厂家出现20元/吨一次的涨幅。听闻100元/吨以内的调价厂家可自行做主,在行情低迷的情况下,辛醇下半年工厂出现好几次微幅的调价。侧面也说明辛醇市场今年利润情况远不及往年,另操作难度也比往年要大。齐鲁石化销售归入中石化后,中石化在丁辛醇销售上更有优势,虽陆续有新装置投产,齐鲁石化在市场上仍是起到龙头作用。
七、进口方面来讲,今年按产销国,进口量最大的国家是台湾,主要是因为2011年开始,国内丁辛醇来自台湾的进口货关税降至5%,而明年1月1日起将降至0。全年从台湾进口的正丁醇数量占总口的三分之一左右。因明年来自台湾的进口货关税降为零,从台湾进口正丁醇可能进一步增加。
八、部分丁辛醇工厂新建计划。
厂家 |
丁辛醇总产能(万吨) |
立项或投产时间 |
所在地 |
山东建兰化工 |
7(辛醇) |
2012年3月扩产 |
山东淄博 |
淄博蓝帆 |
15 |
2011年3月开工,计划2012年投产 |
山东淄博 |
山东华鲁恒升 |
22.5 |
2012年底 |
山东德州 |
中石油四川 |
29 |
2012年底 |
四川彭州 |
中石化巴陵 |
25 |
2013年 |
湖南岳阳 |
中海油惠州 |
25 |
2013年 |
广东惠州 |
山东鲁西化工 |
25 |
2011年6月立项 |
山东聊城 |
晋煤金石化 |
22.5 |
2011年立项 |
河北石家庄 |
江苏善俊清洁能源科技 |
22.5 |
2011年立项 |
江苏 |
中石化安庆石化 |
25 |
2011年立项,计划2013年投产 |
安徽安庆 |
惠生清洁能源 |
25 |
2011年6月立项 |
江苏南京 |
随着大量丁辛醇装置的投产,依赖进口的局面将有所改变,同时下游产品虽有产能扩张,但也面临产能过剩的局面。在终端需求难以好转的情况下,丁辛醇也将面临产能过剩。前期丁辛醇多属于中石化、中石油垄断,随着部分民营集团的介入,市场供应增多,竞争将有所加强。丁辛醇前些年暴利的情况将会改变,正常利润下市场稳定运行可能性较大。同时也因产能的扩大,对丙烯的需求将增加。纵观2011年国内丙烯市场,基本维持在高位运行。2012年丙烯对丁辛醇市场的影响可能会加强。