一、对外投资概况

1、为推进公司区域布局的发展战略，提升公司的产能和市场占有率，史丹利化肥股份有限公司（以下简称“公司”）于2011年8月20日与河南省宁陵县人民政府签订了《投资协议书》，拟在河南省宁陵县产业集聚区以自筹资金20，000万元（预估）投资建设新型化肥公司，发展复合肥及其他新型肥料产业。公司拟以在宁陵县设立全资子公司的方式来执行本次投资，全资子公司注册资本拟定为10，000万元，最终的注册资本以公司董事会审批的金额为准。

2、本协议中拟投资建设项目尚处于意向阶段，未经过公司董事会或股东大会审批。根据《公司章程》和《董事会议事规则》的相关规定，具体投资额度需提交公司董事会或股东大会审议批准。

3、本协议签订不涉及关联交易，也不构成重大资产重组。

二、对外投资标的的基本情况

1、拟投资建设项目的基本情况

（1）项目名称：100万吨/年新型复合肥项目

（2）项目选址：河南省宁陵县产业集聚区

2、投资进度

该项目总投资为人民币20，000万元，公司自取得本建设项目的国有土地使用权、施工许可等相关批准手续，并达到法定开工条件时起20个月完成本项目的建设。

三、对外投资协议的主要内容

1、项目概况

公司在河南省宁陵县拟投资20，000万元以设立全资子公司的形式来建设投资项目，该项目设计产能为100万吨/年，包括：4套15万吨/年新型复合肥生产线，1套20万吨/年高塔熔体造粒新型复合肥生产线，1套20万吨/年BB肥生产线。

2、项目选址

该项目拟选址为宁陵县产业集聚区，宁陵县政府根据项目建设需要预留工业用地 450 亩。具体出让面积以最终签订的国有土地出让合同及实际勘测数据为准。

3、优惠政策

宁陵县政府承诺拟投资建设项目享受当地政府招商引资的土地、税收、用电等各项优惠政策，同时根据项目的进展情况给予必要的奖励。

4、政策支持

宁陵县政府协助公司办理项目建设的各项手续，并为项目的建设和运营提供相应的支持和便利条件。

四、对外投资的目的、存在的风险和对公司的影响

1、对外投资的目的

该项目将依托当地的区位地理和交通条件优势，利用当地的招商优惠政策，通过新建、收购、租赁等多种方式有效利用当地资源，实现低成本扩张和区域性布局。

2、存在的风险

（1）本协议属于框架性协议，拟投资建设项目尚未经过公司董事会或股东大会的审批，项目能否实施存在不确定性。

（2）本协议总投资人民币20，000万元为预估值，投资额最终以公司董事会或股东大会审批的金额为准。

（3）本协议中的拟投资建设项目尚未编制可行性研究报告及立项审批，项目用地尚未进入出让程序，项目进程存在不确定性。

（4）本协议中拟投资建设项目的用地尚须通过国有土地招拍挂程序取得，土地价格不确定，且能否最终获得使用权存在不确定性。

3、对公司的影响

项目建成后，公司的生产经营规模将进一步扩大，市场将进一步拓宽，原材料成本及物流运输成本将进一步降低，公司的市场占有能力和盈利能力将进一步提高，完善区域发展战略。

五、其他

1、根据协议第十条的相关规定，本协议在协议双方签章之后经公司董事会审议批准之后生效。

2、公司将根据相关法律、法规的要求和深圳证券交易所的规定，及时披露本协议中投资项目的进展或变化情况，敬请投资者注意投资风险。

六、备查文件

公司与河南省宁陵县人民政府签署的《投资协议书》

特此公告。

史丹利化肥股份有限公司董事会

二〇一一年八月二十三

（史丹利化肥股份有限公司董事会）

(关键字：史丹利 新型复合肥)