2011年11月橡胶产品月报:天胶行情震荡下跌 合成橡胶行情探底回升

2011-12-9 16:08:28来源:作者:
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一、2011年11月橡胶市场行情回顾

1.2011年11月天然橡胶市场行情

1.1  11月上海期货交易所天然橡胶价格对比走势图

2011年11月SHFE天然橡胶期货价格统计

最高价

最低价

月均价

同比

环比

27410

24140

25420

-24.1%

-7.0%

1.2       11月上海期货交易所及TOCOM天然橡胶价格对比走势图

1.3     11月国内外天然橡胶现货市场价格对比走势图 

2011年11华东市场全乳胶价格统计

最高价

最低价

月均价

华东同比

华东环比

28300

26300

27050

-16.2%

-7.1%

1.4          11月国内天然橡胶产销情况及市场行情分析

2011年11月国内主要产销区天然橡胶全乳胶价格表

地区

11月1日

11月15日

11月30日

月涨跌

备注

云南

28034

27478

27110

-924,-3.3%

挂单均价

衡水

28600

28000

26900

-1700,-5.9%

元/吨

上海

28300

27100

26400

-1900,-6.7%

元/吨

广州

28300

26700

26300

-2000,-7.1%

元/吨

11月,虽然最新的数据表明中国和美国的经济增长动力较为强劲,但是欧债危机形势持续恶化,引发希腊等国政权更迭,并蔓延至更多国家,德法的救助努力没有显著成效,欧元区发行共同债券的提议难以实现,欧洲央行下调汇率的举措也收效甚微。即便德法为主的欧盟意欲加快深化欧元区国家财政整合,方案的提出和实施也将经历一个漫长的过程,欧洲经济的衰退做所难免,并且拖累全球经济复苏的脚步,降低了投资者对期货的偏好,甚至引发抛售行为,橡胶期货短暂反弹后便呈现震荡走跌行情,随后在24000-26000元/吨区间震荡整理,环比下跌7.0%。

欧债危机威胁全球经济的增长,令汽车消费增长放缓,制约轮胎生产和销售,削弱了对天然橡胶的需求,橡胶主产国的降雨甚至洪灾影响割胶及运输的同时,也令亚洲和北美汽车生产中断,供需相互抵消,影响有限,目前橡胶总体供应稳定,导致全球天然橡胶库存量持续增加,今年年末天然橡胶库存预估为127万吨,供需宽松的局面持续,打压市场交投意愿。作为橡胶的消费大国,中国和日本橡胶库存高企、进口量下降,印度橡胶需求也在下滑,该国10月天然橡胶进口锐减65%。中国11月PMI指数下降为49%,2011年轮胎产量增幅将下降4%,国内轮胎企业采购意愿不振,高库存低利润也抑制贸易商采购意愿,致使东南亚橡胶市场交投平淡,市场抛售压力沉重,橡胶价格持续下跌,目前价格跌破3300美元/吨,跌幅达16%。国内市场谨慎观望心态为主,现货交易依然低迷,价格下跌至26000美元/吨上方,跌幅也接近7.0%。

值得欣喜的是,月末美联储联合五大央行采取下调临时美元流动性互换安排利率的措施,缓解金融市场的紧张局势,有利于降低欧债务危机的压力。中国在经济增长放缓、物价涨幅得到有效控制的情况下,三年来首度宣布下调存款准备金率,增加市场流动性,有助于遏制金融市场动荡并支撑经济发展增速。总体经济形势趋势利好,这将有利于汽车消费的增长,并且胶价走低削减轮胎的生产成本,有利于企业的业绩提升,因此市场提高橡胶需求的预期。同时,持续动荡的地缘紧张局势支撑油价止跌反弹,令前期下跌的合成橡胶价格止跌上扬,缩小了与天然橡胶价格的差距,对天然橡胶价格止跌有利,提振市场信心,预计12月橡胶期货市场震荡回升,天然橡胶现货市场行情震荡整理、后期小幅上扬,关注货币政策的变化及橡胶主产国支撑价格的举措。

2.2011年11月国内主要合成橡胶品种市场行情

2.1 11月石化生产厂家顺丁橡胶报价

11月份,中石油各销售公司从月初实行挂牌销售,下旬陆续实行定价销售;中石化各分公司实行定价销售。

销售公司

生产厂家

类别

牌号

涨跌幅

11月30日

11月1日

最低价

最高价

月均价

中油东北

大庆石化

顺丁橡胶

9000

2500

24100

26600

21600

26600

23464

锦州石化

顺丁橡胶

9000

2400

24100

26500

21600

26500

23441

中油华东

大庆石化

顺丁橡胶

9000

2500

24100

26600

21600

26600

23464

独山子石化

顺丁橡胶

9000

2500

24100

26600

21600

26600

23464

中油华北

大庆石化

顺丁橡胶

9000

2500

24100

26600

21600

26600

23464

独山子石化

顺丁橡胶

9000

2500

24100

26600

21600

26600

23464

中油华南

独山子石化

顺丁橡胶

9000

2500

24100

26600

21600

26600

23464

大庆石化

顺丁橡胶

9000

2500

24100

26600

21600

26600

23464

中油西南

独山子石化

顺丁橡胶

9000

2500

24100

26600

21600

26600

23509

中油西北

独山子石化

顺丁橡胶

9000

2500

24100

26600

21600

26600

23509

中石化华北

齐鲁石化

顺丁橡胶

9000

3000

23600

26600

21600

26600

23373

燕山石化

顺丁橡胶

9000

3000

23600

26600

21600

26600

23373

中石化华东

高桥石化

顺丁橡胶

9000

2500

24100

26600

21600

26600

23373

中石化华中

巴陵石化

顺丁橡胶

9000

2500

24100

26600

21600

26600

23464

中石化华南

燕山石化

顺丁橡胶

9000

2500

24100

26600

21600

26600

23509

巴陵石化

顺丁橡胶

9000

2500

24100

26600

21600

26600

23509

高桥石化

顺丁橡胶

9000

2500

24100

26600

21600

26600

23509

山东华宇橡胶

 

顺丁橡胶

9000

2500

24100

26600

21600

26600

23509

周(截至)

顺丁橡胶(低顺式)

顺丁橡胶(高顺式)

(CFR东北亚)

(CFR东南亚)

(CFR东北亚)

(CFR东南亚)

10月26日

3700-3780

3700-3780

3400-3450

3400-3450

11月2日

3300-3500

3400-3500

3000-3200

3100-3200

11月9日

3100-3300

3100-3300

2800-3000

2800-3000

11月16日

3100-3300

3100-3300

2800-3000

2800-3000

11月23日

3100-3300

3100-3300

2800-3100

2900-3100

11月30日

3100-3300

3100-3300

2850-3150

2950-3100

2.2  11月顺丁橡胶生产企业与市场价格对比走势图  

2.3   11月国内顺丁橡胶行情分析 

2011年11月华东市场顺丁橡胶价格统计数据

最高价

最低价

月均价

华东同比

华东环比

26800

21000

24100

8.20%

-18.00%

2011年11月国内市场顺丁橡胶价格

地区

11月1日

11月15日

11月31日

月涨跌

备注

华东

26800

21800

25200

-1600,- 5.9%

元/吨

华南

26800

21800

25200

-1600,- 5.9%

元/吨

华北

26700

21700

25000

-1700,- 6.3%

元/吨

东北

26700

21700

25000

-1700,- 6.3%

元/吨

 

走进11月份,阴霾了三个月有余的合成橡胶市场终于开始睁开了朦胧了已久的睡眼。不论是炒作还是上游原料起色的带动,但最终还是让麻木了许久的贸易商开始渐渐的找回信心,继续坚守在这没有硝烟的战场中。

月初在成本的持续下滑及需求的低迷中合成橡胶市场稳中下行,顺丁橡胶厂家价格下滑幅度高达18.8%,出厂报价在26600元/吨下滑至21600元/吨;月中丁二烯外盘突闻利好因素报价上涨,合成橡胶市场止跌开始阶段性的反弹。丁二烯外盘的上涨是唯一一个对合成胶上涨提振的利好因素,这也给国内低迷已久的丁苯胶顺丁胶市场一个上行的机会,虽下游厂家仍对市场不看好,但多方极力配合下最终还是功夫不负有心人,行情还有止跌反弹,因厂家限量销售,商家多捂盘惜售,交投气氛愈显活跃,截止月末出厂报价24100元/吨。但下游开工率上仍未有明显的改善,更有厂家又降低了开工率,当时下游开工率在四到六层。虽然厂家对丁二烯原料上看好,限量销售相关胶类,但是需求打压下合成市场价格上涨略显主动;

本月顺丁橡胶市场急涨待缓,市场报价先抑后扬,月初市场报价在26800元/吨,中旬21600元/吨的时候收底向上蹒跚而行,截止月末市场报价在25000元/吨,但下游工厂不买账的尴尬局面,让贸易商心态尤显惶恐。临近月末市场货源紧张,计划户的计划量基本完成,报价较平稳。

2.4    11月石化生产厂家丁苯橡胶报价

11月,中石油各公司月初实行挂牌销售、月末陆续实行定价销售;中石化各分公司实行定价销售;南通申华、南京扬金、天津陆港和浙晨橡胶各公司挂牌销售。

销售公司

生产厂家

类别

牌号

涨跌幅

11月30日

11月1日

最低价

最高价

月均价

中油东北

吉林石化

丁苯橡胶

1502

↓1500

21500

23000

19000

23000

20610

吉林石化

丁苯橡胶

1500

↓1500

21500

23000

19000

23000

20610

中油华东

吉林石化

丁苯橡胶

1502

↓1500

21500

23000

19000

23000

20610

兰州石化

丁苯橡胶

1500E

↓1500

21500

23000

19000

23000

20610

兰州石化

丁苯橡胶

1712

↑500

17500

17000

15000

17000

16200

中油华北

兰州石化

丁苯橡胶

1712

↑500

17500

17000

15000

17000

16200

兰州石化

丁苯橡胶

1500E/1502E

↓1500

21500

23000

19000

23000

20610

吉林石化

丁苯橡胶

1502

↓1500

21500

23000

19000

23000

20610

中油华南

吉林石化

丁苯橡胶

1500/1502

↓1500

21500

23000

19000

23000

20630

兰州石化

丁苯橡胶

1500E/1502E

↓1800

21200

23000

19000

23000

20590

兰州石化

丁苯橡胶

1712

↓300

16700

17000

14500

17000

15860

中油西南

吉林石化

丁苯橡胶

1500

↓1000

22000

23000

19000

23000

20820

兰州石化

丁苯橡胶

1500E/1500/1502E

↓1500

21500

23000

19000

23000

20680

兰州石化

丁苯橡胶

1712/1723N

↑500

17500

17000

15000

17000

16230

独山子石化

丁苯橡胶

RC2557-A

↑1300

17500

16200

14200

16200

15670

中油西北

兰州石化

丁苯橡胶

1500

↓1500

21500

23000

19000

23000

20640

中油西北

兰州石化

丁苯橡胶

1500E

↓1500

21500

23000

19000

23000

20640

兰州石化

丁苯橡胶

1712

↑500

17500

17000

15000

17000

16230

中石化华北

齐鲁石化

丁苯橡胶

1502

↓2000

21000

23000

19000

23000

20500

齐鲁石化

丁苯橡胶

1712

0

17000

17000

15000

17000

16090

中石化华东

齐鲁石化

丁苯橡胶

1502

↓2000

21000

23000

19000

23000

20550

齐鲁石化

丁苯橡胶

1712

0

17000

17000

15000

17000

16140

中石化华南

齐鲁石化

丁苯橡胶

1502

↓2000

21000

23000

19000

23000

20590

齐鲁石化

丁苯橡胶

1712

0

17000

17000

15000

17000

16180

中石化华中

齐鲁石化

丁苯橡胶

1502

↓2000

21000

23000

19000

23000

20550

齐鲁石化

丁苯橡胶

1712

0

17000

17000

15000

17000

16180

南通申华

丁苯橡胶

1502

↓2000

21000

23000

19000

23000

20550

丁苯橡胶

1712

↑1000

18000

17000

16000

17000

16730

南京扬金

丁苯橡胶

1502

↓2000

21000

23000

19000

23000

20550

丁苯橡胶

1712

↓1000

17000

18000

15000

18000

16230

浙晨橡胶

丁苯橡胶

1502

↓1000

22000

23000

19000

23000

20950

天津陆港

丁苯橡胶

1712

↑1100

18000

16900

14900

16900

16470

丁苯橡胶

1502

↓900

22000

22900

19900

22900

21290

周(截至)

丁苯橡胶(非充油1502级)

丁苯橡胶(充油1712级)

1502(CIF中国)

1502(CFR东南亚)

1712(CIF中国)

1712(CFR东南亚)

10月26日

3100-3200

3100-3200

2700-2800

2700-2800

11月2日

2800-2850

2900-3000

2450-2500

2600-2700

11月9日

2750-2800

2800-2900

2300-2400

2500-2600

11月16日

2650-2700

2700-2800

2300-2400

2400-2500

11月23日

2700-2750

2750-2800

2350-2400

2450-2500

11月30日

2750-2800

2750-2800

2400-2450

2450-2500

2.5    11月丁苯橡胶生产企业与市场价格对比走势图

2.6    11月国内丁苯橡胶行情分析 

2011年11月华东市场丁苯胶价格统计数据

最高价

最低价

月均价

同比

环比

23200

18200

20700

-0.90%

-19.20%

2011年11月国内丁苯橡胶价格行情

地区

11月1日

11月15日

11月30日

月涨跌

备注

华东

23200

19200

21600

-1600,-6.8%

元/吨

华南

23200

19200

21600

-1600,-6.8%

元/吨

华北

23200

19200

21600

-1600,-6.8%

元/吨

东北

23200

19200

21600

-1600,-6.8%

元/吨

11月,由于原料方面的提振,市场行情先抑后扬。丁二烯外盘走势本震荡上行,月初由于下游市场行情不景气导致丁二烯市场内销不畅,但中旬受美国需求增加影响所致,行情转暖,供应原料开始出现紧张,听闻FOB韩国12月份的丁二烯产品已基本售完,目前市场惜售为主,报价上调至2000美元/吨。也有听闻目前外盘报价为2185美元/吨,但未经确实,仅供参考。国内丁二烯走势随风启舵,报价紧跟其后。截止本月月末中石化厂家对丁二烯外销报价涨至17500元/吨,中石油盘锦乙烯报价涨至18300元/吨。市场均参考盘锦乙烯报价,截止日当市场贸易商报价19500元/吨左右,由于涨势过快,并掺杂炒作因素,使得丁二烯市场涨势过于主动,目前市场观望情绪浓厚,外盘看涨心态不一,不确定因素仍存,多谨慎操作为主。

本月合成橡胶先抑后扬,出厂价格由月初的23000元/吨,到11月21日行情有所止跌上扬,报价为20000元/吨,直至月末期间报价相对上旬21500元/吨。顺丁橡胶月初报价是26600元,下滑至21600元/吨,开始走高,目前报价为24100元/吨。丁苯市场报价在出厂价格的基础上加200元/吨。顺丁橡胶市场货源较为紧张所以报价较高。

丁苯橡胶相继而行,走势略显蹒跚,行情炒作,导致市场尤显主动。截止月末市场报价跟出厂价格不相上下。

合成橡胶:因为外围环境的不确定性,导致对市场恐慌看涨情绪犹存,阶段性的反弹不代表行情的企稳回暖。从两个方面简单了解一下合成。一方面利好因素:1社会库存地位;2外盘橡胶有显著回暖现象;3丁二烯国内走凸显上扬。4市场交投气氛明显转好。另一方面利空因素:1天胶期货走势疲软;2企业年底还贷问题;3下游工厂开工率无明显转好,有个别厂家降低开工率。4炒作气氛掺杂。

目前,市场报价基本在出厂价格附近出货,行情较上周相比尤显降温,交投气氛略显清淡,出货为主。预计短期内受到外盘丁二烯的再次提振,市场行情仍有升温的可能性,但是需求问题也是供应商考虑的问题,所以合成胶市场可能面临昙花一现的局面。12月份关注丁二烯外盘、厂家货源补入及下游需求方面。

2.7合成橡胶生产装置动态 返回

生产企业

装  置  动  态

丁 苯 橡 胶

兰州石化

10万吨/年装置两线运行,分产1502E和1500E,5万吨/年老装置正常运行,产1723。

齐鲁石化

装置三线运行,一线产松香1502,一线1712、1723交替生产,一线产充油1712,新装置两线产环保型松香1502。

吉林石化

装置正常生产,其中A线产1500E,B/C线产1502。

扬金橡胶

10万吨/年装置低负荷运行,二线分产1502、充油1712。

天津陆港

10万吨/年丁苯橡胶装置一线1502,另一线产1500。

杭州浙晨

5万吨丁苯胶装置运行正常。

南通申华

装置正常运行,一线产1502,二线产1712,11月26日重启。

顺 丁 橡 胶

燕山石化

装置满负荷生产。

齐鲁石化

5万吨/年顺丁装置两线正常运行,拟于年底扩能至10万吨/年。

巴陵石化

装置装置正常运行。

高桥石化

装置前期正常运行,10月17日停工检修,11月初重启。

大庆石化

8万吨/年顺丁橡胶装置二线正常运行,一线停车,扩能计划推迟至2012年上半年。

独山子石化

3万吨/年装置前期重启,供货有限。

锦州石化

6万吨/年胶装置运行正常,11月初重启。

山东华宇橡胶

8万吨的顺丁胶装置运行正常,另一套条年产8万吨的稀土顺丁胶装置试运行,尚未产胶。

二、11月发布的重要政策和数据

1.  11月重要政策和数据链接(Word版本链接)

11月发布的重要政策、事件和数据汇总

越南对华橡胶出口价格下挫

日本东海橡胶在华设立汽车业务研发中心

印度橡胶供应缺口将扩大

2012年橡胶产量增速将放缓

越南拟加大在老挝和柬埔寨橡胶种植力度

橡胶主产国规定橡胶出口价格下线

泰国橡胶协会:亚洲主要橡胶生产商将把违约买家列入黑名单

海关:中国10月天然橡胶进口量详细数据环比下降

泰国拟削减橡胶产量

缅甸向中国出口橡胶超2万吨

双星集团近期成功研发投产彩色轮胎

今年越南橡胶出口额有望达37亿美元

我国合成橡胶产能今年将跃居世界首位

今年全球橡胶需求或达到2610万吨

中国橡胶工业协会:轮胎出口将面临更严峻考验

10月中国乘用车销售量下跌

海关:中国前10月合成橡胶进口量同比下降

印度10月天然橡胶产量增加8.4%

统计局:中国10月合成橡胶产量增长

海南橡胶:三季度净利润增长83.0%

海南橡胶获9600万元保险赔付

宇部兴产扩大亚洲顺丁橡胶产能

印度2015年天然橡胶进口量将继续增大

IRCo:区域性天然橡胶市场发展动态

业界将研讨橡胶强国战略

第四届国际天然橡胶大会将在海口召开

昆明泛亚橡胶交易所本月开业

 11月主要橡胶产品产量及进出口数据统计

中国海关总署11月10日公布的初步数据显示,2010年1至10月,中国进口天然橡胶(包括胶乳)166万吨,较2009年同期上涨10.8%。其中10月天然橡胶进口量为22万吨,环比降8.33%。中国海关总署11月21日发布数据显示,中国10月份天然橡胶进口量为215,949吨,同比37%,环比下降8.3%。中国1-10月天然橡胶进口量增加11%,至170万吨。

1至10月中国进口合成橡胶(包括胶乳)1,191,625吨,较2009年同期下降7.3%,其中10月进口量为100,351吨。今年前十个月,中国合成橡胶产量同比增加3.1%至26.6万吨,11月合成橡胶产量增加14%至287万吨。

今年1-10月,中国轮胎总产量增加8%至6.8314亿条。中国10月轮胎产量较去年同期增加19%至7458万条,环比减少1.7%。

农垦局预计全年全国天然橡胶产量可达68万吨,比2010年增加1.5万吨。国内天然橡胶全年平均价格为3.4万元/吨,比去年上升31%;全年天然橡胶产值达到238亿元,比去年增长35%。 

2011年10月全国合成橡胶产量统计

地区

10月

1-10月累计

2011年

2010年

同比

环比

2011年

2010年

同比

全国

265561

259118

2.5%

-3.70%

2869831

2529185

13.5%

2011年10月中国顺丁胶、丁苯胶、主要天然橡胶品种进出口数据统计

产品代码

原料品种

进  口

出  口

数量

同比

环比

金额

数量

金额

40022010

丁二烯橡胶

3842

-48.7%

-35.0%

1493

1300

575

40022090

丁二烯橡胶板、片、带

13689

45.3%

0.4%

5903

423

176

合计

17531

3.7%

-

7396

1722

751

40021911

未加工丁苯橡胶

3165

-40.1%

-17.7%

1258

1048

371

40021913

初级形状热塑丁苯橡胶

3014

-36.0%

-20.0%

944

2337

684

40021912

充油丁苯橡胶

4959

-2.9%

-29.3%

1908

279

102

40021914

初级形状充油热塑丁苯橡胶

1338

26.9%

-34.2%

483

145

52

合计

12476

-22.8%

-

4594

3809

1209

40012100

烟片胶

26716

60.2%

-15.5%

12432

128

62

40012200

  技术分类天然橡胶(TSNR)

164945

48.8%

-6.5%

75750

333

146

40012900

  其他初级形状的天然橡胶

2238

-0.6%

2.0%

983

44

20

合计

193899

49.4%

-

89166

505

228

注:数量单位:吨;金额单位:万美元,同比±%。

三、橡胶后市行情展望

总体上,预计12月天然橡胶现货行情震荡趋涨,涨幅有限;顺丁橡胶行情震荡整理趋跌,丁苯橡胶行情冲高回落、震荡幅度有限。

(关键字:天然橡胶 顺丁胶 丁苯胶 月报)

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